文章核心观点 中国工业和信息化部正式批准首批L3级有条件自动驾驶车型上路试点，标志着自动驾驶从“辅助驾驶”向“自动驾驶”跨越的关键分水岭，行业竞争进入新阶段，并有望催生万亿级新市场 [4][7][10][20] 政策与法规进展 - 2024年12月15日，工信部公布首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，长安深蓝和北汽极狐各有一款纯电动轿车入选，分别在北京、重庆的指定区域开启上路试点 [4] - 此次许可是L3级从测试走向特定场景下应用的完整法规和管理基础，为“上路准入”和“产品准入”提供了双重试点 [10][19] - 政策推进历时近三年：2022年11月工信部首次征求意见，2023年11月四部委联合发布试点通知，2024年6月公布首批九家试点车企名单，12月首批两款车型最终获批 [13][14][17][18] - 除了已获批的两家，一汽、上汽、广汽、比亚迪、蔚来等其他七家车企的L3车型也已进入“准生”通道 [18] - 北京、武汉等地已出台地方性条例，为L3级及以上自动驾驶的商业化应用提供制度规范 [18] 获批车型与技术路径 - 长安汽车获批车型为“深蓝SL03”，可在重庆市内特定快速路段以最高50km/h车速实现单车道自动驾驶，采用摄像头、毫米波雷达及超声波雷达的融合感知方案，系统由长安自研 [7][8][9] - 北汽极狐获批车型为“极狐阿尔法S6（L3）版”，可在北京市多个指定路段以最高80km/h车速实现单车道自动驾驶，配备3颗激光雷达等多类传感器，搭载华为乾崑智驾ADS 3.3系统 [7][8][9] - 监管审批核心是对整车系统安全性的综合验证，而非指定特定传感器，因此两款车型采用了不同的技术路径 [9] - 目前试点车辆应用范围有限制：最高时速不超过80km/h，仅适用于高快速路等特定路段，且仅支持单车道自动驾驶，不允许自动变道 [11] 市场影响与行业展望 - 消息公布后，资本市场迅速响应，A股智能驾驶概念板块多只个股涨停，港股相关个股也大幅上涨，形成跨市场共振 [6] - L3级是驾驶责任链条重构的关键点：根据国家标准，L3级在特定条件下，驾驶控制权和事故责任主体首次从驾驶员转向系统本身，这与L2级形成本质区别 [7][10] - 行业竞争真正始于L3阶段，谁能占据L3智能化优势，谁就能掌握汽车产业未来竞争主动权 [10] - 车百会理事长张永伟预判，2026年L3及以上自动驾驶乘用车新车渗透率将实现突破，到2030年有望达到10% [7][27] - 各主要车企将2025年末至2026年设定为L3量产的关键窗口期，高速L3级别自动驾驶预计在2026年实现规模商用 [27] 产业链与成本变化 - 国产供应链主导的成本普惠化革命是关键驱动引擎 [20] - 在算力芯片领域，以地平线为代表的国产车规级芯片，通过软硬件协同优化，将一套高阶智能驾驶系统的综合成本降低35%以上 [23] - 激光雷达价格从最初的七八万美元一路降至如今的200美元 [23] - 成本下降激活了上游激光雷达、高算力AI芯片、高精地图与线控底盘等核心赛道，需求呈现爆发式增长 [23] - 下游商业模式从“卖车”向“卖里程”延伸，开辟出万亿级新市场，例如在机场接驳、园区通勤等特定场景提供商业化出行服务 [26] - 支撑自动驾驶的关键基础设施标准也在同步确立，如线控转向系统的国家标准已获批发布，为上游供应商提供清晰的技术导航图 [26] 当前市场现状与消费者关切 - 根据乘联会数据估算，结合中国L2级辅助驾驶超50%的全球第一普及率，近三年累计售出的7000余万辆乘用车中，就有超3500万辆搭载L2功能 [2] - 工信部数据显示，今年前三季度，具备L2级辅助驾驶功能的乘用车新车销量同比增长21.2%，市场渗透率已达64% [27] - 2023年至2025年期间，国内乘用车L2.5/L2.9级智能驾驶功能实现跨越式增长：2023年新上市车型中，L2.5和L2.9级智驾装配率分别仅为4.57%和3.3%，但到2025年1月至4月，搭载L2.5级智驾新车占比升至30.20%，L2.9级更是达到34.82% [23] - 