量化模型与构建方式 1. 微盘股轮动模型 - **模型构建思路**：基于微盘股与茅指数的相对净值和价格动量进行大小盘风格轮动，以捕捉风格切换机会[20][22] - **模型具体构建过程**： 1. 计算微盘股/茅指数相对净值，并计算其243日移动平均线(MA243)[22] 2. 计算微盘股和茅指数的20日收盘价斜率[22] 3. 轮动规则：当相对净值高于年均线且微盘股20日斜率为正时，配置微盘股；当相对净值低于年均线且茅指数20日斜率为正时，配置茅指数；当二者方向相反且一方为正时，选择投资斜率为正的指数[22] 2. 微盘股择时风控模型 - **模型构建思路**：通过国债收益率和波动率拥挤度监控微盘股的系统性风险，发出平仓信号[22] - **模型具体构建过程**： 1. 计算十年期国债到期收益率同比变化率[22] 2. 计算波动率拥挤度同比变化率[22] 3. 风控规则：当十年期国债收益率同比触及30%阈值或波动率拥挤度同比触及55%阈值时，发出平仓信号[22] 3. 宏观择时策略 - **模型构建思路**：基于经济增长和货币流动性两个维度构建宏观事件因子，进行权益资产配置[41] - **模型具体构建过程**： 1. 经济增长层面信号强度计算[41] 2. 货币流动性层面信号强度计算[41] 3. 综合两个维度信号确定最终股票仓位[41] 4. 短期背离监控指标 - **模型构建思路**：通过日度和小时间级别的背离信号监控微盘股短期上涨动能[20] - **模型具体构建过程**： 1. 构建高胜率日度背离指标[20] 2. 构建小时级别预警信号[20] 3. 当背离信号触发时，表明短期上涨势能减弱[20] 量化因子与构建方式 1. 市值因子 - **因子构建思路**：使用流通市值的对数作为市值因子的代理变量[53] - **因子具体构建过程**：$$LN\_MktCap = \ln(流通市值)$$[53] 2. 价值因子 - **因子构建思路**：通过多个估值指标衡量股票的价值特征[53] - **因子具体构建过程**： - $$BP\_LR = \frac{最新年报账面净资产}{最新市值}$$[53] - $$EP\_FTTM = \frac{未来12个月一致预期净利润}{最新市值}$$[53] - $$SP\_TTM = \frac{过去12个月营业收入}{最新市值}$$[53] - $$EP\_FY0 = \frac{当期年报一致预期净利润}{最新市值}$$[53] - $$Sales2EV = \frac{过去12个月营业收入}{企业价值}$$[53] 3. 成长因子 - **因子构建思路**：通过财务指标同比增速衡量公司成长性[53] - **因子具体构建过程**： - $$NetIncome\_SQ\_Chg1Y = 单季度净利润同比增速$$[53] - $$OperatingIncome\_SQ\_Chg1Y = 单季度营业利润同比增速$$[53] - $$Revenues\_SQ\_Chg1Y = 单季度营业收入同比增速$$[53] 4. 质量因子 - **因子构建思路**：通过盈利能力、现金流质量和运营效率指标衡量公司质量[53][55] - **因子具体构建过程**： - $$ROE\_FTTM = \frac{未来12个月一致预期净利润}{股东权益均值}$$[53] - $$OCF2CurrentDebt = \frac{过去12个月经营现金流净额}{流动负债均值}$$[55] - $$GrossMargin\_TTM = 过去12个月毛利率$$[55] - $$Revenues2Asset\_TTM = \frac{过去12个月营业收入}{总资产均值}$$[55] 5. 一致预期因子 - **因子构建思路**：基于分析师一致预期变化和目标收益率构建预期类因子[55] - **因子具体构建过程**： - $$EPS\_FTTM\_Chg3M = 未来12个月一致预期EPS过去3个月的变化率$$[55] - $$ROE\_FTTM\_Chg3M = 未来12个月一致预期ROE过去3个月的变化率$$[55] - $$TargetReturn\_180D = 一致预期目标价相对于目前股价的收益率$$[55] 6. 