品牌升级与战略定位 - 江淮轻卡升级为江淮1卡超级品牌 定位高端智能卡车 以中国1卡姿态立志成为世界1卡 [2] 重大订单与行业突破 - 江淮汽车向跨越速运交付2470台4.2米新能源厢式轻卡 创下商用车单笔新能源订单交付纪录 [3] - 8月重卡销量达8.4万辆 同比增长35% 全年销量预计超百万辆 [19] 创新合作模式 - 开创车企与物流企业协同发展新范式 基于城配物流场景深度洞察定制车辆 [5] - 采用产品+服务+运营全方位合作 构建车运服务一体化解决方案 [7] - 新能源车型低能耗特性显著降低运营成本 定制化设计提升单次运输装载量 [11] 技术优势与产品特性 - 车辆集成智能辅助驾驶与高效恒温热管理技术 确保复杂路况稳定运营 [5][9] - 新能源轻卡具备超长续航 卓越承载 灵活空间及全方位安全保障 [9] 战略协同与行业影响 - 合作标志着双方战略进入产运协同新阶段 为绿色智慧物流生态建设注入动能 [3] - 车企赋能物流企业模式为行业提供产运融合可借鉴样本 [11] - 双方将持续推进新能源物流车与智慧物流领域合作 构建智慧高效绿色现代物流体系 [16] 行业动态与市场表现 - 氢能重卡出现1.6亿元招标大单 新能源公交车招标47辆 [20] - 上半年商用车企业业绩亮眼 潍柴盈利56亿元 宇通盈利19亿元 [20]

葛卫东持仓概况 - 截至2025年二季度末，葛卫东及关联人葛贵莲合计持仓市值为47.7亿元，出现在9家上市公司前十大流通股东名单中 [1] - 葛卫东单独持仓6家沪深上市公司，持仓市值合计30.29亿元，包括兆易创新（23.69亿元）、移远通信（3.11亿元）、臻镭科技（1.92亿元）、会稽山（9898.26万元）、拉芳家化（3564.78万元）和中晟高科（2236.80万元） [2] - 关联人葛贵莲单独持仓5家上市公司，持仓市值17.41亿元，包括万辰集团（6.35亿元）、江淮汽车（4.76亿元）、会稽山（2.75亿元）、聚光科技（1.89亿元）和拉芳家化（1.66亿元） [3] 持仓行业分布 - 持仓聚焦科技领域，包括兆易创新、移远通信、臻镭科技和聚光科技 [3] - 同时布局消费零售领域，包括万辰集团、拉芳家化、会稽山 [3] - 江淮汽车作为华为汽车概念股被纳入持仓 [3] 重点持仓公司表现 - 江淮汽车：葛贵莲二季度新进持仓4.76亿元，三季度截至8月底股价大涨35.82%创历史新高 [1][9] - 万辰集团：葛贵莲一季度持仓3.17亿元，二季度持仓不变，二季度以来股价上涨135.6%，若持股至今浮盈超4亿元 [7] - 拉芳家化：除葛卫东和葛贵莲新进前十大股东外，关联人葛贵兰也现身股东名单 [4] 江淮汽车基本面与市场动态 - 2025年上半年公司销售汽车19.06万辆同比下降7.54%，营业收入193.60亿元同比下降9.10%，净利润亏损7.73亿元 [13] - 股价强势表现源于与华为合作的高端品牌尊界S800于2025年5月30日上市，被研报认为有望成为百万级豪华车代表 [13] - 知名投资者章建平及其配偶方文艳曾于2024年重仓江淮汽车，2024年三季度合计持仓市值19.12亿元，2025年一季度从前十大股东名单中消失，估算获利约十亿元 [11][12][13]

事件概述 - 鸿蒙智行尊界S800车型因疑似"失速"事件引发广泛关注 随后被指涉及商业竞争动机 江淮汽车报案并获公安机关立案调查 [3][9][10] 产品技术现象 - 有视频显示尊界S800在行驶中出现车速从75km/h骤降至30km/h后又回升至50km/h的现象 [3] - 网友通过复现实验指出：在强制纯电模式下耗尽电量后加油 并开启智驾湿滑模式+手动关闭ESP 会导致增程器进入保护模式 出现"满油无法发电"的限速情况 [9] - 涉水模式（御水缓行模式）时速限制为小于8km/h 与视频中30km/h以上车速不符 [4] 企业应对与法律行动 - 江淮汽车法务于8月30日声明称猎狐网等账号传播不实信息 已依法开展维权 [9] - 合肥公安机关受理江淮汽车报案 称网上存在3000余条虚假信息 已立案调查 [10] 涉事方背景与潜在动机 - 发布失速视频的博主"Kim泰成欧巴"被指为鹏博泰成（长春）汽车制造有限公司法定代表人金泰成 [12][13] - 鹏博泰成为长春富晟下层供应商 曾竞争问界M9座椅项目失利 后续未能进入尊界S800供应链 [12] - 若爆料属实 发布者与鸿蒙智行存在潜在商业竞争前嫌 [13] 行业生态观察 - 汽车市场竞争加剧背景下 故障遮掩与蓄意抹黑等新型商战手段扰乱消费者判断 [14] - 营销传播维度信息混乱可能影响产业利益分配 行业需加强舆论正本清源 [14]