所有已完成L2级辅助驾驶备案的车型均暂不支持通过OTA软件升级为L3级自动驾驶，待政策完善后车企会进行评估并申请备案 [7][11] - 特斯拉FSD在全球市场法律上仍被定义为L2级辅助驾驶，事故责任仍在驾驶员，与L3级责任体系有本质区别 [13] 未来市场规模预测 - 到2030年，中国Robotaxi的市场规模有望突破2.93万亿元，将成为市场空间最大的自动驾驶场景之一 [13] - 据太平洋证券预测，2026年Robotaxi的成本有望降至2.1元/公里，2030年进一步降至1元/公里 [13] - 2026年，领航辅助驾驶（高速和城市NOA）将向15万元主流车型价格区间渗透 [31]

事件概述 - 2023年12月15日，工业和信息化部批准了两款搭载L3级有条件自动驾驶功能的智能网联汽车产品的准入申请，标志着中国L3级自动驾驶技术正式从测试走向量产落地 [1][2] 获批公司与技术方案 - 获批的两款车型分别是长安汽车的深蓝SL03和北汽集团的极狐阿尔法S6 [2] - 深蓝SL03搭载长安自研的“天枢智能”系统，极狐阿尔法S6搭载华为乾崑智驾ADS系统 [2] L3级自动驾驶定义与限制 - L3级属于“有条件自动驾驶”，系统可在特定条件下执行所有驾驶任务，但驾驶员需随时准备接管车辆 [4] - 功能受到严格限定，包括限定城市、道路、速度和场景 [4] - 长安汽车L3车型功能限定为“在交通拥堵环境下高速公路和城市快速路单车道内的自动驾驶功能”，最高车速限制在50km/h [4] - 北汽极狐L3车型功能限定为“在高速公路和城市快速路单车道内的自动驾驶功能”，最高车速限制在80km/h [4] - 工信部公告对可行驶的城市区域也做了详细限定 [5] 行业现状与意义 - 此前，包括宝马、奔驰、赛力斯汽车、北汽极狐、小鹏汽车、智己汽车、长安汽车、比亚迪汽车等多家车企已获得L3级自动驾驶测试牌照，但仅用于上路测试，无法量产销售 [2] - 此次产品准入意味着L3技术可以真正搭载于量产车型并进入大众生活 [3] - 此举被视为“带着约束的前进”，旨在为技术设置清晰的运行边界，并为L4及更高级别自动驾驶的到来做准备 [6] - 自动驾驶的发展不能跳过未充分验证的阶段，需要在技术验证与政策、标准、监管体系同步完善的前提下，进入稳妥、可持续的发展阶段 [6] 核心观点与展望 - 看待L3产品准入应采取“谨慎乐观”的态度，既不低估其对出行方式和产业格局的深远影响，也不高估其现阶段替代人的程度 [1][7] - 中国自动驾驶能走多远，既取决于技术能力本身，也取决于是否有耐心完成每一步的发展 [7]

报告行业投资评级 * 报告未明确给出行业投资评级 [1][2][3][4][6][7][8][9][10][12][13][14][15][16][17][19][20][21][22][23][24][25][26][27][29] 报告的核心观点 * 工信部公布首批L3级有条件自动驾驶车型产品准入，标志着L3自动驾驶从测试阶段正式迈向商业化应用阶段 [1][3][16] * L3落地将带动汽车智能化渗透率快速提升，产业链在智能化检测、感知层、决策层、执行层等多个环节受益 [3][19] * L3是通往L4的过渡阶段，2026年将成为自动驾驶元年，L4在Robovan（城市配送）和Robotruck（矿山运输）等特定场景已率先跑通商业化模型 [4][20] 根据相关目录分别进行总结 1. 工信部公布首批两款 L3 级自动驾驶车型产品准入许可 * 2025年12月15日，工信部附条件许可全国首批两款L3级有条件自动驾驶车型产品准入 [1][10] * 获准入车型为长安牌SC7000AAARBEV型纯电动轿车和极狐牌BJ7001A61NBEV型纯电动轿车 [2][15] * 长安车型功能限于重庆市部分快速路，最高车速50km/h；极狐车型功能限于北京市部分高速路，最高车速80km/h [2][15] * L3与L2的核心区别在于，L3级系统在特定条件下成为驾驶主导者，驾驶员角色转为监督者 [12] 2. 