美股市场表现 - 三大股指集体收跌 标普500指数跌0.40% 道指跌0.34% 纳指跌0.34% 均创两周新低[1] - 沃尔玛因利润逊色领跌道指成分股 跌幅达4.5% 特斯拉、苹果、英伟达、Meta小幅下跌[1] - 中概指数涨超1% 连续两日跑赢大盘 小鹏汽车涨近12% 满帮和蔚来涨超9% Rich Sparkle涨超8%[2] 美联储政策动态 - 美联储明年票委称9月可能不会降息 今年票委对行动犹豫 两年期美债收益率接近三周高位[2] - 美联储主席候选人布拉德建议今年降息100基点 9月首次行动[2] - PMI数据和官员讲话打压9月降息预期 美元指数创逾一周新高[2] 大宗商品与债券 - 原油涨超1% 连续两日上涨至逾两周新高 黄金回落并创近三周新低[2] - 美债价格回落 两年期美债收益率接近三周高位[2] 自动驾驶与反倾销 - 自动驾驶技术公司Nuro完成超2亿美元融资 Uber和英伟达参投[3] - 印度对涉华液态环氧树脂作出反倾销终裁[4] 国内政策与产业规划 - 水利部研究健全用水权交易平台体系和水资源监测体系[5] - 海南启动跨境资产管理试点业务 初期规模100亿元人民币[5] - 河南省推动战略性新兴产业融合集群发展 加快未来产业布局[5] - 浙江省目标到2027年培育50家全国影响力建筑业龙头企业[5] - 安徽省加快运营规模不低于200亿元人工智能产业主题基金 降低算力成本[5] 电力物联网 - 7月全社会用电量达1.02万亿千瓦时 同比增长8.6% 属全球首次突破万亿千瓦时[8][11] - 河南、陕西、山东居民生活用电量同比增长超30% 新能源发电量占比近四分之一[8] - 国家电网2023年投资超5200亿元 2024年超6000亿元 2025年预计超6500亿元[8] 国产芯片 - DeepSeek V3.1版本采用UE8M0 FP8参数精度 针对下一代国产芯片设计[10][17] - FP8为AI计算前沿低精度格式 可大幅提升GPU算力并降低显存占用[10] - 国产GPU进入快速发展阶段 寒武纪、海光信息、华为等厂商加速渗透[10] AI与机器人 - 智元机器人发布"A计划" 目标3年打造超千亿产业生态 孵化50余个初创项目[11] - 智元灵犀X2将于8月底量产 第四季度起不限量发货[11] - AI垂类应用加速向化工全链条渗透 重点关注设备端高危巡检和研发端分子发现[11] 医疗器械 - 四部门联合推进耳与听力健康工作 加强四级医疗网络建设[12] - 强化新生儿、老年人、职业人群等重点群体的听力损失预防和康复服务[12] 上市公司动态 - 中国石化拟5亿-10亿元回购A股股份[15] - 帝欧家居拟5亿元设立子公司拓展生成式AI领域[15] - 万泰生物九价HPV疫苗首次获得批签发证明[15] - 捷捷微电已量产百余款车规级MOSFET[15] - 格林美与蔚蓝锂芯合作打造超高比能电池材料和固态电池创新联合体[15] - 盛视科技投资设立子公司结合AI、人形机器人与潮玩创新[15] 半年度业绩表现 - 赛诺医疗上半年净利润1384.16万元 同比增长296.54%[15] - 润丰股份上半年净利润5.56亿元 同比增长205.62%[15] - 亿道信息上半年净利润1141.36万元 同比增长96.02%[15] - 三一重工上半年净利润52.16亿元 同比增长46%[15] - 亿纬锂能上半年净利润16.05亿元 同比下降24.9%[15] - 云南锗业上半年净利润2215万元 同比扭亏为盈[15] 概念板块涨幅 - 创益通(铜缆高速连接器)涨15.01%[16] - 果麦文化(影视)涨11.37%[16] - 浙海德曼(机器人)涨10.28%[16] - 华光环能(光伏)涨9.99%[16] - 京仪装备(国产芯片)涨6.21%[16] - 寒武纪(国产芯片)涨2.27%[16] 限售股解禁 - 联影医疗8月22日解禁市值308.89亿元 解禁比例28.01%[18] - 长城证券解禁市值13.75亿元 解禁比例2.85%[18] - 盈方微解禁市值8.02亿元 解禁比例11.26%[18]

