激励计划进展 - 2022年6月12日董事会审议通过2022年激励计划相关议案，7月4日股东大会通过[9] - 2022年7月5日董事会和监事会审议通过首次授予股票期权议案[9][10] - 2023年3月12日董事会和监事会审议通过授予预留股票期权议案[10] - 2024年7月5日董事会和监事会审议通过注销2022年部分股票期权等议案[10][11] - 2024年8月30日董事会和监事会审议通过2024年激励计划相关议案[12] - 2024年9月13日监事会认为2024年激励计划激励对象主体资格合法有效[13] - 2024年9月19日股东大会审议通过2024年股票期权激励计划相关议案[14] - 2024年10月14日董事会和监事会审议通过调整2024年激励计划激励对象名单及授予权益数量议案[14] - 2025年3月13日董事会和监事会审议通过注销2022年预留授予部分股票期权等议案[11] - 2025年7月7日董事会和监事会审议通过注销、调整及行权相关议案[15] 业绩数据 - 2024年公司营业收入增长率为35.14%，对标企业算术平均增长率为11.32%[18] - 2024年公司研发投入占营业收入比例为18.00%，对标企业算术平均比例为12.35%[18] - 2024年公司完成专利申请1316件[18] - 2022 - 2024年公司EOE算术平均值为46.92%，利润率算术平均值为20.49%[18] 激励对象情况 - 786名激励对象考核结果为S、A或B，3名激励对象考核结果为C[18] - 16名激励对象因个人原因离职等注销170,250份股票期权，3名激励对象因绩效为C注销4,500份期权[20][21] 利润分配 - 2025年5月16日公司2024年度股东大会通过利润分配及公积金转增股本预案，每10股派发现金红利10.60元（含税），每10股转增3.5股[24] 行权价格与数量调整 - 2022年激励计划首次授予股票期权行权价格由159.00元/份调整为116.99元/份，数量由7,399,500份调整为9,989,325份[29] - 2022年激励计划预留部分授予股票期权行权价格由156.27元/份调整为114.97元/份，数量由2,021,325份调整为2,728,788份[29] - 2024年激励计划行权价格由190.59元/份调整为140.39元/份，数量由9,137,300份调整为12,335,355份[29] 调整公式 - 派息时行权价格调整公式为P1＝P0 - V[25] - 资本公积转增股本等时行权价格调整公式为P2＝P1÷（1＋n）[26] - 资本公积转增股本等时股票期权数量调整公式为Q = Q0*(1 + n)[27] 其他 - 律师认为本次调整原因及相关事项符合《管理办法》等规定[29] - 公司已就本次行权、注销及调整履行必要审批程序，尚需履行信息披露义务[30]

股票期权调整 - 公司拟注销2022年首次授予部分股票期权174,750份[1] - 2022年首次授予激励对象由805人调为789人，期权数量调为9,915,375份[2] - 2022年首次、预留及2024年激励计划行权价格和未行权数量调整[3] 行权安排 - 2022年首次授予部分第二个行权期条件成就，同意自主行权[4]

股权激励调整 - 拟注销股票期权174,750份[1] - 2022年首次授予激励对象调为789人，期权调为9,915,375份[2] - 2022年首次授予、预留授予及2024年行权价和未行权期权数量调整[4] 行权安排 - 为789名激励对象办2022年首次授予第二个行权期自主行权，可行权3,325,725份，行权价116.99元/份[6]

银行股表现 - 银行股多数上涨 具体成分股未列出涨幅数据 [1] 保险行业 - 中国太保上涨0.09元(+1.60%) 市值3860.75亿元 成交额8.81亿元 [3] - 中国平安上涨0.09元(+1.01%) 市值10276.04亿元 成交额18.14亿元 [3] - 中国人保上涨0.06元(+1.37%) 市值3629.75亿元 成交额5.90亿元 [3] 酿酒行业 - 贵州茅台下跌11.52元(-0.81%) 市值17721.18亿元 成交额33.71亿元 [3] - XD山西汾酒上涨0.39元(+0.23%) 市值2104.32亿元 成交额10.30亿元 [3] - 五粮液下跌0.48元(-0.40%) 市值4654.44亿元 