焦作万方铝业股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）与预案差异情况对 比说明 焦作万方铝业股份有限公司（以下简称"公司"）拟发行股份购买杭州锦江集 团有限公司等交易对方合计持有的开曼铝业（三门峡）有限公司（以下简称"三门 峡铝业"）99.4375%股权暨关联交易（以下简称"本次交易"）。 | 重组报告书 （草案）章节 | 重组预案章节 | 重组报告书（草案）与重组预案主要差异说明 | | --- | --- | --- | | 交易的结论性意 | 专门会议审核意 | 2、新增相关中介机构关于本次交易出具的意见 | | 见 | 见 | | | 第十六章 中介机 | | | | 构及有关经办人 | - | 新增章节 | | 员 | | | | 第十七章 备查文 | - | 新增章节 | | 件 | | | | | 第 十 节 全 体 董 | 1、更新上市公司全体董事、高级管理人员声明； | | 第十八章 声明与 | 事、监事和高级管 | 2、新增第一大股东及其一致行动人、实际控制人声明 | | 承诺 | 理人员声明 | 及承诺、有关中介机构声明； | | | | 3、删除上市公司全体监事声明 | | ...

未来三年（2025-2027 年）股东回报规划 二、股东回报规划的制定原则 公司实行连续、积极的利润分配政策，公司的利润分配应当重视对投资者的 合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。 证券代码：000612 证券简称：焦作万方 公告编号：2025-069 焦作万方铝业股份有限公司 未来三年（2025-2027 年）股东回报规划 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司监管 指引第3号—上市公司现金分红（2025修订）》等文件的要求和《焦作万方铝业 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等相关文件的规定，为健全 和完善焦作万方铝业股份有限公司（以下简称"公司"）利润分配政策，建立科 学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报股东，引导投资者树立长期投 资和理性投资的理念，公司董事会综合公司所处行业特征、公司发展战略和经营 计划、股东回报、社会资金成本以及外部融资环境等因素，制订了《未来三年 （2025—2027年）股东回报规划》（以下简称"股东回报规划"），具体内容如 下： 一、股东回 ...

焦作万方铝业股份有限公司（以下简称"公司"）拟发行股份购买杭州锦江 集团有限公司等交易对方合计持有的开曼铝业（三门峡）有限公司 99.4375%股 权暨关联交易（以下简称"本次交易"）。 本次交易涉及的标的资产交易价格以公司聘请的资产评估机构出具的资产 评估值为依据，经上市公司与杭州锦江集团有限公司协商一致，确认交易价格为 3,194,926.88 万元。经审慎判断，董事会认为本次交易定价具有公允性、合理性， 不存在损害公司及股东利益的情形。 本次交易发行股份的定价基准日为上市公司第九届董事会第十八次会议决 议公告日，发行股份价格不低于定价基准日前 120 个交易日的公司股票交易均价 的 80%。在定价基准日至发行完成期间，若上市公司发生派息、送股、转增股本、 配股等除权、除息事项的，发行价格将按照相关法律及监管部门的规定进行调整。 经上市公司 2024 年度股东会审议通过，上市公司向全体股东每股派发现金红利 0.13 元（含税），前述现金分红已于 2025 年 5 月 27 日实施完成。因此，本次交 易的发行价格相应调整为 5.39 元/股。 经审慎判断，董事会认为本次交易发行股份价格按照相关法律法规确定， ...

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买开曼铝业（三门峡）有限公司99.4375%股权[1] 业绩总结 - 2025年2月23 - 28日，公司股价涨跌幅1.26%，深证综合指数涨5.85%，有色金属行业指数涨2.56%[1] - 剔除大盘和同行业因素，停牌前20日公司股价累计涨跌幅未超20%[1] 其他新策略 - 交易磋商采取保密措施，控制知情人员范围[2] - 申请停牌后登记内幕信息知情人并上报深交所[2]

股票代码：000612 股票简称：焦作万方 上市地点：深圳证券交易所 焦作万方铝业股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易 报告书（草案） | 项 目 | 交易对方 | | --- | --- | | 发行股份购买资产暨关联交易 | 杭州锦江集团有限公司、杭州正才控股集团有限公 | | | 司、浙江恒嘉控股有限公司、杭州延德实业有限公 | | | 司、曼联（杭州）企业管理合伙企业（有限合 | | | 伙）、甘肃东兴铝业有限公司等 名交易对方 19 | 独立财务顾问 签署日期：2025 年 8 月 声 明 本部分所述词语或简称与本报告书"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、上市公司声明 公司及公司全体董事、高级管理人员保证上市公司及时、公平地披露信息，保证 本报告书及其摘要内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，保证本报告书所引用的相关数据的真实性和合理性，并对所提供信息的真实性、 准确性、完整性负相应的法律责任。 公司第一大股东及其一致行动人、全体董事、高级管理人员承诺：如本次交易所 披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或 者被中国证监会立案调 ...

证券日报网讯焦作万方（000612）8月22日在互动平台回答投资者提问时表示，截至2025年8月20日，公 司股东总户数为61，397户。 ...

