行情表现 - 风电行业9月26日涨超2% 吉鑫科技2连板 明阳智能和日月股份等涨停 [1] - 吉鑫科技最新价5.67元 涨跌幅+10.10% 换手率20.52% 流通市值54.94亿元 [2] - 明阳智能最新价15.53元 涨跌幅+9.99% 换手率3.58% 流通市值352.76亿元 [2] - 太原重工最新价2.71元 涨跌幅+10.16% 换手率4.02% 流通市值90.33亿元 [2] 政策规划 - 中国宣布2035年非化石能源消费占比达30%以上 风电和太阳能总装机容量达2020年的6倍以上 力争达到36亿千瓦 [3] - 摩根士丹利预计十五五期间风电年均新增装机超110吉瓦 2028-30年达约120吉瓦 [3] - 《深远海海上风电开发管理办法》预计2025年第四季度或2026年第一季度出台 [3] - 《电力装备行业稳增长工作方案（2025-2026年）》强调加快风电等新能源装备产业高质量发展 [3] - 国家能源局表示十五五时期是新型电力系统建设攻坚突破的关键五年 [4] 行业前景 - 十五五期间近海项目预计开发52GW 年均装机约13GW [6] - 全球深远海风能资源超710亿千瓦 中国技术可开发量超12亿千瓦 [6] - 2024年全球海风拍卖总量达56.3GW 未来两年预计新增100GW拍卖容量 [6] - 欧洲海上风电项目加速 2026年起并网项目数量和国家显著增加 [6] - 国内海风Q3进入业绩兑现期 深远海示范项目有望加速推进 [7] 产业链趋势 - 风机大型化造成零部件产能阶段性紧缺 议价能力提升带来超额溢价 [8] - 塔桩、海缆等头部企业海外在手订单大幅增加 出海业绩弹性将逐步兑现 [8] - 大型化趋势和新技术应用打开整机发展空间 零部件企业受益海风建设提速 [6] - 招投标制度改革带动风机价格持续回暖 盈利能力有望边际向好 [6]

资料显示，启蒙"系统同样取得显著成果，可自动生成定制优化后的操作系统内核配置，性能相比专家 手工优化提升25.6%；可实现不同芯片和不同编程模型之间的自动程序转译，性能最高达到厂商手工优 化算子库的2倍；可自动生成矩阵乘等高性能算子，在RISC-VCPU和NVIDIAGPU上的性能分别提高 110%和15%以上。 分析认为，芯片设计公司成为互联网厂商自研芯片落地的重要抓手，发展空间较大。博通、Marvell作 为全球领先的AI ASIC设计厂商，业绩率先受益AI需求增长，同时，二者均对相关业务的发展给予高增 预期，充分彰显对市场的强劲信心。 鉴于驱动人工智能（AI）的运算芯片耗电量相当庞大，全球最大芯片制造商台积电近期展示一项提高 芯片能源效率的新策略：使用AI驱动的软件进行芯片设计。 在硅谷举行的一场会议上，为英伟达代工芯片的台积电展示一系列方法，旨在将AI运算芯片的能源效 率提高约10倍。台积电表示，"这有助于将台积电的技术能力发挥到最大化，而且非常有帮助，用它开 发只需要5分钟，而我们的芯片设计师却需要2天。" 大陆方面，此前据科技日报报道，全球首个基于人工智能技术的处理器芯片软硬件全自动设计系统"启 ...

数字人民币国际运营中心正式运营 - 数字人民币国际运营中心于9月24日在上海正式运营 负责建设运营数字人民币跨境和区块链基础设施 推进与境内外金融基础设施的跨境互联互通[1] - 该中心由中国人民银行数字货币研究所筹建和管理 服务数字金融创新并推进数字人民币的国际运营与金融市场业务发展[1] 跨境支付进展 - 一季度数字人民币跨境结算规模达1.8万亿元 同比增长320%[1] - 跨境支付系统试点范围扩展至50个国家和地区 覆盖"一带一路"沿线90%的经济体[1] - 多边央行数字货币桥（mBridge）项目推进使数字人民币在跨境贸易中使用显著增加[1] 全球市场拓展 - 中国在中东和东盟国家发展迅速 2025年东盟数字人民币渗透率超70%[2] - 沙特对华原油出口20%以数字人民币结算 沙特阿美发行400亿元数字人民币债券[2] - 阿联酋迪拜商品交易所数字人民币计价原油期货日均交易量突破80万桶 占全球基准交易量的12%[2] 基础设施与参与者 - 截至2025年4月末 CIPS系统共有直接参与者171家 间接参与者1500家[2] 市场规模预测 - 麦肯锡预测2025年跨境支付场景将占数字人民币总交易量的18%[2] - IDC中国预计2025年数字人民币跨境支付市场规模达850亿元 2023-2025年复合增长率达62%[2] - 硬件钱包相关产业链增速超80%[2] 相关公司业务布局 - 中科金财开发数字人民币智能合约安全规划平台 数币合规监管与风险管理系统及跨境支付构建与优化平台 提供全生命周期管理服务[3] - 科蓝软件作为拥有数字银行解决方案及数字人民币软硬件产品的金融科技企业 有望在银行数字化改造中受益[3]