全社会用电量增长与结构变化 - 7月全社会用电量达1.02万亿千瓦时 同比增长8.6% 比十年前翻一番 相当于东盟国家全年用电量 属全球首次突破万亿千瓦时大关 [1] - 河南 陕西 山东等省居民生活用电量同比增长超过30% [1] - 新能源占比显著提升 风电 太阳能 生物质发电量快速增加 占比接近总量四分之一 [1] 电网投资与政策支持 - 国家电网投资额持续加大 2023年超5200亿元 2024年超6000亿元 2025年预计超6500亿元 [1] - 投资重点包括建设特高压 提升区域电网互联互通能力 部署智能电网技术 促进新能源消纳 提升电力系统灵活性和韧性 [1] - 政策要求优化电网调度能力 如《电力系统调节能力优化专项行动实施方案（2025-2027年）》要求电力调度机构通过智能化改造实现调节资源分级精细化管理 [1] 调度自动化与虚拟电厂发展 - 电网调度灵活性与精细化要求提升 调度自动化市场有望受升级需求拉动进一步扩容 [2] - 国网用电负荷屡创高峰 有望加速虚拟电厂等灵活调节资源建设 虚拟电厂板块有望迎来脉冲 [2] 相关公司业务布局 - 配网/虚拟电厂领域涉及东方电子 [3] - 能源预测与交易领域涉及国能日新 [3] - 用户侧/微电网领域涉及安科瑞 [3] - 能源数字化领域涉及国网信通 [3]

DeepSeek-V3.1技术升级与国产AI芯片发展 - DeepSeek-V3.1版本采用UE8M0 FP8 Scale参数精度 专为下一代国产芯片设计 [1] - FP8为AI计算前沿低精度格式 在支持原生FP8的GPU上可大幅提高算力并显著降低显存占用 由英伟达、Arm和英特尔于2022年联合提出 [1] 国产GPU发展现状与厂商进展 - 国产GPU进入快速发展阶段 从可用进入好用阶段 寒武纪、海光信息及华为等厂商领先 [1] - 摩尔线程新一代GPU采用平湖架构 增加FP8精度支持 大幅提升AI算力 可支撑万卡集群智算中心解决方案 [1] - 沐曦提供训推一体C系列GPU 具大规模并行计算能力 已在多个智算中心规模化应用 另提供面向生成式AI推理的N系列GPU 拥有多精度混合算力 [2] GPU市场规模预测与国产算力趋势 - 全球GPU市场规模预计2029年达36119.74亿元 中国市场规模达13635.78亿元 占比从2024年30.8%提升至2029年37.8% [2] - DeepSeek带动AI应用向终端扩散 需要高性价比专用芯片 国内芯片厂商与应用端企业加速对接 预计2025年国产算力大规模起量 [2] 相关上市公司梳理 - A股算力芯片龙头包括寒武纪与海光信息 [3] - 华为昇腾产业链涉及拓维信息、神州数码及华丰科技 [4] - DeepSeek-V3.1升级支持混合推理架构 提升工具使用与智能体任务表现 相关公司包括鼎捷数智、泛微网络及酷特智能 [4][5]

