尽管芯片失窃为发布会蒙上阴影，小鹏汽车仍按计划推出搭载图灵芯片的小鹏G7。该车型宣称实现"车 位到车位"全场景智能驾驶，并支持L3级自动驾驶商业化落地。 小鹏汽车负责人表示，被盗芯片为工程样品，虽不具备完整量产功能，但其技术参数和设计逻辑对行业 研究具有重要参考价值。目前，警方已介入调查，小鹏汽车技术团队正对剩余展品进行安全加固。 网友们纷纷调侃： 可能是友商的"探子"给顺走了，如此可以拆解学习 ；也有网友戏称， 大概率是小鹏 老车主给抠走的，这样就能让自己的车更智能。 调侃归调侃，可能这颗芯片价值并不足以纳入刑责，但偷就是偷，性质也很恶劣，因此支持小鹏彻底追 查。 6月11日消息，小鹏汽车今晚将举办"小鹏G7全球首秀直播"发布会，而此次发布会的一大亮点就是小鹏 G7 将搭载三颗小鹏自研的 AI 图灵芯片。然而，就在发布会前夕， 一颗用于展出的图灵芯片在展会现 场被盗。 小鹏汽车相关负责人回应称， 已第一时间查监控。 据现场工作人员透露，被盗芯片原计划作为技术展品，向公众展示小鹏汽车在智能驾驶领域的核心突 破。 该芯片于2024年8月流片成功，采用40核处理器架构，集成双自研神经网络处理单元（NPU）及特定领 ...

交易概况 - 中国监管机构已暂停对新思科技收购Ansys的反垄断审查流程 [1] - 交易总价值高达约350亿美元，预计Ansys股东将持有新公司约16.5%股权 [1] - 新思科技在EDA领域占据重要地位，Ansys是工业仿真软件佼佼者，合并可打造全栈式解决方案 [1] 交易面临的挑战 - 中美技术博弈导致不确定性增加，美国对EDA软件实施出口管制，新思科技已暂停在华销售和技术支持 [2] - 中国监管机构暂停审查被视为对美方技术封锁的回应，交易可能延迟或面临叫停风险 [2] - 英国和欧盟监管机构曾对交易可能削弱细分领域竞争表示担忧，公司提出剥离部分业务作为补救措施 [3] 市场反应与未来展望 - 新思科技和Ansys股价年内分别下跌约6%和3% [3] - 21家券商仍给予新思科技"买入"评级，但市场对交易前景保持审慎态度 [3] - 交易能否推进取决于中美政策走向及公司合规与战略平衡 [3]

文章核心观点 - 媒体报道存在断章取义现象 任正非关于芯片问题的原意被曲解 其实际表述是针对AI芯片领域通过集群和堆叠方法弥补单芯片性能差距[1][3] - 华为在AI算力集群技术方面取得突破 昇腾万卡集群通过创新架构实现高性能 单集群BF16算力达300 PFLOPs 卡间带宽2.8Tbps 性能接近英伟达GB200 NVL72系统的两倍[7][8] - 行业需要回归技术本源 避免炒作和误导性报道 芯片领域发展需要耐心和务实态度[10] 华为芯片技术策略 - 通过数学补物理 非摩尔补摩尔 群计算补单芯片的方法实现实用效果 单芯片性能仍落后美国一代[4] - 昇腾采用堆叠和集群技术弥补单芯片性能不足 使中国在AI领域具备可用芯片方案[1][4] - 华为年研发投入1800亿元 其中600亿元用于基础理论研究且不考核 1200亿元投入产品研发需考核[4] 昇腾集群技术细节 - CloudMatrix 384超节点集群采用全互连拓扑架构 384颗昇腾芯片协同工作 实现纳秒级时延[8] - 针对万卡集群日均故障问题 华为提出高可用性 快速恢复 故障诊断等全维度创新方案[8] - 超节点架构采用"高架桥"思路提升数据传输效率 特别适合MoE大模型应用场景[9] 行业环境与媒体报道 - 境外媒体惯用断章取义手法 将任正非关于"干就完了"的务实表态曲解为无视制裁[3][6] - 芯片报道存在标题党现象 如滥用"紧急回应""刚刚"等词汇 事实核查不足且纠错机制缺失[10] - 芯片行业需坚持技术导向 炒作无法培育真正竞争力 应避免春秋笔法破坏行业信任[10]

