格隆汇9月29日｜艾森股份在互动平台表示，公司作为半导体电镀液及光刻胶供应商，产品可直接用于 存储芯片制造中的电镀和图形化工艺环节。存储芯片产能扩张将同步拉动材料采购量。存储芯片国产化 加速背景下，公司通过"电镀+光刻"双工艺协同，将深度绑定国内存储芯片厂商供应链 ...

策 略 研 究 策略定期研究 2025 年 9 月 29 日 如何看待节前的市场变化？ 投资要点： 本周（9/22-9/26）市场延续震荡，全 A 收涨 0.25%。从指数情况看， 科创 50、创业板指领涨，中证红利、中证 1000 领跌。从风格情况看，科 技、先进制造领涨，医药医疗、消费领跌。本周 31 个申万行业涨少跌多， 电力设备、有色金属、电子领涨，商贸零售、综合、社会服务领跌。 策 略 定 期 报 告 市场观察：股债收益差下降，行业轮动强度上升。（1）市场估值：收 益差下降至 0.5%，小于+1 标准差。估值分化系数有所下降。（2）市场情 绪：市场情绪调整，行业轮动强度上升。本周市场大盘风格占优，微盘股 指数跑输市场，主题热度主要聚集在半导体硅片、半导体设备、晶圆产业。 （3）市场结构：市场量能环比下降，电子、电力设备、煤炭多头个股占比 居前，商贸零售、建筑装饰、纺织服饰内部或存在α机会。（4）市场资金： 本周陆股通周内日平均成交金额较上周下降 204 亿元，本周陆股通周内日 平均成交笔数较上周下降 65 万笔。本周陆股通成交额排名前三的标的为宁 德时代、立讯精密、工业富联，近 5 日涨幅分别为 3 ...

我是芯片超人花姐，入行20年，有50W+芯片行业粉丝。 有很多不方便公开发公众号的， 关于芯片买卖、关于资 源链接等， 我会分享在朋友圈 。 芯片分销商雅创电子又出手收购了！ 雅创电子9月26日发布公告称 ， 拟通过发行股份及支付现金的方式购买欧创芯40.00%的股权， 怡海能达45.00%的股权。预计本次交易完成后， 欧创芯和怡海能达将成为 雅创电 子 全资子公 司。 | 交易类型 | 交易对方 | | | --- | --- | --- | | 发行股份及支付现金 | 购买深圳欧创芯半导体有限公司 40.00%股权涉及的交易对方 | 李永红、杨龙飞、王磊、黄琴、盛 夏、张永平 | | 购买资产 | 购买深圳市怡海能达有限公司 45.00%股权涉及的交易对方 | 深圳市海能达科技发展有限公司、 深圳市海友同创投资合伙企业(有 | | | | 限合伙)、王利荣 | | 募集配套资金 | 不超过35名特定投资者 | | 来源：雅创电 子公告 01 3.17亿，芯片 原厂和代理商 两手抓 在这次拟收购之前，雅创电子本就是欧创芯和怡海能达的股东，这回一鼓作气，要把两家公司都收 入囊中 ，实现全资控股。 公告显示， ...

今日（9月29日）早盘，创业板强势上攻，科创板努力跟上，覆盖两个板块高成长龙头的硬科技宽基 ——双创龙头ETF（588330）场内涨幅盘中上探1.85%，现涨1.3%。值得关注的是，上交所数据显示， 上周五（9月26日），该ETF单日吸金2610万元，或有资金看好板块后市，提前进场布局！ 成份股方面，亿纬锂能涨超8%，阳光电源涨逾5%，江波龙涨超4%，阿特斯、宁德时代、新易盛、中际 旭创、天孚通信等个股跟涨。 值得关注的是，截至发稿，中际旭创、新易盛实时成交额分别为117.74亿元、111.43亿元，霸居A股成 交榜前二。此外，中际旭创、新易盛、亿纬锂能分别获主力资金净流入22.74亿元、10.94亿元、10.30亿 元，均跻身A股吸金榜前十。 中信证券表示，存储芯片供应短缺，导致价格上涨。光大证券指出，存储芯片行业从2024年第三季度触 底后，2025年第二季度已进入明确复苏通道，行业周期的反转为相关企业带来了业绩弹性。 市场分析人士指出，从中长期看，中国正经历新旧动能转换，科技创新和高端制造业将成为政策鼓励方 向，AI、创新药等新兴产业有望形成"新叙事"，推动具备科技属性的宽基指数持续受益。 【为何要通过 ...

