股价及交易表现 - 2025年7月29日收盘价为106.91元，单日上涨1.34% [1] - 换手率为1.2%，成交量为6.63万手，成交金额达7.01亿元 [1] - 主力资金净流出2166.19万元，占成交额3.09%，其中超大单净流出1538.53万元（占比2.19%），大单净流出627.66万元（占比0.9%） [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出525.48万元，占成交额0.75% [1] - 小单资金净流入1640.70万元，占成交额2.34% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入67.92亿元，同比增长20.26% [1] - 归属净利润5.82亿元，同比增长51.32%，扣非净利润4.97亿元，同比增长34.08% [1] - 流动比率1.515，速动比率1.162，资产负债率52.96% [1] 企业基本信息 - 公司成立于1986年，位于惠州市，属于计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本55494.9301万人民币，实缴资本55000万人民币，法定代表人为高大鹏 [1] 商业活动与资产布局 - 对外投资企业24家，参与招投标项目108次 [2] - 拥有商标信息132条，专利信息2778条，行政许可174个 [2]

大宗交易概况 - 7月29日发生2笔大宗交易 合计成交量30.00万股 成交金额2911.80万元 成交价格均为97.06元/股 较当日收盘价折价9.21% [1] - 其中一笔20.00万股交易由机构专用席位买入 成交金额1941.20万元 卖方均为中国中金财富证券有限公司惠州文昌一路证券营业部 [1] - 近3个月累计发生48笔大宗交易 合计成交金额达3.66亿元 [1] 二级市场表现 - 当日收盘价106.91元 上涨1.34% 日换手率1.20% 成交额7.01亿元 [1] - 近5日累计上涨3.19% 期间主力资金净流入2143.24万元 但当日净流出2270.80万元 [1] - 融资余额最新报9.50亿元 近5日增加4827.26万元 增幅达5.35% [1]

股东持股变动 - 惠创投于2025年7月9日至2025年7月29日通过大宗交易方式合计减持公司股份386.84万股 占公司当前总股本（不含公司回购专户股份）的0.70% [1] - 本次权益变动后 惠创投持有公司股份132,831,136股 占公司总股本的23.94% [1]

减持情况 - 惠创投计划减持不超1640万股，不超总股本3%[2] - 2025年7月9 - 29日减持386.84万股，占总股本0.70%[2] 权益变动 - 变动后惠创投持股1.32831136亿股，占总股本23.94%[2] - 持股比例由24.63%降至23.94%[4] 其他说明 - 减持与计划一致，未违规，不影响控制权和经营[4] - 减持计划未完毕，将及时披露信息[4]

大宗交易概况 - 2025年7月29日德赛西威发生两笔大宗交易 总成交量30万股 总成交金额2911.8万元 占当日总成交额3.99% [1][2] - 成交价格均为97.06元 较市场收盘价106.91元折价9.21% [1] 交易明细分析 - 首笔交易成交量10万股 成交金额970.6万元 买卖双方营业部均为中国中金财富证券相关分支机构 [2] - 第二笔交易成交量20万股 成交金额1941.2万元 买方为机构专用 卖方为中国中金财富证券惠州文昌一路营业部 [2] 价格与流动性影响 - 大宗交易成交价较收盘价显著折价 折让幅度达9.21% 显示大额股份转让的流动性折价特征 [1] - 大宗交易总额占当日成交比例接近4% 对二级市场流动性构成一定影响 [1]