全球存储市场里程碑 - 中国长鑫存储与长江存储2025年第一季度营收均突破10亿美元大关，标志着国内存储企业在全球市场崭露头角[1] 公司技术发展与产能 - 长鑫存储专注于DRAM领域，合肥生产基地持续提升产能，技术工艺接近国际先进水平[2] - 长鑫存储合肥新工厂量产18.5nm工艺DRAM芯片，月产能达10万片晶圆[4] - 长江存储深耕NAND Flash领域，自主研发Xtacking架构提升读写速度与存储密度[2][4] 行业需求与市场趋势 - 2024年全球存储市场规模达1670亿美元创历史新高[3] - 预计2025年NAND Flash和DRAM Bit容量需求较2024年分别增长12%和15%[3] - AI服务器DRAM和NAND需求分别是普通服务器的8倍和3倍[3] 产品战略与市场布局 - 国内存储企业抓住AI、大数据、云计算发展机遇，调整产品结构满足高端存储需求[3] - 公司加大对高性能存储芯片的研发与生产[3] 产业影响 - 公司成功带动国内存储产业技术升级与发展[4] - 提升中国在全球半导体产业链地位，降低对进口存储芯片依赖[4]

美光与长江存储法律纠纷新进展 核心观点 - 美光以国家安全为由向最高法院申请推翻下级法院裁决 试图阻止长江存储获取其73页3D NAND技术机密文档 [1][4] - 长江存储此前指控美光专利侵权 法院在证据开示程序中批准其获取美光最新及即将推出的3D NAND设备信息 [2][4] - 美光认为尽管文档页数符合保护令限制 但内容敏感且长江存储与中国政府关联 可能威胁国家安全 [2][5] 纠纷背景 - 2023年长江存储指控美光3D NAND存储产品侵犯其多项专利 双方此前达成保护令限制敏感信息访问范围 [2][4] - 保护令规定仅限外部律师和专家接触敏感材料 纸质副本总数限制为1500页且连续页数不超过30页 [2] - 长江存储申请获取美光《150系列Traveler演示文稿》中73页纸质内容 涉及最新技术 美光称其请求页数是早期芯片的10倍 [2] 争议焦点 - 美光认为向被列入美国实体清单的中国公司披露半导体技术信息存在国家安全风险 地区法院忽视保护令关键条款 [1][5] - 法院裁定允许长江存储访问文档 但严格禁止复制、扫描或电子传播 每页均有Bates编号追踪 违规将面临法律制裁 [3][5] - 美光向最高法院申请"mandamus令状" 此举在数字时代较为罕见 目前无证据显示长江存储存在违规行为 [1][3][5] 技术文档细节 - 争议文档包含美光最新一代芯片源代码 长江存储获准获取的73页纸质副本占保护令允许总量的4.87% [2][5] - 文档仅限授权人员阅读 禁止任何形式的复制 包括photocopying和电子复制 [3] - 美光强调文档内容敏感度远超页数限制本身 尤其涉及最新3D NAND设备信息 [2][5]

