新股申购 - 宏远股份今日(8月11日)可申购 公司主要从事电磁线的研发、生产和销售 产品包括换位导线、纸包线、漆包线等 应用于电力变压器、换流变压器等大型输变电设备 [1] - 公司最近三年营业收入持续增长 分别为13.11亿元、14.61亿元和20.72亿元 年复合增长率为25.74% [1] - 公司积极布局新能源行业 研发新能源车高功率驱动电机用电磁线 已获得部分新能源车企订单 是越南VinFast的合格供应商 [1] 融资融券数据 - 截至8月8日市场融资余额2万亿元 较前一交易日减少35.59亿元 [2] - 有色金属行业融资余额增加最多 较上一日增加3.59亿元 计算机、汽车、国防军工分别增加3.34亿元、1.21亿元、8118.55万元 [2] - 8月8日20只个股融资净买入超1亿元 阳光电源净买入2.45亿元居首 东芯股份、盛和资源分别净买入2.19亿元、2.12亿元 [2][3] 社保基金持仓 - 二季度社保基金现身32只个股 新进11股、增持6股、减持8股 [4] - 新进股中社保基金持有比例最高的是中触媒 占流通股3.45% 其次是北鼎股份3.16% [4] 养老金持仓 - 二季度末养老金现身8只个股 合计持股量0.57亿股 持股市值13.75亿元 新进5只、增持2只 [5] - 养老金对宏发股份持股量最多 合计2822.27万股 杰瑞股份持股671.79万股 [5][6] 股东增持 - 近5个交易日12家公司获重要股东增持 累计增持3316.78万股 金额合计4.80亿元 [7] - 华测检测增持金额最多 达1.20亿元 南京银行、南模生物分别增持8814.04万元、7145.38万元 [7][8]

行业融资净买入情况 - 有色金属行业获融资净买入额居首，当日净买入3.59亿元 [1] - 计算机行业获融资净买入3.34亿元 [1] - 汽车行业获融资净买入1.21亿元 [1] - 国防军工行业获融资净买入8118.55万元 [1] - 社会服务行业获融资净买入7519.1万元 [1] - 综合行业获融资净买入7391.28万元 [1] 个股融资净买入情况 - 1552只个股获融资净买入，其中131股净买入金额超3000万元 [1] - 20股获融资净买入额超1亿元 [1] - 阳光电源获融资净买入额居首，净买入2.45亿元 [1] - 东芯股份获融资净买入2.19亿元 [1] - 盛和资源获融资净买入2.12亿元 [1] - 华友钴业获融资净买入1.91亿元 [1] - 扬杰科技获融资净买入1.56亿元 [1] - 天齐锂业获融资净买入1.52亿元 [1] - 英维克获融资净买入1.37亿元 [1] - 捷佳伟创获融资净买入1.29亿元 [1] - 楚天龙获融资净买入1.29亿元 [1]

半导体板块市场表现 - 8月8日半导体板块整体下跌1.9% 领跌个股为灿芯股份[1] - 上证指数下跌0.12%至3635.13点 深证成指下跌0.26%至11128.67点[1] - 板块内涨幅前三分别为中船特气涨7.31% 源杰科技涨4.66% 坛省科技涨4.42%[1] 个股交易数据 - 中船特气成交22.31万手 成交额达7.81亿元[1] - 源杰科技收盘价235元 成交4.49万手 成交额10.56亿元[1] - 汇成股份成交量最高达54.84万手 成交额6.91亿元[1] - 扬杰科技成交17.66万手 成交额10.15亿元[1] - *ST华微成交32.2万手 成交额2.81亿元[1] 资金流向 - 半导体板块主力资金净流出77.74亿元[3] - 游资资金净流入31.32亿元 散户资金净流入46.42亿元[3]

热点回应 - 福莱特积极响应工信部反内卷号召 减少光伏玻璃产能供给 [1] 机器人 - 天准科技旗下天准星智布局智能驾驶域控制器 可服务于Robotaxi领域 [1] - 昊志机电与客户共同开发的按摩机器人已成功应用于美业专业连锁机构 [1] - 鑫宏业正聚焦人形机器人线缆技术研发与产品迭代 [1] - 春晖智控产品目前未应用于机器人领域 [1] 无人驾驶 - 天准科技智能驾驶域控制器布局可服务于Robotaxi领域 [1] PCB - 容大感光向胜宏科技供应的产品主要是PCB光刻胶系列产品 [1] 半导体 - 龙图光罩为英诺赛科提供半导体掩模版 [2] - 扬杰科技新发布产品可应用于AR眼镜等相关产品领域 [2] 光通信 - 华工科技1.6T自研硅光模块在重点客户已进入送样测试阶段 [2] 液冷技术 - 中远通电源产品是液冷服务器相关设备的核心组成部分 [2] - 大元泵业目前已有适配于氟泵自然冷系统的产品 [2] 能源材料 - 格林美超高镍9系三元前驱体已通过量产认证并实现十吨级小规模量产 [2] 业务合作 - 中国化学正与雅鲁藏布江下游工程相关业主进行业务对接 [2] - 隆鑫通用与宇树科技暂无合作 [2] 生物医药 - 君实生物尚无抗生素相关业务 [2]

公司动态 - 扬杰科技新发布的产品特征契合紧凑型数码产品需求，可应用于AR眼镜等相关产品领域 [1] - 公司重视新型产品发展机遇，已在相关应用场景进行产品研发布局 [1] 行业应用 - AR眼镜等新兴数码产品领域成为公司产品潜在应用方向 [1]