来源：上海证券报·中国证券网 上证报中国证券网讯 9月29日，创业板指拉升涨超1.8%。截至9时38分，沪指跌0.25%，深成指涨 0.82%，创业板涨1.83%。盘面上看，有色金属、固态电池、存储芯片等板块涨幅居前。 ...

A股主要指数分化，创业板指涨1.6%，重回3200点上方。截至发稿，沪指跌0.33%，深成指涨0.57%，创 业板涨1.49%。 盘面上，有色金属、黄金股集体高开，博迁新材涨停，盛达资源、湖南白银涨超4%，现货黄金站上 3780美元/盎司;固态电池概念盘初拉升，丰山集团、天际股份涨停，湖南裕能涨超8%，我科学家取得固 态电池聚合物电解质研究新进展;储存芯片概念股普涨，香农芯创、东芯股份、兆易创新均涨超5%;煤炭 开采加工板块走低，平煤股份跌超4%，山西焦煤、晋控煤业跌近3%。 展望后市，中国银河表示，节前部分资金情绪趋于谨慎，市场交投活跃度小幅回落，宽基指数呈现震荡 格局，但短期波动不改市场向好趋势。 热门板块 1、固态电池概念活跃 固态电池概念活跃，天际股份走出2连板，湘潭电化、佛塑科技、赢合科技、德尔股份等跟涨。 点评：消息面上，日前，清华大学化工系教授张强领衔的团队在锂电池聚合物电解质研究领域取得重要 进展，张强团队提出"富阴离子溶剂化结构"设计新策略，成功开发出一种新型含氟聚醚电解质。中信建 投研究报告指出，随着政策红利释放、市场需求升级和技术持续迭代，全球固态电池产业已从实验室研 发进展到商业化落地 ...

①人形机器人+特斯拉+储能，已获Figure新一代机器人定点并转量产，特斯拉PCB核心供应商，这家公司 受益特斯拉储能翻倍增长驱动出货爆发； ②长江存储+芯片，已获得长江存储代理权，这家公司代理产品 主要包括射频芯片、指纹芯片、电源芯片、存储芯片等。 前言 《电报解读》是一款主打时效性和专业性的即时资讯解读产品。侧重于挖掘重要事件的投资价值、分析 产业链公司以及解读重磅政策的要点。即时为用户提供快讯信息对市场影响的投资参考，将信息的价值 用专业的视角、朴素的语言、图文并茂的方式呈现给用户。 ...

"十四五"时期，湖北围绕"支点"二字，全力推进高质量发展，不仅经济总量持续跃升，更在科技创新、产业升级、区域协调发 展等多方面取得显著成效。 "支点"二字，蕴含千钧之力。"十四五"期间，湖北拆解"支"与"点"的深层密码，在经济跃升、科创突破与枢纽升级中，绘就了 中国式现代化的荆楚新图景。 0:00 湖北，中部六省中唯一被赋予"重要战略支点"定位的省份，肩负着推动中部地区崛起主引擎的战略使命，"支点"二字，蕴含千 钧之力。拆解这二字，可以读懂湖北过去五年的奋斗历程。 "支"字上半部分的"十" 恰如"十四五"与"十五五"的历史交汇 经济总量，是一个地方发展态势的有力证明。 近年来，湖北经济总量先后站稳4万亿、跨越5万亿、迈上6万亿，提前一年实现了"十四五"规划目标，走出了一条昂扬向上的 发展曲线。今年上半年，湖北GDP增长6.2％，各项经济指标持续全国靠前、中部领跑，在全国的地位更加凸显，为稳住全国经济基 本盘，做出了湖北之味，贡献了湖北之力。 "支"字下半部分的"又" 象征着湖北一次又一次闯关克难、行稳致远 看科创 湖北以武汉科创中心、汉江国家实验室为龙头的科技力量矩阵加速形成，存储芯片、心肌旋切、北斗通导遥一 ...