吹响 L3 的号角，产业链受益智能化渗透率提升 * L3准入是商业化应用的第一步，此前经历了政策发布（2023年11月）、路测牌照发放（2023年12月）和试点名单公布（2024年6月）等多阶段铺垫 [3][16] * 法规推动下，智能化渗透率有望快速提升，中国市场乘用车前装标配NOA搭载率已从2024年末的约10%提升至2025年8月的28.21% [17] * **产业链受益方向**： * **智能化检测**：L3复杂度提升导致测试验证需求和工作量激增，驱动检测服务价值量提升 [19] * **感知层**：L3对激光雷达、毫米波雷达等高精度传感器的数量需求提升 [3][19] * **决策层**：L3对高算力智驾芯片需求显著提升，特斯拉、英伟达、地平线、黑芝麻等为主要参与者 [19] * **执行层**：方向盘解耦趋势下，线控转向技术迎来新机遇 [3][19] 3. 迎来 L4 的曙光，2026 将成为自动驾驶元年 * L3可能是短暂过渡期，其实现意味着全面L4时代临近，2026年被视为自动驾驶元年 [4][20] * L4在多个细分场景的商业化路径已逐渐清晰 [20] 3.1. Robovan：拓展城市配送场景，快速提升车队规模 * 物流无人车从快递末端配送拓展至快消、异地电商、本地生鲜等更广阔的城市配送市场，市场规模远大于单一快递场景 [4][21] * 预计2030年物流无人车市场空间达657.5亿元，其中车辆销售240亿元，运营服务417.5亿元 [4][22] * 使用无人车替换微型面包车，单票降本幅度预计达51.7%，企业累计销量达4万辆时可实现盈利 [22] * 市场参与者主要包括：九识智能、新石器、白犀牛等无人驾驶企业；菜鸟、京东、美团等物流平台企业；以及德赛西威、MINIEYE等新进入的乘用车领域玩家 [4][23] 3.2. Robotruck：矿山封闭场景走在商业化前列 * 矿山环境封闭、结构化，是L4自动驾驶最优场景之一，能解决安全、成本与效率痛点 [4][25] * 预计中国矿山无人驾驶市场规模2030年超300亿元，2024-2030年复合增长率57.4%；全球市场规模2030年达81亿美元 [26] * 商业模式包括运输运营和解决方案两种，后者已跑通，以矿用宽体车为例，无人驾驶改造后单车生命周期年均效益25万元，改造费用2年回本 [26] * 易控智驾、希迪智驾、踏歌智行、中科慧拓等初创企业走在商业化前列，其中易控智驾2024年营收9.86亿元，同比增长264% [4][27]

导读 行业普遍认为，L3级是从"辅助驾驶"到"完全自动驾驶"的重要过渡，后续的L4级自动驾驶将实现更大突破——在固定区域内，车辆可完全脱离人类干预， 真正实现无人驾驶。 12月15日，工业和信息化部正式公布了我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可名单并附条件许可了长安旗下深蓝汽车SL03(L3版)、极狐阿尔法S6(L3 版)这两款车型产品。这是我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步，对高阶智驾进入按法规要求交付、运营并接受监管的新阶段具有重 要意义。 12月15日，工业和信息化部正式公布了我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可名单并附条件许可了长安旗下深蓝汽车SL03(L3版)、极狐阿尔法S6(L3 版)这两款车型产品。获批车型将分别在重庆指定拥堵路段和北京指定高速路段开展上路试点，最高运行速度分别被限制在50km/h和80km/h。这一举措不 仅是我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步，还意味着高阶智驾不再仅停留于技术展示，而是进入了按法规要求交付、运营并接受监 管的新阶段。 深蓝汽车SL03(L3版)和极狐阿尔法S6(L3版)能够获批搭载L3级自动驾驶功能的智能网联汽车产品 ...

