文章核心观点 - 中国养老金融正迎来前所未有的发展机遇，预计2035年60岁以上人口将突破4亿，银发经济规模有望达到30万亿元，银行业需在养老金金融、养老服务金融、养老产业金融三大领域精准布局以把握政策红利 [1][2] - 养老资金投资面临三支柱发展不平衡、市场风险管理难度大、长期资产供给不足及区域发展不平衡等结构性挑战，需推动制度从“有”向“优”升级 [7][8] - 银行业的破局之路在于从单一产品销售迈向以客户为中心的服务升维与跨界生态共建，关键依赖于产品创新、服务升级与生态共建三者的协同推进 [9][12] 政策与市场机遇 - 养老金融政策密集落地，国家金融监督管理总局于10月30日发布通知，打破养老理财产品试点地域限制，并在机构准入、规模上限、产品设计等方面升级 [2] - 国家金融监管总局局长预计2035年60岁以上人口将突破4亿，银发经济规模有望达到30万亿元 [2] - 个人养老金产品供给持续增加，截至2025年9月30日，共有1181只个人养老金产品，比上一季度增加121只，其中在售产品有888只 [5] 养老金融三大领域布局 - **养老金金融**：银行可分层挖掘养老保险三支柱体系机遇，包括参与第一支柱社会保障卡金融功能与基金托管，深耕第二支柱企业年金与职业年金全链条服务，以及在潜力最大的第三支柱提供从账户开立到税收优惠的全链条便捷服务 [4] - **养老服务金融**：银行已初步构建涵盖养老理财、储蓄、目标基金及专属保险的多元产品架构，例如光大银行累计提供800余支养老金融产品，其中包括170余款个人养老金产品，并持续提升渠道适老化及建设专业人才队伍 [5] - **养老产业金融**：银行可通过提供贷款、联合保险机构提供金融支持等方式，助力养老产业发展 [6] 行业发展面临的挑战 - **三支柱发展不平衡**：第一支柱基本养老保险占比较高，第二支柱覆盖人数有限，第三支柱个人养老金账户缴存积极性仍有提升空间 [7] - **市场风险管理难度大**：养老资金对安全性要求极高，难以承受较大市场波动，对投资管理能力提出极高要求 [7] - **长期资产供给不足**：符合养老需求的长周期资产相对匮乏，养老资金目前主要投资于国内债券、股票、存款、非标债权等，可投资产相对受限、收益来源较为单一 [7] - **区域发展不平衡**：人口流动导致地区间老龄化程度差异大，中西部和东北地区老龄化加剧，东南部相对年轻，加剧了养老资金区域配置难度并影响整体收益 [8] 银行业破局与战略举措 - **丰富差异化产品供给**：鼓励针对不同年龄、收入客群设计差异化产品，例如光大银行按年龄细分“四致客群”，提供全周期产品方案 [10] - **促进科技赋能**：支持运用大数据、AI等技术实现精准画像和智能投顾，例如光大银行推出“养老账本”工具，其托管系统实现全流程自动化估值和投资监督，截至今年10月末，企业年金托管规模突破1500亿元，服务客户超4200家，管理个人账户超80万户 [11] - **加速迭代适老服务**：持续优化线上线下适老体验，例如光大银行推出线上“简爱版”APP、远程客服专线以及64家线下养老金融服务中心 [11] - **推动生态协同与产业金融支持**：通过组建专业团队、制定差异化方案、运用多元融资工具支持养老产业，例如光大银行打造“金融+医养康旅”综合服务与“银保养”协同特色，整合资源提供综合解决方案 [11]