公司事件 - 江淮汽车集团股份有限公司遭遇网络虚假信息攻击 网上出现3000余条针对公司的捏造虚假信息[1] - 虚假信息严重损害企业商业信誉和商品声誉 对公司形象造成重大负面影响[1] - 公司已向公安机关正式报案 公安机关接报后已立案展开调查[1] 监管行动 - 公安机关将依法严厉打击涉企网络"黑嘴"违法犯罪行为 表明执法机构对维护企业合法权益的坚决态度[1] - 警方呼吁网民遵守法律法规共同维护清朗网络空间 显示监管部门对网络环境治理的重视[1]

行业库存与政策动态 - 8月汽车经销商库存预警指数为57.0% 同比上升0.8个百分点 环比下降0.2个百分点 位于荣枯线之上 行业景气度下降 [1] - 广州暂停实施汽车置换更新补贴政策 自8月30日起生效 已开发票消费者可待系统升级后申请补贴 [2] - 杭州上城区和萧山区发放新一轮汽车消费补贴 最高额度达6000元 [3] 车企运营与市场动态 - 小米汽车8月新增18家门店 全国105城达370家门店 9月计划新增32家门店覆盖14城 服务网点189家覆盖112城 [5] - 小鹏汽车全国自营充电站突破2500座 超充桩达10000根 [6] - 极石汽车8月交付1358台极石01车型 较上月1316台小幅增长 [7] - 一汽大众新款速腾L开启预售 三款车型预售价11.99-13.59万元 计划9月上市 [8] 供应链与技术合作 - 万华化学成为吉利汽车车灯导光级聚碳酸酯材料核心供应商 系首家进入该供应链的中国企业 [9] - 福瑞泰克获哈啰Robotaxi平台定点 将提供毫米波雷达产品及软件服务 首批产品计划2025年底量产 [11] 企业资本与政府补助 - 福田汽车获得政府补助3482.8万元 占2024年净利润43.24% 将对2025年度利润产生积极影响 [10] - 禾赛科技通过港交所上市聆讯 拟在主板上市 [11] 企业权益保护 - 江淮汽车报案称遭3000余条虚假信息侵害 合肥警方已立案调查涉企网络"黑嘴"行为 [4]

中央汇金ETF持仓 - 中央汇金及子公司合计持有股票ETF市值1.28万亿元 较去年底增加近23% [2][4] - 中央汇金持有股票ETF数量是去年底的1.58倍 多只宽基ETF获10亿份级别以上增持 [2] 半导体行业动态 - 美国撤销三星等三家在华半导体企业"经验证最终用户"授权 商务部表示反对并称将对全球半导体产业链供应链稳定产生重要不利影响 [4] - 中芯国际筹划发行A股购买控股子公司中芯北方的少数股权 股票停牌 [7] - 东芯股份拟以自有资金约2.11亿元增资上海砺算 持股比例将达35.87% [8] - 华虹公司拟发行股份及支付现金购买华力微97.5%股权并募集配套资金 股票复牌 [8] - 嘉元科技拟投资5亿元获取恩达通部分股权 涉及光模块行业 [15] 上市公司业绩表现 - 全市场上市公司上半年实现营业收入35.01万亿元 同比增长0.16% 第二季度营收18.11万亿元 同比增长0.43% 环比增长7.15% [4] - 全市场上市公司上半年实现净利润3.00万亿元 同比增长2.54% 增速较上年全年提升4.76个百分点 [4] - 比亚迪上半年净利润155.1亿元 同比增长13.79% [9] - 华为上半年营收达4270亿元 同比增长3.94% 净利润达371亿元 同比下降32% [10] - 天齐锂业上半年净利润8441万元 同比扭亏为盈 [10] 新能源汽车及锂电池 - 电动自行车新国标正式实施 锂电池电动自行车最大重量55公斤 铅酸蓄电池车型重量从55公斤提高到63公斤 [4] - 比亚迪上半年净利润155.1亿元 同比增长13.79% [9] 资本市场活动 - 贵州茅台控股股东拟增持30亿元—33亿元公司股票 [8] - 沪电股份高级管理人员李明贵拟减持不超过0.0083%公司股份 [11] - *ST天茂拟以股东会决议方式主动终止公司股票上市并启动现金选择权派发 [12] 科技与安全 - 微信平台加强治理违规荐股行为 对违规账号采取限制流量、固定粉丝增长、暂停营利权限、禁言、封号等梯度性处置措施 [5] - 江淮汽车报案称有人在网上捏造散布3000余条虚假信息 公安机关已立案调查 [16] 商业合作与合同 - 美年健康全资子公司与国富量子、京北方签署数字资产业务合作框架协议书 [13] - 航天宏图与客户A签署卫星及地面系统采购合同 合同总价款为9.9亿元 [14] 医药行业 - 迈威生物地舒单抗注射液获得巴基斯坦上市许可 [16] 宏观经济与货币政策 - 广发证券认为美元走弱形成"企业结汇—人民币升值"正循环 外部逆全球化关税背景下货币政策保持宽松 包括降准、降息 [17] - 天风证券认为美国上诉法院裁定特朗普实施的大部分全球关税政策非法 关税对国内基本面影响边际减弱 [18] - 天风证券认为美国通胀风险可控 就业市场降温明显 鲍威尔释放偏鸽信号 美联储9月降息几乎已成定局 [18]