成交额7.66亿元 [3] 半导体行业 - 北方华创下跌2.47元(-0.74%) 市值2400.63亿元 成交额12.51亿元 [3] - 寒武纪-U下跌6.09元(-1.11%) 市值2264.86亿元 成交额18.10亿元 [3] - 海光信息上涨0.47元(+0.35%) 市值3161.80亿元 成交额9.82亿元 [3] 汽车整车行业 - 比亚迪下跌2.41元(-0.73%) 市值18054.92亿元 成交额29.01亿元 [3] - 长城汽车上涨0.16元(+0.73%) 市值1882.11亿元 成交额3.22亿元 [3] 铁路公路行业 - 京沪高铁持平0.00元(0.00%) 市值2788.76亿元 成交额2.93亿元 [3] 石油行业 - 中国石化下跌0.03元(-0.53%) 市值6850.36亿元 成交额5.02亿元 [3] - 中国石油下跌0.07元(-0.81%) 市值15611.69亿元 成交额7.45亿元 [3] 航运港口行业 - 中远海控下跌0.07元(-0.45%) 市值2386.97亿元 成交额6.27亿元 [3] 煤炭行业 - 陕西煤业下跌4.91元(-1.85%) 市值7490.43亿元 成交额17.47亿元 [3] - XD中国神华下跌0.24元(-1.24%) 市值11894.78亿元 成交额45.69亿元 [3] 电池行业 - 宁德时代下跌1.09元(-2.81%) 市值1854.65亿元 成交额7.97亿元 [3] 电力行业 - 长江电力上涨0.10元(+0.33%) 市值7404.08亿元 成交额15.35亿元 [4] - 中国核电下跌0.05元(-0.22%) 市值3595.42亿元 成交额56.93亿元 [4] 互联网服务行业 - 东方财富上涨0.07元(+0.74%) 市值1949.85亿元 成交额8.17亿元 [4] 食品饮料行业 - 海天味业下跌0.26元(-0.67%) 市值4118.63亿元 成交额3.36亿元 [4] 证券行业 - 中信证券上涨0.13元(+0.47%) 市值3399.01亿元 成交额15.89亿元 [4] - 国泰君安下跌0.06元(-0.31%) 市值2254.10亿元 成交额7.68亿元 [4] 化学制药行业 - 恒瑞医药上涨0.17元(+0.71%) 市值2519.86亿元 成交额15.16亿元 [4] 消费电子行业 - 工业富联下跌0.54元(-1.53%) 市值3494.49亿元 成交额39.35亿元 [4] - 立讯精密下跌0.61元(-1.15%) 市值4762.30亿元 成交额30.57亿元 [4] 家电行业 - 格力电器下跌0.25元(-0.53%) 市值2604.09亿元 成交额8.83亿元 [4] - 海尔智家下跌0.24元(-0.93%) 市值2402.96亿元 成交额5.84亿元 [4] 农牧饲渔行业 - 牧原股份下跌0.29元(-0.66%) 市值2373.03亿元 成交额8.80亿元 [4] 物流行业 - 顺丰控股上涨0.21元(+0.39%) 市值2623.84亿元 成交额10.14亿元 [4] 化学制品行业 - 万华化学下跌7.39元(-3.30%) 市值2417.94亿元 成交额20.20亿元 [4] 医疗器械行业 - 迈瑞医疗下跌0.15元(-0.31%) 市值1704.88亿元 成交额4.19亿元 [4] 通信服务行业 - 中国联通上涨0.01元(+0.19%) 市值1672.65亿元 成交额6.32亿元 [4] 有色金属行业 - 紫金矿业下跌0.25元(-1.25%) 市值5262.36亿元 成交额16.58亿元 [4] 工程建设行业 - 中国建筑上涨0.04元(+0.68%) 市值2462.70亿元 成交额7.03亿元 [4]

半导体设备市场概况 - 2024年全球半导体设备市场销售规模达1161亿美元，中国大陆市场份额占比36.7%，位居全球第一 [1] - 晶圆厂设备营收规模占比长期稳定在10%-20%之间，需求受下游技术迭代和市场需求驱动 [2] - 中国大陆为全球最大晶圆厂设备需求区域，但市场仍由国际大厂主导，本土化竞争激烈 [3] 晶圆厂设备工艺格局 - 各工艺环节市场规模：Patterning（310亿美元）、Deposition（275.8亿美元）、Dry Etch（170亿美元）、Metrology and Inspection（148.8亿美元） [6] - 区域供应格局：美国在Thinning and