活动概述 - 2025企业家长江荟暨D10黑珍珠品牌发布活动在武汉举行 由《中国企业报》集团 四川省川商总会 湖北省楚商联合会 新希望集团等相关单位共同发起[1] - 活动旨在凝聚企业家力量 搭建高层次交流合作平台 促进深度连接与相互赋能 共担时代责任 共赢高质量发展未来[1][5] 参与机构与人员 - 出席机构包括《中国企业报》集团 湖北省楚商联合会 四川省川商总会 新希望集团[3] - 主要出席人员包括《中国企业报》集团董事长吴昀国 执行副总裁石贵明 楚商联合会执行秘书长程爱芬 川商总会副秘书长何君秀 新希望集团品牌总经理王子约 新希望地产总裁姜孟军 新希望武汉公司总经理李景超[3] 企业家精神与企业发展 - 新希望集团连续5年跻身世界500强 在刘永好董事长带领下坚持感恩时代与实业报国初心 坚守长期主义[4] - 新希望集团创始人刘永好大力推动"光彩事业" 获评"中国十大扶贫状元" 厚植家国情怀 生动诠释企业家精神[3] - 新希望地产累计开发近200个中高端改善项目 位列全国地产综合实力Top30 产品力Top30 交付力Top10[4] - D10系列连续四年被评为全国地产十大顶级产品系[4] 平台建设与未来规划 - 企业家长江荟将围绕新质生产力核心议题 开展调研 沙龙 投资交流促进会等活动[4] - 平台致力于促进资金 项目 人才 技术等资源的流动与匹配 助力企业高质量发展[4] - 川商企业在武汉累计投资超百亿元 楚商企业深耕大健康等领域 共同推动产业升级[6] - 未来将以长江为轴 深化产业链对接和资源互通 为武汉及湖北高质量发展注入新动能[6] 产品与城市发展 - D10黑珍珠产品系致敬武汉"敢闯敢拼 向新而行"的城市精神[4] - 产品不仅要创造建筑传奇 更要为企业家搭建高效链接前沿洞见 精准对接合作资源的价值枢纽[6] - 长江荟将成为长江边上中国企业的会客厅 中国企业家与城市共生长的新引擎[4][6]

行业投资评级 - 农林牧渔行业评级为"强于大市"(维持评级) [8] 生猪板块 - 全国生猪均价14.35元/kg，较上周末下跌3.1%，仔猪价格创年内新低至429元/头 [1][12] - 散户出栏均重142.17kg创年内新高，屠宰样本日均宰杀量环比+3.23% [1][12] - 牧原股份、德康农牧等头均市值2000-3000元/头，温氏股份等低于2000元/头，估值处于历史底部 [2][13] - 推荐配置养殖龙头温氏股份、牧原股份，弹性标的包括神农集团、巨星农牧等 [2][13] 牛板块 - 主产省活牛价格26.49元/kg(同比+11.6%)，生鲜乳价格3.03元/kg(同比-5.9%) [3][14] - 奶牛存栏去化近7%，肉牛养殖户持续亏损，产能加速出清 [3][15] - 建议关注优然牧业、中国圣牧等拥有母牛资源或采用"奶肉联动"模式的企业 [3][15] 宠物板块 - 淘宝猫主粮6月销售额9.64亿元(同比-4.79%)，国产品牌麦富迪进入TOP4 [4][16] - 1-6月宠物食品出口16.79万吨(同比+5.7%)，出口金额49.99亿元(同比+0.4%) [4][16] - 重点推荐乖宝宠物、中宠股份等宠物食品企业 [4][16] 禽板块 - 白羽鸡祖代更新量同比下降33.46%，引种持续受扰动 [17] - 黄羽鸡快/中/慢速类均价分别为4.59/5.46/6.72元/斤，环比上涨 [19][20] - 推荐圣农发展、立华股份等标的 [18][20] 种植板块 - 2024年单产提升对粮食增产贡献率超80% [22][23] - 阿根廷新批准5项转基因玉米，日本批准2项转基因玉米 [22][23] - 重点推荐隆平高科、大北农等种业公司 [22][23] 后周期板块 - 海大集团上半年饲料外销量1365万吨(同比+26%)，海外收入增速40% [24] - 动保板块建议关注科前生物、瑞普生物等具备创新研发能力的企业 [24] 产业链数据 - 能繁母猪存栏4043万头(环比+0.02%) [33] - 祖代鸡存栏量同比下降33.46% [47][17] - 海大集团上半年营收588.31亿元(同比+12.5%)，净利润26.39亿元(同比+24.2%) [30]