小米汽车交付优化与产能扩张 - 小米汽车正计划动态优化车辆交付周期 部分车型有望较原定周期提前6周 最多可以较原定周期提前2个月[1] - 小米汽车二期工厂已于2025年6月中旬主体竣工 7月初启动试点投产 二期工厂占地53公顷 规划年产能15万辆[1] - 小米汽车7月 8月交付量连续超过3万辆 主要因一期工厂释放产能弹性[1] 小米集团股价表现与市场预期 - 小米集团股价大涨4.48% 收报59.45元 逼近61.45元的历史高点[1] - 国泰海通预计二期工厂产能爬坡快于一期工厂 看好小米汽车顺利完成以及超越2025全年35万辆的交付目标[1] - 平安证券表示小米汽车盈利节奏已超大部分新势力 有望在2025年下半年实现扭亏[1] 小米汽车长期业务目标 - 2026年小米汽车业务营收有望超过其手机业务[1] - 小米汽车长期目标是成为全球前五的汽车企业 营收须超1.2万亿 对应600万台以上的销量规模[1] 供应链合作企业披露 - 无锡振华子公司廊坊工厂主要为小米汽车配套服务 提供车身零部件[2] - 金博股份与小米汽车等重点客户建立了深入合作关系[3]

百度蒸汽机技术升级 - 全球首个中文音视频一体化视频生成模型百度蒸汽机升级 发布通用AI长视频生成功能 支持用户生成无限长度AI视频[1] - 采用流式生成技术突破此前AI仅能生成5秒、10秒短视频的局限 实现通用长视频"无限"生成能力[1] - 一个月前已发布蒸汽机2.0版本 涵盖Turbo、Lite、Pro及有声版多个版本 丰富产品形态和用户选择[1] 产品定价策略 - 新版蒸汽机定价策略大幅下调 刊例价对比同类产品下降至70%[1] - 定价举措降低视频生成门槛 增强产品在市场上的性价比和竞争力[1] 行业应用前景 - 通用AI长视频生成功能有望拓宽AI视频生成工具应用场景 包括电影级特效、数字内容创作等[1] - 中文音视频一体化视频生成模型将推动国产AI在视频内容创作领域高速发展[1] - 视频生成领域应用持续迭代 行业头部公司持续布局 有望提升应用渗透率[1] 相关公司业务进展 - 中文在线通过自研工具链将传统动漫短剧制作11个环节压缩至5个核心步骤 实现生产周期缩短70%、成本降低50%[2] - 零点有数深耕数据分析与决策智能 涵盖AI、云计算、物联网等领域 能力可助力AI视频生成、大模型定制训练、数据治理等多个细分环节[2]

明日主题前瞻 1、铜 | 据中国有色金属报，近日，中国有色金属工业协会铜业分会第三届理事会第五次会议在河北省雄安新区召开。中国有色金属工业协会高度重视铜冶 炼"内卷式"问题，提出严控铜冶炼产能扩张的具体措施建议。目前，国家有关部门正在加快研究如何加强对铜冶炼产能建设规范化管理具体措施。 点评：据悉，这款产品摆脱了传统假肢的物理控制方式，实现了真正意义上的"大脑遥控"。强脑科技专注于非侵入式脑机接口技术研发，致力于通过脑机技 术提升人类能力，其核心产品包括智能仿生手、智能仿生腿等。与侵入式方案不同，强脑科技选择的是非植入路线，通过自主研发的人工智能算法解析大脑 神经信号，使得高位截瘫患者无需外骨骼即可用意念写字，失语者能重新"发声"。 点评：天风证券认为，铜冶炼行业"反内卷"重中之重在于"产能的优化"。首先，淘汰一批落后产能；其次，现有产能降本增效，包括采用先进冶炼技术以及 智能化、绿色化；最后，新扩建产能需建设高水平冶炼厂，鼓励配套铜矿产能，或有效利用再生资源。铜行业利润长期有望回归正值，产能布局实现优化。 参考供给侧改革成果，预计通过"反内卷"矿冶之间的匹配度将提升，铜冶炼行业存在扭亏为盈的预期。 2、数字 ...