CMP（462.6M美元）、Deposition（1.946B美元）、Dry Etch（1.638B美元）等领域领先；中国大陆在Wet Etch（2.368B美元）、Ion Implanter（1.043B美元）、Patterning（9.589B美元）需求占比显著 [6] 光刻产业大会亮点 - 2025势银光刻产业大会将于7月9-10日在合肥举办，24家产学研单位参会，包括中科芯、鼎龙、复旦大学等 [1][14] - 技术议题覆盖：高性能芯粒异构集成技术（中科芯）、纳米压印/电子束/DSA技术（南开大学）、混合键合应用（甬江实验室）等 [14][15][16] - 市场分析：势银将发布《2025年中国大陆光刻胶市场分析》报告 [17] 本土化发展动态 - 半导体设备本土化加速，成为继材料、先进封装后的投资热门赛道，北方华创、新凯来技术等国产厂商受市场高度关注 [1] - 光刻胶国产化议题包括：PSPI与键合胶开发（鼎龙）、CAR光刻胶技术（星泰克）、单体制备质量控制（华显光电）等 [20][25] - 设备本土化挑战：芯东来半导体将探讨光刻设备产业化机遇 [25]

报告行业投资评级 - 看好（维持） [4] 报告的核心观点 - 国内先进存储和逻辑产能扩张有望带动半导体设备需求，面临地缘政治、关税波动和出口管制的不确定性，半导体设备行业有望加速国产化进程 [2] - 出口管制是国产化良机，25Q1中国大陆半导体设备市场下滑但国产设备厂商业绩高增，国产半导体设备行业有望加速国产化进程 [7] - 中国晶圆代工产业保持产能扩张趋势，相应设备的资本开支需求有望长期持续 [7] - 国内先进存储持续突破，国产设备有望深度受益 [7] - 多家国产设备厂展示业绩增长的良好信心，先进制程设备进展将是关键，国内头部半导体设备厂商在先进制程设备上持续突破，将充分受益于国内先进逻辑和存储产线的扩产 [7] 投资建议与投资标的 - 建议关注国内半导体设备行业，包括北方华创(002371，买入)、盛美上海(688082，买入)、拓荆科技(688072，买入)、中微公司(688012，买入)、芯源微(688037，买入)、万业企业(600641，增持)、华海清科(688120，未评级)、精智达(688627，未评级)、至纯科技(603690，未评级)、赛腾股份(603283，未评级)、精测电子(300567，买入)、中科飞测(688361，未评级) [2] 数据支撑 - 2025Q1中国大陆半导体制造设备销售额为102.6亿美元，环比下降14%，同比下降18% [7] - A股25Q1财报数据显示，半导体设备板块营收同比增长39%到189亿，归母净利润同比增长38%到28.0亿元，存货同比增长30%到647亿元 [7] - 2024年中国大陆以21%的全球代工产能份额位居第二，仅次于中国台湾（23%），Yole Group预测到2030年中国大陆在全球晶圆代工产能中的占比有望提升至30% [7] - 国内代工龙头中芯国际预计产能以每年5万片12英寸左右幅度增加，对应一年投资约75亿美元，其中八成用于购买设备 [7] - 盛美上海预计2025年营收将在65亿至71亿之间，即同比增长约16%到26%之间 [7]

中证A500指数表现 - 最新点位4662 51点 本周上涨1 32% [2][4] - 本周成交额18341 42亿元 日均成交额3668 28亿元 环比下降9 22% [2][4] 成分股表现 - 涨幅前十个股中 天瘦药业(600521 SH)以23 34%领涨 大全能源(688303 SH)和君实生物(688180 SH)分别上涨22 18%和18 93% [3] - 跌幅前十个股中 恒玄科技(688608 SH)下跌33 40% 花製實花(688120 SH)和北方华创(002371 SZ)分别下跌32 34%和22 87% [3] 跟踪基金动态 - 38只中证A500基金全部上涨 浦银安盛基金以1 72%涨幅居首 [5] - 华泰柏瑞基金(200 88亿元)、国泰基金(181 5亿元)、广发基金(174 22亿元)为规模前三 [5] - 华安基金和工银瑞信基金的新增强ETF产品于7月2日上市 [5] 市场分析 - 港股二次上市为科技公司提供多元化融资渠道 2025年5家赴港二次上市公司折价率中位数-17% [7] - 财新研究院预计下半年A股或维持宽幅震荡行情 资产配置需从外部因素转向内部驱动 [7]