行业投资评级 - 农林牧渔行业投资评级为看好（维持）[1] 行业核心观点 - 生猪投资逻辑边际改善，基本面政策面双轮驱动2025H2猪价环比上行，推荐牧原股份、温氏股份等[7][26] - 饲料板块受益禽畜后周期，海外需求强劲支撑价格，推荐海大集团、新希望等[7][26] - 宠物板块国货崛起逻辑持续强化，消费升级叠加关税壁垒，推荐乖宝宠物、中宠股份等[7][28][29] - 转基因产业化扩面提速，龙头企业有望率先受益，推荐大北农、登海种业等[27] - 白羽肉鸡低位配置价值显现，需求趋势向上但供给存在不确定性，推荐圣农发展、禾丰股份等[27] 行业数据表现 - 本周农业指数下跌2.97%，跑输大盘2.03个百分点，动物保健板块领涨[30][31][33] - 个股表现：申联生物（+27.71%）、回盛生物（+10.49%）、蔚蓝生物（+4.53%）涨幅居前[37] - 2025年上半年全国猪牛羊禽肉产量4843万吨，同比增长2.8%；牛奶产量1864万吨，增长0.5%[38] - 6月末全国能繁母猪存栏量4043万头，为正常保有量的103.7%，处于产能调控绿色合理区域上限[38] 价格跟踪 - 生猪：8月1日全国外三元生猪均价14.33元/kg，环比上涨1.27%；仔猪均价30.91元/kg，环比下跌3.07%[42][43] - 白羽鸡：鸡苗均价2.57元/羽，环比上涨33.16%；毛鸡均价6.83元/kg，环比上涨1.94%[42][46] - 黄羽鸡：中速鸡均价11.35元/kg，环比上涨2.25%[42][47] - 水产品：对虾价格29.00元/kg，环比上涨18.37%；鲈鱼价格36.00元/kg，环比持平[42][50][56] - 饲料原料：玉米现货价2469元/吨，环比下跌0.28%；豆粕现货价2978元/吨，环比下跌0.78%[21][25] 供需情况 - 生猪：8月1日样本企业日均屠宰量13.74万头，环比增加0.17万头；全国商品猪出栏均重127.98公斤，环比下降0.39%[5][16][19] - 饲料：2025年6月全国工业饲料产量2767万吨，环比下降0.1%[65][66] - 进口：2025年6月猪肉进口9.00万吨，同比增加3.4%；鸡肉进口3.84万吨，同比增加6.7%[63][64][68]

中国生猪养殖行业区域竞争格局 - 生猪养殖上市企业主要分布在南方地区 其中广东省有温氏股份和金新农 四川省有新希望和巨星农牧 [1] 中国生猪养殖行业竞争者入场进程 - 行业主要竞争者集中在1990-2000年间进入市场 温氏股份于1993年进入 牧原股份于2000年进入 [3] 中国生猪养殖企业竞争格局 - 行业规模化率超70% 2024年前20名猪企市场占有率升至30.7% [4] - 牧原股份2024年生猪出栏量首次突破7000万头 温氏股份首次突破3000万头 [4] 中国生猪养殖行业市场集中度 - 行业呈现"小企业 大市场"特征 市场规模超万亿但集中度低 [7] - 2024年行业CR3为17.01% CR5为20.93% CR10为25.59% [7] 中国生猪养殖行业五力竞争分析 - 现有竞争者：企业数量众多且分布广泛 属于完全竞争市场 竞争激烈 [9] - 供应商议价能力：种猪供应商选择多 猪饲料价格由市场供需决定 议价能力弱 [9] - 消费者议价能力：猪肉消费市场完全竞争 消费者议价能力较弱 [9] - 潜在进入者威胁：资金门槛高但周期性明显 资本涌入会加剧价格波动 [9] - 替代品威胁：猪肉消费习惯稳固 鸡肉/牛肉等替代品威胁较小 [9]