文章核心观点 - 重庆市合川区通过“腾笼换鸟、聚链成群”的策略，成功盘活原北汽瑞翔、比速汽车等停产企业遗留的大量闲置厂房与土地资源，围绕“智能网联新能源汽车零部件”主导产业进行精准产业链招商，实现了从“沉睡资源”到现实生产力的转化，推动了区域高质量发展 [1][3][6] 区域发展战略与工作思路 - 合川区坚持“以盘活存量换取发展增量”的工作思路，聚焦原整车企业遗留的闲置资源，围绕重庆市“33618”现代制造业集群体系及本区主导产业进行精准招商 [1] - 成立由区委书记、区长挂帅的汽车产业招商专班，整合经信、招商、高新区、国企及金融机构等多方力量，围绕长安、赛力斯等主机厂的“50公里配套圈”优势开展工作 [3] - 建立“链主—链属”图谱，坚持“一项目一专班”工作机制，按图索骥锁定外迁意愿强、技术含量高的优质企业 [3] 招商成果与资产盘活数据 - 自2024年8月以来，累计签约项目64个，协议资金153.93亿元，其中汽车零部件项目37个，协议资金112.75亿元 [3] - 同步梳理出可利用工业用地约1557.55亩、空置厂房83.7万平方米，优先用于承接高成长性项目 [3] - 截至目前，原北汽瑞翔、比速汽车共94.6万平方米厂房已盘活74.1万平方米，盘活率达78.3% [8] - 已引入汽车零部件项目14个，计划总投资100亿元，达产后年产值将达140亿元，解决就业6500人 [8] 资产盘活的具体方法与策略 - 通过摸清企业底数和闲置资产底数，分门别类制定盘活利用的方向、计划、措施，进行针对性推荐 [3] - 针对不同厂房特点精准招商：适合大型重型设备的冲压厂房招引锻造、铸造项目；适合智能化产线的焊接厂房招引汽车白车身生产类项目；成熟闲置地块引入投入大、产出高、建设规范的项目 [3] - 针对大型整车厂房“整体难用、改造成本高”的问题，采取逐企研判、分类施策，将大体量厂房按需分割、适配改造，实现“化整为零、精准匹配” [6] - 将梳理出的83.7万平方米厂房和1557亩工业用地，作为承接东部优质产能的“磁力场”，定向招引技术含量高、成长性强的“专精特新”零部件企业 [6] 产业生态构建与集群发展 - 主动对接长安、赛力斯等主机厂供应链体系，推动新引进企业“即落即配” [6] - 强化“链主+链属”联动招商，初步形成“1+3”底盘集群和“1+1”轻量化微集群 [6] - 持续跟进企业技改扩能、绿电采购、人才引育等后续需求，加快构建“研发—制造—配套—服务”一体化的汽车零部件产业生态 [6] - 深化“整零协同”发展战略，力争到2026年底累计引入优质项目超20个，形成以底盘系统、轻量化结构件、智能座舱部件为核心的百亿级新能源汽车零部件产业集群，并将本地配套率提升至60%以上 [8]

公司业务范围 - 公司当前业务主要集中于公共交通领域 [2] - 公司未与投资者提及的长安汽车、北汽新能源、浙江世宝等车企在智能驾驶辅助系统方面开展合作 [2] 投资者关注焦点 - 投资者询问公司与哪些新能源汽车企业在智能驾驶辅助系统方面存在合作关系 [2]

市场开盘表现 - 12月18日，A股三大股指集体低开，沪指跌0.34%报3857.26点，深成指跌0.85%报13112.61点，创业板指跌1.17%报3138.66点，科创50指数跌0.8%报1314.67点 [1] - CPO、离境退税、玻纤等板块指数跌幅居前 [1] - 中金公司、东兴证券复盘开盘一字涨停，信达证券开涨6.8% [1] - 部分市场焦点股开盘表现分化，如百大集团(5板)高开4.49%，胜通能源(4板)竞价涨停，皮阿诺(3板)高开8.40%，三羊马(3板)高开3.15%，浙江世宝(2板)低开1.11% [1] 