智元机器人战略规划 - 智元机器人发布"A计划" 未来3年打造超千亿产业生态并孵化50余个机器人领域早期项目 [1] - 智元灵犀X2机器人将于8月底开始陆续供应 第四季度起实现不限量发货 [1] 人工智能政策支持 - 工信部征集2025年度人工智能赋能中小企业典型应用场景 重点支持运用AI技术实现突破性创新和业务模式升级 [1] AI垂类应用发展 - AI垂类应用加速向化工全链条渗透 涵盖设备端高危巡检、研发端分子发现及产品端配方升级 [1] - 人工智能系统性能取决于数据质量 高质量数据是化工企业AI布局的关键差异化因素 [1] 资本与AI发展关系 - 发展AI需要"耐心资本" 需发挥政府资金优势并激活社会资本投入以形成科技-产业-金融良性循环 [2] - 具身智能是AI应用关键领域 人形机器人因力量型任务替代需求存在巨大市场空间 [2] 机器人产业链企业 - 三花智控聚焦仿生机器人核心部件研发 其硬件成本占人形机器人总成本80%以上 [3] - 智微智能基于Intel和NVIDIA平台开发多场景控制方案 支持工业机器人及人形机器人的实时响应与抗震抗干扰 [3]

产品发布与技术规格 - vivo Vision探索版MR头显正式发布 重量仅398克 号称全球最轻空间计算设备[1] - 采用小型化机身架构与双环绑带设计 搭载第二代骁龙XR2+平台 处理器性能比上一代提升2.5倍[1] - 支持自然眼手交互设计 可实现跨设备联动和多端内容自由流转[1] 空间计算市场前景 - 2024年空间技术服务产业总收入达30.76亿元[1] - 全球空间计算市场规模预计2029年突破100亿美元 年复合增长率达18%[2] - 该技术在AI、机器人和元宇宙等领域应用潜力巨大 正从概念走向规模化落地[1] 相关企业布局 - 利亚德2024年AI与空间计算营收3.07亿元 占总营收4.29%[2] - 熵基科技运用多模态BioCV与AI认知空间计算技术 构建全要素感知体系[2] - vivo通过技术创新和生态内容布局 为MR设备普及提供新可能性[1]

政策导向 - 四部门联合发布指导意见 提出7项主要任务推进耳与听力健康工作[1] - 完善国家-省-市-县四级耳与听力健康工作网络建设 明确各级医疗机构功能定位[1] - 加强重点人群（新生儿/老年人/职业人群）听力损失预防筛查诊治康复服务[1] - 强化耳科疾病规范诊疗 制修订临床诊疗指南和技术规范[1] 市场机会 - A股相关概念股主要包括可孚医疗及爱朋医疗等企业[2]

