此外，上半年江苏新产业（300832）、新业态加速发展，高新技术产业、战略性新兴产业产值占规上工 业比重分别提高至51.8%和42.1%，工业结构、运行质量得到提升。 消费方面，"苏超"的火爆出圈，除了带来泼天的流量，还带动了相关城市餐饮、住宿、旅游等多维度的 消费增长。数据显示，上半年，江苏全省社会消费品零售总额23949亿元，同比增长5%。按消费类型 分，商品零售21487.4亿元，同比增长4.9%；餐饮收入2461.6亿元，同比增长5.7%。 近日，各地陆续公布2025年上半年经济数据，广东与江苏再次以合计约占全国GDP1/5的体量，展现经 济大省挑大梁的积极作为。 打开看，两省的增长内核各显特色：广东凭借开放前沿的魄力，以外贸和科技创新对冲下行压力；江苏 则依靠各地均衡的发展和制造业全产业链的厚度，进一步拉近与广东的差距（缩至1757.6亿元）。 如此均衡的江苏 今年，"苏超"，作为一场省级足球赛事，全网刷屏。有媒体直言"其他省市难以复制"，其中的一个理由 即是：江苏各地的经济是那么均衡。如果将经济发展比作"一场马拉松"，放眼江苏赛场，13个地级市全 部跻身全国GDP百强，是全国唯一。 事实上，这种均 ...

市场整体表现 - 市场全天震荡走高 沪指涨0.96%至3600点上方 深成指涨0.59% 创业板指涨0.39% [2] - 全市场超3900只个股上涨 沪深两市全天成交额1.6万亿元 较上个交易日放量975亿元 [2] - 早盘A股跳空高开 沪指、上证50、沪深300高开高走 深指、创指、科创50一度高开低走 [2] 板块表现 - 涨幅居前板块包括PEEK材料、脑机接口、铜缆高速连接、银行 [2] - 跌幅居前板块包括西藏、中药、影视、智谱AI [2] - 机器人概念板块领涨 PEEK材料、铜缆、汽车零部件等细分板块大涨 [15][19] 指数修复动力 - 沪指重返3600点主要受权重股推动 包括中国石油(涨0.94% 贡献度0.764)、农业银行(涨0.62% 贡献度0.731)、百济神州(涨2.53% 贡献度0.495)、工业富联(涨1.37% 贡献度0.477)、中国人寿(涨0.64% 贡献度0.384) [5][6][7] - 早盘证券板块一度直线拉升但随后回落 [8] - 除机构资金持续流入外 主力、大户、散户资金早间均有不同程度流出 [10] 个股表现 - 上纬新材复牌首日20cm涨停 股价达110.48元 总市值445.63亿元 7月1日至今累计涨幅达1320% [17][18] - 公司上半年营业收入7.84亿元 同比增长12.50% 净利润同比下降32.91% [19] 行业分析观点 - 华龙证券认为市场总体环境有利 政策方向未变 基本面预期向好 调整企稳后将延续向上运行 [12] - 科技和先进制造等成长方向受关注 包括军工、低空经济、AI+、人形机器人、自主可控 [13] - "反内卷"政策叠加业绩改善方向及内需政策发力方向被看好 [13] 细分行业机会 - 消费电子板块创历史新高 上半年规模以上电子信息制造业增加值同比增长11.1% 智能手机产量5.63亿台(同比增长0.5%) 集成电路产量2395亿块(同比增长8.7%) [21][22] - 银行板块止跌回升 已发布业绩快报的5家银行归母净利润全部正增长 其中4家增幅达两位数 [23] - 兵装重组概念涨幅居首 市场对兵器装备集团资产证券化提速预期升温 [26] 产业趋势 - 人形机器人产业2025年开启量产元年 轻量化趋势明显 PEEK材料在机器人关节齿轮轴、骨架、护套外壳件等部位有应用潜力 [19] - AI推动制造业智能化升级 智能网联汽车、人形机器人、AI手机、AIPC、AR/VR设备等硬件加速迭代 [23]

