（原标题：32万亿资管遇见AI 福州峰会重构财富逻辑） 在人工智能深刻重塑全球金融格局的当下，中国资产管理行业正站在规模与范式双重跃迁的临界点。12月28日，"财富管理福州峰会（2025）暨 《中国资产管理行业发展研究报告2025》发布会"在福州举行。面对超32万亿元的行业体量与AI技术加速渗透的双重现实，来自监管部门、头部机 构、高校智库的权威代表齐聚一堂，共同探讨如何打破"高储蓄、融资难、资产荒"的结构性困局，推动资管业务从产品销售向客户陪伴、从同质 竞争向专业赋能、从资金中介向生态连接转型。 出席本次会议的嘉宾包括全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民，福州市政协党组成员、副主席唐希，亚洲金融合作协会创始秘书长、中国 银行业协会原专职副会长杨再平，中国人民大学财政金融学院院长庄毓敏，福建省委金融办副主任吴志勇，福州市委教育工委副书记、福州市教 育局党组成员、副局长陈颖，中国银行福建省分行党委委员、副行长陈建伟，兴业银行党校 / 高级研修院常务副校长 / 副院长兼培训中心总经理 何双钢，兴业信托党委委员、董事、总裁郭晓恺，中英人寿福建分公司总经理姚立，中国银行福建省分行行政事业机构部总经理廖思明，中国银 ...

一、顶层设计：政策引领+监管重构 不只是过去5年，即便是在整个中国金融历史进程中，2023年都是至关重要的一年。这一年，银保监会 成为历史，国家金融监督管理总局正式成立，确立了"一行一局一会"金融监管新格局。 这场改革绝非简单的机构撤并与职能划转，而是中国金融监管理念、监管模式的根本性重塑。它彻底打 破了过去以机构属性为边界的监管分割，实现了从"机构监管"向"功能监管"的深刻转型，监管视角穿透 业务表象直抵风险本源，监管力度从"表面合规"向"实质风险管控"全面升级。 这一变革不仅理顺了跨领域、跨市场金融业务的监管权责，更以专业化、权威化的监管架构，清除了行 业发展中的体制性堵点，为保险业乃至整个金融业的规范健康发展筑牢了制度根基。 曾国军｜文 2021-2025年，注定是中国保险业发展史上具有重要意义的五年。 这五年，中国保险业站在"金融强国"战略的历史节点上，完成了从规模扩张到价值重塑的关键跨越。当 前，中国已是全球第二大保险市场，行业面临的不再是"做大"的焦虑，而是"做强"的拷问：如何在利率 下行周期中守住利差损风险底线？如何将保险功能从经济补偿升维至社会稳定器？又如何在科技革命浪 潮中重塑核心竞争力？ ...

金融综合实力显著增强 - 截至2025年11月末，全省银行业机构资产规模达6.38万亿元，较“十四五”初期增长33% [2] - 全省本外币贷款余额从3.51万亿元增长至5.03万亿元，累计增长44% [2] - 全省本外币存款余额从3.57万亿元增长至4.71万亿元，累计增长32% [2] - 保险机构资产规模达2036.63亿元，较“十四五”初期增长58% [2] - 证券期货法人机构资产规模达807.91亿元，较“十四五”初期增长37.76% [2] - 截至2025年10月末，“十四五”以来社会融资规模增量达2.47万亿元 [2] 金融服务效能大幅提升 - 2025年1—11月新发放贷款加权平均利率为3.52%，较2020年下降1.46个百分点 [2] - 建立重大产业项目融资供需对接协调工作机制，截至11月末为914个项目提供授信3506.34亿元 [4] - 建立小微企业融资协调工作机制，累计走访经营主体超600.74万户，发放贷款2321.46亿元 [4] - 省级金融基础设施“融信服平台”注册企业182万家，累计促成银行授信5600亿元 [4] - “十四五”以来，全省企业通过交易所市场股债融资合计1726.9亿元 [2] 重点领域金融支持成效显著 - 在全国率先搭建金融“五篇大文章”“1+5+N”政策体系，截至10月末相关贷款余额1.76万亿元，同比增长12.46% [3] - “十四五”期间累计发放支农支小再贷款1113.61亿元 [3] - 截至10月末，累计发放符合科技创新和技术改造再贷款、服务消费与养老再贷款支持条件的贷款300亿元 [3] - “十四五”期间农业保险累计提供风险保障8322.42亿元，赔付76.57亿元，856.23万户次农户受益 [4] - 巨灾保险累计赔付超6434万元，惠及超68万人次 [4] 普惠与民生金融覆盖面扩大 - “惠民保”项目覆盖全省15个州（市），累计赔付5.65亿元 [4] - 长期护理保险试点累计支付护理费9.42亿元，带动新增就业岗位1.1万余个 [4] - 推动个人养老金制度实施，养老年金保险保费收入快速增长，保险资金投资的综合性养老社区在昆明、大理落地 [4] - 全省原保险保费收入从2020年的756.45亿元增长至2024年的870.45亿元，年均增长3.57% [2] - 保险赔付支出从277.68亿元增长至366.35亿元，年均增长7.17% [2] 金融机构体系持续完善 - 截至2025年11月末，全省共有银行业机构223家，保险机构45家，证券期货法人机构4家 [2] - 全省共有私募基金管理人59家，管理规模965.36亿元 [2] - 地方金融组织320家，资产规模583亿元 [2] - 全省共有境内上市公司39家，全国排名第23位 [2]

