监管处罚决定 - 四川证监局对证券从业人员蒋亮采取责令改正行政监管措施 因私下接受客户委托买卖证券及承诺收益行为违反监管规定 [1][5] - 违规行为具体涉及《证券基金经营机构董事监事高级管理人员及从业人员监督管理办法》第二十六条第五项和《证券投资顾问业务暂行规定》第十九条相关规定 [1][5] - 处罚依据为《证券基金经营机构董事监事高级管理人员及从业人员监督管理办法》第五十一条和《证券投资顾问业务暂行规定》第三十二条 [1][5] 从业人员信息 - 中证协公示信息显示蒋亮于2019年1月22日在华西证券登记执业 登记类别为一般证券业务 登记编号S1120119010049 [1][2] - 华西证券股份有限公司（002926 SZ）经核查后声明公司无名为"蒋亮"的从业员工 [2] 监管规定内容 - 《证券基金经营机构监督管理办法》第二十六条明确禁止从业人员私下接受客户委托从事证券基金投资及向客户违规承诺收益 [2][4] - 《证券投资顾问业务暂行规定》第十九条要求投资顾问提示投资风险并禁止以任何形式承诺保证投资收益 [3] - 根据监管办法第五十一条 违规行为可导致责令改正、监管谈话、警示函等行政处罚措施 [2]

股东减持计划 - 第四大股东四川剑南春集团计划减持不超过2625万股 占公司总股本1% 占其自身持股比例近15% [1][2] - 减持分为两部分 通过集中竞价方式减持不超过1312.5万股(总股本0.5%) 通过大宗交易方式减持不超过1312.5万股(总股本0.5%) [2] - 减持时间安排为公告披露之日起15个交易日后的三个月内 减持原因为流动资金需求 [2] 减持价格与规模 - 减持价格将根据减持时市场价格确定 [3] - 若按9月24日收盘价9.71元/股顶格减持 剑南春可套现约2.55亿元 [3] - 剑南春初始投资金额为8000万元 其关联公司四川剑南春融信投资曾出资5000万元 [1] 公司股权结构 - 前三大股东分别为泸州老窖集团(持股18.13%) 华能资本服务(持股11.34%) 泸州老窖股份(持股10.39%) [1] - 剑南春为第四大股东 持股比例6.79% 且为公司发起人之一 [1] - 公司总市值250.16亿元 流通市值250.16亿元 [2] 公司经营业绩 - 2025年上半年实现营业收入20.73亿元 同比增长46.72% [1] - 2025年上半年归属净利润5.12亿元 同比大幅增长1195.02% [1] - 公司主营业务涵盖经纪及财富管理 信用业务 投资银行 资产管理 投资业务等 [1] 公司基本情况 - 华西证券成立于2000年7月 2018年2月在深交所上市 [1] - 当前市盈率20.84倍 9月24日收盘价9.71元/股 [2][3] - 股票代码002926.SZ 属于深股通标的 [2]

减持计划细节 - 剑南春公司计划通过集中竞价及大宗交易方式减持华西证券不超过2625万股 占总股本1% 占其自身持股数量近15% [1][2] - 减持实施时间为2025年10月27日至2026年1月26日 为期3个月 [2] - 按9月24日收盘价9.71元计算 顶格减持可套现约2.55亿元 [2] 股东背景与历史持股 - 剑南春公司自2000年华西证券成立即作为发起人出资8000万元 持股历史达25年 [1][5] - 经过多次股权调整 2018年上市时持股1.78亿股 占比6.79% 较IPO前8.49%被稀释 [6] - 此为剑南春公司上市7年来首次减持 也是持股25年来首次套现行为 [1][6] 公司业绩表现 - 2025年上半年华西证券归母净利润5.12亿元 同比飙升1195.02% 增速位列上市券商之首 [1][3] - 同期营业收入20.73亿元 同比增长46.72% [3] - 业绩表现卓越但股东仍选择减持 [3] 股东近期动态 - 2025年9月12日剑南春公司新增绵竹市国有资产事务中心为股东 后者出资1.37亿元获得14.51%股权 [4] - 减持原因公告称为"流动资金需求" 与股权结构变动是否存在关联待观察 [1][4] 市场影响与公司声明 - 减持计划不会导致公司控股股东及实际控制人变化 不影响公司治理结构及持续经营 [6] - 此次减持是双方股权关系25年来首次重要变动 具有显著信号意义 [1][6]

公司活动 - 公司于2025年9月25日下午接受华西证券调研 [1] - 公司董事会秘书梁路芳等人参与接待并回答投资者问题 [1] 市场表现 - A股总市值突破116万亿元 [1] - 四大变革重塑中国资本市场新生态 [1]