据上证报报道，在2025云栖大会现场，英特尔展出下一代至强处理器。据悉，下一代英特尔至强能效核 处理器将采用全新工艺制程英特尔18A以及Foveros Direct3D先进封装技术，进一步提升性能与能效表 现，目前未正式发布。2025云栖大会上，英特尔亦与阿里云联合发布多项基于至强6处理器的云基础设 施新品。 兴业证券认为，受益于AI市场需求驱动，先进封装市场规模快速增长，市场份额占比将超过传统封 装。据机构统计数据显示，2022年全球先进封装市场规模为443亿美元，预计2028年将达到786亿美元， 2022年-2028年复合增速为10%。在先进封装市场中FC封装是占比最高的封装形式，其2022年占比为 51%，2.5D/3D封装占比21%，预计到2028年，FC封装占比将下降至47%，2.5D/3D封装占比将提升至 33%，2.5D/3D封装将成为增速最快的先进封装形式。 公司方面，据上证报表示， 长电科技：公司拥有先进和全面的芯片成品制造技术，包括晶圆级封装（WLP）、2.5D/3D封装、系统 级封装（SiP）等解决方案。 北方华创：公司在先进封装领域持续发力，针对2.5D/3D封装、系统级封装（SiP ...

机构龙虎榜交易概况 - 当日机构龙虎榜上榜28只个股 净买入12只 净卖出16只 [1] - 机构买入金额前三个股：力星股份（1.45亿元） 浪潮信息（1.3亿元） 恒而达（1.06亿元） [1] 力星股份 - 龙虎榜显示4家机构净买入1.06亿元 股价当日上涨7.05% [2][3] - 公司收购全球知名螺纹磨床制造商SMS 产品应用于高精密滚珠/滚柱丝杠磨床等高精度设备 [3] - SMS客户涵盖特斯拉人形机器人行星滚柱丝杠部件供应商瑞士GZ AG/GSA等全球领先企业 [3] - 正推动SMS高精度螺纹磨床国产化及滚珠丝杠 行星滚柱丝杠产业化 [3] 浪潮信息 - 获机构净买入1.3亿元 股价涨停（+9.99%） [1][2] - 液冷服务器连续3年居中国市场首位 全栈液冷产品批量部署于头部互联网 金融 通信客户 [3] - 拥有700多项液冷核心专利 牵头制定多项国家标准 [3] - 受益于阿里云扩建全球基础设施（新增巴西 法国 荷兰数据中心）及九部门支持建设国际数据中心政策 [3] 中电鑫龙 - 子公司北京中电兴发与华为 龙芯 统信 飞腾等信创生态伙伴完成技术产品互认证 [4] - 与华为签订战略合作协议 推动智慧城市 大数据中心等项目落地 [4] 核聚变产业动态 - 中国聚变公司在上海新建"中国环流四号（HL-4）"实验装置 验证高温超导磁体技术 [5] - 哈焊华通焊材产品可用于可控核聚变项目 相关收入占比较小 [5] - 上海电气积极布局磁约束托卡马克装置 解决低磁材料锻件开发 大型锻件焊接变形等技术难题 [5] - 承接全球首套高温超导核聚变项目设备（新奥集团"玄龙50" 能量奇点"洪荒70"） [5] - 成为国内磁约束核聚变主机系统配套最全的设备制造商 [5]

题材方面，有色铜板块高开，精艺股份2连板，洛阳钼业（炸）、北方铜业（炸）涨停，铜陵有色、江西铜业、西部矿业、紫金矿业等集体大 幅高开； 1、行情 今日市场整体相对平淡，创业板持续走强新高。 短线高标股出现局部大跌，大龙地产、泰慕士、福龙马、杭电股份、大众公用跌停； 此外，字节跳动概念、固态电池、CPO、大模型、游戏等均有一定表现，新疆本地股、地产、航运等跌幅居前。 截至收盘，沪指微跌0.01%，深成指、创业板指分别收涨0.67%、1.58%，市场超3800股下跌，1400余股上涨，两市成交量继续维持在2.3万亿左右。 可控核聚变、超导概念开盘走强，合锻智能、哈焊华通（20CM）、上海电气涨停，中洲特材涨超10%，常辅股份、永鼎股份、旭光电子、联 创光电等走强； 服务器概念股局部走强，中电鑫龙2连板，浪潮信息、英维克（炸）涨停，中科曙光、鸿富瀚、工业富联、科华数据、中兴通讯等盘中集体大 涨； 2、字节跳动 字节跳动概念股早盘集体大幅冲高。 壹网壹创（20CM）、天下秀涨停； 线上线下、省广集团、蓝色光标、天龙集团等集体冲高。 字节跳动概念股上午一度涨超2%，午后回落收涨0.83%。 其他的股票我没怎么注意，但是 ...

