记者获悉，存储价格上涨带来的成本压力已逐渐传导至下游。存储模组大厂威刚日前宣布，自今日（29 日）起停止DDR4（第四代双倍数据率同步动态随机存取存储器）报价，DDR5（第五代双倍数据率同 步动态随机存取存储器）与NAND闪存优先供应主要客户。终端厂商方面，8月中旬，小米集团 （01810.HK）发布的第二季度财报显示，小米智能手机毛利率由去年同期的12.1%下降至该季度的 11.5%。小米集团总裁卢伟冰在财报电话会上直言，今年整个内存市场价格的上涨比预期要高得多。 9月29日，存储概念股继续活跃，SK海力士的核心代理商香农芯创（300475.SZ）和国产化SSD（Solid State Disk的缩写，即固态硬盘）解决方案提供者德明利（001309.SZ）涨超8%，佰维存储 （688525.SH）、江波龙（301308.SZ）跟涨。 消息面上，近期全球存储芯片厂商接连启动了"涨价潮"。据悉，9月初，闪迪宣布将面向所有渠道和消 费者客户的产品价格上调10%以上，此后其他存储原厂跟进。有消息称，三星电子将内存产品价格上调 30%，美光科技通知客户价格将上涨20%至30%。9月29日，《每日经济新闻》记者就上述调 ...

行业投资评级 - 推荐(维持) [1] 核心观点 - 存储芯片进入新一轮涨价周期 由DDR4向DDR5和HBM等高利润产品转移推动 [5][6][7] - 国产AI芯片产业迎来重大发展机遇 阿里云AI基础设施升级和摩尔线程IPO过会标志国产AI算力突破 [8][9][10] - AI基础设施建设热潮带动存储芯片需求增长 OpenAI计划3年投资超4000亿美元建设AI数据中心 [7] 存储芯片市场动态 - 存储芯片经历两轮涨价潮：第一轮始于2025年4月 三星逐步停止DDR4生产；第二轮始于2025年9月 闪迪宣布涨价10%以上 美光宣布涨价20%-30% [5][18] - DRAM价格指数半年内上涨约72% DDR5 16G产品从月初6.02美元涨至9月25日7.349美元 涨幅达22% [5][18] - NAND Flash晶圆价格普遍上涨 512GB TLC NAND价格9月累计涨幅近10% [5][18] - 头部存储厂商计划停产LPDDR4X：美光和SK海力士2025年底停止接单 三星预计2026年逐步停产 [6][19] 国产AI芯片突破 - 阿里云发布磐久128超节点AI服务器 单柜支持128个AI计算芯片 推理性能较传统架构提升50% [8][20] - 阿里云AI算力增长超5倍 AI存力增长4倍多 [8][20] - 摩尔线程成为国内少数支持FP8到FP64全计算精度的GPU厂商 MTT S5000千卡集群效率超过国外同代产品 [9][10][21] - 摩尔线程消费级显卡MTT S80单精度浮点算力接近英伟达RTX 3060 [10][21] 行业表现数据 - 电子行业周涨幅3.51% 位列申万一级行业第3位 市盈率72.55 [4][27] - 半导体设备板块周涨幅达15.56% 表现最佳 [4][31] - 电子行业相对表现：1个月18.7% 3个月44.4% 12个月106.0% 均跑赢沪深300指数 [2] - 全球半导体销售额2025年7月达620.7亿美元 同比增长20.6% 中国销售额占比27.42% [50] 重点关注公司 - 存储产业链建议关注：兆易创新、江波龙、德明利、北京君正、香农芯创、开普云、佰维存储 [7][19] - AI算力产业链建议关注：寒武纪、海光信息、中科曙光、中芯国际、北方华创、中微公司、通富微电、甬矽电子 [10][21] - 海外半导体龙头周涨幅：英特尔涨20.01% 应用材料涨7.27% 格芯涨8.18% [23]