核心观点 - 本期中国A股并购重组市场活跃度显著提升，重大并购事件数量环比增加60%至80起，披露交易金额环比激增187.97%至6018.88亿元，呈现"频率高、主体多、领域广"特点 [1][2] - 房地产管理和开发、其他金属与采矿、半导体产品、电子设备、仪器和元件、电气设备Ⅲ、汽车零配件等行业成为并购热点领域 [1][2] - 民营企业与地方国有企业主导市场，横向整合、战略合作、多元化战略等并购动因多元化 [1][3][4][6] - 政策优化与经济修复驱动下，并购市场有望持续释放产业整合与价值重塑潜力 [1][2] 市场概况 - 重大并购事件数量达80起，环比增长60%，披露交易金额6018.88亿元，环比增长187.97% [2] - 44家上市公司停牌筹划/宣布重组预案，股价双周平均涨幅7.53%；22家预案后取得重大进展，股价双周平均涨幅3.76% [2] - 重组指数双周涨幅5.10%，投研热度环比提升11.54% [2] 行业分布与主体特征 - 热门行业包括：房地产管理和开发、其他金属与采矿、半导体产品、电子设备/仪器/元件、电气设备Ⅲ、汽车零配件 [1][2] - 民营企业为主要参与方（如欧菲光、琏升科技、慧博云通等），地方国有企业活跃（如渤海汽车、云维股份、四川路桥等） [3][4][6] - 中央国有企业参与案例包括电投能源（煤炭行业）和中科曙光（电子设备） [3][6] 并购类型与目的 - 横向整合占比最高（如电投能源收购白音华煤电、国城矿业收购国城实业） [3][4] - 战略合作案例突出（如欧菲光收购欧菲微电子股权、海光信息吸收合并中科曙光） [3][6] - 多元化战略（如*ST宇顺收购数据科技公司、厦门港务收购集装箱码头） [3][6] - 垂直整合（如邦基科技收购农牧公司、阳光诺和收购朗研生命） [4][6] 上市公司表现 - 停牌筹划重组公司中，光库科技双周涨幅达48.90%，阳光诺和涨幅32.29%，美晨科技涨幅31.19% [7][8] - 市值超千亿公司包括中科曙光（1077.44亿元）和海光信息（3576.23亿元） [8] - 预案进展公司中，隆扬电子涨幅22.65%，立讯精密市值达2798.55亿元 [11] 监管与政策环境 - 本期无新增监管政策出台，但报告强调政策优化是驱动市场活跃的核心因素之一 [19]

融资活动概况 - 8月21日融资买入3776.93万元 融资偿还3563.45万元 融资净买入213.48万元[1] - 融资余额达5.04亿元 占流通市值比例4.58%[1][2] - 近3个交易日连续净买入累计3345.0万元 近20个交易日中有11个交易日出现融资净买入[1] 融资余额趋势 - 8月18日至21日融资余额持续增长 从4.70亿元上升至5.04亿元 累计增加3400万元[2] - 单日最高净买入出现在8月18日 达2964.59万元 最低出现在8月15日为354.47万元[2] - 融资余额占流通市值比例由8月15日的4.08%上升至8月21日的4.58%[2] 两融余额变动 - 融资融券余额5.05亿元 较昨日上涨0.42%[2] - 8月18日两融余额变动幅度最大 单日增长6.70% 增加2958.49万元[3] - 近五个交易日两融余额从4.42亿元持续上升至5.05亿元 累计增长6300万元[3] 市场信号特征 - 融资余额连续增加表明投资者心态偏向买方 市场处于强势状态[4] - 融券方面当日无交易 进一步强化买方市场特征[2] - 融资净买入持续天数较多 近20个交易日超过半数呈现净买入态势[1]

氧化铝行业产量数据 - 2025年6月中国氧化铝产量为775万吨 同比增长7 8% [1] - 2025年上半年中国氧化铝累计产量达4515 1万吨 累计增长9 3% [1] 相关上市公司 - 行业主要企业包括中国铝业(601600) 天山铝业(002532) 南山铝业(600219) 云铝股份(000807) 神火股份(000933) [1] - 其他重要企业涉及中孚实业(600595) 焦作万方(000612) 宏创控股(002379) 闽发铝业(002578) 宁波富邦(600768) [1] 行业研究报告 - 智研咨询发布《2025-2031年中国氧化铝行业发展模式分析及未来前景规划报告》 [1] - 研究机构具备十数年产业研究经验 提供深度产业分析和定制咨询服务 [2]

股价及交易情况 - 截至2025年8月18日15时，焦作万方股价报9.09元，较前一交易日上涨0.02元 [1] - 当日成交量为356772手，成交金额达3.23亿元 [1] - 8月18日主力资金净流入780.39万元，近五日主力资金累计净流入2447.14万元 [1] 公司业务 - 主要从事铝冶炼及加工业务，产品包括电解铝液、铝锭及铝合金制品 [1] - 公司位于河南省焦作市，属于有色金属行业 [1] 公司治理 - 8月18日召开职工代表大会，选举杜景龙为第十届董事会职工董事 [1] - 同日召开的董事会会议审议通过了选举喻旭春为公司第十届董事会董事长等议案 [1] - 续聘李蕙鑫为证券事务代表 [1]