文章核心观点 - 中信银行在第三届“信·新”品牌高质量发展论坛上宣布对“幸福+”养老金融服务体系进行焕新再升级 [1] - 公司旨在通过升级服务构建覆盖全生命周期的养老保障体系 为我国养老金融高质量发展注入新动能 [1] 公司养老金融服务体系发展历程 - 2009年推出国内首张老年专属借记卡“幸福年华卡” [2] - 2019年与中国老龄协会建立战略合作关系 [2] - 2022年推出涵盖“六大支撑”的“幸福+”养老金融服务体系 首创“养老账本”和组建首支养老金融规划师队伍 [2] - 2023年首创“三分四步”全生命周期财务规划方法论 相关成果获评服贸会服务示范案例 [2] - 2024年举办首届中国养老产业论坛 出版业内首本小说体养老金融知识读本 发布行业首本养老社区白皮书 [2] “幸福+”服务体系升级内容 - 在原有六大体系基础上 升级“一个账本”规划功能、“一套服务”教育丛书、“一支队伍”服务理念 [2] - 依托集团内外资源协同优势 围绕养老“金融+非金融”服务场景 持续打造“内外双循环”的养老金融综合服务生态圈 [2] 产品创新与客户需求响应 - 针对新一代退休人群对财富“稳健增值”与“有效传承”的双重需求 公司以科技赋能填补市场服务缺口 [3] - 2022年首创“幸福+”养老账本 累计服务用户超740万 [3] - 2024年创新推出“养老账本3.0享老版” 帮助年长客户清晰规划日常开支、健康管理、品质提升及晚辈关爱等各类资金 [3] - 养老账本升级覆盖了备老人群养老规划和年长客群支出管理的全周期服务 [3] 研究赋能与知识建设 - 公司升级“一套服务”教育丛书 联合中国老龄科学研究中心编撰年长客户养老金融知识读本 并纳入“人口老龄化国情教育丛书” [4] - 2024年针对备老人群出版首本小说体养老规划读本 共同构成全生命周期养老金融知识的系列传播 [4] - 连续第四年发布《中国居民养老财富管理发展报告》 基于覆盖全国31省市区、10137个有效样本进行行业剖析 [4] 专业队伍建设与服务 - 公司联合清华大学培养了超2000名的养老金融规划师队伍 [6] - 2024年为队伍打磨了一套养老规划标准化服务流程 以“社保+”财务规划和“医保+”健康规划为核心 [6] - “社保+”方案通过个人养老金、商业保险年金、含权产品配置等为客户打造稳定现金流 [6] - “医保+”方案通过医疗险、重疾险、护理险等商业健康险灵活补充 帮助客户应对健康风险 [6]

论坛与品牌发布 - 公司于11月21日主办第三届“信·新”品牌高质量发展论坛，并宣布对“幸福+”养老金融服务体系进行焕新升级 [2] 公司养老金融服务体系发展历程 - 公司自2009年起布局养老金融，推出国内首张老年专属借记卡“幸福年华卡” [3] - 2019年与中国老龄协会建立战略合作关系 [3] - 2022年推出涵盖“一个账户、一个账本、一套产品、一套服务、一支队伍、一个平台”六大支撑的“幸福+”养老金融服务体系，并首创“养老账本”和首支养老金融规划师队伍 [3] - 2023年首创“三分四步”全生命周期财务规划方法论，相关成果获评服贸会服务示范案例 [3] - 2024年举办首届中国养老产业论坛，出版业内首本小说体养老金融知识读本，发布行业首本养老社区白皮书 [3] - 2024年完成“幸福+”体系新一轮升级，升级“一个账本”规划功能、“一套服务”教育丛书、“一支队伍”服务理念，并围绕“金融+非金融”服务场景打造综合服务生态圈 [3] 养老账本产品升级 - 公司2022年首创“幸福+”养老账本，聚焦备老人群养老资产“算不清、管不住、投不好”的痛点，实现养老三支柱集中展示，累计服务用户超740万 [5] - 2024年创新推出“养老账本3.0享老版”，针对年长客群“科学管理养老钱”的痛点，通过资产梳理、便捷记账功能帮助规划日常开支、健康管理等资金 [5] 研究与知识赋能 - 公司升级“一套服务”教育丛书，联合中国老龄科学研究中心编撰年长客户养老金融知识读本，聚焦养老安全、品质生活、代际传承等核心需求 [7] - 公司连续第四年发布《中国居民养老财富管理发展报告》，基于覆盖全国31省市区、10137个有效样本的调研提出长寿时代解决方案 [7] 专业人才队伍建设 - 公司自2022年起联合清华大学培养了超2000名养老金融规划师 [10] - 2024年为该队伍打磨了一套标准化服务流程，以“社保+”财务规划和“医保+”健康规划为核心，帮助客户应对现金流不足和健康风险 [10] - “社保+”方案通过个人养老金、商业保险年金等为客户打造稳定现金流 [10] - “医保+”方案通过医疗险、重疾险等商业健康险灵活补充，应对健康风险与长期护理需求 [10]