存储芯片行业价格上涨 - 存储模组大厂威刚自29日起停止DDR4报价，DDR5与NAND闪存优先供应主要客户[1] - 三星电子内存产品价格上调30%，NAND闪存价格上涨5%至10%[1] - 美光科技通知客户价格将上涨20%至30%[1] A股存储芯片公司股价表现 - 雅创电子涨近11%，总市值64.53亿，年初至今涨幅37.15%[1][2] - 德明利涨超8%，总市值424亿，年初至今涨幅200.63%[1][2] - 精智达涨超6%，总市值174亿，年初至今涨幅154.67%[1][2] - 兆易创新涨超6%，总市值1353亿，年初至今涨幅90.60%[1][2] - 联芸科技涨超6%，总市值268亿，年初至今涨幅42.86%[1][2] - 香农芯创涨超5%，总市值383亿，年初至今涨幅190.12%[1][2] - 普冉股份涨超5%，总市值155亿，年初至今涨幅45.08%[1][2] - 协创数据涨超5%，总市值587亿，年初至今涨幅122.67%[1][2] - 深科技涨超5%，总市值403亿，年初至今涨幅36.27%[1][2] - 佰维存储涨近5%，总市值441亿，年初至今涨幅52.51%[1][2] 其他相关公司表现 - 澜起科技涨3.16%，总市值1572亿，年初至今涨幅103.23%[2] - 东芯股份涨3.17%，总市值479亿，年初至今涨幅334.54%[2] - 江波龙涨3.23%，总市值610亿，年初至今涨幅69.26%[2]

2025.09.29 本文字数：693，阅读时长大约1分钟 作者 |一财阿驴 09:39存储芯片概念股反复活跃，香农芯创直线拉升涨超6%，德明利、佰维存储、协创数据跟涨。消息 面上，存储模组大厂威刚日前宣布，自29日起停止DDR4报价，DDR5与NAND闪存优先供应主要客 户。 09:36集运欧线期货主力合约日内跌幅扩大至4%，报1102.6点。 09:33创业板指涨超1%，电池、有色金属、存储芯片等板块涨幅居前。 恒指高开0.74%，恒生科技指数涨0.67%。医药股回暖，来凯医药涨近15%，LAE102针对治疗肥胖症 MAD研究取得积极初步结果；科网股反弹，京东健康高开2%，中芯国际涨超1%；贵金属续涨，紫金矿 业涨3%。 | મટા | 恒生指数 | NW | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | HSTECH | 恒生科技 | hom | 1.58 | 796 | PS：家人们！ 睁大你们的双眼，握紧你们的手机！ 没错，你们催了八百遍的「实体周边」 它！终！于！来！了！ 09:27电池板块开盘涨幅居前，天际股份涨超9%，湖南裕能、鹏辉能源、万润新能、容百科技、天宏锂 ...

存储芯片行业价格动态 - 威刚宣布自9月29日起停止DDR4报价[1] - 三星电子内存产品价格上调30%[1] - 美光科技通知客户价格将上涨20%至30%[1] - NAND闪存价格上涨5%至10%[1] 存储芯片企业股价表现 - 雅创电子股价上涨近11%[1] - 德明利股价上涨超8%[1] - 精智达 兆易创新 联芸科技股价均上涨超6%[1] - 香农芯创 普冉股份 协创数据 深科技股价上涨超5%[1] - 佰维存储股价上涨近5%[1] 存储芯片市场供需状况 - 行业面临供应紧张局面[1] - 云端企业需求出现激增[1] - DDR5与NAND闪存优先供应主要客户[1]

AI算力革命引发了存储芯片行业的供需重构。 据报道，由于供应紧张和云端企业需求激增，三星电子将LPDDR4X、LPDDR5和LPDDR5X内存产品价 格上调30%；NAND闪存价格上涨5%至10%；美光科技通知客户价格将上涨20%至30%。 供需重构，HBM迎来高景气度 无独有偶，美光科技在最新公布的2025财年第四季度财报中，也展现出对存储芯片的乐观预期。据证券 时报报道，美光科技2025财年第四财季营收113.2亿美元，超出分析师预期的112亿美元；用于AI数据处 理的高带宽内存（HBM）营收在本财季创下新高，推动数据中心业务全年业绩创新高。美光科技预计 2026财年第一财季营收将达到122亿至128亿美元，远高于分析师预期。 中信证券表示，存储芯片供应短缺导致价格上涨。光大证券指出，存储芯片行业从2024年第三季度触底 后，2025年第二季度已进入明确复苏通道，行业周期的反转为相关企业带来了业绩弹性。 根据头豹研究院预测，2023年以来，全球存储芯片行业市场规模持续增长，2027年或超过1380亿美元， 2023年至2027年复合增速达到5.5%。根据中研普华行业研究院数据，2025年我国存储芯片市场规 ...