文章核心观点 - 在居民财富迁徙背景下，金融机构正通过产品分层、科技赋能和投教陪伴等方式，引导客户进行基于风险偏好和长期财务目标的系统性财富规划 [1][3][4] 金融机构对存款迁徙客群的产品适配策略 - 对于风险偏好极低的存款迁移“新手”，入门级R1理财产品最适配，可在保障本金安全前提下实现稳健收益 [1] - 对于愿意承担稍高风险以换取更高收益的客户，除R1产品外，纯债类和“固收+”产品也是可选进阶选择 [1] - 人寿保险的独特价值在于兼具风险保障与资产增值双重功能，通过保险资金运用实现保单现金价值的长期复利增长，提供跨周期稳健财富积累 [1] 家庭保险资产配置的具体建议 - 以家庭年收入为基准，多数普通家庭可拿出5%—10%的收入优先配置高杠杆保障型产品，覆盖重疾、医疗及定期寿险等核心风险 [2] - 在基础保障完善前提下，有一定经济实力的中年家庭可将保费比例提升至12%—15%，配置“保证+浮动”理财类寿险产品，匹配子女教育与养老规划 [2] - 进入老年期后，建议侧重配置能提供稳定现金流的保险产品，如养老年金保险，确保晚年经济来源稳定 [2] 财富管理机构提升服务能力的科技与实践 - 中信建投证券通过打造“灵犀平台”构建智能大脑、升级“优问系统”建立智能+人工客服响应机制、建设“普惠中心”构建长尾客群集约化服务体系，以夯实技术基座 [3] - 嘉实财富践行“账户思维”，为客户提供基于需求驱动的包含保障、生息、增值三个功能区的产品货架，并通过线上线下持续陪伴服务，直至客户实现账户投资目标 [3] - 京东肯特瑞针对互联网年轻投资者对基金“慢收益”缺乏耐心、易追涨杀跌的特征，用该群体熟悉的语言和场景开展投教，并依托京东数亿用户数据实现“千人千面”的基金投顾服务 [4] 行业发展趋势与共识 - 成功的财富管理是基于个人风险承受能力、家庭生命周期和长期财务目标的系统性规划，而非追逐短期风口 [4] - 金融机构正运用具体建议和工具，在居民财富迁徙过程中帮助家庭进行资产配置导航 [4]

公司服务升级举措 - 建行德州电厂支行依托网点服务优势，聚焦老年客群实际需求，持续推进适老化服务升级，旨在以有温度、更贴心的金融服务守护市民“养老钱”，助力实现从“养老”到“享老”的品质跃升 [1] - 针对老年客户占比较高的情况，该行从细节入手推进服务设施适老化改造，包括设置大字号叫号屏，配备老花镜、急救药品等便民物资，确保无障碍通道畅通便捷，各类标识清晰醒目，为老年人营造安全、舒适的业务办理环境 [1] - 对于行动不便、无法亲临网点的老年客户，该行提供上门服务，涵盖密码重置、银行卡挂失等高频业务，实现“服务多跑路，群众少跑腿” [1] - 在办理遗产继承等复杂业务时，工作人员不仅耐心指导流程，更注重情绪安抚，体现金融服务的温度 [1] 数字化与教育服务 - 在智能服务方面，该行网上银行、手机银行及智慧柜员机均上线“长辈模式”，界面更简洁、字体更清晰、操作更便捷，并辅以语音引导，助力老年人跨越“数字鸿沟” [1] - 该行定期组织开展“银发课堂”、反诈宣传等活动，结合真实案例揭秘常见骗局，以增强老年客户风险防范意识 [1] 养老金融产品与规划 - 在养老金融规划方面，该行整合个人养老金账户、养老年金保险、家族信托等多元化产品，提供覆盖稳健储蓄、医养结合等需求的综合解决方案，助力市民科学规划晚年生活 [2] 公司战略与承诺 - 建行德州电厂支行表示，将持续推进养老服务能力建设，以专业、安全、便捷的金融服务陪伴老年人，为“老有所养、老有所依、老有所安”贡献建行力量 [2]