算力 - DeepSeek-V3.1发布 采用UE8M0FP8参数精度 针对下一代国产芯片设计 [1] - 编程能力表现突出 在开源模型中霸榜 超越ClaudeOpus4 推理和响应速度更快 [1] - 每次完整编程任务成本仅1.01美元 为专有系统的六十分之一 [1] - UE8M0FP8通过软硬协同优化降低芯片部署门槛 推动国产替代 符合AI算力自主化政策导向 [1] 空间计算 - vivo Vision探索版MR头显发布 重量仅398g 号称全球最轻空间计算设备 [2] - 采用小型化机身架构 自研空间计算算法 搭载第二代骁龙XR2+平台 处理器性能提升2.5倍 [2] - 支持跨设备联动 多端内容自由流转 作为现有设备的空间延伸 [2] - 2024年空间技术服务产业总收入30.76亿元 全球空间计算市场规模2029年突破100亿美元 年复合增长率18% [3] 可燃冰 - 海南大学研发新型催化体系 以接近100%选择性将甲烷高效转化为甲醇 [3] - 可燃冰资源量约800亿吨油当量 相当于现有石油资源量的2倍以上 [4] - 拟于2026年在南海启动首个万吨级产能示范基地 预计带动万亿级市场规模 [4] - 开发将提升清洁能源占比 减少油气对外依存度 当前超过70% [4] 医疗器械 - 四部门联合印发指导意见 推进耳与听力健康工作 [4] - 完善国家-省-市-县四级耳与听力健康工作网络 强化重点人群听力损失预防筛查诊治康复服务 [4] - 加强耳科疾病规范诊疗 制修订临床诊疗指南和技术规范 [4] 创新药 - 国务院领导调研生物医药产业发展 强调加强原始创新和关键核心技术攻关 [5] - 运用人工智能全面赋能产业发展 提高药物研发临床试验诊断治疗生产流通环节智能化水平 [5] - 优化药品集采和谈判议价机制 加大高水平创新药应用指导力度 [5] - 医药板块2025年上半年表现过去三年最好 受益政策趋势优化商业医疗保险推动AI产业催化 [6] 机器人 - 智元机器人发布"A计划" 未来3年打造超千亿产业生态 孵化50余个早期项目 [6] - 智元灵犀X2即将完成量产 8月底开始陆续供应 第四季度起不限量发货 [6] - AI垂类应用加速向化工全链条渗透 设备端聚焦"AI+机器人"高危巡检 [7] - 具身智能是AI应用关键领域 人形机器人需求空间很大 [7] 行业政策与动态 - 工信部组织开展2025年度人工智能赋能中小企业典型应用场景征集工作 [9] - 商务部：1-7月农产品网络零售额同比增长7.4% [9] - 国务院原则同意江苏自由贸易试验区生物医药全产业链开放创新发展方案 [9] - 国家氢能汽车产业计量测试中心获批筹建 [9] - 超20家钛白粉生产企业宣布涨价 [9] - 国家将于近期开展中央冻猪肉储备收储 [9] - 美国与欧盟已就贸易协定框架达成一致 [9] - 长三角一体化示范区一批重点项目签约揭牌 [9] 市场板块动向 - RWA市场出现稳定币传闻 注册登记平台正式在香港上线 [11] - 国务院加快培育壮大服务消费新型消费等新增长点 [12] - 宇树科技全新人形机器人产品即将亮相 [12] - 我国科研团队在可燃冰大规模利用领域实现重要突破 [12] - 阅兵各项准备已基本完成 [12] - 工信部等部门联合召开光伏产业座谈会 [12] - 英伟达正研发面向中国的人工智能芯片B30A [13] - AI ASIC算力芯片定制受关注 [13] - 苹果iPhone 17已进入大规模量产阶段 [13] - 无人清扫车受关注 垃圾焚烧发电成本低可配套IDC等产业 [13]

停牌 - 飞鹿股份筹划公司控制权变更并实施股票停牌 [1] 定增与并购 - 云南铜业申请收购凉山矿业40%股份获深交所受理 [2] - 征和工业拟定增募资不超过8.18亿元用于农机部件扩产、园林工具锯链刀具系统、微型链系统软硬件一体化研发及补充流动资金 [2] - 科大讯飞拟定增募资不超过40亿元用于星火教育大模型及典型产品与补充流动资金 股东言知科技拟认购金额不低于2.5亿元且不超过3.5亿元 [2] 对外投资与日常经营 - 万泰生物九价人乳头瘤病毒疫苗（大肠埃希菌）首次获得批签发证明 [3] - 翰宇药业醋酸阿托西班注射液获得越南药品上市许可 [4] - 泽璟制药注射用ZG005、注射用ZGGS18与盐酸吉卡昔替尼片联用获得药物临床试验批准通知书 [5] - 长春高新子公司注射用GenSci143注册临床试验申请获受理 [6] - 金博股份收到某头部主机厂定点通知书 成为其碳陶制动盘产品供应商 [6] - 格林美与蔚蓝锂芯签署战略合作协议 共同打造超高比能电池材料和固态电池创新联合体 [7] - 安源煤业证券名称拟变更为"江钨装备" [8] 业绩变动 - 千方科技上半年净利润1.7亿元 同比增长1287.12% [9] - 赛诺医疗上半年净利润同比增长296.54% [10] - 金麒麟上半年净利润1.08亿元 同比增长226.14% [11] - 乾照光电上半年净利润6923.42万元 同比增长88.04% [12] - 妙可蓝多上半年净利润1.33亿元 同比增长86.27% [12] - 沪电股份上半年净利润16.83亿元 同比增长48% [12] - 歌尔股份上半年净利润14.17亿元 同比增长15.65% [12] - 云南锗业上半年净利润2215万元 实现同比扭亏 [12]