美国对华EDA软件禁令升级 - 美国新增多项对华歧视性限制措施，包括AI芯片出口管制指南和停止对华EDA软件销售 [1] - 禁令针对中国EDA软件和设备的全面断供，比此前光刻机限制更为严厉 [2] - EDA是半导体行业最高杠杆工具，100多亿美元产业规模能撬动数万亿美元电子产业链 [5][8] - 全球EDA市场被Synopsys、Cadence和Siemens EDA三家美国公司垄断，合计市占率超90%，中国市场超75% [10][11] EDA技术的重要性 - EDA是一整套工具链+现成IP模块库，涵盖芯片设计全流程 [4] - 没有EDA工具，3nm芯片设计费用将从10亿美元飙升至2000亿美元 [7] - EDA与芯片代工厂PDK紧密绑定，IP不对版会导致流片失败 [4] - 2025年禁令引入算力(8TOPS)和双向带宽(150GB/s)新标准，打破以往基于制程的限制 [18] 禁令对中国半导体产业影响 - 对智能汽车、高性能计算、先进服务器等领域构成精准打击 [18] - 高端芯片如手机SoC、AI芯片、智能驾驶芯片成为重点关照对象 [18] - 中低端消费电子芯片因算力需求低于阈值仍可流通 [18] - 小米玄戒O1暂不受影响，但2nm工艺使用将受限 [15][19] 国产EDA发展现状 - 中国EDA国产化率从6.24%提升至11.48% [29] - 概伦电子在DTCO领域全球领先，SPICE建模工具误差率<1.5%，优于Synopsys [25] - 华大九天液晶面板设计工具市占率超50%，模拟电路EDA支持5nm工艺 [26][28] - 14nm/28nm制程国产EDA可替代，7nm以下仍依赖三巨头 [30] 资本市场反应与行业前景 - 禁令后华大九天、概伦电子股价上涨，美国三巨头股价下跌 [32] - 三巨头单日市值跌幅可吞没所有中国EDA上市公司市值 [32] - 禁令可能刺激中国半导体产业自主创新，带来发展机遇 [33][35] - 国产EDA需要长线投入，是场硬仗和持久战 [35]

ASML CEO对中国光刻机研发的评论 - ASML CEO认为中国已开始研发国产光刻设备，尽管技术赶超仍需时间，但美国打压措施会促使中国更努力取得成功 [1] - CEO建议将注意力放在创新而非打压竞争对手上 [1] 中国科学院的固态DUV激光技术突破 - 研发的固态DUV激光可发射193nm相干光，与主流DUV曝光波长一致，能将半导体工艺推进至3nm [1] - 激光平均功率70mW，频率6kHz，线宽低于880MHz，半峰全宽(FWHM)小于0.11pm，光谱纯度与商用准分子激光系统相当 [1] - 该技术可应用于3nm工艺节点 [2] 固态DUV光源的技术优势 - 设计可大幅降低光刻系统复杂度、体积，减少对稀有气体的依赖，并显著降低能耗 [3] 技术现状与ASML的差距 - 全固态DUV光源技术光谱纯度接近商用标准，但输出功率和频率仍较低 [4] - 频率达到ASML技术的约2/3，但输出功率仅为ASML的0.7%，需进一步迭代提升才能落地 [4] 技术公开情况 - 相关技术已在国际光电工程学会(SPIE)官网公布 [4]

售价 - RTX5090发布时预期售价高达4万元以上，但4个月后价格已跌至2万元出头，部分电商平台低至2.3万元 [2] - 价格下滑原因包括芯片过热问题、多卡组网传闻、厂商初期抬价以及RTX4090改装版的竞争 [2] 租金 - RTX5090初期售价高昂导致租赁市场发展缓慢，5月份价格回落后部分机房开始上架 [3] - 8卡整机扣除机柜租赁费和电费后，投资回本周期约为4年，对AI企业吸引力有限 [3] 算力 - RTX5090单卡FP16精度算力为419 TFLOPS，8卡整机算力约3.4 PFLOPS，300张卡可组成PFLOPS级集群 [4] - 单卡租赁价格约1万元/年，8卡整机配置价格约为30万元 [4] - 算力优势在大型语言模型训练、推理及高性能计算任务中显著，但依赖软件优化和组网效率 [5] 功耗 - RTX5090额定功耗575W，峰值功耗可达900W，8卡整机功耗约6kW [6] - 以每千瓦时电费0.6元计算，8卡整机每月电费约3600元，高功耗增加运营成本并对基础设施提出更高要求 [6] 性能 - RTX5090支持FP8/FP4低精度运算，在AI推理场景中效率显著提升，相比RTX4090推理速度快约50% [7] - 在4K分辨率游戏场景中，RTX5090平均帧率显著优于RTX4090，但性能优势需针对性优化 [7] 发热 - RTX5090发热问题主要集中在芯片和电源连接器，12V-2x6电源连接器存在过热和熔化现象 [8] - 缓解措施包括限制瞬间功率、采用液冷或涡轮风扇、使用原厂电源连接线 [8][11] - 发热问题基本可控，但企业需重视散热系统设计和维护 [9] 组网 - 早期传言RTX5090多卡组网存在"锁卡"或性能瓶颈，但实际测试未发现此类问题 [10] - 锁卡问题可能源于早期驱动不成熟，随着驱动更新已基本解决，组网表现稳定 [12]