技术因子 - **因子构建思路**：通过成交量、换手率和价格形态指标构建技术类因子[55] - **因子具体构建过程**： - $$Volume\_Mean\_20D\_240D = \frac{20日成交量均值}{240日成交量均值}$$[55] - $$Skewness\_240D = 240日收益率偏度$$[55] - $$Volume\_CV\_20D = \frac{20日成交量标准差}{20日成交量均值}$$[55] - $$Turnover\_Mean\_20D = 20日换手率均值$$[55] 7. 波动率因子 - **因子构建思路**：通过不同模型的残差波动率和历史波动率衡量风险特征[55] - **因子具体构建过程**： - $$Volatility\_60D = 60日收益率标准差$$[55] - $$IV\_CAPM = CAPM模型残差波动率$$[55] - $$IV\_FF = Fama-French三因子模型残差波动率$$[55] - $$IV\_Carhart = Carhart四因子模型残差波动率$$[55] 8. 反转因子 - **因子构建思路**：通过不同时间窗口的收益率构建反转效应因子[55] - **因子具体构建过程**： - $$Price\_Chg20D = 20日收益率$$[55] - $$Price\_Chg40D = 40日收益率$$[55] - $$Price\_Chg60D = 60日收益率$$[55] - $$Price\_Chg120D = 120日收益率$$[55] 9. 可转债择券因子 - **因子构建思路**：从正股因子和转债估值两个维度构建可转债择券因子[50] - **因子具体构建过程**： - 正股一致预期因子：基于正股的一致预期指标[50] - 正股成长因子：基于正股的成长性指标[50] - 正股财务质量因子：基于正股的财务质量指标[50] - 正股价值因子：基于正股的估值指标[50] - 转债估值因子：使用平价底价溢价率衡量转债估值[50] 模型的回测效果 1. 宏观择时模型 - 2025年年初至今收益率：11.75%[41] - 同期Wind全A收益率：22.98%[41] - 9月份权益推荐仓位：75%[41] - 经济增长层面信号强度：100%[41] - 货币流动性层面信号强度：50%[41] 因子的回测效果 1. 大类因子IC均值与多空收益 - 质量因子：表现良好[45] - 量价类因子(低波和技术因子)：有所回暖[45] - 一致预期因子：有所承压[45] 2. 可转债择券因子 - 正股一致预期因子：取得正IC均值[50] - 正股财务质量因子：取得正IC均值[50] - 正股价值因子：取得正IC均值[50] - 转债估值因子：取得正IC均值[50]

土地要素改革 - 在10个地区开展土地指标市场化配置试点，支持节余指标跨区域流转交易[5] - 郑州推动存量工业用地升级转型为新型工业用地，强化产业升级支撑[5] - 探索进城落户农民自愿有偿退出宅基地使用权，增加农民财产性收入[7] 公共服务与人口流动 - 除北京外试点地区推行以经常居住地登记户口制度，由常住地提供基本公共服务[6] - 成都探索依据人口存量和趋势匹配新增建设用地，重庆和苏南推行“人地钱”挂钩制度[6] - 合肥、福厦泉和粤港澳大湾区健全“人地钱编”挂钩机制，保障财政转移支付等与人口规模适配[6] 技术要素创新 - 合肥赋予科研人员科技成果所有权不低于70%或10年长期使用权[9] - 粤港澳大湾区支持国有科技企业将成果转化收益分享比例提高至50%以上[9] - 北京探索知识产权质押融资，苏南支持知识产权证券化等新型金融模式[9] 金融开放与跨境结算 - 福厦泉支持台资金融机构在大陆参股控股金融机构，鼓励设立持牌机构[13] - 重庆探索中国和新加坡金融产品与资金互通，允许新加坡企业在渝挂牌交易[13] - 北京和杭甬温探索跨境收支便利化及本外币合一银行结算账户体系[14] 数据要素与收入分配 - 优先开放企业监管、卫生健康等高价值公共数据集[15] - 苏南探索数据要素确权与市场化定价，长株潭探索公共数据资产化管理与交易[15] - 合肥增加一线劳动者报酬，福厦泉允许科研人员兼职兼薪，提高居民财产性收入[8]

