华为全联接大会2025核心发布 - 华为官宣未来三年多款芯片及超节点演进路线 包括昇腾950构建的全球最强超节点 以及2027年四季度上市的昇腾960超节点 [5] - 鲲鹏950和鲲鹏960处理器将在通算领域超节点部署 [5] - 华为云CloudMatrix超节点规格将从384卡升级至8192卡 支持50~100万卡超大集群 AI算力实现重大突破 [5][7] 算力基础设施创新 - CloudMatrix384超节点采用架构创新 将资源池化为算力池、内存池、显存池 实现计算与存储任务解耦 推理性能大幅提升 [7] - 基于MatrixLink高速互联与多网合一技术 构建50~100万卡集群 单卡推理性能达中国特供版GPU H20的3~4倍 [7][8] - 华为云AI算力规模较去年增长268% 昇腾AI云客户从321家增至1805家 覆盖央国企、智驾、大模型等多行业 [25] 行业解决方案落地 - 盘古大模型在政务、金融、制造等30多个行业落地 覆盖500多个场景 云南交投案例中问答准确率提升20% 车流预测精度提升10% [12] - 华为云为万华化学实现2000多台设备预测性维护 模型准确率从70%提至90% 异常识别效率提升10% 人工巡检时间下降20% [24] - 在长安汽车研发效率提升30% 订单交付周期从21天缩短至15天 [25] 智能体平台与企业应用 - Versatile企业级智能体平台覆盖Agent开发、运营、运维全生命周期 开发效率提升3倍 数据迭代周期从周缩短至天 [13][15] - 华为云慧通差旅智能体"通宝"实现路径规划采用率超50% 差旅预订时间缩短至2分钟 [15] - 企业级智能体解决业务流程复杂、低幻觉容忍度、高运行要求等挑战 [13] 全球化服务能力 - 华为云覆盖34个地理区域、101个可用区 构建国内30ms、海外50ms时延的"全球一张网" [20] - 土耳其品牌Defacto实现659天0事故运行 页面加载时间从1.5秒缩至260毫秒 [20][21] - 巴西Neogrid公司数据集成效率提升40% 数据分析效率提升50% [21] 技术生态与行业地位 - 华为云在容器、数据库等9个领域入围Gartner魔力象限 17个解决方案位居领导者象限 获30余项细分领域第一 [25] - 政务、工业、金融、汽车四大行业市场份额第一 跻身医疗、药物、气象、汽车领导者象限 [25] - 为360纳米AI提供3000万Token处理能力 突破AI内存墙限制 [10]

美国众议院近期通过的一项修正案，将禁止美国军方购买由中国或俄罗斯国有企业生产的数字显 示技术。 该修正案将禁止五角大楼从美国对手政府支持的公司购买OLED显示屏（智能手机使用相同的显 示屏）。 奥斯汀·斯科特表示："这些技术是关键军事装备的支柱，从驾驶舱显示器到士兵佩戴的系统，我 们对对手来源的依赖对我们的国家安全和技术主权构成了明显的威胁。" 奥斯汀·斯科特表示，修订后的修正案旨在确保美国不会依赖中国、俄罗斯等其他外国对手的显 示器。 包括该修正案在内的美国军方拨款措施需经参议院批准。 该修正案的范围比之前的版本更广泛，之前的版本要求五角大楼审查是否应将几家中国公司添加 到美国列出的"中国军事公司"名单中 。 OLED显示屏即有机发光二极管显示器，无需背光，自发光特性使其具备超薄、广视角、高对比度、快速响应 等优势。广泛应用于智能手机、电视、智能手表、VR设备等领域，还能实现柔性、可折叠等创新形态，是极 具潜力的显示技术。 转自：天天 IC 加入"中国IC独角兽联盟"，请点击进入 提出该修正案的佐治亚州共和党议员奥斯汀·斯科特表示，依赖来自"敌对来源"的技术构成国家 安全风险。 该修正案是美国《国防授权法案 ...