公司动态与公告 - **SpaceX**：公司已通知员工进入“监管静默期”，这被视为其史上最大规模IPO启动的重要信号 [2] - **万科A**：公司提议将“22万科MTN005”中期票据本金37亿元的兑付时间展期12个月至2026年12月28日，展期期间票面利率维持3.00%不变 [2] - **宁德时代**：全球首条实现人形具身智能机器人规模化落地的新能源动力电池PACK生产线在公司中州基地投入运行，机器人“小墨”可完成电池接插件插接等复杂作业 [2] - **中国中车**：公司及下属企业近期签订若干重大合同，合计金额约533.1亿元，约占公司2024年营业收入的21.6% [3] - **同仁堂**：澄清未持有四川健康药业任何股权及投资权益，该公司为控股股东下属同仁堂健康的控股子公司 [3] - **华谊兄弟**：股东阿里创投通过大宗交易减持股份，其持股比例由3.467799%降至2.403580%，阿里创投及一致行动人马云合计持股比例由6.064215%降至4.999996% [3] - **胜通能源**：收购方表示，截至目前不存在未来12个月内对上市公司资产和业务进行重组出售的计划，也不存在未来36个月内通过上市公司借壳上市的计划 [4] - **北汽蓝谷**：公司极狐牌一款纯电动轿车获得工信部L3级有条件自动驾驶车型产品准入许可，可实现高速公路和城市快速路单车道内自动驾驶（最高车速80km/h），目前为测试牌照 [4] - **上海机场**：公司及控股子公司与杜福睿（上海）商业有限公司、中国免税品（集团）有限责任公司签订了三项免税店项目经营权转让合同 [4] - **协创数据**：公司与广州开发区管委会签署协议，将投资光芯片、光模块研发和生产建设项目，主要研发超低功耗光模块以适配AI算力中心等高端场景 [4] - **美克家居**：公司正筹划通过发行股份及支付现金方式收购深圳万德溙光电科技有限公司控制权，并募集配套资金，股票自12月18日起停牌，预计不超过10个交易日 [5] - **博纳影业**：公司储备了多部电影和剧集项目，包括《四渡》《克什米尔公主号》等主旋律大片，并积极参投贺岁档和春节档作品 [5] - **兰花科创**：公司取得山西省阳城县寺头区块煤炭探矿权证，勘察面积15.4903平方公里，有效期限自2025年12月12日至2030年12月12日，为下一步办理采矿权奠定基础 [5] - **能科科技**：公司服务于高端装备制造业，商业航天是重点细分市场，与蓝箭航天自2021年有业务合作，服务于其数字化和智能化升级，累计订单额数千万 [5] 热点题材与行业趋势 - **CPO**：全球光模块市场正加速从铜缆向光纤替代，速率升级进入爆发期，800G已成大厂标配，1.6T产品预计2026年起量，3.2T预计2027年投入使用；1.6T光模块零售价格已从1200美元飙升至2000美元以上，涨幅超70% [6] - **锂矿**：宜春市自然资源局拟注销27宗采矿许可证，其中包括江特电机旗下江西省宜丰县狮子岭矿区含锂瓷石矿，该矿年产能达120万吨 [7] - **旅游**：同程旅行报告显示，进入12月份，元旦假期机票、酒店民宿等产品预订逐步起量，整体预订热度较去年同期提升近30% [8] - **脑机接口**：中国科学院等成功完成第二例侵入式脑机接口临床试验，让一位高位截瘫患者通过脑电信号操控智能轮椅与机器狗，在真实生活场景中实现自主移动与物品取用 [9] - **AI应用**：火山引擎将于12月18日至19日举办冬季FORCE大会，预计推出豆包大模型全新成员，实现性能提升和成本降低，并着重介绍Agent开发工具升级及生态扩展 [10] - **液冷**：第五届国际AIDC液冷供应链千人峰会将于12月18日至19日举办；AI服务器算力需求高速增长，正带动液冷渗透率持续提升 [11] - **储能**：海辰储能董事长认为，到2050年，全球全面电动化及AIDC电力需求暴增，仅此两项用电量将相当于目前一个中国的总用电量，储能是破解能源困局的关键一环 [12][13] 机构观点 - **中信建投**：快递的结构性机会仍是“全链条降本”，监管强力推行价格反内卷彰显龙头公司末端变革价值的投资主线；头部公司中通快递和圆通速递正处于产能峰值后的利润释放期，拥有超过市场平均水平的单票盈利能力和潜在融资能力 [14] - **中金公司**：食品饮料行业筑底接近尾声，行业追求高质价比、功能性、健康性及情绪消费的趋势延续；展望明年，行业将延续弱复苏强分化态势，增长更依赖于企业端产品创新、渠道布局及人群扩圈 [15] - **华泰证券**：工信部对长安与北汽蓝谷各一款L3车型给予附条件许可，标志着国内L3从“试点申报与测试评估”迈向“产品准入与上路通行试点”；L3准入落地将加速智驾产业链价值重构，2026年智驾有望成为AI应用的重要方向，建议关注智能整车、线控底盘、域控芯片、激光雷达等环节 [16]

行业核心战略转向 - 各大车企将AI智能化作为未来发展的核心战略，例如小鹏宣布成为“全球AI汽车公司”并计划AI单项年投入45亿元，理想自研AI基座大模型MindGPT已进入第三阶段，蔚来在NOMI GPT架构中引入多智能体架构，吉利发布“智能汽车全域AI”技术体系并与DeepSeek-R1完成技术融合 [1] - 行业共识认为软件定义汽车、数据驱动设计、AI重塑体验已成为不可逆转的潮流，AI技术正推动汽车产业步入AIDV（人工智能定义汽车）时代 [1] 汽车软件产业的结构性变化 - 产业链价值重心从传统硬件制造向软件与服务迁移，利润结构从“单次交付型”向“全周期服务”转变 数据显示，硬件利润占比从2020年的79%降至2025年的69%，软件则从6%升至17%，预计2030年硬件占比约59%，软件为25% [2] - 软件作为产业融合的桥梁，催生了跨界新生态，衔接整车企业、芯片厂商、基础软件与操作系统提供商及科研机构等各方优势，实现资源高效整合与系统层级性能提升 [3] - 车载操作系统的商业价值日益凸显，是持续优化用户体验的关键 2025年中国智能汽车操作系统市场规模约为600亿元，预计2030年将超过1000亿元 [3] 汽车软件发展的未来趋势 - 首要趋势是融合化，发展路径从各功能域独立走向跨域初步融合、整车级阶段融合，并最终指向高度自适应的智能操作系统 未来的操作系统将作为协同中枢，支持车、路、云、边端一体化资源调度与共享 [4] - 手车互联功能在新车中的搭载率持续提升，目前已成为多数前装车型的标配，预计到2027年其前装内置率将超过70%，年新增搭载量将突破2000万辆 [4] - 其次是操作系统的AI化趋势，在大型模型与智能体等技术驱动下，AI能力将更深地融入操作系统，从应用层简单集成到提供标准化AI服务，最终实现原生融合，形成能理解用户意图的智能操作系统 [4] - 开源化已成为行业普遍认可并践行的重要技术路径，多家企业如理想、东风、英伟达及欧洲主流车企已开源操作系统或自动驾驶软件，旨在通过共建基础平台解决跨企业协作挑战 [5] AI定义汽车面临的挑战 - AI自动驾驶方案市场规模快速增长，2024年中国软件自动驾驶方案市场规模为3.5亿元，2025年预计将突破190亿元，2030年将突破600亿元 [6] - AI系统具有“黑箱”特性，如功能追溯链条松散、行为表现难以预测、故障和失效模式与传统控制系统差异显著，这给系统验证与量化评估带来困难，需在可解释性、验证方法和安全工程等方面突破关键问题 [6][7] - 汽车软件生态面临多重挑战：生态体系尚不完整，行业未建立统一、开放的软硬件平台生态，开发不同车型需适配多种芯片，厂商开放程度与接口标准不一导致协同适配困难 [7] - 跨企业间的协同机制不顺畅，在芯片平台、内核、中间件、基础软件等多个层面需大量定制化适配与调试，企业间难以在成本、进度与技术路线上达成一致 [7] - 装车落地难度大，国产芯片与软件方案在首台套应用阶段效益不明显，量产认证门槛高、周期长，从成熟方案切换到新国产化平台前期投入大、验证复杂、整车验证周期长导致切换成本高昂 [7] - 其他问题包括行业复合型人才培养体系有待完善、有限的车规算力功耗与复杂AI模型之间难以平衡、数据标准缺失与质量不足等 [7] 行业未来的共同行动方向 - 通过开源共建形成统一的技术底座，降低全行业成本、避免重复投入 完善开源机制，鼓励整车、芯片、软件及科研机构等各方参与车用操作系统、中间件、算法等开源项目，通过社区共建、资源共享、风险共担加快技术突破与转化 [8][9] - 建立国内广泛采用的统一基础软件平台，减少行业重复投入，针对关键核心技术设立专项进行攻关，整车厂发挥示范带动作用推进国产芯片、操作系统与算法融合落地，借助生态共建将技术优势转化为国际标准与话语权 [9] - 建立统一的标准与接口是加速技术上车、缩短开发周期的关键前提 行业需共同定义一套覆盖芯片、操作系统到中间件的标准架构和接口规范，以解决接口不统一、无法复用导致每个项目都需重新适配与验证的问题 [10] - 未来将聚焦基础软件接口、AI算法应用、数据与功能安全等重点领域明确技术标准与应用规范，确保标准的实用性、可操作性与高效性，同时积极参与国际标准制定 [10] - 在生态共建中嵌入前瞻性安全功能，提前布局如“量子安全”等新技术，将安全能力从初始阶段融入研发流程 [11] - 将行业协同生态从“车、路、云”延伸到“车、路、云、星”的范畴 积极探索加入卫星维度，利用中国低轨卫星通信网络等基础设施条件，打通卫星通信与现有“车路云”系统，构建空天地一体的数据和算力网络以拓展应用场景 [11][12] - 汽车是AI发展的重要载体，当前中国智能网联汽车渗透率超过75%，每年新增超千万辆，汽车是最大规模的具身智能应用载体，AI需要通过汽车和物理世界互动以消除幻觉并最终走向AGI（通用人工智能） [12]

事件概述 - 国内首批L3级有条件自动驾驶车型获得准入许可 两款获准车型为长安深蓝SL03（搭载自研天枢智驾系统）和极狐阿尔法S6（搭载华为ADS智驾系统）[4] - 准入许可发放意味着国内L3级自动驾驶从测试向商业化应用迈出关键一步[4] 准入许可的具体限制条件 - 功能限制 长安深蓝SL03主要针对交通拥堵环境的高速公路和城市快速路单车道内实现自动驾驶 最高时速50km/h 极狐阿尔法S6主要针对高速公路和城市快速路单车道内实现自动驾驶 最高时速80km/h[5] - 区域限制 长安深蓝SL03目前仅限在重庆市内环快速路/新内环快速路/渝都大道等指定路段行驶 极狐阿尔法S6目前仅限在北京市京台高速/机场北线高速/大兴机场高速等指定路段行驶[5] - 主体限制 长安深蓝SL03和极狐阿尔法S6将分别由重庆长安车联科技有限公司和北京出行汽车服务有限公司作为使用主体[5] 行业影响与未来展望 - 获得准入许可需满足严格安全保障要求（产品技术+运营体系） 后续国内L3级自动驾驶有望有序在更多城市、路段向更多车企的更多车型铺开[5] - 