先看海外要闻： 美股上周五反弹，道指收涨0.65%、纳指收涨0.44%、标普500收涨0.59%；特斯拉收涨4.02%、微软、亚马逊、谷歌A、英伟达至多涨0.87%，苹 果和Meta Platform则至多收跌0.69%。 特朗普芯片新政：要求生产商国内产量与进口1:1，未达标将征关税。 大家早上壕！ 白宫称特朗普的药品关税不适用于欧日等贸易协议方，不是100%是15%。 苹果据悉开发类ChatGPT应用 仅供内部测试新版Siri。 马斯克在X平台发布推文：特斯拉正在努力扩大Optimus的规模。 Meta宣布研发人形机器人系统，战略级别等同AR。 存储模组大厂威刚在日前宣布，自29日起停止DDR4报价，DDR5与NAND闪存优先供应主要客户。 马斯克正式宣布FSD（完全自动驾驶）V14版本将于本周启动推送。 欧盟：将立即恢复对伊朗核相关制裁；伊朗外交部：英法德美滥用争端解决机制，此举非法且毫无根据。伊朗军方：已准备好应对任何威胁。 国内重大事件汇总： 1、"反内卷"初露锋芒，中国8月规模以上工业企业利润同比大增20.4%，创2023年12月以来最高增速，扭转7月下滑1.5%的势头。 2、央行：要落实落细适度 ...

存储 - DRAM及NAND闪存市场缺货情况较此前预测更为严峻 预计四季度及2026年行业价格进一步上升[1] - 存储模组大厂威刚自29日起停止DDR4报价 DDR5与NAND闪存优先供应主要客户[1] - NAND闪存控制芯片大厂群联恢复部分报价 价格涨幅约10%[1] - 第四季度存储涨价已成定局 DDR5合约价上涨10%-15% 现货价15%-25% DDR4合约价涨幅逾10% 现货价逾15%[1] - 自第二季度起DRAM和NAND Flash存储产品合约价有望筑底回升[1] 固态电池 - 清华大学团队开发新型含氟聚醚电解质 通过热引发原位聚合技术增强固态界面物理接触与离子传导能力[2] - 固态电池凭借高能量密度和高安全性优势 正加速从实验室走向产业化[2] - 中国在固态电池领域政策支持力度大 行业技术标准体系逐步完善 2027年前后有望实现全固态电池小批量生产[2] 超节点 - 30多家企业联合发布智算应用"北京方案" 旨在发展超节点创新联合体开发"行业智能体"[3] - 超节点技术通过系统级Scale Up架构 高速互联革新和软硬协同优化 成为AI算力突破新引擎[3] - 超节点技术以更高能效和更低延迟支撑万亿参数模型训练与推理 推动AI从千卡迈向万卡时代[3] 光刻胶 - 科研团队提出间歇性旋涂化学液相沉积制备非晶态沸石咪唑酯骨架薄膜方法 实现薄膜沉积速率和厚度可控[4] - aZIF薄膜被用作先进光刻胶 实现大面积高精度可控制备对先进光刻工艺具有重要意义[4][5] 房地产 - 中国人民银行货币政策委员会建议加强货币政策调控 提高前瞻性针对性有效性[5] - 着力推动已出台金融政策措施落地见效 加大存量商品房和存量土地盘活力度[5] - 多个新一线城市正研究房地产市场最新政策举措 进一步激发改善性住房需求[6] 太空AI算力 - 国星宇航太空计算星座完成商业验证 全球首个星座级太空AI算力服务正式进入常态化运营[6] - 星座单星最高算力达744TOPS 组网后具备5POPS处理能力 支持80亿参数天基模型稳定运行[6] - 响应时延压缩至3分钟内 带宽占用大幅降低 运营成本低于地面算力中心[6][7] 智慧物流 - 发布《物流企业数字化第1部分：通用要求》国家标准 系我国首个物流企业数字化国家标准[7] - 2025年智慧物流市场规模预计达2.5万亿元 AI技术渗透率将突破50%[8] 北斗系统 - 北斗卫星导航定位技术在智能手机、可穿戴设备、共享出行等领域落地产品日益丰富 在各类终端中占比超七成[8] - 预计到2028年 与北斗技术兼容的新终端和设备将超过4亿台[9] - 全国智能手机出货量将达到2.94亿部 其中近98%支持北斗定位功能 可穿戴设备出货量将达到4795万台 北斗安装率上升至74%以上[9] 行业政策 - 国家发改委等部门加快构建全国一体化算力网 支持地方协同参与共同建设[10] - 工信部等三部门开展2025年高端医疗装备推广应用项目申报工作[10] - 工信部将优化新能源汽车购置税、车船税等优惠措施[10] - 交通运输部七部门发布"人工智能+交通运输"实施意见[10] - 上海发布全国首个《元宇宙成果分类和价值评价的团体标准》[10] 市场动态 - 前8个月经上海钻交所进口天然成品钻23.5亿元 同比增长超四成[10] - 猪价继续下滑 广东猪价进入过度下跌二级预警区间[15] - 新型储能市场一芯难求 有储能电芯企业订单排到明年[15] - 天猫"双11"10月15日开启预售[15] - 首个国产四价HPV疫苗获批上市[15] 技术进展 - 华为L3级自动驾驶将在2027年规模放量[15] - 福建舰已完成多次海试 进度远超预期[15] - 中国卫星互联网低轨11组卫星发射成功[15] - 开源鸿蒙发布6.0版 未来支持全尺寸类人型机器人[15] - 特斯拉正全力以赴扩大Optimus生产规模[15] - Meta宣布研发人形机器人系统 战略级别等同AR[15] 贸易环境 - 特朗普政府正考虑根据每台外国电子设备中芯片的数量征收关税[15] - 最新药品关税不适用于已与美达成贸易协定国家 对中国企业没什么影响 欧洲受影响较大[15]

