市场指数表现 - 沪指8月报收3857.93点，月涨幅7.97% [1] - 创业板指数8月报收2890.13点，月涨幅24.13% [1] - 科创50指数8月报收1341.31点，月涨幅28% [1] - ETF产品月涨幅中位数超过10%，1200多只产品大面积上涨 [1] 领涨ETF及驱动因素 - 通信ETF（515880）月涨幅45.89%位居榜首，年内累计涨幅87.17% [2] - 人工智能ETF（515980）月涨幅45.67%排名第二，年内涨幅74.59% [2] - 通信设备ETF（159583）月涨幅42.88%排名第三，年内涨幅80.32% [2] - 前20名ETF月涨幅均超36%，多只创业板人工智能ETF涨幅超37% [2][3] - 通信ETF重仓股中际旭创月涨63%、新易盛月涨88%、天孚通信月涨87.9% [3] - 工业富联月涨55%，市值跻身万亿俱乐部 [3] - 寒武纪成为A股新股王，带动科创板芯片板块大涨 [3] - 科创成长50ETF（588020）月涨37.69%，科创芯片设计ETF（588780）月涨36.57% [2][3] 其他表现突出板块 - 消费电子50ETF月涨幅32% [3] - 稀土ETF月涨幅29% [3] - 储能电池ETF月涨幅27% [3] 下跌板块及原因 - 超过80只ETF产品8月出现回落 [3] - 标普消费ETF（159529）月跌幅5.06%居首，年内累计下跌6.89% [4] - 两只沙特ETF月跌幅均超3.9%，年内累计下跌超8% [4] - 能源化工ETF（159981）月跌3.53%，年内累计下跌9.46% [4][5] - 银行类ETF及港股通红利ETF月跌幅均超1.4%，受市场风险偏好提升影响 [4][5]

沪深股通成交情况 - 沪股通总成交金额达1906.07亿元，深股通总成交金额达2139.37亿元 [1] - 沪股通前十大成交个股中，药明康德位居首位，海光信息和寒武纪分列第二和第三 [1] - 深股通前十大成交个股中，东方财富位居首位，宁德时代和中际旭创分列第二和第三 [1] 板块表现及资金流向 - 稀土永磁、白酒、CPO、通信设备等板块涨幅居前，美容护理等少数板块下跌 [2] - 有色金属板块主力资金净流入39.22亿元，净流入率为2.16%，位居首位 [3][4] - 食品饮料行业主力资金净流入28.39亿元，净流入率为4.31% [3] - 钢铁板块主力资金净流入18.52亿元，净流入率为8.48% [3] - 电子板块主力资金净流出192.66亿元，净流出率为3.37%，位居首位 [4] - 计算机板块主力资金净流出168.40亿元，净流出率为4.30% [4] - 非银金融板块主力资金净流出67.34亿元，净流出率为4.51% [4] 个股主力资金监控 - 包钢股份主力资金净流入18.77亿元，净流入率为30.29%，位居首位 [5][6] - 领益智造主力资金净流入11.39亿元，净流入率为12.67% [5] - 东方精工主力资金净流入11.33亿元，净流入率为27.50% [5] - 海光信息主力资金净流出18.30亿元，净流出率为8.70%，位居首位 [6] - 中芯国际主力资金净流出17.19亿元，净流出率为9.37% [6] - 中兴通讯主力资金净流出13.55亿元，净流出率为6.58% [6] ETF成交情况 - 香港证券ETF今日成交金额232.1281亿元，环比下降17.89%，当日涨跌幅0.7362% [8] - 科创50ETF今日成交金额123.618亿元，环比增长3.13%，当日涨跌幅2.4943% [8] - 恒生科技ETF今日成交金额89.9698亿元，环比增长35.3987%，当日涨跌幅4.0053% [8] - 能源化工ETF成交额环比增长225.56%，当日成交金额3.8106亿元 [8] - 房地产ETF成交额环比增长201.28%，当日成交金额5.9977亿元 [8] - 上周份额增长前十ETF中，化工ETF份额增长34.82亿份，券商ETF份额增长33.27亿份 [8] - 上周份额减少前十ETF中，科创50ETF份额减少78.525亿份，半导体ETF份额减少16.48亿份 [9] 期指持仓情况 - IH、IF、IC合约多空双方均加仓，IH和IF合约空头加仓数量较多，IC合约多头加仓数量较多 [10] - IM合约多空双方均减仓，多头减仓数量较多 [10] 龙虎榜机构活动 - 金力永磁获三家机构买入1.42亿元，当日涨跌幅20.00% [12] - 恒宝股份获两家机构买入1.2亿元，当日涨跌幅2.95% [12] - 罗博特科获机构买入1.4亿元，当日涨跌幅20.00% [12] - 川润股份遭三家机构卖出1.23亿元，当日涨跌幅2.37% [12] - 金风科技遭两家机构卖出3.78亿元，当日涨跌幅10.04% [12] - 南方精工遭三家机构卖出1.17亿元，当日涨跌幅-1.57% [12] 游资活动情况 - 罗博特科获三家一线游资席位合计买入超3.3亿元 [14] - 金力永磁获三家一线游资席位合计买入超3.2亿元 [14] - 东方精工获国泰海通上海新闸路营业部净买入1.88亿元 [14] - 华胜天成获银河证券大连黄河路营业部净买入2.32亿元，同时遭瑞银证券上海花园石桥路营业部净卖出1.37亿元 [14] - 量化资金活跃度逆势下降，恒宝股份遭两家量化席位做T [15]