公司治理变动 - 李天田女士当选为新希望第十届董事会独立董事，表决通过率为99.8443%，中小股东同意率为94.4729% [1] - 临时股东会采用线上线下结合方式，现场仅3名股东出席，线上吸引1086名股东参与投票 [1] - 公司董事会秘书赵亮表示，李天田的加入将加强董事会治理并提升运营管理能力 [5] 新任独立董事背景 - 李天田（脱不花）为得到App联合创始人及思维造物CEO，以知识付费领域经验和传奇职业经历著称 [3] - 其职业生涯始于17岁北漂，19岁创办公司，通过"扑老师"方法向顶尖人士学习，2014年转型知识付费行业 [3] - 1997年曾为新希望员工提供培训，2024年与董事长刘畅同台探讨企业管理，刘畅称赞其人才管理能力 [4] 公司战略与行业关联 - 新希望作为世界500强企业，近年强调精细化管理以应对"大公司病"，李天田的管理经验契合该需求 [5] - 公司独董团队还包括农牧业专家王佳芬（前光明乳业董事长）和财务专家谢佳扬，形成多元化治理结构 [6] - 往届独董曾包括三农专家温铁军，显示公司对跨领域专业知识的重视 [6] 市场关注与潜在挑战 - 部分股东质疑李天田缺乏农牧行业经验，并担忧其与高层的密切关系可能影响独立性 [5] - 公司回应称独立董事需兼具专业能力与良好互动关系，两者不矛盾，且现有团队覆盖审计、管理等多元领域 [6] - 知识付费行业增速放缓背景下，李天田此次转型被视为其个人职业发展的新契机 [5]

板块整体表现 - 养殖业板块当日下跌0.5%，表现弱于大盘，上证指数下跌0.37%，深证成指下跌0.17% [1] - 板块内个股分化明显，10只个股上涨，10只个股下跌，*ST天山领跌，跌幅达3.30% [1][2] - 板块主力资金净流出658.32万元，游资资金净流入1.11亿元，散户资金净流出1.04亿元 [2] 个股涨跌表现 - 立华股份涨幅居首，上涨1.81%，收盘价19.66元，成交额2.52亿元 [1] - 仙坛股份上涨0.98%，收盘价6.17元，成交额6300.86万元 [1] - *ST天山跌幅最大，下跌3.30%，收盘价9.67元，成交额7319.70万元 [2] - 牧原股份下跌1.19%，收盘价45.81元，成交额13.76亿元，为板块最高 [2] 资金流向分析 - 温氏股份主力资金净流入6114.31万元，净占比9.56%，但散户资金净流出6459.34万元 [3] - 立华股份主力资金净流入1320.32万元，净占比5.25% [3] - 益生股份主力资金净流入1195.78万元，净占比12.73%，为板块最高净占比 [3] - 新希望游资资金净流入1148.15万元，净占比5.26% [3] - 巨星农牧游资资金净流入1680.75万元，净占比8.25% [3] - 湘佳股份主力资金净流出3.19万元，游资资金净流出499.19万元 [3]

ESG荣誉与战略 - 公司荣获2025年度ESG竞争力企业 从近150家企业的三百余个申请中脱颖而出 与广汽丰田 广发银行 松下集团等共同获选[1] - 奖项基于战略性 实效性 规范性 竞争力及影响力五个维度 评选出ESG管理体系健全且社会影响力突出的企业[1] - 公司搭建以"NEW"为核心的可持续发展战略体系 覆盖责任治理 绿色低碳 和谐社会三大层面 Wind ESG评级为A级 位列食品行业前十[1] 绿色低碳实践 - 公司发布"零碳乳业行动计划" 设定2030年运营碳达峰 2050年产业链碳中和目标[3] - 2024年通过沼气回收 光伏发电减排二氧化碳27,736吨 中水回用量45.26万吨 生产单吨用水量同比降低2.62%[3] - 连续两年向中国绿化基金会捐赠20万元生态基金 用于沙漠锁边林项目 两年累计种植4万棵树苗[4] 产品创新与质量管控 - 公司为全国首家通过优质乳工程验收企业 构建从牧场到终端的"极"质供应链 推出全国首款"24小时鲜牛乳"[6] - 自有菌种库拥有2000多株乳酸菌 在酶工程 三维控糖及膜分离技术领域取得成果 开发"FZLL"发酵剂及"菌小方"等产品[6] - 实施"123454"食品安全密码体系 结合四大数字化工具全方位保障质量[6] 社会责任与乡村振兴 - "希望有你"公益平台累计募集资金1110万元 开展252场活动 学生奶项目年受益儿童超400万[8] - 2024年向贵州榕江县捐赠40万元足球教育基金 开展48场社区公益活动及2655场食育教育活动[8] - 2024年在宁夏 甘肃等地投入约2亿元 收购农户玉米青贮32.8万吨 租赁土地约1万亩 培训养殖户超100人[8] 行业影响与政策响应 - ESG成为上市公司信息披露要求 是企业平衡经济效益与社会责任的重要指标[10] - 公司ESG实践与国家战略同步 以可持续理念作为核心驱动力 推动行业绿色发展[10]