家庭保险资产配置的核心原则 - 家庭面临的风险可分为损失性风险和财务性风险两类，损失性风险包括意外伤害、重疾、身故等基础风险，财务性风险包括资产支出风险和资产归属风险，例如家庭大额开支、养老规划、教育规划 [1] - 家庭保险配置应以“先保障基础风险，再匹配长期规划”为原则 [1] 不同收入与生命周期的配置策略 - 以家庭年收入为测算基准，多数普通家庭可拿出5%—10%优先配置高杠杆保障型产品，包括重疾险、百万医疗险和定期寿险 [1] - 有一定经济实力的中年期家庭，保费比例可提升至12%—15%，配置“保证+浮动”理财类寿险产品，如分红型终身寿险，以匹配子女教育、养老规划 [2] - 进入老年期后，建议侧重配置能提供稳定现金流的保险产品，如养老年金保险，以确保晚年生活有稳定的经济来源 [2]

奖项与行业认可 - 工银安盛人寿凭借“养老生态建设项目”蝉联“2025保险业养老金融实践方舟奖”[1] - “方舟奖”评选是财经媒体中影响力最大、最具口碑的评选之一，本届评选注重高质量发展和服务实体经济等维度[3] - 公司再次获奖是对其在养老金融领域深耕细作与创新突破的高度认可[3] 战略定位与政策背景 - 公司深入贯彻加强新时代老龄工作部署，深耕金融“五篇大文章”中的养老金融领域[3] - 致力于打造以支付为核心，覆盖客户全生命周期的“保险+”养老综合服务新生态[3] - 通过深度融合养老保险产品与服务体系，为积极应对人口老龄化挑战贡献行业力量[7] 产品策略与创新 - 聚焦养老刚需市场，发力产品供给侧创新，持续丰富商保年金产品矩阵[3] - 产品体系覆盖养老年金保险、两全保险、分红型年金保险、专属商业养老保险，满足差异化需求[3] - 开发上市孝行保防癌医疗保险、盛安康25B款长期护理保险等适老健康保障类产品新品类，与年金产品互补[3] - 在业内率先启动人寿保险与长期护理保险责任转换业务试点，丰富产品责任覆盖面[3] 服务体系与解决方案 - 推出养老年金保险配套增值服务“盛华年”，以“家庭、照护、严选”为核心定位[4] - “盛华年”服务涵盖健康咨询、健康管理、居家照护、机构照护四大板块共计31项服务[4] - 服务内容从基础健康咨询、慢病管理延伸至门诊预约、住院照护等就医辅助环节[4] - 服务为居家养老和机构养老等不同场景提供全方位支持，实现养老照护全流程无缝衔接[4] - 具体服务包括不限次数的电话医生服务、智慧健康管理，以及每年1次的住院护理协助、门诊预约等服务[5] - 部分高价值服务（如住院护理协助）要求累计应缴总保费达到20万人民币（含）以上[5] - 服务已建立市场口碑，例如为广西客户提供8天7晚的一对一专属24小时专业护工服务，缓解家属照护压力[4] 业务模式与行业价值 - 公司成功实现了养老保障与实体康养服务的无缝结合，为客户提供一体化解决方案[7] - 这一创新实践切实提升了客户养老保障水平，推动了银发经济高质量发展[7]

文章核心观点 - 中国精算师协会发布第四套人身保险业经验生命表（2025） 该表能更科学地反映实际风险状况 提升行业风险管理水平 [1][2][3] 生命表发布背景与目的 - 发布机构为中国精算师协会 在国家金融监督管理总局指导下完成编制 [1][2] - 编制原因是原第三套生命表（2010-2013）已不能科学反映因经济社会发展及医疗卫生水平提升带来的保险人群死亡率新变化 [2] - 目的是提升人身保险业风险管理的有效性和服务保障水平 [2][3] 生命表的核心作用与价值 - 生命表是人身保险业的基石和核心基础设施 为保险产品定价、准备金评估及现金价值计算提供科学依据 [1] - 新表有助于切实防范保险业系统性风险 [3] 第四套生命表的主要成果 - 全新编制了人身保险业经验生命表 充分反映最新死亡率经验变化 包含养老类业务表、非养老类业务一表和二表 [3] - 首次编制了单一生命体表 以被保险人证件号而非保单号为线索研究单一生命体死亡率 提升与人口死亡率的可比性 [3] - 系统总结项目经验成果 形成编制报告及国民人口老龄化应对教育读本 [3] 对保险产品定价的潜在影响 - 使用新表后 定期寿险和终身寿险的定价有望下降 [2] - 养老年金保险的定价则可能有一定程度的上涨 [2] 监管要求与行业自律 - 国家金融监督管理总局发布通知 要求规范生命表在人身保险产品费率厘定、法定责任准备金评估及分红保险红利分配中的使用 [1] - 通知强调需强化保险公司精算工作的主体责任 并积极发挥精算师协会的行业自律作用 [1]