沪深股通成交 - 沪深股通合计成交4045.44亿元，其中沪股通成交1906.07亿元，深股通成交2139.37亿元 [1][2] - 沪股通成交额前三为药明康德37.46亿元、海光信息31.28亿元、寒武纪29.44亿元 [3] - 深股通成交额前三为东方财富35.32亿元、宁德时代32.22亿元、中际旭创28.36亿元 [3][4] 板块资金流向 - 有色金属板块主力资金净流入39.22亿元居首，净流入率2.16% [6][7] - 食品饮料行业净流入28.39亿元，钢铁板块净流入18.52亿元 [6] - 电子板块主力资金净流出192.66亿元居首，计算机板块净流出168.4亿元 [7] 个股资金流向 - 包钢股份主力资金净流入18.77亿元居首，净流入率30.29% [8][9] - 海光信息主力资金净流出18.3亿元居首，净流出率8.7% [9] - 金力永磁获主力资金净流入7.87亿元，净流入率14% [8] ETF成交动态 - 香港证券ETF(513090)成交232.13亿元居首，环比下降17.89% [10][11] - 能源化工ETF(159981)成交额环比增长225.56%居首 [12] - 化工ETF(159870)上周份额增长34.82亿份居首 [13] 期指持仓变动 - IC主力合约多头加仓3578手，空头加仓3333手 [15] - IH、IF合约空头加仓数量均多于多头 [15] - IM合约多空双方均减仓，多头减仓1146手 [15] 龙虎榜机构动向 - 金力永磁获三家机构买入1.42亿元，当日涨幅20% [17] - 恒宝股份获两家机构买入1.2亿元 [17] - 川润股份遭机构卖出1.23亿元，金风科技遭机构卖出3.78亿元 [17][18] 游资与量化交易 - 金力永磁获三家一线游资席位合计买入超3.2亿元 [19] - 东方精工获国泰海通上海新闸路营业部净买入1.88亿元 [19] - 恒宝股份遭两家量化席位做T [20]

沪深股通成交 - 沪深股通合计成交4045.44亿元 其中沪股通成交1906.07亿元 深股通成交2139.37亿元 [1][2] - 沪股通成交额前三为药明康德37.46亿元 海光信息31.28亿元 寒武纪29.44亿元 [3] - 深股通成交额前三为东方财富35.32亿元 宁德时代32.22亿元 中际旭创28.36亿元 [3][4] 板块资金流向 - 有色金属板块主力资金净流入39.22亿元 净流入率2.16% 居首位 [5][6] - 食品饮料行业净流入28.39亿元 钢铁板块净流入18.52亿元 房地产板块净流入15.54亿元 [5] - 电子板块主力资金净流出192.66亿元 计算机板块净流出168.4亿元 传媒板块净流出128.25亿元 [6] 个股资金监控 - 包钢股份获主力资金净流入18.77亿元 净流入率30.29% 居个股首位 [7] - 海光信息遭主力资金净流出18.3亿元 中芯国际净流出17.19亿元 中兴通讯净流出13.55亿元 [8] - 东方财富净流出13.35亿元 拓维信息净流出10.81亿元 [8] ETF成交动态 - 香港证券ETF(513090)成交232.13亿元 环比下降17.89% 居成交额首位 [9] - 能源化工ETF(159981)成交额环比增长225.56% 房地产ETF(512200)环比增长201.28% [10] - 化工ETF(159870)上周份额增长34.82亿份 券商ETF(512000)增长33.27亿份 [11] - 科创50ETF(588000)上周份额减少78.525亿份 半导体ETF(512480)减少16.48亿份 [12] 期指持仓变动 - IC主力合约IC2509多头加仓3578手 空头加仓3333手 多头加仓数量大于空头 [12] - IH合约空头加仓2090手 IF合约空头加仓3330手 IM合约多头减仓1146手 [12] 机构龙虎榜交易 - 金力永磁获三家机构买入1.42亿元 股价涨停 [13] - 恒宝股份获两家机构买入1.2亿元 御银股份获机构买入8630万元 [13] - 川润股份遭三家机构卖出1.23亿元 金风科技遭两家机构卖出3.78亿元 [13][14] - 南方精工遭三家机构卖出1.17亿元 国安达遭机构卖出1.14亿元 [13] 游资席位活动 - 金力永磁获三家一线游资席位合计买入超3.2亿元 [15] - 东方精工获国泰海通上海新闸路营业部净买入1.88亿元 [1][15] - 罗博特科获三家一线游资合计买入超3.3亿元 [15] - 华胜天成获银河证券大连黄河路营业部净买入2.32亿元 [15] 量化资金动向 - 恒宝股份遭两家量化席位做T操作 [17] - 中信证券浙江分公司对恒宝股份实现买入1.03亿元同时卖出5649万元 [17]