富时中国A50指数成分股行情 - 银行、白酒、半导体、物流等板块走高，有色金属、化学制药等走弱，比亚迪跌超1% [1] 保险行业 - 中国太保市值3829.80亿，成交额9.81亿，股价56.57，下跌0.03% [3] - 中国平安市值3572.99亿，成交额36.96亿，股价37.14，上涨1.38% [3] - 中国人保市值10301.53亿，成交额7.85亿，股价8.66，上涨0.12% [3] 白酒行业 - 贵州茅台市值17865.90亿，成交额40.87亿，股价175.70，上涨0.47% [3] - 山西汾酒市值2143.48亿，成交额10.51亿，股价1422.22，上涨0.05% [3] - 五粮液市值4673.07亿，成交额20.49亿，股价120.39，上涨0.64% [3] 半导体行业 - 北方华创市值2418.45亿，成交额24.36亿，股价135.56，上涨2.13% [3] - 寒武纪-U市值2290.34亿，成交额31.12亿，股价335.15，上涨0.15% [3] - 海光信息市值3150.87亿，成交额15.15亿，股价547.47，上涨0.03% [3] 汽车整车行业 - 比亚迪市值18187.34亿，成交额34.54亿，股价331.00，下跌1.06% [3] - 长城汽车市值1868.42亿，成交额4.39亿，股价5.70，上涨0.09% [3] - 京沪高铁市值2788.76亿，成交额5.94亿，股价21.83，持平 [3] 石油行业 - 中国石化市值2397.81亿，成交额8.63亿，股价15.48，上涨0.35% [3] - 中国有油市值6886.73亿，成交额6.43亿，股价5.68，上涨0.58% [3] - 中远海控市值15739.80亿，成交额7.64亿，股价8.60，下跌0.13% [3] 煤炭行业 - 中国神华市值1877.92亿，成交额12.39亿，股价41.05，上涨1.22% [3] - 陕西煤业市值8156.03亿，成交额6.45亿，股价19.37，上涨1.61% [3] - 宁德时代市值12118.65亿，成交额72.14亿，股价265.80，下跌0.05% [3] 电力行业 - 长江电力市值3603.32亿，成交额20.49亿，股价22.80，上涨0.23% [4] - 东方财富市值7379.61亿，成交额8.29亿，股价30.16，上涨0.43% [4] - 中国核电市值1935.45亿，成交额119.68亿，股价9.41，下跌0.35% [4] 食品饮料行业 - 海天味业市值2269.28亿，成交额16.84亿，股价27.66，下跌0.15% [4] - 中信证券市值4099.36亿，成交额28.30亿，股价19.34，下跌0.04% [4] - 国泰海通市值3409.59亿，成交额3.94亿，股价38.86，上涨0.31% [4] 消费电子行业 - 工业富联市值4728.54亿，成交额30.57亿，股价35.29，上涨1.51% [4] - 立讯精密市值2559.02亿，成交额77.50亿，股价53.26，上涨2.28% [4] - 個瑞医药市值3534.97亿，成交额25.48亿，股价23.81，下跌1.34% [4] 家电行业 - 格力电器市值2618.10亿，成交额9.15亿，股价25.85，上涨0.45% [4] - 海尔智家市值2425.48亿，成交额9.12亿，股价46.74，上涨0.39% [4] - 牧原股份市值2388.87亿，成交额14.45亿，股价43.73，上涨0.81% [4] 物流行业 - 顺丰控股市值2713.44亿，成交额8.32亿，股价54.09，上涨1.63% [4] - 万华化学市值2392.00亿，成交额12.28亿，股价223.80，下跌0.86% [4] - 迈瑞医疗市值1698.29亿，成交额13.56亿，股价47.91，上涨0.97% [4] 有色金属行业 - 紫金矿业市值1669.52亿，成交额8.53亿，股价5.34，上涨0.19% [4] - 中国建筑市值5328.80亿，成交额27.26亿，股价5.92，上涨0.68% [4] - 中国联通市值2446.17亿，成交额7.30亿，股价20.05，下跌1.18% [4]