技术突破与市场反应 - 德赛电池推出全球首款主动安全AI电芯，可实现提前30天预警电池风险，将储能安全从"事后灭火"转变为"事前预警"[1] - AI电芯通过内部传感器实时监测温度和压力变化，使电池寿命延长15%，数据中心用电成本降低79%，并已获得罗马尼亚客户1GWh订单[3] - 尽管技术突破显著，股价未立即反应，因量产刚起步且利润尚未体现在财报中，储能业务去年才布局，湖南基地一期6GWh刚满产[3] 资金动向与估值 - 机构通过大宗交易以94.51元/股（折价7%）扫货2977万元，随后再现9笔折价9.74%的大宗交易，显示资金暗战已打响[3] - 当前市盈率26倍，低于计算机行业均值48倍，机构目标价138元（现价104元），估值具备安全垫[3] - 近90天17家机构给出"买入"评级，主力控盘度超70%，显示机构对公司的长期看好[3] 业务布局与竞争格局 - 公司业务分为"智能驾驶+储能安全"双引擎，智能驾驶领域L4级方案绑定昊铂汽车，域控制器市占率24%（国内第一）[4] - 储能安全领域，AI电芯技术虽未注入上市公司，但未来可能优先供给兄弟公司德赛西威[4] - 面临华为全栈方案竞争（域控制器市占率18.7%），若西班牙工厂建设延期可能影响股价[4] 财务表现与行业对比 - 2025Q1营收增速20.26%，高于行业均值15.2%，净利润增速51.32%，远超行业均值18.5%[4] - 毛利率20.52%，略高于行业均值18.7%，显示较强的盈利能力[4] 市场预期与策略 - 机构等待Q3智能驾驶订单落地，若营收增速超25%可能触发加仓信号[4] - 短线建议等待回踩100元支撑位，中长线可分步建仓，现价先买30%，止损位设在99元[4]

新能源汽车行业表现 - 新势力车企集体跃升，赛力斯排名从404位上升到169位，营收201.77亿美元，增长298.5% [1] - 蔚来、小鹏、理想排名大幅提升，小鹏从452位上升到351位，营收56.8亿美元，增长31.1%；理想从184位到171位，营收200.77亿美元，增长14.8%；蔚来从312位到269位，营收91.36亿美元，增长16.3% [2] - 零跑汽车首次上榜排名423，营收44.7亿美元，增长89% [2] - 民营车企整体上升，比亚迪从40位到27位，营收增长26.9%，利润增长31.8%；吉利从54位到41位，营收增长13.6%；长城从158位到140位，营收增长14.9%，利润增长77.8% [2] 传统车企表现 - 央国企整体下滑，东风汽车从64位滑到73位，营收下降10.9%；上汽从30位跌到38位，营收跌17.1%，利润暴跌88.4%；一汽从35位滑到43位，营收跌13.1%，利润暴跌70.8%；广汽从53位滑到66位，营收降21.5%，利润暴跌168.0% [3] - 奇瑞汽车从100位上升到49位，营收596.94亿美元，增长52.7%，主要得益于出口增长21.4%至114.5万辆 [3][4] - 北汽排名上升但营收微跌1.0%，利润暴跌超70% [4] 供应链及配套企业 - 动力电池企业利润丰厚，宁德时代营收下降11.2%但利润上升13.2%；国轩高科从442位上升到394位，营收增长10.2%，利润增长26.5%；中创新航从489位上升到471位，营收微增1.1%，利润增长97.5% [4] - 智能驾驶供应链企业表现亮眼，均胜电子从311位上升到300位；德赛西威首次上榜排名474，营收38.38亿美元增长24.0%，利润2.79亿美元增长27.5% [5] 互联网企业表现 - 京东位列第11位上升2位；阿里巴巴位列第18位上升3位；腾讯位列第32位上升6位；拼多多、美团、小米入列前100强 [5] - 哔哩哔哩首次上榜，成为新上榜公司中唯一互联网企业，得益于游戏和广告收入增长 [5] 行业趋势 - 部分车企排名上升但利润下降，理想汽车利润下降32.5%，奇瑞汽车利润下降21.7% [4] - 价格战延续至2025年，行业分化和整合潮为大势所趋 [4] - 宇通客车排名从488位跃升至375位，营收增长35.4%，利润增长122.9%，主要得益于出口增长37.73%至1.4万辆 [4]