广州经济转型升级 - 2024年广州经济转型升级加快，航空航天器及设备、新材料、高端电子信息制造业快速增长，服务机器人、模拟芯片、集成电路圆片、液晶显示屏等新产品加快产出 [1] - 新一代信息技术产业实现增加值1959.51亿元，增长10.2% [1] - 服务机器人、模拟芯片、集成电路圆片产量分别增长22.0%、23.7%、68.9%，液晶显示屏实现2.3倍增长 [1] - 工业投资总额达1710.90亿元，增长13.6%，高技术制造业投资增长14.3%，连续4年实现两位数增长 [1] 低空经济与人形机器人产业 - 广州低空经济企业数量全国第二，注册无人机整机生产制造及关联企业300多家 [2] - 广州智能装备与机器人产业产值约1800亿元，拥有上游关键零部件企业590家、中游整机制造企业188家 [2] - 建议通过聚焦"躯体制造""头脑训练""手脚协调"和"生态培育"四大方向构建人形机器人产业发展体系 [2] - 新兴产业对经济增长的支撑作用接近10% [2] 国际枢纽门户与文旅产业 - 白云机场完成旅客吞吐量7636.93万人次，增长20.9%，较2019年增长4.1%，国际航线旅客1396.57万人次，增长81.7% [3] - 2024年广州实现文旅消费总额3528.23亿元，增长6.6%，接待过夜旅游人数5881.38万人次，增长6.1% [3] - 入境文旅消费35.70亿美元，增长33.2%，接待入境旅游者501.11万人次，增长32.8% [3] - 建议抓住第十五届全国运动会机遇，推出"全运游"特色产品，拓展"观赛+旅游""演艺+旅游"融合场景 [3]

数字经济核心产业发展目标 - 到2027年数字经济核心产业增加值年均增速超过10% 占GDP比重稳步提升 [1] - 2027年底前培育20个垂直行业人工智能大模型 打造50个以上标杆应用场景 推出100个以上融合示范案例 [1] - 群体式培育专精特新中小企业、瞪羚企业、独角兽企业 塑强数字经济核心产业优势 [1] 人工智能与前沿技术布局 - 聚焦人形机器人、脑机接口、量子科学等前沿领域 每年实施一批重大基础研究项目 [1] - 深入实施"人工智能+"行动 覆盖智能制造、智慧生活、智慧政务等重点领域 [1] - 人工智能产业产值突破650亿元 增速超40% [2] 实体经济数字化转型进展 - 上半年信息技术产业营收增长18.6% 电子信息制造业增速31.1% 高于全国21.7个百分点 [2] - 建成全国首个中小企业数字化转型促进中心 服务企业超1.67万家 [2] - 培育国家级数字领航企业18家 工业互联网平台46家 均居全国第一 [2] 科技企业创新与成果 - 浪潮集团研发3大类9款服务器高端芯片 实现100%国产整机方案设计 新增服务器销售收入10.9亿元 [3] - 歌尔光学开发首款30度单层树脂衍射光波导产品 建立10万+人体数据库 新增产值79亿元 [3] - 电子信息领域高新技术企业达4700余家 科技型中小企业8800余家 [3] 政策支持与资金投入 - 为3600余家企业落实"小升高"奖补资金3.7亿元 [3] - 支持新一代信息技术领域项目170余项 资金近4000万元 [3] - 规上高新技术产业产值占比达54.43% 较去年全年提升1.11个百分点 [3]

数字经济发展现状 - 山东信息技术产业上半年营收增长18 6% [1] - 人工智能产业产值突破650亿元 增速超过40% [1] - 电子信息制造业增长31 1% [1] - 软件和信息技术服务业增长12 9% [1] 政策与机制 - 山东持续强化"链长制"工作机制 重点发展集成电路 电子信息 高端软件 人工智能等产业链 [1] - 数字经济被列为工业经济"头号工程" 实施数字产业化"十大工程"和产业数字化"八大行动" [1] - 加快数字经济立法进程 编制视听电子 服务器 光伏 锂电等重点领域规划意见 [2] - 实施集成电路 虚拟现实 数字经济园区等专项扶持措施 [2] 基础设施与创新 - 建成全国首个中小企业数字化转型促进中心 服务企业超过1 67万家 [1] - 培育国家级数字领航企业18家 国家级工业互联网平台46家 均居全国第一 [1] - 建设"产业大脑"112个 打造"晨星工厂"5657家 [1] - 两化融合发展水平得分达到69 位居全国第二 [1] - 在服务器 大模型等领域实施30余项重大科技创新工程 [2] 投资与项目 - 近两年累计支持建设200个省级数字产业重点项目 总投资超过2300亿元 [2]

行业生产表现 - 规模以上电子信息制造业增加值同比增长11.1% 分别高于同期工业和高技术制造业4.7个百分点和1.6个百分点 [2] - 6月份规模以上电子信息制造业增加值同比增长11% [2] 行业投资状况 - 电子信息制造业固定资产投资同比增长4.6% 较1-5月回落2.4个百分点 [3] - 固定资产投资增速比同期工业投资低5.7个百分点 [3] 行业发展态势 - 电子信息制造业生产快速增长 出口稳定向好 效益持续改善 行业整体发展态势良好 [1]