公司估值与市场地位 - 长江存储完成股改后估值超过1600亿元 成为A股科技巨无霸IPO [1] - 公司2024年全球市场份额达到8% 在国产存储阵营中份额排名第一 [1] - 2025年产能目标为每月15万片 增速在全球存储行业中领先 [1] 技术实力与专利布局 - 截至2025年全球专利申请超过1万件 数量稳居国产存储企业首位 [1] - 实现存储全流程专利覆盖 是国内唯一突破海外专利封锁的企业 [1] - 2025年下半年将试产首条全国产化产线 核心设备国产化率达到100% [3] 产业链合作与供应商 - 养元饮品通过泉泓投资出资16亿元对长江存储母公司长控集团增资 形成间接投资 [3] - 芯源微作为前道涂胶显影设备供应商 ArF浸没式设备已进入长江存储量产环节 2025年持续批量供货 [4] - 华特气体实现存储芯片生产全流程气体供应覆盖 特种气体品种数和收入位居国内前列 [6] 战略合作伙伴关系 - 某公司通过武汉光创芯智私募股权基金认缴1.2亿元出资 间接持有长控集团0.32%股份 [7] - 与长江存储实现国内唯一主控芯片深度耦合 成为其唯一AI存储联合开发伙伴 [7] - 2025年第二季度采购金额占长江存储总销量12% 是产能释放的最大弹性受益者 [7] 市场表现与机构关注 - 长江存储1600亿元估值是智元（150亿元）与宇树（120亿元）估值总和的5倍 [3] - 237家机构联手抢筹 底部筹码积聚 可能走出翻倍行情 [7]

公司上市计划 - 北京君正集成电路股份有限公司于9月26日正式向香港交易所递交上市申请 拟募集资金用于加强计算芯片、存储芯片和模拟芯片三条核心产品线的技术创新和产品开发 资金将主要用于招募研发人才、采购研发设备工具和服务 以及与上下游行业参与者合作[2] 公司业务模式 - 公司采用无晶圆厂经营模式 专注于芯片研发与设计 与领先晶圆代工厂及封测代工公司合作确保制造水平和业务可扩展性[2] - 通过内生增长与战略收购 公司已成为拥有全面产品组合的全球公司[2] 市场地位 - 以2024年收入计 公司在利基型DRAM领域排名全球第六 中国大陆公司中排名第一 全球车规级利基型DRAM供应商中排名第四[2] - 以2024年收入计 公司在SRAM领域排名全球第二 中国大陆公司中排名第一 全球车规级SRAM供应商中排名第一[2] - 以2024年收入计 公司在NOR Flash领域排名全球第七 中国大陆公司中排名第三 全球车规级NOR Flash供应商中排名第四[2] - 以2024年收入计 公司在IP-Cam SoC领域排名全球第三 全球电池类IP-Cam SoC供应商中排名第一[2] - 公司产品覆盖50多个国家和地区[3] 研发能力 - 公司拥有792项专利[3] - 研发人员760名 占员工总数比重64%[3] - 研发开支达人民币24亿元[3] 业务表现 - 境外收入占比83%[3] - 汽车电子芯片累计出货量10亿颗[3] - 芯片累计总出货量27亿颗[3] 产品组合 - 计算芯片产品线包括基于自研核心计算单元的高性能低功耗SoC 涵盖智能视觉SoC、嵌入式MPU和AI-MCU三个子产品线 主要应用于安防摄像头、智能门铃、智能眼镜、扫地机器人、二维码/条形码识别及人脸指纹识别等领域[4] - 公司正采用RISC-V作为计算芯片主要架构 以提升技术竞争力[4] - 存储芯片产品线包括DRAM、SRAM、NOR Flash和NAND Flash 专为汽车电子及工业医疗领域设计 满足严苛工作环境下高性能、高可靠性和高能效需求[5] - 模拟芯片产品线包括LED驱动芯片和Combo芯片 应用于汽车电子、工业及智能家电领域的照明、触控、声控、电源与控制应用 Combo芯片将MCU、LED驱动器、电源管理及通信接口集成到单一芯片[6] 产品特色 - 公司产品符合车规级及工业级标准 具备高品质、高可靠性、低能耗和产品寿命长的特色[3]