当前L3级上路获批车辆主要面向B端 预计随国家层面立法逐步完善 L3级自动驾驶或有望逐步从B端向C端渗透[5] L3级自动驾驶的技术与产业链机会 - 与L2级辅助驾驶相比 L3级自动驾驶系统在符合设计运行条件时可以承担全部动态驾驶任务 但在系统发出请求时仍需驾驶员接管 责任主体划分和安全要求方面均有更高标准[6] - 看好L3级自动驾驶逐步商业化带动增量部件放量机会 预计脱手脱眼检测+提示、组合驾驶辅助数据记录系统（DSSCDA）或为增量部件[6] - L3自动驾驶准入对车辆测试、安全评估等均提出严格要求 预计相关检测机构也有望受益[6]

核心观点 - 瑞银预测中国车企凭借电动车技术优势、完善的分销网络和提升的品牌知名度，到2030年将占据全球汽车市场超过1/3的份额，较2024年的约1/4显著增长 [1] - 中国汽车行业正进入“全球化战略2.0阶段”，从单纯出口转向强化品牌认知和扩大海外本土化制造，海外市场将成为关键增长动力和主要利润来源 [1][4][6] 市场份额预测 - **全球份额**：预计中国汽车制造商的全球市场份额将从2022年的低于20%和2024年的约1/4，增长到2030年的超过1/3 [2] - **西欧市场**：预计中国车企在西欧的市场份额将从目前的约5%增长至2030年的15% [2] - **其他市场**：预计在中国车企在除美国、日韩印、西欧以外的其他世界市场，达到25%的市场份额并非难事 [2] - **本土市场**：预计中国自主品牌在本土的市场份额将从2022年的约50%，增长到2025年的70%，2030年进一步上升至85% [6] - **机构共识**：咨询公司艾睿铂预测，到2030年中国车企将占全球汽车销量的30%，高于2024年的21% [3] 增长驱动因素 - **技术成本优势**：得益于庞大、成熟且高效的供应链，中国车企在电动汽车方面相比西方同行具备成本优势和生产效率优势 [2] - **产品结构升级**：中国出口汽车正从经济型内燃机车转向中端电动车，品牌认知度在演变，典型零售价格已达到3万美元水平，与中端品牌保持一致 [6] - **新兴市场渗透**：在政治经济相对中立的地区，如东盟、拉丁美洲、东南亚、中东、非洲及南美，中国品牌凭借高性价比、技术创新和节能环保特点，正加速渗透中产阶级消费群体 [2][3] 全球化战略2.0阶段 - **阶段特征**：在经历5年海外销量从100万辆增长至600万辆的爆发式增长后，中国车企进入新阶段，核心是强化主流品牌认知和扩大本土化制造，而不仅仅是输出产品或散件组装 [1][4] - **品牌建设**：中国汽车正在从“低价”转型为技术创新产品，品牌与渠道建设重要性凸显，一些头部品牌在欧洲的接受度已与典型的西方品牌相当 [4][6] - **本土化布局**：多家中国车企加速海外本土化生产布局，例如长城汽车在俄罗斯、泰国、巴西拥有全工艺整车制造中心，比亚迪计划到2025年底在欧洲拥有1000个销售点并在次年翻倍 [4] 行业影响与竞争格局 - **利润结构转变**：目前海外销售已占中国汽车行业总销量的20%，为部分中国车企贡献了40%—50%的收益，未来行业大部分利润将来自海外 [4][6] - **竞争地位提升**：在零排放汽车市场，中国车商优势显现，根据国际清洁交通委员会报告，吉利和上汽在综合评分中首次超越德系车，分别位列第3和第4，长安、长城等品牌也取得明显进步 [5][6] - **长期展望**：有预测称到2040年，中国品牌汽车的出货量（包括国内、出口及海外产量）将达到4000万辆，比目前增加约600万辆 [5]