控制权变更公告 - 公司控股股东威朗国际筹划控制权变更 股票自6月9日起停牌不超过2个交易日 [1] - 交易各方尚未签署协议 可能导致控股股东及实际控制人变更 威朗国际当前持股18.49% [1] 创始人傅启明背景 - 傅启明拥有台湾交通大学电信工程学士学位 1983年进入集成电路设计行业 [2] - 早期在联华电子和飞利浦担任技术岗位 后转型项目管理 具备技术研发与市场企划复合经验 [2][3] - 2002年加入公司后担任董事长等核心职务 推动公司在集成电路设计领域发展壮大 [3] 财务与经营表现 - 2024年营业收入13.43亿元（+3.32%） 扣非净利润1.31亿元（+26.61%） 毛利率33.60%（-2.01%） [4][5] - 2022-2024年芯片销量逐年增长至8.85亿颗（2024年+9%） [5] - 研发投入3亿元占营收22.35% 累计获授权专利135项（133项发明专利） [7] 产品与技术布局 - 工规MCU在家电市场市占率国产领先 32位M0+产品强化竞争力 新一代变频空调方案预计2025年底量产 [6] - 电池管理芯片在手机及电动自行车领域市占率领先 覆盖3C和动力应用端 [6] - AMOLED显示驱动芯片正导入品牌客户 预计2025年下半年量产 [7] 控制权变更潜在影响 - 实控人变更或导致公司战略方向调整 傅启明对产品布局和市场拓展有深远影响 [8]

核心观点 - 中国AI大模型DeepSeek R1问世后引发全球关注，华为云联合硅基流动推出国产化解决方案DeepSeek R1/V3，实现从模型到算力的全面突破 [5][8][9] - 华为云推出CloudMatrix 384超节点技术，昇腾卡互联数量达384张，远超英伟达NVL72的72卡，成为中国AI算力巅峰 [23][24][25] - 华为云通过光模块技术突破、液冷散热系统优化等创新，解决超节点部署中的高难度挑战，实现性能倍增和长稳运行 [29][45][47][56][71] 技术突破 - **超节点技术**：华为云CloudMatrix 384超节点采用光模块互联，带宽和时延优于英伟达铜连接方案，但初期面临光链路闪断问题，通过故障定位系统最终解决 [21][22][29][53][55][56] - **性能优化**：CloudMatrix 384部署初期吞吐量仅320 Tokens/秒，经多团队协同优化后提升至1920 Tokens/秒，性能较昇腾910B单卡提升10倍 [60][61][66][69][71] - **MoE亲和性**：超节点集成384张昇腾卡，优化DeepSeek的混合专家模型（MoE）性能，千亿级MoE效率提升3倍 [73][74][71] 行业影响 - **国产算力突破**：华为云与硅基流动合作实现DeepSeek国产化部署，打破英伟达算力垄断，构建国产算力防线 [9][76][77][78] - **全球竞争力**：华为云超节点在贵州、内蒙古、安徽三大枢纽全面布局，成为国内唯一商用的大规模超节点，部分指标超越英伟达H100 [75][76][71] - **数据中心革新**：华为云通过AI for DC预警系统和液冷技术解决50千瓦/机柜供电、散热等难题，推动数据中心技术升级 [34][35][45][47] 市场反应 - 硅基流动网站访问量在DeepSeek部署后暴增40倍，冲至中国AI网站第6、全球增长榜第2 [14] - 华为云紧急调拨2000多张昇腾910B卡应对流量洪峰，后续通过动态算力调配扛住持续爆发 [15][17] - 微软云在新加坡数据中心事故中服务中断，华为云凭借应急能力稳定运行，形成鲜明对比 [39][40][41][42]