行业基本面 - 能繁母牛存栏降至十年低位 牛价进入三年上行周期 原奶价格跌破成本线触发产能去化[1] - 生猪行业6月以来价格上涨验证去年12月至今年2月仔猪腹泻严重 支撑6-8月价格 今年整体价格高位说明去年实质量少[1] - 限产降产措施支撑明年Q2后价格 预计盈利周期被拉长 行业进入深度调整期[1] 企业表现 - 现代牧业等龙头企业2025年有望迎来利润拐点[1] - 具备低成本养殖能力和强资金链的优质企业将在行业调整期中脱颖而出 获得更大市场份额[1][2] - 行业集中度持续提升 前十大权重股在中证畜牧养殖指数中合计占比64.83%[2][3] 市场表现 - 中证畜牧养殖指数(930707)上涨0.32% 成分股蔚蓝生物涨3.86% 海利生物涨3.24% 美农生物涨2.59% 金河生物涨2.45% 溢多利涨2.32%[1] - 畜牧ETF(159867)上涨0.32% 报0.64元[1] - 指数样本涵盖畜禽饲料 畜禽药物及畜禽养殖业务上市公司[2] 政策驱动 - 农业农村部明确控制新增产能基调 通过环保 土地与能耗手段推动落后产能退出[2] - 政策加速中小散养户及高成本产能出清 对价格形成支撑[2] - 去产能+强者恒强成为行业稳态发展主线 市场围绕存量份额再分配[2]

股东会召开情况 - 会议于2025年7月31日以现场与网络投票结合方式召开，现场地点为成都市锦江区新希望中鼎国际1号楼A座2楼会议室，网络投票通过深交所交易系统和互联网投票系统进行 [3][4] - 会议召集人为公司董事会，主持人为董事长刘畅女士，符合法律法规及公司章程规定 [4] - 共有1,089名股东参与投票，代表股份2,530,088,326股，占总股本56.1921%，其中现场投票股东3人（持股54.6096%），网络投票股东1,086人（持股1.5825%） [5] - 中小股东参与度较低，1,086名中小股东通过网络投票代表71,251,449股，仅占总股本1.5825% [6] 议案表决结果 - **免去独立董事职务**：以99.8481%高票通过免去彭龙先生独立董事职务，反对票仅占0.0960%，中小股东赞成比例达94.6051% [9][10] - **选举新独立董事**：李天田女士以99.8443%赞成票当选第十届董事会独立董事，中小股东支持率为94.4729% [11][12][13] - **延长定增有效期**：关于延长向特定对象发行A股股票决议有效期的议案获99.7121%通过，中小股东赞成率为89.7776%，该议案需三分之二以上表决权通过 [14][15][16] 控股股东股权变动 - 控股股东新希望集团解除237,594,974股（占总股本5.28%）的担保及信托登记，该部分股票从"23希望E1担保及信托专户"划出 [20] - 解除后新希望集团直接持股从4.36%增至9.64%，其控股子公司南方希望实业持股29.52%保持不变，专户持股比例从20.74%降至15.46% [21] - 本次变动不导致控股股东或实际控制人变更，德邦证券仍作为受托管理人行使表决权 [20][21] 法律意见与文件 - 北京中伦（成都）律师事务所出具法律意见，确认会议召集、表决程序等符合《公司法》《证券法》及深交所相关规定 [17][18] - 备查文件包括加盖董事会印章的股东会决议及律师事务所法律意见书 [19]

控股股东持股结构变动 - 新希望集团直接持股数量由196,271,201股增至433,866,175股 持股比例由4.36%升至9.64% [2] - 担保信托专户持股数量由933,608,491股减至696,013,517股 持股比例由20.74%降至15.46% [2] - 南方希望实业有限公司间接持股保持1,328,957,185股 持股比例29.52%不变 [2] 可交换债券担保安排调整 - 控股股东于2025年7月30日完成部分股份解除担保及信托登记手续 [1] - 担保专户受托管理人为德邦证券 股票信托登记期限覆盖债券存续期 [1] - 受托管理人代行表决权不得损害可交换债券持有人利益 [1] 公司控制权状况 - 本次变动不会导致控股股东及实际控制人发生变化 [2] - 本次操作不构成要约收购行为 [2] - 公司将持续关注可交换债券发行进展并履行信息披露义务 [2]