报告核心观点 - “硬科技”在AI驱动下表现突出，A股相关板块2024年业绩增速较快，2025年一季度保持两位数高增长 [7] - 大国博弈下科技行业估值体系有望重构，电子行业估值中枢或抬升，自主可控相关环节值得关注 [7] - 部分消费电子相关标的具备性价比，PCB和ODM板块龙头公司有望实现业绩和估值“戴维斯双击” [7] - 算力基础设施仍需重视，AIDC相关的国内算力基础设施建设是重点投资方向 [7] 各部分总结 投资摘要 - 主要观点：“硬科技”表现突出、科技行业估值体系有望重构、部分消费电子标的有性价比、算力基础设施需重视 [7] - 建议关注标的：中芯国际、北方华创等自主可控相关标的；胜宏科技、沪电股份等消费电子相关标的；潍柴重机、奥飞数据等算力基础设施相关标的 [7] 自主可控 - 业绩对比：展示了晶圆制造、CPU/GPU、半导体设备等细分板块部分公司的营业收入、归母净利润及PE情况 [9] - 技术突破与国产替代：大国博弈促使半导体技术加速突破，外购芯片比例从2024年的63%降至2025年的42%；新兴应用领域推动精密电子元器件国产化替代进程加速 [9] AIDC - 业绩对比：呈现了液冷、运营商、配电等细分板块部分公司的营业收入、归母净利润及PE情况 [11] - 需求增长原因：AI推动数据量激增，数据中心需求持续增长；AI算力核心设备转变，电力需求增大；主流芯片功耗密度提升，散热需求快速增长 [12] 消费电子（AI赋能SoC） - 业绩对比：给出了AIOT soc细分板块部分公司的营业收入、归母净利润及PE情况 [14] - 市场与应用：国产SoC市场规模持续增长，能为不同行业提供个性化解决方案；SoC芯片在AI领域应用广泛，助力终端产品智能化升级 [15] 消费电子（CIS） - 业绩对比：展示了CIS细分板块部分公司的营业收入、归母净利润及PE情况 [17] - 市场回暖与国产替代：市场需求快速回暖，带动CIS厂商出货量增长；国产CIS厂商加大市场开拓力度，高端产品占比有望提升 [17]

报告行业投资评级 - 标配 [1] 报告的核心观点 - 2025年6月半导体行业持续回暖价格涨幅扩大 7月需求或继续复苏 建议关注AI算力、AIOT、半导体设备和关键零部件等结构性机会 [4] - 行业需求缓慢复苏价格回暖 海外压力下自主可控力度加大 可逢低缓慢布局 并给出具体关注板块及公司 [5] 根据相关目录分别进行总结 月度行情回顾 半导体板块涨跌幅 - 6月申万电子行业涨跌幅为8.86% 同期沪深300涨跌幅为2.50% 超额收益率为6.36% [11] - 6月半导体板块涨跌幅为5.96% 电子行业各细分板块均收涨 海内外指数表现较好 [13] - 6月半导体行业涨幅最高个股是源杰科技（+45.42%） 跌幅最大个股是圣邦股份（-21.09%） [14] - 短期中国半导体指数震荡 与费城半导体指数走势背离 2025年6月指数震荡上行受AI行情和消费电子新品影响 [16] 半导体估值回顾 - 半导体近期估值小幅震荡上行 受政策刺激和企业资本运作影响 估值波动方差大 平均PE为83.95 中位数PE为83.31 [18][20] - 当前半导体在历史5年与10年分位数来看 PE、PS、PB数值均处历史中高位水平 行业处于需求复苏阶段 企业盈利水平回暖 [21] 公募基金持仓分布 - A股半导体超1000亿元市值企业有6家 市值与营收、净利润、净资产关联性弱 市场更看重企业未来成长空间等 [24] - 2025Q1公募基金持仓股票市值中 电子行业排第一 高达4386.35亿元 电子板块是高配行业 [26] - 近3年公募基金配置半导体规模长期占电子行业6成左右 2025Q1占比升至70% [29] - 2025Q1公募基金重仓TOP20半导体个股多为市值超150亿元企业 持仓市值占比超85% 体现对半导体产业发展预期高 [32] 半导体供需数据跟踪 半导体价格与销量 - 全球半导体4月销售额同比为22.68% 2025年1 - 4月累计同比为18.93% 显示全球半导体景气回升 [34] - 6月存储模组价格涨跌幅区间为0% - 23.53% 呈上涨态势 预计7月保持上行 [36] - 存储模组价格呈周期波动 目前处于阶段性底部向上 反映市场需求复苏 [37][38] - 6月存储芯片DRAM和NAND FLASH价格涨跌幅在2.32% - 109.97% 细分产品延续上涨 供需结构改善 预计7月震荡上行 [40] - 6月DDR4价格大幅上升超历史高点 预计7月存储芯片价格震荡上行 [44] - 全球半导体硅片2025Q1同比为2.19% 延续回暖态势 产能供给增加 [52] 半导体库存一览 - 5月日本生产者成品库存指数显示半导体与电子库存指数底部震荡 