碳化硅产品布局 - 公司有研发、制造、销售SiC及相关产品，具体产品型号和进展可参考公司官网及定期报告 [2] - 公司已构建完整的SiC MOS产品矩阵，并向多个客户送样并获得认可 [2] - 未来SiC MOS市场份额有望持续提升 [2] 新能源领域发展 - 公司重视SiC MOS技术研发，在新能源领域积极布局 [2] - 产品已获得客户认可，显示技术实力和市场竞争力 [2]

公司经营状况 - 公司当前经营状况良好 [2] - 公司在手订单充足 [2] 投资者关注点 - 投资者询问截止6月底在手订单数量及对未来产能的覆盖情况 [2]

公司产品应用 - 公司新发布的SOD-323HE封装TVS产品特征契合紧凑型数码产品需求 可以应用于AR眼镜等相关产品领域 [2] - 公司已经在AR眼镜等新型产品应用场景做出相关产品与研发布局 [2] 行业机遇 - 公司重视新型产品如AR眼镜的发展机遇 [2]

报告核心观点 - 本周大部分资产按原有方向行进但市场不确定性增加 继续看好黄金和恐慌指数 暑期档电影和游戏市场表现良好 建议关注相关企业 国内矿端扰动致锂价底部回升 建议关注有色金属板块相关标的 医药板块关注创新药及有BD强催化的核心标的 泡泡玛特海内外业务发力 扬杰科技2025H1净利润较快增长 [3][13][20][30][35][40][45] 各行业报告总结 海外/教育研究 - 白宫《AI行动计划》为核能产业提供政策背书 看好核电及铀板块中长期配置价值 本周港股科技股上涨 AI能源板块受益上涨 加密核心资产现货ETF净流入 价格高位震荡 全球加密货币总市值稳定 相关标的有回落 市场不确定性增加 继续看好黄金和恐慌指数 [8][9][10][13] 北交所 - 世界人工智能大会举办 上海将发放智能网联汽车示范运营牌照 北交所涵盖人形机器人、智能驾驶、AI眼镜产业链企业 北交所科技成长股股价涨跌幅中值1.47% 并行科技拟采购设备 众诚科技签订运维服务项目 [15][16][18] 传媒 - 暑期档电影市场转暖 优质影片催化有望带动票房增长 建议关注出品方及院线/票务公司 游戏产品表现良好 催化交易有望持续 关注新游产品周期 国产大模型迭新推动AI应用发展 关注相关产业布局公司 互联网平台竞争格局有望稳定 关注头部公司 卡牌潮玩板块景气度高 关注相关产业链公司 国有出版公司新业态探索落地 关注并购整合进度 [20][21][22][23][26][27] 金属新材料 - 铜价震荡运行 关注美国铜关税、“弱现实”及美联储降息预期 铝价维持震荡 锂价底部回升 关注具备第二增长曲线和锂自给率提升空间的标的 钴价上涨 关注出口禁令延长带来的反弹机会 [30][31][32][33] 医药 - 本周医药指数上涨 行情扩散 看好创新药 关注有BD强催化的核心标的 小核酸药物进入快速发展期 建议关注相关国内标的 医药板块具备积极发展因素 建议关注多方面投资机会 [35][36][37] 新消费 - 泡泡玛特25H1业绩增速超预期 海内外业务发力 品牌及IP认可度提升 海外业务营收占比增加 产能优化及费用管控提升营运效率 潮玩市场处于快速成长期 公司有望持续提升市场份额 预计2025 - 2027年归母净利润增长 维持“买入”评级 [40][42][43] 电子 - 扬杰科技2025H1净利润较快增长 2025Q2业绩增长 重点产品放量提升毛利率 “MCC”+“YJ”双品牌开拓市场 外延并购扩充版图 多品类产品发力 汽车电子未来可期 预计2025 - 2027年归母净利润增长 维持“增持”评级 [45][46][47]

业绩表现 - 2025H1预计实现归母净利润5.52-6.37亿元，同比增长30%-50%，扣非后归母净利润5.14-5.98亿元，同比增长21.56%-41.67% [2] - 2025Q2预计实现归母净利润2.79-3.64亿元，同比增长14.32%-49.10%，环比增长2.33%-33.46%，扣非后归母净利润2.59-3.44亿元，同比增长10.52%-46.77%，环比增长1.82%-35.21% [2] - 业绩增长主要受益于半导体行业景气度攀升，汽车电子、人工智能、消费电子等领域需求强劲，高附加值新产品放量带动毛利率提升 [2] 产品与市场策略 - 采用"MCC"+"YJ"双品牌战略开拓市场，"MCC"品牌对标安森美等国际第一梯队公司，子公司美微科(越南)持续建设以拓展海外市场 [3] - 计划收购贝特电子100%股权切入电力电子保护元器件市场，下游客户协同性强，通过自主研发与外延收购拓宽产品矩阵 [3] - 传统功率二极管产品料号齐全，小信号分立器件类别丰富，SiC工厂完成IDM产线通线，产品应用于AI服务器电源、新能源汽车、光伏等领域 [3] 技术发展与布局 - 自主开发车载SiC模块已获多家Tier1和终端车企测试及合作意向，预计2025Q4开展全国产主驱SiC模块的工艺及可靠性验证 [3] - 多品类重点产品持续放量，产品竞争力提升，毛利率实现同比增长 [2] 行业前景与盈利预测 - 半导体行业景气度持续攀升，汽车电子、人工智能、消费电子等领域呈现强劲增长态势 [2] - 预计2025-2027年归母净利润分别为12.78亿元、15.36亿元、18.07亿元，同比增速分别为27.51%、20.20%、17.62% [3] - 当前股价对应PE分别为23倍、19倍、16倍，机构目标均价为60.89元 [3][6]