报告行业投资评级 - 中信五风格-周期★☆☆，一颗星代表偏多，判断趋势有上涨驱动，但盘面可操作性不强 [4] 报告的核心观点 - 截至2025/08/08当周，通联全A（沪深京）、中证综合债与南华商品指数周度涨跌幅分别为1.94%、0.03%、 -0.36%；公募基金市场近一周指数增强策略收益领先，周度涨幅达1.65%；权益类产品中市场中性策略整体涨多跌少；可转债收益回升，短期与中长期纯债基金涨幅放缓；商品类基金中能源化工ETF延续弱势，贵金属收益反弹，白银ETF净值显著上行3.84% [4] - 中信五风格上周五风格指数收涨，周期风格收益领跑，涨幅为3.49%；风格轮动图显示金融与周期风格小幅回升，指标动量层面五风格均走强；消费风格基金超额回暖，周度超额收益率为1.06%，周期风格基金平均收益未跑赢基准；部分消费风格基金向成长风格有所偏移，市场拥挤度位于历史偏高拥挤区间 [4] - 近一周ALPHA因子收益表现较优，周度超额收益率为0.34%，估值与残差波动率因子收益转弱；反转类因子边际走强，盈利与流动性因子小幅走低；本周因子截面轮动速度环比回升，位于历史偏低分位区间 [4] - 根据风格择时模型评分结果，本周周期与金融风格环比回升，消费风格回落，信号偏向周期风格；上周风格择时策略收益率为0.77%，对比基准均衡配置超额收益率为 -1.02% [4] 根据相关目录分别进行总结 近期市场收益 - 展示通联全A（沪深京）、中证综合债（净）、南华商品的周度、月度、季度、半年度收益率数据 [6] - 展示近一年公募基金产品成立规模的单月数据及月度环比数据 [6] - 展示公募基金主要策略指数近三月最大回撤和周度收益率数据 [6] 中信风格指数相关 - 呈现中信风格指数（金融、周期、消费、成长、稳定）净值走势 [8] - 给出中信风格指数相对轮动图及各风格近一周、上一周、近一月、近三月、近六月、近一年的相对强弱和相对强弱动量数据 [10] 基金风格指数相关 - 展示基金风格指数（美部、周期、消费、成长）近一周、上一周、近一月、近三月、近六月、近一年的超额收益表现 [12] - 呈现基金风格拥挤度数据（周期、成长、消费、金融） [13] Barra因子相关 - 展示本周Barra单因子风格偏好（金融、周期、消费、成长、稳定） [14] - 给出Barra单因子风格策略近一周、上一周、近一月的超额收益表现（估值、成长、盈利等因子） [15] - 呈现今年以来Barra单因子风格超额净值走势（估值、成长、盈利等因子） [16]