中央汇金ETF持仓动态 - 中央汇金及子公司持有股票ETF市值达1.28万亿元 较去年底增长近23% [2] - 中央汇金持有股票ETF数量为去年底的1.58倍 多只宽基ETF获10亿份级别以上增持 [3] 半导体行业动态 - 美国撤销三星等三家在华半导体企业"经验证最终用户"授权 商务部表示反对并称将影响全球产业链稳定 [5] - 中芯国际筹划发行A股收购子公司中芯北方少数股权 股票停牌 [8] - 华虹公司拟发行股份及支付现金收购华力微97.5%股权并募资 股票复牌 [9] - 东芯股份以自有资金2.11亿元增资上海砺算 持股比例将达35.87% [10] 上市公司业绩表现 - 全市场上市公司上半年营收35.01万亿元 同比增长0.16% 净利润3.00万亿元 同比增长2.54% [5] - 比亚迪上半年净利润155.1亿元 同比增长13.79% [12] - 华为上半年营收4270亿元 同比增长3.94% 净利润371亿元 同比下降32% [13] - 天齐锂业上半年净利润8441万元 同比扭亏为盈 [14] 资本市场操作与监管 - 贵州茅台控股股东拟增持30亿-33亿元公司股票 [11] - 沪电股份高管拟减持不超过0.0083%股份 [15] - *ST天茂拟主动终止上市并启动现金选择权派发 [16] - 微信平台加强治理违规荐股行为 采取梯度性处置措施 [6] 企业合作与投资 - 美年健康子公司与国富量子、京北方签署数字资产业务合作框架协议 [17] - 航天宏图签署9.9亿元卫星及地面系统采购合同 [18] - 嘉元科技拟投资5亿元获取恩达通股权 涉足光模块行业 [19] - 迈威生物地舒单抗注射液获巴基斯坦上市许可 [20] 行业政策与市场环境 - 电动自行车新国标实施 锂电池车型最大重量55公斤 铅酸电池车型提至63公斤 [5] - 广发证券称货币政策保持宽松 受美元走弱及信用扩张不足影响 [23] - 天风证券认为美联储9月降息几乎成定局 因通胀可控及就业市场降温 [24] 其他企业动态 - 江淮汽车报案称有人捏造3000余条虚假信息 公安机关已立案 [21]

公司事件 - 江淮汽车集团股份有限公司于2025年8月30日报案称网上存在3000余条捏造散布的虚假信息严重损害企业商业信誉和商品声誉 [1] - 公安机关已针对涉企网络虚假信息立案调查 [1] 行业监管 - 公安机关将依法严厉打击涉企网络"黑嘴"违法犯罪行为 [1] - 警方呼吁广大网民遵守法律法规共同维护清朗网络空间 [1]

事件概述 - 江淮汽车集团股份有限公司报案称网上存在3000余条捏造散布的虚假信息 严重损害企业商业信誉和商品声誉 [1] - 公安机关已于2025年8月30日下午接到报案并立案调查 [1] 企业声明 - 江淮汽车法务发布声明指出"猎狐网"等网络账号多次发表文章(含视频)传播不实信息 [1] - 相关不实信息误导社会公众并损害江淮汽车形象 [1] - 公司表明坚定维护消费者合法权益 同时依法开展维权行动 [1]

网络舆情事件 - 公安机关对江淮汽车网络虚假信息案立案调查 涉及3000余条虚假信息损害企业商誉 [1] - 江淮汽车法务指控"猎狐网"等账号传播不实信息 已依法开展维权行动 [4] - "猎狐网"微信公众号自7月24日起发布30余篇江淮汽车相关文章 单篇最高阅读量超10万次 [6] 公司经营状况 - 2025年上半年营业收入193.6亿元 同比下降9.10% [6] - 上半年归母净利润亏损7.73亿元 较上年同期盈利3.01亿元下降356.89% [6] - 业绩下滑主因国际市场竞争加剧导致出口业务萎缩 新能源乘用车项目仍处产能爬坡期 [7] 公司业务概况 - 累计全球交付量达1200万辆 产品覆盖重/中/轻/微型卡车 商用车 MPV SUV 轿车 客车等多领域 [6] - 业务板块涵盖传统及新能源整车 核心零部件 汽车出行 汽车服务四大核心领域 [6] - 公司定位为全球化综合型汽车企业集团 涉足汽车出行与金融服务领域 [6] 涉事方背景 - "猎狐网"运营主体为银河传媒（北京）有限公司 法定代表人宋家臣 注册资本5万元人民币 [6] - 银河传媒于2018年成功注册"猎狐"商标 宋家臣同时担任银河传媒总裁及猎狐网副主编 [6]