股东减持计划 - 第四大股东四川剑南春集团计划减持不超过2625万股华西证券股份 占总股本比例1% [2] - 减持分为两部分：通过集中竞价方式减持不超过1312.5万股（0.5%） 通过大宗交易方式减持不超过1312.5万股（0.5%） [3] - 减持计划将在公告披露后15个交易日起的三个月内实施 减持原因为流动资金需求 [3] 股权结构与股东信息 - 剑南春集团当前持股比例为6.79% 为华西证券第四大股东及发起人之一 [2] - 此次减持数量占剑南春自身持股量的近15% [3] - 公司前三大股东分别为泸州老窖集团（18.13%）、华能资本服务（11.34%）和泸州老窖股份（10.39%） [2] 财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入20.73亿元 同比增长46.72% [2] - 同期归属净利润达到5.12亿元 同比大幅增长1195.02% [2] 减持影响与市场数据 - 若按9月24日收盘价9.71元/股顶格减持 剑南春可套现约2.55亿元 [4] - 公司当前总市值250.16亿元 市盈率20.84倍 [3] - 股票当日收盘价9.71元 较前日下跌0.18元 跌幅1.85% [3] 公司背景 - 华西证券成立于2000年7月 于2018年2月在深交所上市 [2] - 剑南春最初投资8000万元 关联公司四川剑南春融信投资另投资5000万元 [2] - 公司主营业务涵盖经纪及财富管理、信用业务、投资银行、资产管理和投资业务等 [2]

股东减持计划 - 剑南春公司持有华西证券总股本6.79% 计划减持不超过总股本1%的股份（2625万股）[1] - 按9月25日收盘价9.53元/股计算 减持市值约2.5亿元[1] - 减持原因为剑南春公司流动资金需求[1] 股东历史持股情况 - 剑南春公司自2000年华西证券成立时作为发起人出资8000万元[2] - 经过多次股权调整 2011年出资额增至1.2亿元持股比例达8.49%[2] - 2018年上市后持股比例稀释至6.79% 此次为持股25年来首次减持[2] 财务业绩表现 - 2024年营业收入39.20亿元同比增长23.22% 归母净利润7.28亿元同比增长71.31%[3] - 第四季度单季营业收入16.88亿元 归母净利润4.74亿元[3] - 投资业务收入7.11亿元同比增长1753.73% 营收占比从1.21%提升至18.14%[3] 近期业绩动态 - 2025年上半年营业收入20.73亿元 归母净利润5.12亿元[4] - 业绩表现未延续2024年第四季度增长态势[4]