公司战略与活动 - 中信银行开启2025年"时光有信・健康季"养老金融客户活动首场线上直播 聚焦科学减重与财务规划 [1] - 后续将推出职场健康 医保 运动康复等主题直播 并在全国网点开展专家问诊沙龙 围绕慢病管理 中医养生等话题 [1] - 2025年聚焦"健康到老" 将养老金融与大健康深度融合 打造"幸福到老"综合解决方案 从金融服务延伸至"金融+健康"全维度关怀 [1] 养老金融服务体系 - 公司立足全生命周期理念 持续升级"幸福+"养老金融服务体系 [2] - 2023年提出"做自己人生的CFO"价值主张和"三分四步"全生命周期财务规划方法论 [2] - 首创"幸福+"养老账本 通过大数据算法实现金融+非金融养老资产归集 养老金测算 医康养护服务体验等功能 [2] 产品与解决方案 - 升级养老账本"医疗健康"模块 提倡以基本医保为基础 通过"三笔钱"规划配置商业健康保险 [2] - 财务规划建议在基本养老保险之外搭配个人养老金 养老年金保险等多支柱保障 [2] - APP上线"养老地图"和"养老社区"模块 汇聚全国29个城市67家养老社区及周边机构 老年大学等资源 [2] 生态合作与未来规划 - 深化集团协同 联合旗下专业机构构建全生命周期养老金融生态圈 [2] - "时光有信"系列活动将持续陪伴客户 公司以创新服务为长寿时代养老规划注入动能 [2]

公司战略与产品发布 - 阳光人寿在成立二十周年之际发布"美好人生"银发产品体系，旨在满足中高净值银发人群全方位、多层次、个性化的养老和医疗健康保障需求 [1] - 公司紧跟国家养老金融政策步伐，由集团董事长张维功提出银发战略，强调突破传统产品设计束缚，探索银发时代的阳光解决方案 [1] - 产品体系基于对国内备老、已老人群真实养老需求的深度洞察，整合集团资源优势推出差异化养老综合解决方案 [1] 市场调研与需求洞察 - 中高净值银发人群需求洞察由阳光人寿联合尼尔森IQ历时半年完成，覆盖全国各线城市40-59岁备老人群和60岁以上银发人群 [2] - 调研采用问卷收集、1V1定性访谈与定量调研相结合的方式，交叉验证主观反馈与客观行为数据 [2] - 发现中高净值人群注重多元化稳健投资组合，担心通胀和长寿风险影响养老生活品质，超高净值人群更多考虑传承规划和资产安全性 [2] - 备老、已老人群期待专人指导的慢病管理，追求高品质就医资源和主动式健康管理服务，希望减轻子女照护负担 [2] 产品创新与特点 - 养老年金保险突破投保年龄上限至90周岁，保险期间覆盖至105周岁，最快支持犹豫期后即可领取 [4] - 创新开发双被保险人连生模式，夫妻两人同时投保一张保单，只要一人健在即可持续领取养老年金 [4] - 医疗保险针对"三高"无并发症慢病人群开放投保，提供1万/2万元免赔额选项，费率较0免赔产品大幅降低 [5] - 护理保险提供72个月或120个月按月给付护理金方案，可增加疾病身故保险金和一次性关爱护理保险金责任 [6] 产品细分与增值服务 - 养老年金保险提供传统型与分红型、有无保证领取期限等多种选择，客户可灵活组合 [4] - 医疗保险增加海南博鳌及粤港澳大湾区临床急需进口药械保障，院外特定药品保障包括Car-T细胞免疫疗法所需药品 [5] - 高端医疗险提供0免赔选择，保障区域从中国大陆至全球，医院范围从普通医院特需部到私立医院 [6] - 由指定服务供应商提供就医直付、名医点诊、海外转诊等全流程就医服务 [6] 行业影响与未来规划 - 此次发布是公司贯彻落实国家积极应对人口老龄化战略的具体实践 [7] - 拟将中高净值银发人群需求洞察汇集成白皮书对外发布，为行业银发研究提供参考 [7] - 公司将持续深耕银发经济赛道，围绕"保险+服务"迭代升级全场景解决方案 [7]