公募基础设施REITs周报 主要结论 口 二级市场表现 结合国金金融产品REITs加权价格指数及其他大类资产 的周度涨跌来看， 本周（2025/09/15~2025/09/19） REITs加权指数下跌0.14%，收于 100.42点：中证全指下跌0.18%，中证转债下跌1.55%，中债净价指数上涨0.05%，伦敦金现上涨0.03%，原油品种加权上涨2.09%；本周各大类资产 收益表现由高到低排序依次为：原油>纯债>黄金>REITs>股票>转债。 从REITs特有的底层资产项目性质来看，本周产权类上涨0.13%至113.97、特许经营权类下跌0.46%至84.48。从持有项目的行业类型来看，本周 产业园区类上涨0.04%至90.55、仓储物流类上涨0.23%至103.47、生态环保类下跌2.00%至101.12、高速公路类下跌0.47%至11.63、能源类下跌 0.02%至110.03、保租房类下跌0.03%至117.23、消费类上涨0.01%至154.05、数据中心上涨1.32%至10.89: 周度收益表现由高到低排序依次为：数 据中心>仓储物流类>产业园区类>消费类>能源类>保租房类>高速公路类>生态环保 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 对2025年9月8日至9月12日地方政府债供给及交易情况进行跟踪分析，包括一级供给节奏和二级交易特征 [2][3] 根据相关目录分别进行总结 一级供给节奏 - 上周地方政府债发行3017亿元，新增专项债1319亿元，再融资专项债680亿元，“特殊新增专项债”是专项债资金主要投放领域 [2][9] - 截至9月12日，9月特殊再融资专项债发行414亿元，占当月地方债发行规模的6.8% [2][9] - 地方债发行利率均值延续上行，30年、20年、10年地方债发行利率与同期限国债利差分别边际走阔至19BP、22BP、20BP [2][16] - 9月广东、贵州、广西、河北、四川、湖南等省份是地方债发行主要区域，广东省20 - 30年地方债发行规模接近600亿元，湖南、广西、吉林地方政府债平均票面利率在2.3%以上 [18] 二级交易特征 - 上周7 - 10年、10年以上地方债指数周度涨跌分别为下跌0.41%和下跌0.97%，跌幅小于10年以上国债，与超长信用债表现几乎持平 [3][23] - 广东省政府债成交活跃度提高，周度成交环比增加127笔，安徽、江苏省地方债成交量缩减明显 [3][23] - 广东省政府债平均成交期限约27年，平均成交收益约2.31%；四川、江西省政府债平均成交期限接近25.5年，平均成交收益基本在2.2% - 2.3% [3][23]

美联储独立性测试 - 9月FOMC会议焦点是美联储独立性压力测试，而非降息幅度[3] - 投票结果中仅新理事米兰支持降息50bp，沃勒和鲍曼未延续上轮反对立场[3] - 鲍威尔强调"以理服人"原则，暗示米兰大幅降息主张缺乏认同度[4][10] - 美联储通过集体决策展现独立性，鲍威尔回避政治干预问题[4][10] 经济预测与政策分歧 - 点阵图显示2025年降息中位数上调至75bp（6月为50bp），但19位委员中仅9人支持[7] - SEP预测上调2025年GDP至1.6%（6月1.4%），2026年GDP至1.8%（6月1.6%）[10] - 2026年核心PCE预期上调至2.6%（6月2.4%），失业率下调至4.4%（6月4.5%）[10] - 特朗普与联储存在根本分歧，要求更高增长（联储2026年预测仅1.8%增速）[5][23] 市场影响与风险 - 黄金成为最大输家，杰克逊霍尔会议后10%涨幅反映市场对联储独立性担忧[10] - 风险包括特朗普政策不确定性、全球关税影响、技术突破推升信用需求[6][24] - 美元指数或转向区间震荡，需基本面数据确认拐点[13]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周（2025.9.8 - 2025.9.12）受公募新规扰动债市，超长信用债收益率延续调整；一级市场新债供给量显著走高，但市场配置情绪谨慎；二级市场指数价格续跌、交投情绪低迷，机构投资者行为分化 [2][3][29] 根据相关目录分别进行总结 存量市场特征 - 超长信用债收益率延续调整，中长久期二级债、7年以上普信债等资产面临调整压力 [2][12] - 与上周相比，2.4% - 2.5%收益率的存量超长信用债只数增长至353只 [2][12] 一级发行情况 - 超长信用新债供给量显著走高，本周发行规模合计401.9亿，回升至年内高点，主要受光大集团发行影响 [3][21] - 