机构龙虎榜交易概况 - 今日机构龙虎榜上榜32只个股 净买入11只 净卖出21只 [1] - 机构买入金额前三个股：中电鑫龙（2.08亿元） 创益通（1.06亿元） 南方精工（9203万元） [1] - 中电鑫龙当日跌幅10.00% 获3家机构买入2家卖出 [2] - 创益通当日涨幅15.01% 获4家机构买入3家卖出 [2] - 南方精工当日跌幅1.36% 获2家机构买入1家卖出 [2] RWA（真实世界资产）赛道动态 - 创益通成功开发高速背板连接器产品 主要应用于通信基站机柜/交换机/数据中心等场景 [2] - 京北方公司与国富量子合作研究区块链/量子科技在稳定币运营平台及RWA场景的应用 [2] - 中油资本子公司昆仑银行系中国与伊朗国际结算唯一官方银行 参股企业开展数字人民币支付业务 [2] - 香港《稳定币条例》于8月1日正式生效 系全球首个法币稳定币综合监管框架 [2] - 香港RWA注册登记平台于8月7日正式上线 将打通资产代币化全流程服务体系 [3] - 香港Web3.0协会启动《RWA代币化业务指南》等三项标准立项 预计年内完成起草 [3] - 国信证券认为RWA可提高效率降低成本 代币化证券能将低流动性资产转为链上基础工具 [3] 大消费领域布局 - 吉视传媒旗下影院公司运营影城 吉林宣传部参与电影《731》摄制 [5] - 汇嘉时代为新疆地区百货商超零售连锁企业 [5] - 东兴证券认为基础民生领域存在供给短板 养老/育儿/家政等行业需求大但供给不足 [5] - 上海证券指出"谷子经济"在悦己需求与国产IP驱动下崛起 有望成为新消费核心引擎 [5]

市场行情 - 市场整体小幅震荡 沪指收涨0.13% 深成指收跌0.06% 创业板指收跌0.47% [4] - 超2100股上涨 3000余股下跌 两市成交量超2.4万亿元 [4] - 油气板块局部走强 准油股份 神开股份涨停 潜能恒信 新锦动力 中曼石油等跟涨 [3] - 福建本地股异动 路桥信息涨超25% 漳州发展 兴业科技涨停 新大陆 恒锋信息大幅冲高 [3] - 电力 跨境电商 炼化板块局部强势 AI产业链 机器人 半导体跌幅居前 [3] 数字货币板块 - 数字货币 RWA概念集体高开走强但冲高回落 板块分别收涨2.45%和1.21% [6][7] - 御银股份3连板 天融信 三未信安(20CM) 中油资本 金时科技 翠微股份 京北方涨停 [6] - 新晨科技 科创信息早盘20CM涨停后炸板 信息发展 信安世纪等高开低走 [6] - 东信和平 中科金财 恒宝股份 国投智能大幅高开低走成为重灾区 [6] 个股异动 - 北信源午后20CM涨停 因官网发布AI赋能市值管理系统文章 估算万亿级市场空间 [22] - 中兴通讯高开秒板后回落 收涨6.56% 成交220亿元 受机构研报看好AI服务器业务 [26] - 吉视传媒"地天板" 北纬科技 福日电子 济民健康深水急拉 [17] - 东芯股份 申联生物 同飞股份跌超10% 华丽家族等十余只个股跌停 [16] 板块资金流向 - 数字货币安全细分领域受资金青睐 天融信一字涨停 三未信安 信安世纪大涨 [9] - 前期数字货币龙头股出现明显分化 京北方涨停而中科金财等遭遇坑杀 [9] - 强势股集体退潮 汉钟精机 赛诺医疗 东方精工等集体重挫 [16]