9月21日晚，臻镭科技披露《关于公司重大事项的公告》称， 公司实际控制人、董事长郁发新被黄石市 监察委员会实施留置措施，暂不能履行董事相关职责。 臻镭科技 表示，公司将继续按照《公司法》《科创板股票上市规则》等相关法律法规和相关制度规范 运作，日常经营管理由公司高级管理人员负责，公司已对相关工作进行了妥善安排。公司拥有完善的治 理结构及内部控制机制，公司董事会运作正常， 董事长无法履职期间由董事张兵代为履行公司董事长 的相关职责，其他董事、高级管理人员均正常履职 ，公司及子公司各项生产经营情况正常，资金账户 正常。该事项不会对公司正常经营产生重大影响。 根据公告，截至该公告披露日， 臻镭科技 未收到相关机关对公司的任何调查或者配合调查文件，也未 知悉留置调查的进展及结论。 臻镭科技称， 公司将持续关注上述事项的后续情况，并及时履行信息披 露义务、提示相关风险。 敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。 上半年净利润增超十倍 资料显示，臻镭科技专注于集成电路芯片和微系统的研发、生产和销售，并围绕相关产品提供技术服 务。公司主要产品包括射频收发芯片及高速高精度ADC/DAC芯片、电源管理芯片、微系统及模组等， 为客 ...

202 5 年9 月21 日， 上 交所官网显示，沐曦集成电路 (上海)股份有限公司（简称： 沐曦集成电路/ 沐曦 股份 ） 科创板 IPO第二轮审核问询回复已挂 网。 此前， 沐曦集成电路 IPO于2025年6月30日受理，2025年7月19 日收到首轮问询，2025年9月5日收到第二轮问询。 沐曦集成电路IPO 保荐机构为 华泰联合证券有限责任公司，审计机构为立信会计师事务所(特殊普通合伙)，律师 事务所为上海市锦天城律师事务所。 以下为招股书及问询摘录 主营业务情况 发行人致力于自主研发全栈高性能 GPU芯片及计算平台，主营业务是研发、设计和销售应用于人工智能训练和推 理、通用计算与图形渲染领域的全栈GPU产品，并围绕GPU芯片提供配套的软件栈与计算平台。自成立以来，发 行人始终专注于GPU产品的技术创新和迭代升级，形成了独具优势的GPU产品体系和自主开放的软件生态，持续 为云端计算提供高能效、高通用性的算力支撑，推动人工智能赋能千行百业，重点布局了教科研、金融、交通、 能源、医疗健康、大文娱等行业应用场景，已成为推动我国智能算力基础设施自主可控的重要力量。 作为国内高 性能GPU产品的主要领军企业之一 ...

公司战略布局 - 中微半导体在广州市增城经济技术开发区开工华南总部研发及生产基地项目 聚焦大平板显示设备领域 并拓展至智能玻璃和板级封装等新兴平板微观加工技术领域 [1][2] - 华南总部基地总体规划占地130亩 一期项目占地50亩 预计2026年底建成 2027年投产 [2] - 公司计划通过有机生长和外延扩展 在未来五到十年将半导体高端设备覆盖率从25%-30%提升至50%-60% 发展成为平台型集团公司 [2] 市场与区域发展 - 广州市增城区通过引进中微等骨干项目 布局全省首个智能传感器产业园和全市唯一高端电子信息新材料产业园 培育智能传感器晶圆制造领域错位发展优势 [3] - 增城区积极服务广东"强芯工程" 助力广州打造国家集成电路产业发展"第三极"核心承载区 [3] - 华南基地建设使公司更贴近市场 快速响应客户需求 增强在半导体及泛半导体产业链的战略布局 [2] 技术领域拓展 - 公司现有三十多种设备已覆盖半导体高端设备的25%至30% [2] - 新基地将聚焦大平板显示设备 并拓展智能玻璃和板级封装等新兴平板微观加工技术领域 [2] - 项目将极大丰富公司产品线 提升在全球高端半导体设备领域的领先地位 [2]

最近, 看到一位腾讯老弟发帖，37岁，失业，存款1700万，却说自己"很焦虑"。 但他的处境却是 "能掌控的很多，只是暂时没确定想要什么"。这种 "有钱、有经验、有时间试错" 的状态，更像是 "手里握着一副好牌，只是在想 怎么打更顺"—— 哪怕暂时没出第一张，也不用怕输，反而有底气慢慢琢磨。所以真换成我，可能会先给自己放两周假，彻底从之前的工作节奏里 抽离，再慢慢列一张 "想尝试的清单"，从 "最小成本的试错" 开始 —— 毕竟有 1700 万打底，哪怕走点弯路，也有底气绕回来。 平台曾托举，错认是己能，风口逐浪去，方知身是萍。 存款非枷锁，应是渡舟人，何必拘身份，空耗岁华深。 剧场主角退，小馆亦能吟，活给本心看，清风自满襟。 加入"中国IC独角兽联盟"，请点击进入 你有很多种选择，还焦虑个毛线！ 就此写一首打油诗送给你！ 曾踏鹅厂云，身携百万薪，胸间藏傲气，履历镀金鳞。 一朝风停驻，前路顿生尘，千万银钱在，偏锁眉间颦。 怕失旧时位，怕丢昨日尊，低阶不肯就，高岗觅无门。 焦虑往往源于 "想要的太多，能掌控的太少"。 是说芯语原创，欢迎关注分享 ...