产品核心概念 - 推出“养老账本”功能，旨在帮助用户规划退休后养老资金，完整呈现现有养老资产并科学测算未来可领取的养老金 [2] - 养老资金构成分为三大支柱：第一支柱为政府主导的社保养老金，第二支柱为单位主导的企业/职业年金，第三支柱为个人购买的个人养老金，此外还包括其他备老资金 [3] - 产品提供退休后预估月领养老金测算，该金额为养老三大支柱预估月领额之和 [3][5] 产品功能与服务 - 用户可通过扫描二维码立即开启养老测算体验 [3] - 测算功能包括估算退休当年每月可领取的养老待遇、预估退休年份及身份，并需用户同意将数据用于银行养老规划 [5] - 服务可显示用户累计缴存的个人养老金金额、预估退休后每月可领取的企业/职业年金金额、当年个人养老金省税剩余额度以及当前企业职业年金个人账户余额 [5] - 测算结果以百分比和具体金额形式展示三大支柱在总养老金中的构成 [5] 用户激励与营销活动 - 推出开户缴存奖励活动，首次缴存个人养老金账户最高可享88元奖励 [6] - 设置进阶奖励，当年缴存金额首次达到500元最高可享188元奖励，首次达到10000元最高可享380元奖励 [6] - 推出推荐有礼活动，邀请好友开户并缴存，每月最高可领取价值2000元奖励 [6] - 针对代发工资客户，缴存达标可额外领取20元奖励 [7] - 推出约定缴存礼，首次成功扣款且金额达标后立享20元奖励 [7] 专属投资产品 - 推荐建信添福悠享稳健养老目标一年持有债券(FOF)Y，基金代码020189，由建行代销，风险等级为中低风险 [7] - 推荐建信优享进取养老目标五年持有混合发起(FOF)Y，基金代码020188，由建行代销，风险等级为中等风险 [7]

公司战略与活动 - 中信银行开启2025年"时光有信・健康季"养老金融客户活动首场线上直播 聚焦科学减重与财务规划 [1] - 后续将推出职场健康 医保 运动康复等主题直播 并在全国网点开展专家问诊沙龙 围绕慢病管理 中医养生等话题 [1] - 2025年聚焦"健康到老" 将养老金融与大健康深度融合 打造"幸福到老"综合解决方案 从金融服务延伸至"金融+健康"全维度关怀 [1] 养老金融服务体系 - 公司立足全生命周期理念 持续升级"幸福+"养老金融服务体系 [2] - 2023年提出"做自己人生的CFO"价值主张和"三分四步"全生命周期财务规划方法论 [2] - 首创"幸福+"养老账本 通过大数据算法实现金融+非金融养老资产归集 养老金测算 医康养护服务体验等功能 [2] 产品与解决方案 - 升级养老账本"医疗健康"模块 提倡以基本医保为基础 通过"三笔钱"规划配置商业健康保险 [2] - 财务规划建议在基本养老保险之外搭配个人养老金 养老年金保险等多支柱保障 [2] - APP上线"养老地图"和"养老社区"模块 汇聚全国29个城市67家养老社区及周边机构 老年大学等资源 [2] 生态合作与未来规划 - 深化集团协同 联合旗下专业机构构建全生命周期养老金融生态圈 [2] - "时光有信"系列活动将持续陪伴客户 公司以创新服务为长寿时代养老规划注入动能 [2]