因债市承压，市场参与一级市场配置情绪谨慎，超长信用新债票面利率总体维持上行趋势 [3][21] - 投资者对资质较优的光大集团超长新债认可度尚可，超长产业新债认购热度回弹 [3][21] 二级成交表现 - 超长信用债指数价格续跌，中短久期信用债表现扛跌，10年以上AA + 信用债指数环比下跌1.02% [29] - 超长信用债交投情绪延续低迷，交易盘抛售力度强化，7年以上信用债成交笔数小幅增加，成交收益均值上行 [32] - 10年以上产业债品种与20 - 30年国债价差走阔至35bp以上，10年以上超长信用债TKN占比低于50%，20 - 30年城投个券折价幅度均值达5BP以上 [32][37][43] - 投资者结构上，基金连续五周减持超长信用债，最新一周净卖出超30亿；保险、理财等机构小幅参与 [43] - 各期限活跃超长信用债与相近期限国债利差继续走阔，10年期左右品种利差升至24年来60%以上分位，超长信用债流动性有瑕疵，需关注第二批科创债ETF上市前后市场情绪变化 [46]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 经济增长方面开工率多数回升，需求端楼市销售超去年同期；通货膨胀方面油价走强 [1][2][3] 各部分总结 经济增长：开工率多数回升 生产：开工率多数回升 - 电厂日耗高位震荡，9月16日6大发电集团平均日耗90.0万吨较9月9日上升3.6%，9月10日南方八省电厂日耗227.1万吨较9月5日下降6.0% [5][12] - 高炉开工率回升至减产前，9月12日全国高炉开工率83.9%较9月5日上升3.5个百分点，产能利用率90.2%较9月5日上升4.4个百分点，唐山钢厂高炉开工率90.7%较9月5日上升1.9个百分点 [5][15] - 轮胎开工率明显回升，9月11日汽车全钢胎开工率65.6%较9月4日上升5.8个百分点，半钢胎开工率73.5%较9月4日上升6.0个百分点；江浙地区织机开工率持续回升，9月11日涤纶长丝开工率91.4%较9月4日上升0.2个百分点，下游织机开工率62.4%较9月4日持平 [5][18] 需求：楼市销售超过去年同期 - 30城新房销量超出去年同期，9月1 - 16日30大中城市商品房日均销售面积19.6万平方米，较8月同期上升9.0%，较去年9月同期上升11.7%，较2023年9月同期下降25.3%，分区域一线、二线和三线城市销售面积分别同比上升12.5%、14.2%、5.9% [5][22] - 车市零售走势平稳，9月零售同比下降4%，批发同比下降3%，今年以来累计零售同比增长9%，累计批发同比增长12% [5][24] - 钢价反弹趋弱，9月16日螺纹、线材、热卷、冷轧价格较9月9日分别上涨0.6%、1.1%、1.2%、0.6%，9月以来环比分别下跌2.5%、2.1%、1.3%、0.7%，同比分别下跌2.6%、3.2%、上涨6.4%、上涨4.5%；钢材库存升至去年同期水平，9月12日五大钢材品种库存1095.1万吨较9月5日上升17.4万吨 [5][30] - 水泥价格跌势放缓，9月16日全国水泥价格指数较9月9日下跌0.4%，华东和长江地区表现弱于全国平均水平；9月以来水泥均价环比下跌1.5%，同比下跌11.6% [5][31] - 玻璃价格连续两周反弹，9月16日玻璃活跃期货合约价报1236元/吨较9月9日上涨3.1%，9月以来环比上涨2.3%，同比上涨5.6% [5][37] - 集运运价指数再度下跌，9月12日CCFI指数较9月5日下降2.1%，SCFI指数下跌3.2%，9月以来CCFI指数同比下跌36.0%，环比下跌4.6%，SCFI指数同比下跌41.6%，环比下跌3.5% [5][38] 通货膨胀：油价走强 CPI：猪价低位徘徊 - 猪价低位徘徊，9月16日猪肉平均批发价19.9元/公斤较9月9日上涨0.1%，9月以来环比下跌1.4%，同比下跌25.5% [5][45] - 农产品价格指数小幅回落，9月16日较9月9日下跌0.3%，分品种鸡蛋涨幅最大，蔬菜跌幅最大；9月以来同比下跌11.1%，环比上涨2.7% [5][48] PPI：油价走强 - 油价走强，9月16日布伦特和WTI原油现货价报68.7和64.5美元/桶，较9月9日分别上涨2.6%和3.0%，9月以来布伦特和WTI现货月均价环比分别下跌1.2%和0.9%，同比分别下跌9.3%和8.8% [5][52] - 