盛科通信股东减持 - 国家集成电路产业投资基金通过集中竞价和大宗交易方式减持1885.69万股公司股份 [1] - 持股比例从19.6%减少至15% [1] - 公司主营业务为以太网交换芯片及配套产品的研发、设计和销售 所属行业为电子–半导体–数字芯片设计 [1] 国芯科技股东减持 - 4名股东计划减持公司股份 减持原因为基金退出或个人资金需求 [1] - 减持期间为2025年9月30日至2025年12月29日 减持方式为集中竞价或大宗交易 [1] - 西藏津盛泰达创业投资有限公司拟减持不超过850万股（占总股本2.53%） 天津天创保鑫创业投资合伙企业拟减持不超过174.16万股（0.52%） 天津天创华鑫现代服务产业创业投资合伙企业拟减持不超过309.96万股（0.92%） 魏宏锟拟减持不超过178.08万股（0.53%） [1][2] - 公司主营业务为国产自主可控嵌入式CPU技术研发和产业化应用 所属行业为电子–半导体–数字芯片设计 [1][3] 精智达业务进展 - 向国内重点客户交付首台高速测试机 用于半导体存储器测试环节 [4] - 公司主营业务为新型显示器件检测设备的研发、生产和销售 所属行业为机械设备–通用设备–仪器仪表 [4][5] 南新制药股东减持 - 股东广州乾元投资咨询合伙企业计划减持不超过823.2万股公司股份（占总股本3%） 减持原因为资金需求 [6] - 减持期间为2025年10月27日至2026年1月26日 减持方式为集中竞价和大宗交易 [6] - 公司主营业务为抗病毒、传染病防治药品及重大疾病治疗药品研发、生产与销售 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [6] *ST太和股东减持 - 股东华翀基金计划减持不超过339.74万股公司股份（占总股本3%） 减持原因为自身运营管理需要 [7] - 减持期间为2025年10月25日至2026年1月24日 减持方式为集中竞价和大宗交易 [7] - 公司主营业务为水环境生态建设和维护业务、饮用水业务 [7] 新晨科技股东减持 - 股东及董事康路、张燕生、徐连平、杨汉杰计划合计减持不超过606.55万股公司股份（占总股本2.03%） 减持原因为个人资金需求 [8] - 减持期间为2025年10月24日至2026年1月23日 减持方式为集中竞价或大宗交易 [8] - 康路拟减持不超过265万股 张燕生拟减持不超过210万股 徐连平拟减持不超过125万股 杨汉杰拟减持不超过6.55万股 [8] - 公司主营业务为金融专业信息化解决方案的设计与提供 所属行业为计算机–软件开发–垂直应用软件 [8] 华天科技资本运作 - 筹划发行股份及支付现金购买华羿微电全部或部分股权 并募集配套资金 华羿微电为控股股东华天集团的控股子公司 [9] - 公司股票自9月25日起停牌 事项尚存不确定性 [9] - 公司主营业务为集成电路封装测试 所属行业为电子–半导体–集成电路封测 [9] 瑞玛精密业务进展 - 子公司普莱德汽车科技获得国内某车企新能源车型平台项目空气弹簧总成产品定点 [9] - 项目全生命周期销售额约达5.56亿元 [9] - 公司主营业务包括精密金属冲压结构件、汽车座椅舒适系统产品、汽车空气悬挂系统总成与部件等 所属行业为汽车–汽车零部件–其他汽车零部件 [9] 国光电气股东减持 - 3名股东计划减持公司股份 海南国之光电子信息技术研发中心拟减持不超过91.45万股（占总股本0.84%） 隆成（深圳）资产管理有限公司拟减持不超过325.15万股（3%） 董事会秘书王尚博拟减持不超过1.2万股（0.01%） [10] - 减持期间为10月9日起或10月27日起3个月内 减持方式为集中竞价或大宗交易 [10] - 公司主营业务为真空及微波应用产品研发、生产和销售 所属行业为国防军工–军工电子Ⅱ–军工电子Ⅲ [10] 藏格矿业股东减持 - 股东宁波梅山保税港区新沙鸿运投资管理有限公司计划减持不超过933.71万股公司股份（占总股本0.60%） 减持原因为资金需要 [10] - 减持期间为10月24日起3个月内 减持方式为集中竞价或大宗交易 [10] - 公司主营业务为氯化钾和碳酸锂的生产和销售 所属行业为有色金属–能源金属–锂 [10][11] 聚胶股份股东减持 - 股东郑朝阳计划减持不超过241.25万股公司股份（占总股本3%） 减持原因为个人资金安排 [12] - 减持期间为10月24日起3个月内 减持方式为集中竞价和大宗交易 [12] - 公司主营业务为卫材热熔胶的研发、生产和销售 所属行业为基础化工–化学制品–胶黏剂及胶带 [12] 麦趣尔股东减持 - 股东昌吉州国有资产投资经营集团有限公司计划减持不超过348万股公司股份（占总股本2%） 减持原因为自身资金需求 [12] - 减持期间为10月20日起3个月内 减持方式为大宗交易或集中竞价 [12] - 公司主营业务为乳制品、烘焙食品制造、分销及烘焙连锁门店 所属行业为食品饮料–休闲食品–烘焙食品 [12] 凯撒旅业资本运作 - 全资孙公司北京新华空港航空食品有限公司拟以1600万元自有资金收购青岛汉莎天厨食品有限公司100%股权 [12] - 公司主营业务为旅游业务、食品业务、目的地文旅业务 所属行业为社会服务–旅游及景区–旅游综合 [12][13] 信德新材股东减持 - 股东尚融宝盈及其一致行动人尚融聚源计划减持不超过302.82万股公司股份（占总股本3%） [14] - 减持期间为10月20日起3个月内 减持方式为集中竞价和/或大宗交易 [14] - 公司主营业务为负极包覆材料产品的研发、生产与销售 所属行业为电力设备–电池–电池化学品 [14] 华东重机股东减持 - 股东昊青明裕6号计划减持不超过503.85万股公司股份（占总股本0.50%） 股东天琛金艇1号计划减持不超过1007.6万股（1.00%） [15] - 减持期间为10月27日起3个月内 减持方式为集中竞价或大宗交易 [15] - 公司主营业务为集装箱装卸设备业务、光伏电池组件业务及GPU芯片设计业务 所属行业为机械设备–工程机械–工程机械整机 [15] 赫美集团股东减持 - 大股东天蝎座基金计划减持不超过3933.76万股公司股份（占总股本3%） 减持原因为自身资金安排及经营需要 [16] - 减持期间为10月17日起3个月内 减持方式为集中竞价交易及大宗交易 [16] - 公司主营业务为综合能源站业务、风光电制绿氢绿醇及氢电共享单车业务等 所属行业为商贸零售–一般零售–多业态零售 [16] 浙江众成股东减持 - 股东陈健计划减持不超过2717.34万股公司股份（占总股本3%） 减持原因为个人资金需求 [17] - 减持期间为10月24日至2026年1月23日 减持方式为集中竞价交易或大宗交易 [17] - 公司主营业务为多层共挤聚烯烃热收缩薄膜产品的研发、生产和销售 所属行业为基础化工–塑料–膜材料 [17] 华西证券股东减持 - 股东四川剑南春（集团）有限责任公司计划减持不超过2625万股公司股份（占总股本1%） 减持原因为流动资金需求 [18] - 减持期间为2025年10月27日至2026年1月26日 减持方式为集中竞价和大宗交易 [18] - 公司主营业务包括经纪及财富管理业务、信用业务、投资银行业务等 所属行业为非银金融–证券Ⅱ–证券Ⅲ [18] 盟科药业公司治理 - 股东Genie Pharma就公司2025年第二次临时股东大会部分议案征集反对票 反对引入南京海鲸药业股份有限公司作为战略投资者 [19] - 反对理由包括海鲸药业资金实力存疑、智能工厂项目进度滞后、销售团队混同风险、前次募投项目进展缓慢、海鲸药业曾因药品不合格被处罚等 [19] - 表决权征集期限为2025年9月25日至10月6日 [19] - 公司主营业务为新药研发 采用MAH模式委托生产 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [19] *ST仁东投资活动 - 拟以1亿元增资深圳江原科技有限公司 投后持股比例为4.14% [20] - 投资按江原科技投前估值21亿元定价 估值增值率达1714.86% [20] - 江原科技专注全国产AI芯片研发 完成全流程国产自主先进工艺芯片量产交付 [20][21] - 公司主营业务为第三方支付服务 所属行业为非银金融–多元金融–金融信息服务 [21] 国际实业资本运作 - 拟向控股股东新疆融能发行不超过14420.58万股股票 发行价格4.59元/股 募资不超6.62亿元 [22] - 募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金 [22] - 公司主营业务为油品及化工产品批发业务、金属制品制造业 所属行业为电力设备–光伏设备–光伏辅材 [22][23]