2025Q1下游客户备货 去库存推进 [56] - 全球各大芯片大厂库存与周转天数维持较高分位 企业库存水平高 [58] - 海外头部科技厂商2025Q1业绩大多同比增长 7月2025Q2财报将密集释出 [72] - 2025Q1我国A股62家半导体上市企业库存同比上升14.1% 环比上升2.8% 去库压力大 [72] - 62家A股上市半导体公司2025Q1营收同比为14.5% 环比为 - 13.8% 收入表现有改善趋势 [76] - 62家A股上市半导体公司2025Q1净利润同比为96.6% 环比为69.1% 净利润表现好转 [79] 半导体供给 - 日本半导体设备5月出货额同比增长11.31% 2025年1 - 5月累计出货额同比增长20.50% 全球2025Q1出货额同比增长21.31% 设备采购力度增强 [81] - 2025Q1晶圆厂数据显示晶圆价格环比季节性回落 产能利用率环比有差异 但同比均显著上涨 行业需求复苏 供给端增长 [83] 半导体下游需求数据跟踪与预测 半导体下游需求预测 - 预计2025年全球半导体下游需求继续维持复苏态势 智能穿戴、智能家居、AI服务器增速或更高 [87] 全球与中国手机出货量 - 2025年4月中国大陆智能手机出货量同比为4.02% 1 - 4月累计出货量同比为3.52% 国内手机需求呈回暖趋势 [89] - 2025Q1全球智能手机出货量同比为1.53% 近4个季度维持弱复苏水平 IDC预计2025年全球销量或同比增长2.3%左右 [92] 全球PC与平板出货量 - 2025Q1全球PC出货量同比为4.98% 需求有所回温 展望2025年出货量有望继续个位数增长 [94] - 2025Q1全球平板增速同比为19.48% 短期消费量高速增长 2025年平板市场将维持温和复苏 [98] 全球与中国汽车及新能源车销售量 - 2025年5月中国新能源汽车销量同比为36.86% 1 - 5月累计同比为43.97% 4月全球新能源汽车销量同比为19.08% 1 - 4月累计同比为25.49% 预计2025年全球增速达18%左右 中国增速达28%左右 [102] - 2024年全球汽车总销量同比为2.65% 预计2025年同比增长3.30% 2024年中国汽车总销量同比为4.46% 预计2025年增长4.66% [104] 全球AI服务器出货量与云厂商资本开支 - 全球AI服务器出货量未来3年或将保持25%以上增速 2027年市场规模或将超普通服务器总价值量 对半导体需求驱动旺盛 [109] - 2025Q1亚马逊、谷歌、微软、Meta资本开支分别达250.19、171.97、167.50、129.41亿美元 同比分别增长67.63%、43.17%、52.94%、102.20% 头部云厂商对AI投资强度未放缓 [113] 智能穿戴出货量跟踪 - 全球TWS耳机2025Q1同比增长18% 出货量达7830万台 前五大品牌中部分国产品牌份额增长 [118] - 2024年全球可穿戴腕式设备同比增长4.1% 2025Q1出货量同比增长13% 达0.46亿部 2025年有望继续增长 [123] 行业重点新闻 - SK海力士2025年第一季度DRAM营收市占率达36% 超越三星电子成全球领导者 其预期增长至少持续到下一季度 [126] - 英伟达在GTC巴黎大会宣布在欧洲新建20家“AI工厂” 并在德国打造全球首个工业人工智能云 [126] - 苹果WWDC发布全新操作系统iOS 26 引入液态玻璃设计 原生应用全面重新设计 [127] - 华为2025年6月11日发布Pura 80系列旗舰手机 搭载鸿蒙5.1操作系统 优化AI交互与隐私安全 [127] - AMD 6月12日发布专为AI工作负载打造的全新MI350系列GPU [127] - Marvell 6月18日将旗下定制化AI芯片2028年整体潜在市场规模展望从430亿美元上调至550亿美元 并获新客户和定制化芯片机会 [128] - 6月15日消息 中国台湾将华为及中芯国际列入出口管制“黑名单” [129] - 6月18日消息 2025年第一季度全球智能眼镜市场出货148.7万台 同比增长82.3% 中国出货量49.4台 同比增长116.1% [129] - 小米6月26日发布AI眼镜 30分钟线上售罄 硬件创新且价格有优势 [130] - 华为开发者大会2025于6月20日启动HarmonyOS 6开发者Beta 发布盘古大模型5.5 [130]