在全球高端存储芯片竞争白热化的当下，韩国科技巨头三星电子迎来了里程碑式的突破。 据韩国媒体最新报道，三星凭借其 12 层堆叠的 HBM3E 产品，成功通过 NVIDIA 的严格认证，正式跻 身这位 "绿队" 巨头的 HBM 供应链体系。 加入"中国IC独角兽联盟"，请点击进入 是说芯语转载，欢迎关注分享 星标 是说芯语 不错过任何一条消息 ▶ 早在冲击 NVIDIA HBM 供应链初期，三星的 HBM3 产品便因散热问题遭遇滑铁卢，后续调查证实，这 一缺陷根源在于其 DRAM（动态随机存取存储器）技术的设计漏洞。为扭转局面，三星曾转向 8 层 HBM3E 方案寻求突破，然而该方案沿用老旧的 1a 代第四代 DRAM 技术，导致性能不足与散热隐患并 存，最终仍未获得 NVIDIA 的认可。连续的技术挫折，让三星在 HBM 这一高附加值赛道上一度陷入被 动，甚至面临 "技术尊严" 的挑战 —— 毕竟在全球 AI 算力需求爆发的背景下，HBM 作为 AI 服务器的 核心组件，已成为衡量存储厂商技术实力的关键标尺。 据行业消息源 KED Global 披露，为攻克技术难关，三星对 DRAM 芯片设计进行了大幅优化，从 ...

文章核心观点 - 华为在AI算力领域通过"超节点+集群"战略实现技术突破 旨在为国内提供可持续且充裕的算力供给 [2][3][4] - 公司公布芯片及超节点技术路线图 宣称其Atlas超节点算力规模及性能指标全面超越英伟达同类产品 [12][13] - 通过自研光互联技术及平等互联架构打破传统计算范式 规避芯片制造工艺限制 [8][9][16] 芯片技术规划 - 昇腾AI芯片系列规划三代产品：昇腾950PR/950DT于2026Q1上市 昇腾960于2026Q4上市 昇腾970于2027Q4上市 实现一年一代算力翻倍 [12] - 鲲鹏计算芯片规划鲲鹏950于2026Q1上市 鲲鹏960于2028Q1上市 [12] - 推出全球首个通算超节点 支持最大16节点/48TB内存 支持内存/SSD/DPU池化 2026Q1上市 [12] 超节点技术突破 - CloudMatrix 384超节点已商用 搭载384张昇腾卡 使用3168根光纤和6912个400G光模块 为当前全球最大规模商用超节点 [8][9] - Atlas 950 SuperPoD超节点将于2026Q4上市 算力规模8192卡 相比英伟达NVL144卡规模达56.8倍 总算力达6.7倍 内存容量1152TB达15倍 互联带宽16.3PB/s达62倍 [13] - Atlas 960 SuperPoD超节点将于2027Q4上市 算力规模15488卡 超越英伟达计划2027年上市的NVL576 [3][13] 技术架构创新 - 打破以CPU为中心的冯诺依曼架构 创建自有标准"平等互联架构" 通过高速总线互联技术实现跨机柜扩展 [8][9] - 采用光通信技术实现超大规模集群 光模块及连接芯片全部自研自造 [16] - 灵衢互联协议技术指标超过950/960超节点设计要求 可支持四倍算力规模的昇腾卡接入 [15] 生态战略布局 - 坚持自研MindSpore生态体系 不兼容CUDA生态 确保技术栈完全独立于西方供应链 [18] - 通过开源开放软件工具链促进硬件销售 聚焦算力基础设施定位 与大模型企业形成合作关系 [17][18] - 认为AI行业仍处2G初级阶段 未来十年将出现颠覆性变化 最终比拼企业综合实力 [19]