股东减持计划 - 华西证券持股6.79%股东剑南春计划三个月内减持不超过1%股份（2625万股），减持原因为流动资金需求，通过集中竞价与大宗交易方式实施，为锁定期满后首次减持 [1] - 财达证券股东国控运营计划减持不超过3%股份（集中竞价1%+大宗交易2%），其与一致行动人合计持股14.54% [2] - 中银证券股东江西铜业（持股4.70%）计划减持不超过3%股份，原因为自身经营发展需要 [2] - 首创证券股东城市动力已于2025年1月完成1%股份减持 [1] - 方正证券股东中国信达在减持期内未实施原计划1%的减持，原因为市场环境变化 [2] 减持特征分析 - 减持主体包括国有资本（如国控运营）、产业资本（如剑南春、江西铜业）及金融机构，减持比例多控制在1%-3%之间 [2] - 减持方式以集中竞价和大宗交易为主，大宗交易可缓解对二级市场直接冲击 [2][4] - 所有减持计划均未导致上市公司控制权变更，对券商治理结构影响有限 [4] 减持动机解读 - 多数减持公告表述为"流动资金需求"或"自身经营发展需要"，反映股东自身资金安排而非直接看空券商基本面 [3] - 产业资本（如白酒企业剑南春、有色金属企业江西铜业）对券商持股属财务投资，减持行为符合跨界投资退出逻辑 [3] - 国有资本减持可能涉及国有资产配置优化或资金回笼需求，均在合规框架内实施 [3] 行业背景与影响 - 证券行业面临佣金率下滑、业务同质化、数字化转型投入加大等挑战，股东减持可能反映行业竞争加剧背景下资产配置调整需求 [5] - 减持行为可能加剧市场对券商板块流动性和估值压力的担忧，但实质是市场化出清机制，有利于资源向头部券商集中 [4][5] - 产业资本基于现金流周期进行的资产调整不应简单等同于对券商前景看空，反而倒逼券商提升治理效率和经营韧性 [5]