铜铝持续上涨，9月16日LME3月铜价和铝价较9月9日分别上涨2.4%和3.8%，9月以来LME3月铜价环比上涨2.4%，同比上涨6.2%，LME3月铝价环比上涨1.7%，同比上涨6.9% [5][55] - 国内商品指数环比跌幅扩大，9月16日南华工业品指数较9月9日上涨1.9%，CRB指数较9月9日上涨0.3%，9月以来南华商品指数环比下跌1.2%，同比下跌0.6%，CRB指数环比下跌0.9%，同比上涨3.5% [5][57] - 9月以来工业品价格多数下跌且同比多数下行，玻璃价格环比延续涨势，焦煤、焦炭跌幅居前，螺纹钢价格同比由涨转跌，线材、水泥、焦煤、焦炭、动力煤价格同比跌幅走阔，冷轧板价格同比涨幅走阔、热轧板价格同比涨幅收窄 [5][59]

股指期货市场表现 - 上周四大期指主力合约全面收涨，中证500期指涨幅最大达3.83%，上证50期指涨幅最小为1.00% [3][11] - IF和IH贴水转升水，IC贴水收窄，IM贴水加深 [3][11] - 四大期指当月、下月、当季和下季合约的平均成交量均下降，IH降幅最大为-24.59%，IC降幅最小为-5.41% [3][11] - IF、IH、IC上周五合计持仓量上升，IC升幅最大达7.68%，IM持仓量下降-3.78% [3][11] - 截至上周五，IF、IC、IM和IH当季合约年化基差率分别为-2.18%、-8.76%、-13.22%和0.11% [3][11] 跨期价差与套利机会 - IF、IC、IM和IH当月与下月合约跨期价差率分位数分别为45.80%、49.70%、60.20%和40.00%，均处于历史常态位置 [4][12] - 以年化收益5%计算，剩余5个交易日IF正反套当月合约基差率需达0.33%和-0.48%，剩余19个交易日下月合约需达0.59%和-1.24% [4][12] - 当前IF主力合约不存在正反套机会 [4][12] 分红影响与市场预期 - 9月后分红对四大期指主力合约点位影响均为0，中证500当季合约点位影响为0.04 [4][12] - 基差变化与分红影响、投资者交易情绪相关度较高 [4][13] - 上周大盘与小盘期指走势分化，小盘期指贴水加深，四大期指缩量，IC持仓大幅上行 [4][13] - 仅IH合约维持"近低远高"结构，使用季月合约对冲更优但需关注流动性风险 [4][13] 卖方策略观点汇总 - 12家券商认为A股处于牛市或慢牛阶段，上行趋势未改 [5][30] - 9家券商认为美联储降息预期强化和外资回流将改善流动性 [5][30] - 8家券商认为政策宽松预期升温支撑市场风险偏好和上行趋势 [5][30] - 7家券商认为外资持续买入且仍有加仓空间，利好A股市场 [5][30] - 6家券商认为市场情绪维持高位，赚钱效应明显增强 [5][30] - 行业方面，AI产业链、非银金融和黄金等板块获一致性看好 [5][30] 附录方法论 - 期现套利分为正向套利（卖出高估期货、买入低估现货）和反向套利（买入低估期货、卖空高估现货） [34] - 套利收益率计算需考虑交易成本、保证金比率、无风险利率和融券利率等因素 [35] - 分红预测基于历史分红规律，已实施/公布预案按实际计算，未公布预案采用EPS*预测派息率 [37] - EPS取值根据预测时间调整：t<10月使用上年度年报EPS或EPS_TTM，t>10月使用当前EPS_TTM [37][38] - 预测派息率取值：稳定派息公司取过去三年均值，不稳定但盈利公司取上一年度值，未盈利或重大变化公司取0 [38][39]

根据提供的行业研报内容，以下是详细总结： 行业投资评级 - 报告对轮胎行业持积极看法，认为在消费降级背景下高性价比轮胎市场有增长潜力，并看好率先出海且海外布局完善的国产胎企 [4] 核心观点 - 行业需求整体稳定但结构分化，半钢胎替换市场增长较快，出口增速放缓 [1] - 轮胎板块收入增长但盈利下滑，主因美国关税政策冲击，预计3季度盈利修复 [2] - 企业业绩分化明显，具备海外基地和产能增量的头部企业韧性更强 [3] - 贸易政策变化带来挑战，但拥有多海外基地的企业可通过灵活调配订单规避风险，欧盟反倾销若落地，海外产能出口欧盟订单有望量价齐升 [4] 按目录总结 行业回顾：需求具备支撑，出口增速放缓 - 2025年上半年全球轮胎需求同比增长2%达9.18亿条，全钢胎增1%至1.06亿条，半钢胎增2%达8.12亿条，半钢胎替换市场增3%最快 [12] - 中国乘用车胎出口量同比基本持平为1.72亿条，卡客车胎出口量增2%达0.63亿条 [27] - 美国进口需求较强，上半年进口乘用车胎8491万条增3%，卡客车胎3265万条增12%，泰越柬三国供应占比分别达41%和超50% [45] 板块分析：收入持续增长，盈利能力下滑 - 2025年上半年轮胎板块营业总收入556亿元增10%，归母净利润40亿元下滑30%，销售毛利率18.4%下滑5.2pct，净利率7.5%下滑4.1pct [65] - 单季度看，2季度收入286亿元增9.9%，净利润20亿元下滑33%，毛利率18.9%下滑4.9pct [82] - 盈利下滑主因美国关税政策冲击，但影响逐渐消化，叠加原料价格回落，预计3季度盈利修复 [2] 企业端：业绩继续分化，龙头企业彰显韧性 - 头部企业如赛轮轮胎收入增16%达176亿元，净利润下滑14.9%至18.3亿元，中策橡胶收入增18%达219亿元，净利润下滑8.6%至23.2亿元 [108] - 销量方面，赛轮轮胎总销量3914万条增13.3%，玲珑轮胎4439万条增11.2%，通用股份1196万条增48% [98] - 拥有海外基地和产能增量的企业如赛轮、中策、玲珑等经营韧性更强 [3] 头部胎企全球化布局不断完善，海外基地优势凸显 - 头部企业如赛轮、中策、玲珑、森麒麟等已完成第一轮东南亚出海布局，并开启第二轮出海，如赛轮的印尼、墨西哥基地已投产，规划埃及工厂，中策的印尼基地已盈利，墨西哥工厂建设中 [135] - 海外市场盈利能力更强，赛轮海外收入增19%达134亿元，森麒麟海外收入占比约90% [139] - 多家海外轮胎企业宣布关厂减产，如米其林、普利司通、固特异等，主因欧美生产成本高，国产胎企有望抢占全球份额 [149] 未来展望和投资建议 - 行业需求稳定，半钢替换市场支撑强，拥有海外基地的龙头企业收入向好，盈利预计修复 [4] - 贸易政策方面，美国关税长期可通过终端涨价传导，欧盟反倾销调查若裁定税率高，海外产能出口欧盟订单有望量价齐升 [153] - 产业趋势上，消费降级背景下高性价比轮胎市场有潜力，供给端海外企业关停产能，国内企业出海扩张，行业格局优化，看好赛轮、中策、森麒麟、玲珑、通用等 [155]

报告基本信息 - 报告名称为《ETF业绩跟踪及资金流动周报（2025.09.08 - 2025.09.12）》 [1] - 报告日期为2025年09月15日 [1] 宽基ETF资金流情况 资金流入排名前十宽基 - 资金流入规模前三的是天弘创业板ETF（41.60亿元）、易方达创业板ETF（15.01亿元）、华泰柏瑞中证A500ETF（12.24亿元） [4] 资金流出排名前十宽基 - 资金流出规模前三的是华夏上证科创板50ETF（-41.89亿元）、南方中证1000ETF（-29.06亿元）、易方达上证科创板50ETF（-25.07亿元） [4] 行业主题、Smart Beta、港股通ETF情况 行业主题ETF - 平均周涨跌幅有5.30%、2.76%、2.43%、1.98%等不同数据 [6] - 资金流入/出有87.61、78.81、76.50等金额数据 [7] Smart Beta ETF - 不同主题平均周涨跌幅不同，如科技4.07%、医药医疗2.62%等 [10] - 不同主题资金流入/出金额不同，如科技129.55等 [11] 港股通ETF - 平均周涨跌幅有3.17%、2.96%、2.20%等不同数据 [28] - 资金流入/出数据有0.27、 - 0.07、 - 0.12等 [29] 权益类ETF基金统计 - 涵盖沪深300、中证A500等多种指数对应基金，统计了数量占比、规模占比、周成交额及成交额占比等数据，合计基金数量1068只，合计规模38798.60亿元，合计周成交额9136.40亿元 [14] 海外ETF资金流情况 整体情况 - 本周海外ETF资金整体呈现流出趋势，净流出0.60亿元 [16] 风格指数 - 中证500和中证1000获得资金青睐，创业板指、上证50、中证A500与沪深300由流入转流出，沪深300遭遇明显抛售 [16] 行业层面 - 电子、计算机板块获得明显增配，汽车、电力设备、银行等板块呈现资金净流出 [16] 个股方面 - 比亚迪、宁德时代等出现资金撤离，胜宏科技被增持最多（0.05亿元） [16]