存储市场缺货潮再蔓延，多家机构预测第四季度存储价格或将延续涨势。 近期，全球多家存储厂商相继开启调价。据悉，9月以来，闪迪（Sandisk）、美光、三星、西部数据等 存储巨头已先后宣布涨价。 头部厂商的涨价潮蔓延至下游市场，多家模组厂商加紧备货。存储模组大厂威刚日前宣布，自29日起停 止DDR4报价，DDR5与NAND闪存优先供应主要客户；NAND闪存控制芯片大厂群联则已在近日恢复部 分报价，价格涨幅约10%。 探究本轮涨价潮的原因，市场分析认为，本轮涨价潮背后是存储行业供需两端的重构。开源证券指出， 在供应端，今年以来各大存储厂商均发布减产计划，存储市场库存去化明显；在需求端，国内外大厂加 大AI资本投入，推动企业存储需求升温。 在此背景下，多家机构认为，四季度存储价格或将延续涨势。信达证券预测，AI产品增长影响存储供 需两端，四季度DRAM和NAND价格预计延续增长态势。TrendForce预估，第四季度旧制程DRAM整体 价格环比增长8%~13%，HBM价格环比增长13%~18%；NAND Flash 第四季度各类产品合约价或将全面 上涨，平均涨幅预计达到5%~10%。此外，摩根大通最新研报称，DRAM ...

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来源：内容来自 ctee 。 生 成 式 AI 与 大 型 语 言 模 型 带 来 的 新 一 波 算 力 需 求 ， 正 全 面 推 升 全 球 存 储 市 场 。 近 期 DRAM 与 NAND Flash皆出现缺货现象，且缺口比先前预测更严峻，第四季及2026年价格将再掀一波涨升行 情。 业界人士分析，全球云端服务供应商（CSP）针对2026年的订单大幅上修，已使现阶段存储三大 原厂库存不足，未来产能恐无法满足需求，为2026年全球存储缺货揭开序幕。 同时，传统HDD大厂相继减产，也可能造成至少半年的供应不足，迫使部分订单转向SSD，进一 步加剧NAND供应链紧张。业者多认为，第四季存储涨价已成定局。10月合约价尚未正式敲定， 但上游原厂涨价态度更为强势，涨幅可能超越原估。 亦即，DDR5合约价原预估上涨10～15％、现货价15～25％，DDR4合约价逾10％、现货价逾 15％，都有上修空间。市场反应快速，存储模组大厂威刚宣布，自29日起停止DDR4报价；DDR5 与NAND则优先供应主要客户。 参考链接 https://www.ctee.com.tw/news ...