公司战略定位 - 公司实施"深耕川渝 辐射全国"的根据地战略 聚焦培育新质生产力 构建科技金融服务体系 [1] - 通过创新综合金融服务模式和可复制本地化路径 深度融入川渝新质生产力培育生态 与政府 银行 担保机构共建区域性金融基础设施 [1] - 与全国性券商分散布局不同 公司坚持"All in"式投入川渝地区 确保对本地新质生产力主体支持更专注持久深入 [10] 业务模式创新 - 落地川内首个"投贷联动"政策性金融产品 服务超600家科技型中小企业 [1][5] - 构建以股权投资为主 "股贷债保"联动的金融服务支撑体系 为不同发展阶段科技企业提供多元化接力式金融服务 [4] - 创新"股债通"金融产品架构：华西银峰前端股权投资 合作银行提供贷款 政府与担保机构风险分担 华西金智设立配套基金后端接力投资 [4] - 产品期限1-3年 改善成长期企业中长期融资需求缺口 已提供综合融资支持5.79亿元 其中股权投资1.85亿元 配套信贷3.94亿元 [5] - 联合担保公司探索"见投即担 见担即贷"模式 解决初创企业最先一公里融资难题 [11] 组织架构优化 - 设立科技型中小微企业综合金融服务领导小组 由管理层牵头整合投行 投资 研究等全公司资源 [7] - 构建从立项 尽调 评审到决策的规范化流程体系 打破部门壁垒提升协同效率 [7] - 重构战略客户中心 证券金融部 投行小微企业服务组为产业金融中心 通过投贷联动 股票质押等业务促进产融结合 [8] 代表性项目成果 - 服务中科卓尔案例：2022年接触时企业年收入不足200万元 2023年1月通过投贷联动提供200万元股权融资和800万元信贷支持 [2] - 投后协助突破掩膜版量产瓶颈 关键性能指标提升300% 2023年8月完成B轮近亿元融资 跃升细分赛道龙头 [2][3] - 华西金智在四川累计成立10只基金 包括成都市专精特新基金等 围绕专精特新企业以股权投资助力产业 [8] - 在先进装备制造 新能源 半导体领域投资超20个项目 金额逾3亿元 带动社会资本投资超10亿元 [8] 区域化服务优势 - 深度聚焦川渝重点行业 包括电子信息 装备制造 先进材料 能源化工 能精准识别核心技术企业 [11] - 选择成都高新区打造区域服务样板 成功模式复制至泸州 绵阳 宜宾 德阳等重点地市及产业园 [11] - 分支机构与本地政府 园区建立长期稳固合作 实现快速企业触达和高效项目落地 [12] - 与建设银行总行等国有大行建立总对总合作 结合项目判断能力与低成本资金优势 [12] - 与各级政府及国资平台紧密协作 参与设计产业引导基金 风险补偿资金池等政策工具 [12] 研究赋能体系 - 研究所覆盖TMT 大消费 大周期 高端制造 中小科创等领域 以投研驱动投资 [9] - 在项目立项 评审 投决环节引入专业分析师进行多维度评估 同时投行专业人员提供资本市场运作建议 [9] - 投行业务聚焦科创债和绿色债 同步跟进华西银峰和华西金智的早期投资项目 [9]

股东减持计划 - 股东四川剑南春集团持有公司1.78亿股股份 占总股本比例6.79% 计划减持不超过2625万股 即不超过总股本1% [1] - 减持方式包括集中竞价和大宗交易 实施时间为公告披露后15个交易日起的3个月内 [1] - 按9月24日收盘价9.71元/股计算 此次减持或将套现约2.55亿元 [1] 公司经营业绩 - 2025年上半年营业收入20.73亿元 同比增长46.72% [4] - 归属于上市公司股东的净利润5.12亿元 同比增长1195.02% [4] - 经纪及财富管理业务收入11.39亿元 同比增长35.25% [4] - 信用业务收入4.32亿元 同比增长6.81% [4] - 投资业务收入3.93亿元 同比增长7358.56% [4] 投资银行业务状况 - 上半年投资银行业务收入0.42亿元 同比降低12.67% [4] - 营业利润率同比减少20.81个百分点 [4] - 最近3年投资银行业务收入持续下降 分别为2.18亿元 1.85亿元和1.32亿元 [5] - 上半年未完成任何股权融资项目 包括IPO 再融资 并购重组财务顾问和新三板推荐挂牌 [5] 业务发展策略 - 投资银行业务收入目前主要依赖承销保荐业务 [5] - 股权融资业务将围绕差异化发展路径 以川渝地区为核心区域 [5] - 重点深耕新一代信息技术等产业 服务科技创新企业和新质生产力 [5] 公司背景信息 - 公司源于1988年成立的四川省证券股份有限公司 [4] - 2018年在深交所上市 [4] - 股东减持系根据自身经营发展需要 不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响 [4]