行情回顾 - 沪指全天窄幅震荡 创业板指盘中涨超2% 再创3年多以来新高[1] - AI硬件与AI应用方向集体走强 剑桥科技、浪潮信息涨停创新高[1] - 可控核聚变概念盘中拉升 上海电气、合锻智能涨停[1] - 芯片产业链反复活跃 张江高科、通富微电、凯美特气盘中大涨创历史新高[1] - 航运板块集体调整 南京港、宁波海运跌超5%[1] - 沪深京三市超3800股下跌 全日成交2.39万亿元[1] 核聚变 - 中国聚变能源有限公司注册资本150亿元 挂牌两个多月后首次公开展示技术路线[4] - 公司瞄准2050年聚变能源商用目标 在上海、成都两地联动研发[4] - 将新建聚变实验装置"中国环流四号(HL-4)" 验证高温超导磁体技术[4] - 合锻智能4天2板涨停 最新价20.05元 流通市值99.13亿元[5] - 哈焊华通涨停 最新价36.31元 涨幅19.99% 流通市值65.41亿元[5] - 武进不锈涨停 最新价8.88元 涨幅10.04% 流通市值49.82亿元[5] - 上海电气涨停 最新价9.76元 流通市值1231.29亿元[5] - 谷歌投资核聚变初创公司CFS并签署200兆瓦购电协议[5] - CFS在B2系列融资中成功筹集8.63亿美元[5] - 美国与英国签署《技术繁荣协议》 促进核聚变等战略性科技领域合作[5] - 高温超导材料预计至2030年将占据全球超导行业25%市场份额[6] 算力 - 阿里巴巴CEO宣布资本开支在3800亿元基础上增加更多投入[7] - 阿里云展示单柜支持144个计算节点的高密度AI服务器和新一代高性能网络架构HPN8.0[7] - 中电鑫龙4天3板涨停 最新价13.79元 流通市值91.10亿元[8] - 宁波建工涨停 最新价6.07元 流通市值65.97亿元[8] - 浪潮信息涨停 最新价76.05元 流通市值1118.31亿元[8] - 广电电气涨停 最新价4.27元 流通市值36.45亿元[8] - 捷邦科技大涨15.95% 最新价134.50元 流通市值36.73亿元[8] - 华勤技术上涨6.80% 最新价107.80元 流通市值616.21亿元[8] - Meta、微软&OpenAI、xAI等多家AI巨头宣布或完成10万卡集群建设[8] - 预计到2033年全球GPU云（算力租赁）市场规模将增至128亿美元[9] 有色金属 - 美国Freeport McMoRan印尼Grasberg矿山发生泥石流事故 造成2人死亡5人失踪[10] - 全球第二大铜矿因事故暂停生产 公司启动不可抗力条款[10] - LME三个月期铜价一度上涨3.2% COMEX铜期货上涨4%[10] - 精艺股份2连板涨停 最新价13.50元 流通市值33.79亿元[11] - 耐普矿机涨停 最新价29.29元 涨幅19.99% 流通市值32.07亿元[11] - 洛阳钼业上涨9.90% 最新价13.87元 流通市值2421.82亿元[11] - 铜陵有色上涨8.12% 最新价4.66元 流通市值518.36亿元[11] - 江西铜业上涨6.10% 最新价30.26元 流通市值627.97亿元[11] - 紫金矿业上涨5.17% 最新价27.27元 流通市值5614.33亿元[11] - 高盛预计未来12-15个月内造成50万吨铜供应损失 可能进一步损失100至200万吨[11] - 进口铜精矿指数报-40.8美元/吨 加工费绝对水平仍偏低[12] 其他热点 - 储能板块宁德时代、阳光电源再创历史新高[12] - 国产芯片、光通信板块保持活跃[12] - 医药、大基建板块跌幅居前[12]