2025年《财富》中国500强汽车行业表现 新势力车企集体跃升 - 赛力斯排名从404位飙升至169位（升幅235位），营收201.77亿美元（+298.5%），实现扭亏为盈[1] - 小米集团首次进入百强（76位），营收和净利润增幅均超30%[1] - 小鹏汽车排名从452升至351位，营收56.8亿美元（+31.1%）[2] - 理想汽车排名从184升至171位，营收200.77亿美元（+14.8%），但利润下降32.5%至11.16亿美元[2][4] - 蔚来集团排名从312升至269位，营收91.36亿美元（+16.3%）[2] - 零跑汽车首次上榜（423位），营收44.7亿美元（+89%）[2] 民营车企整体上升 - 比亚迪排名从40升至27位，营收和利润分别增长26.9%和31.8%[2] - 吉利控股排名从54升至41位，营收增长13.6%，利润微增2.8%[2] - 长城汽车排名从158升至140位，营收增长14.9%，利润大增77.8%[2] 央国企表现分化 - 东风汽车排名从64降至73位，营收下降10.9%，但扭亏为盈（从亏损3.91亿转为盈利3.18亿美元）[3] - 上汽排名从30降至38位，营收下降17.1%，利润暴跌88.4%[3] - 一汽排名从35降至43位，营收下降13.1%，利润暴跌70.8%[3] - 广汽排名从53降至66位，营收下降21.5%，利润暴跌168%[3] - 奇瑞汽车排名从100跃升至49位，营收596.94亿美元（+52.7%），但利润下降21.7%，出口114.5万辆（+21.4%）[3][4] - 北汽排名上升但营收微跌1.0%，利润暴跌超70%[3] 供应链企业表现 - 宁德时代排名下降9位至77位，营收下降11.2%但利润增长13.2%[4] - 国轩高科排名从442升至394位，营收增长10.2%，利润大增26.5%[4] - 中创新航排名从489升至471位，营收微增1.1%，利润近乎翻倍（+97.5%）[4] - 均胜电子排名从311升至300位[4] - 德赛西威首次上榜（474位），营收38.38亿美元（+24.0%），利润2.79亿美元（+27.5%）[4] 行业趋势 - 新能源汽车行业延续快速增长但竞争加剧[1] - 价格战持续至2025年，行业分化和整合加速[4] - 出海成为重要增长点（奇瑞、宇通客车等）[3] - 智能驾驶供应链企业表现突出[4]

基金业绩表现 - 2025年二季度基金利润9238.7万元，加权平均基金份额本期利润0.0403元 [2] - 二季度基金净值增长率为3.57%，截至二季度末基金规模为27.29亿元 [2] - 截至7月21日，单位净值为1.251元 [2] - 近三个月复权单位净值增长率为11.80%，位于同类可比基金47/132 [2] - 近半年复权单位净值增长率为12.30%，位于同类可比基金46/132 [2] - 近一年复权单位净值增长率为23.98%，位于同类可比基金46/132 [2] - 近三年复权单位净值增长率为-17.52%，位于同类可比基金85/127 [2] - 近三年夏普比率为-0.0744，位于同类可比基金81/129 [7] - 近三年最大回撤为42.11%，同类可比基金排名34/128 [9] - 单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.25% [9] 基金经理及管理情况 - 基金经理邹欣目前管理2只基金近一年均为正收益 [2] - 兴证全球创新优势混合A近一年复权单位净值增长率达41.98% [2] - 兴全绿色投资混合(LOF)近一年复权单位净值增长率为23.98% [2] 投资策略 - 投资方法上，基金将继续执行结合行业主要矛盾、企业竞争优势和成长确定性、研究深度和定价平衡三个维度构建组合 [2] 基金持仓情况 - 近三年平均股票仓位为88.8%，同类平均为86.09% [12] - 2023年一季度末基金达到92.96%的最高仓位 [12] - 2024年三季度末最低仓位为82.83% [12] - 截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、继峰股份、德赛西威、佰维存储、工业富联、蓝思科技、浙江鼎力、聚辰股份、闻泰科技、锐明技术 [17] 基金规模 - 截至2025年二季度末，基金规模为27.29亿元 [14]

市场表现 - 中证汽车零部件主题指数强势上涨1.23%至931230点[1] - 成分股建设工业涨停9.99% 双林股份涨6.12% 贝斯特涨4.44%[1] - 汽车零件ETF上涨1.14%报1.16元 近一周累计上涨3.71%[1] 指数构成 - 指数覆盖100只汽车系统部件/内饰外饰/电子/轮胎领域上市公司证券[1] - 前十大权重股合计占比41.05% 包括汇川技术/福耀玻璃/三花智控等龙头企业[2] - 汽车零件ETF设场外联接代码：A类022731 C类022732 E类024542[2] 行业催化 - 宇树机器人启动上市辅导引发汽车零部件概念股活跃[1] - 指数全面反映汽车零部件主题上市公司证券整体表现[1]