深圳经济特区成立45周年与中信银行深圳分行的养老金融服务 - 中信银行深圳分行依托中信集团"金融全牌照+实业广覆盖"综合优势，构建"幸福+"养老金融品牌服务体系 [1] - 累计开立个人养老金账户超10万户，2024年以来举办养老金融主题活动超600场 [1] "六个一"养老金融服务体系 - 推出"一个账户、一个账本、一套产品、一套服务、一支队伍、一个平台"的"六个一"服务体系 [2] - 智能化"养老账本"与"资产规划系统"实现数字化落地，累计为近1万名客户出具专业养老规划报告 [2] - 从个人养老金账户开立到专属养老保险配置提供"一站式"服务 [2] 全方位"适老化"服务生态建设 - 连续两年选送骨干参加清华大学"养老金融规划师"认证培训，确保养老金政策知识100%覆盖员工 [3] - 推动网点"适老化改造"，配备老花镜、轮椅等设备，增设无障碍卫生间和适老活动室 [3] - 打造智能化"养老账本"与"资产规划系统"，构建线上线下联动科技服务系统 [3] 开放平台与产业社区生态链接 - 开展养老金融主题活动，如金融反诈宣讲、养老社区体验等 [4] - 向深圳医疗与康复机构提供综合授信支持，助力行业发展 [5] - 创新推出"银行+保险+信托+产业"四位一体信托养老服务，实现资金管理、财富传承与养老服务精准对接 [6] 创新产品与服务拓展 - 积极推动智能养老社区、长期护理保险等创新产品在深圳落地 [6] - 为企事业单位年金客户举办定制化养老金融沙龙，提供精准财富规划服务 [5]

养老金融服务体系 - 公司依托中信集团全牌照优势打造"幸福+"养老金融品牌 构建"六个一"服务体系（一个账户 一个账本 一套产品 一套服务 一支队伍 一个平台）[1][2] - 智能化"养老账本"与"资产规划系统"实现数字化服务落地 已累计为近1万名客户出具专业养老规划报告[2][4] - 累计开立个人养老金账户超10万户 2024年以来举办养老金融主题活动超600场[1] 适老化服务生态 - 连续两年与清华大学合作培养"养老金融规划师" 实现养老金政策知识100%员工覆盖率[3] - 网点完成适老化改造 配备无障碍卫生间 适老活动室等设施 覆盖老花镜 轮椅等基础服务设备[3] - 线上平台与线下服务联动 通过智能系统提升账户管理与规划效率[4] 产业生态链接 - 创新推出"银行+保险+信托+产业"四位一体信托养老服务 满足资金管理 财富传承 服务对接三大需求[6] - 向深圳医疗康复机构提供综合授信支持 举办企事业单位年金客户专属金融沙龙[6] - 开展社区反诈宣讲 养老社区体验等活动 延伸服务至社会福利领域[5] 战略发展方向 - 正推动智能养老社区 长期护理保险等创新产品在深圳落地[6] - 通过多层次金融服务生态重构金融角色 从产品销售转向全周期伙伴关系[6]

公司养老金融服务体系 - 中信银行深圳分行依托中信集团"金融全牌照+实业广覆盖"优势，构建"幸福+"养老金融品牌，提供全方位服务体系 [1] - 公司推出"六个一"服务体系，包括一个账户、一个账本、一套产品、一套服务、一支队伍、一个平台 [1] - 智能化"养老账本"与"资产规划系统"实现数字化落地，已为近1万名客户出具专业养老规划报告 [2] 养老金融服务成果 - 累计开立个人养老金账户超10万户，有效提升居民第三支柱覆盖率 [1] - 2024年以来累计举办养老金融主题活动超600场 [1] - 创新推出"银行+保险+信托+产业"四位一体的信托养老服务模式 [5] 适老化服务建设 - 连续两年选送骨干参加清华大学"养老金融规划师"认证培训，实现养老金政策知识100%员工覆盖 [3] - 网点配备老花镜、轮椅、医药箱等设备，设置无障碍卫生间、适老活动室等适老化空间 [3] - 打造线上线下联动的科技服务系统，包括智能化的"养老账本"与"资产规划系统" [3] 养老金融生态拓展 - 开展社区服务活动包括金融反诈宣讲、养老社区体验等 [4] - 向深圳医疗与康复机构提供综合授信支持 [5] - 为企事业单位年金客户举办定制化养老金融沙龙 [5] - 积极推动智能养老社区、长期护理保险等创新产品落地 [5]