交易概况 - 扬杰科技拟以22.18亿元现金收购贝特电子100%股权 交易完成后贝特电子将成为全资子公司 [1] - 交易采用纯现金支付方式 较贝特电子净资产5.9亿元溢价超过270% [5] - 付款分三期进行：首期支付转让对价30%即6.65亿元 二期向非业绩承诺方支付其股份转让对价70%的5.50亿元 [6] 业绩承诺 - 设置严格业绩对赌条款：2025年至2027年贝特电子累计扣非净利润不低于5.55亿元 [7] 并购动机 - 贝特电子产品为电子电路系统过流和过温保护元器件 与扬杰科技现有功率器件产品形成完美互补 [9] - 贝特电子在电力电子保护元件领域处于领先地位 产品线涵盖电子类熔断器、新能源及光伏类电力熔断器、过温保护元件等多个系列 [9] - 通过收购将大幅提升保护器件领域产品矩阵完整度 为客户提供更全面一站式解决方案 [10] 协同效应 - 双方客户重叠度非常高 贝特电子下游客户涵盖家电、新能源等领域头部企业包括美的、格力、比亚迪等 [11] - 产品方案完整度提升有助于在头部客户份额加速做大 提升客户端价值地位和竞争力 [11] - 技术研发方面将共享研发成果推动技术整合 进一步提升研发能力及技术积累 [12] 海外布局 - 扬杰科技2015年收购北美半导体知名品牌"MCC" 与全球性电子元器件代理商及终端国际客户长期合作 [13] - 2025年1-6月公司海外业务实现收入8.34亿元同比增长34.97% 占比约24% 毛利率高达49.10% [14] - 贝特电子拥有ADLER品牌 子公司德国艾德乐已切入光伏行业及新能源汽车行业 2023年外销占比达26.9% [14] 标的公司情况 - 贝特电子成立于2003年 是专注于电力电子保护元器件研发生产和销售的高新技术企业 [15] - 2022年在全球熔断器市场份额为4.3% [15] - 2024年营业收入达8.37亿元净利润1.48亿元 2025年前三个月营收2.18亿元净利润4113.37万元 [15] - 2020-2024年营收复合增速约28% 净利润复合增速高达52% 毛利率从2020年34.6%增加至2023年42.05% [15] - 曾于2016年挂牌新三板 2023年申报深交所创业板IPO未获通过 [15] 收购方背景 - 扬杰科技由梁勤于2000年创立 是集芯片设计、器件封装测试与销售于一体的IDM模式企业 [17] - 当前市值约360亿元 2025年1-6月实现营业收入34.55亿元同比增长20.58% 归母净利润6.01亿元同比增长41.55% [17] 行业背景 - 受新"国九条"及"并购六条"等政策推动 A股并购市场活跃 [19] - 2025年上半年1502家上市公司披露2000单并购重组事项 总金额超1.4万亿元 [19] - 部分原拟IPO企业转向被并购路径 贝特电子是IPO未果后选择被并购的典型案例 [19] 未来展望 - 公司制定到2027年营收达100亿元目标 收购贝特电子是实现目标的重要举措 [20] - 贝特电子2024年收入增速33% 预计2025年营收将达到11亿元左右 将显著加速扬杰科技营收增长 [20] - 并购完成后将在产品品类、技术研发、下游客户、销售渠道等方面形成积极协同及互补关系 [20]

中美科技合作与政策动态 - 中美高层通话后军售取消 英伟达可能获得正式进入中国市场的机会[5] - 英伟达与英特尔合作被视为破局之举 为先进芯片进入中国提供潜在路径[5] - 波音飞机采购存在安全性顾虑 市场偏好转向空客[5] 科技巨头战略合作模式 - 美国AI领先优势源于顶尖公司合作 此类合作在国内较为罕见[6] - DeepSeek与H公司合作可能开启国内科技公司战略投资新模式[6] - 建议海光、寒武纪等公司通过投资中芯国际实现产业链协同发展[6] 半导体IPO进程加速 - 摩尔线程9月26日IPO上会 第二轮问询回复进度大幅超预期[7] - 寒武纪定增获批速度体现政策扶持 沐曦IPO进度相对滞后[7] - 摩尔线程IPO对寒武纪等公司产生正面催化效应 二级市场投资机会显现[7] OpenAI供应链合作动态 - 立讯精密与歌尔股份成为OpenAI设备合作商 despite OpenAI曾发表遏制中国AI发展的言论[8] - 合作对立讯精密估值提升具有显著催化作用[8] - 中国不拒绝英伟达但反对高价采购次品 支持国产替代与先进技术引进并行策略[8] 光电路交换器(OCS)技术突破 - OCS采用MEMS微镜技术实现光信号直连 无需光电转换[9] - 单端口带宽达1.6T 总交换容量超电交换机3-4倍 支持240T总带宽[9] - 设备单价4-5万美元占系统总成本<5% 长期成本优势显著[9] OCS产业链受益环节 - MEMS芯片由Silex代工 光纤阵列与微透镜阵列涉及炬光科技[9] - 光学部件供应商腾景科技 代工集成环节涉及德科立与光库科技[9] - 高速光模块(800G/1.6T)需求被强化 用量随端口数非线性增长[9]