基金行业动态 - 安联基金董事长吴家耀因个人原因于7月25日离任 总经理沈良代任董事长职务 [1] - 月内超百只公募基金新增销售机构 涉及156份公告 海富通基金、富荣基金、路博迈基金等10余家公募拓展销售网络 部分基金新增申购费率优惠活动 [2] - 创业板相关指数基金申报放量 同比激增3.7倍 今年以来42只创业板相关指数基金提交注册申请 涉及创业板指数、创业板综合指数、创业板人工智能指数及创业板50指数 [3] 创新药投资机会 - 中银基金经理郑宁认为创新药板块上涨为基本面驱动行情 受益于BD出海、利润兑现、研发进展超预期 叠加估值便宜、政策鼓励、机构欠配等因素 部分港股创新药龙头公司仍处低估状态且隐含回报率可观 [4] - 创新药产业格局由新入局者和传统药企转型两类玩家主导 传统药企估值便宜且已走出转型期 成为重点关注方向 [4] - 创新药概念股维持强势 恒瑞医药等涨停 创新药相关ETF全线走强 最高涨4.10% [5] - 中国创新药公司工程化改造能力深厚 BIC、FIC分子持续涌现且早期数据质量提升 全球竞争力增强 海外市场规模为国内数倍 估值主战场有望从国内转向海外 [8] ETF市场表现 - 市场全天震荡反弹 沪指涨0.12% 深成指涨0.44% 创业板指涨0.96% 沪深两市成交额1.74万亿元 较上个交易日缩量450亿元 [4] - 电子元件、保险、航天航空等板块涨幅居前 煤炭、钢铁、能源金属等板块回调居前 [4] - 创新药ETF沪港深涨4.1% 港股创新药50ETF涨4.0% 港股创新药ETF涨4.0% 港股通创新药ETF涨3.9% 创新药ETF天弘涨3.9% 港股通创新药ETF工银涨3.8% 港股通医疗ETF富国涨3.8% 港股通医药ETF涨3.8% 港股创新药ETF基金涨3.8% 恒生创新药ETF涨3.7% [6] - 科创综指ETF嘉实领跌14.01% 能源化工ETF跌4.12% 煤炭ETF跌2.87% 能源ETF广发跌2.57% 能源ETF跌1.69% 中证500价值ETF跌1.57% 日经225ETF易方达跌1.54% 钢铁ETF跌1.54% 日经225ETF跌1.52% 高股息ETF跌1.44% [7]

市场表现 - A股三大指数集体上涨，沪指涨0.12%，深证成指涨0.44%，创业板指涨0.96%，沪深两市成交额超1.7万亿元 [1] - 创新药相关ETF领涨，创新药ETF沪港深(159622)涨4.10%，港股创新药50ETF(513780)涨4.04%，港股创新药ETF(513120)涨4.01% [1] - 能源ETF批量回调，科创综铝ETF嘉实(589300)跌14.01%，能源化工ETF(159981)跌4.12%，煤炭ETF(515220)跌2.87% [3] 行业动态 - 恒瑞医药与葛兰素史克达成125亿美元License-out合作，覆盖一款临床阶段呼吸系统创新药及11个非临床阶段候选项目，恒瑞医药A股涨停，H股涨超16% [2] - 信达证券指出创新仍是未来投资主线，AI医疗主题机会或受世界AI大会催化，医疗设备招采复苏及CXO需求恢复值得关注 [2] - 建信期货分析原油需求偏弱，OPEC+或延续55万桶/日增产幅度，油价短期或震荡运行 [3] ETF活跃度 - 货币ETF成交额回升，短融ETF(511360)成交额339.15亿元居首，银华日利ETF(511880)成交额210.07亿元 [4] - 基准国债ETF(511100)换手率552.67%最高，5年地方债ETF(511060)换手率254.38%，港股医疗ETF(159366)换手率160.17% [5][6] ETF发行 - 明日暂无新ETF发行动态 [7]

ETF市场表现 - 创新药ETF沪港深领涨4.10% [1] - 港股创新药50ETF上涨4.04% [1] - 港股创新药ETF上涨4.01% [1] - 科创综指ETF嘉实领跌14.01% [1] - 能源化工ETF下跌4.12% [1] - 煤炭ETF下跌2.87% [1] 行业资金流向 - 资金通过ETF T+0机制流入港股创新药板块 [1]

ETF市场表现 - 港股通非银ETF(513750)领涨2.57% [1] - 创新药ETF天弘(517380)涨2.11% [1] - 药ETF(562050)涨2.10% [1] - 科创综指ETF嘉实(589300)领跌14.61% [1] - 能源化工ETF(159981)跌3.98% [1] - 煤炭ETF(515220)跌2.96% [1] 行业表现 - 非银金融行业ETF表现强势，港股通非银ETF涨幅居前 [1] - 医药行业ETF整体上涨，创新药ETF和药ETF涨幅均超2% [1] - 科技行业ETF表现疲软，科创综指ETF大幅下跌14.61% [1] - 能源化工行业ETF下跌3.98% [1] - 煤炭行业ETF下跌2.96% [1]

ETF市场表现 - 科创人工智能ETF华宝(589520)领涨1.92% [1] - 科创板人工智能ETF(588930)上涨1.72% [1] - 科创芯片ETF国泰(589100)上涨1.54% [1] - 能源化工ETF(159981)领跌3.63% [1] - 煤炭ETF(515220)下跌2.24% [1] - 大宗商品ETF(510170)下跌1.57% [1]