核心观点 - 工业和信息化部部署下半年重点工作 首要任务是全力巩固工业经济基本盘 实施新一轮十大重点行业稳增长行动 [1] - 稳重点行业采用精准调控思维 抓住工业经济关键变量 从"大水漫灌"变为"精准滴灌" 用最小政策成本实现最大稳增长效果 [1] - 重点行业是工业经济的"大块头" 十大重点行业增加值合计占规模以上工业七成左右 稳住这些行业就稳住了工业经济基本盘 [1] 重点行业地位与作用 - 钢铁、汽车、电子等十大重点行业增加值占规模以上工业七成左右 [1] - 上半年电气机械、汽车、电子、通用设备、化工、有色金属等重点行业增长较快 对规上工业增长贡献率进一步提升 [1] - 电子信息制造业营业收入占比连续12年保持41个工业门类第一名 [1] - 重点行业产业关联效应强 上下游产业链条庞大复杂 牵一发而动全身 [2] - 重点行业稳定可带动上下游产业协同增长 形成良性循环 提升经营主体信心 吸引更多资本流入 [2] - 重点行业是产业升级和培育新动能的前沿阵地 能加速新技术新产业发展壮大 为工业经济注入新质生产力 [2] 行业差异性与挑战 - 不同行业特点和发展阶段差异明显 新能源汽车、高端装备等行业处于成长期 钢铁、化工等传统行业已进入成熟期 [2] - 石化行业稳定关乎原材料供给安全 轻工业对市场需求变化敏感 电子信息制造业受全球供应链波动影响明显 建材行业与国内基建投资密切相关 [2] - 无视行业差异实施一刀切政策会造成资源错配 难以达到稳增长效果 [2] 政策方向与措施 - 汽车行业需实施减免购置税、加快推进充电基础设施建设等需求端刺激政策 [3] - 钢铁行业需实施环保标准升级、产能置换等政策倒逼结构优化和绿色转型 [3] - 电子信息制造业需以旧换新、稳定供应链、拓展海外市场等政策 [3] - 需建立政策动态调整机制 通过定期调研和企业座谈保持对行业的敏锐感知 [3] - 工信部此前推出十大重点行业稳增长工作方案 从供需两侧发力释放行业规模大、关联广、带动强的效应 [3] - 新一轮政策需精准对接汽车行业转型需求、钢铁行业绿色诉求、电子信息制造业创新渴求 [3]

重点行业对工业经济的影响 - 钢铁、汽车、电子等十大重点行业增加值合计占规模以上工业的七成左右，稳住这些行业就稳住了工业经济基本盘 [1] - 上半年电气机械、汽车、电子、通用设备、化工、有色金属等重点行业增长较快，对规上工业增长的贡献率进一步提升 [1] - 电子信息制造业营业收入占比连续12年保持41个工业门类中的第一名 [1] 重点行业的产业关联效应 - 重点行业上下游产业链庞大复杂，其稳定可带动上下游协同增长并形成良性循环 [2] - 重点行业稳定能提升经营主体信心、吸引资本流入、激励企业加大研发投资并刺激消费 [2] - 重点行业是产业升级和培育新动能的前沿阵地，稳住它们能为工业经济注入新质生产力 [2] 重点行业的差异性 - 新能源汽车、高端装备等行业处于成长期，钢铁、化工等传统行业已进入成熟期 [2] - 石化行业稳定关乎原材料供给安全，轻工业对市场需求变化更敏感 [2] - 电子信息制造业受全球供应链波动影响明显，建材行业与国内基建投资密切相关 [2] 因业施策的具体措施 - 汽车行业需实施减免购置税、加快充电基础设施建设等需求端刺激政策 [3] - 钢铁行业需通过环保标准升级、产能置换等政策推动结构优化和绿色转型 [3] - 电子信息制造业需以旧换新、稳定供应链、拓展海外市场等政策支持 [3] 政策动态调整机制 - 需建立定期调研、企业座谈等机制保持对行业的敏锐感知并及时校准政策方向 [3] - 工信部此前推出的十大重点行业稳增长工作方案从供需两侧发力释放行业效应 [3] - 新一轮政策需精准对接汽车转型、钢铁绿色诉求、电子信息创新需求以筑牢发展根基 [3]

行业生产表现 - 电子信息制造业增加值同比增长11.1% [1] - 增速高于同期工业4.7个百分点 [1] - 增速高于高技术制造业1.6个百分点 [1] 出口表现 - 上半年出口交货值同比增长3.6% [1] - 6月单月出口交货值同比增长5% [1] 经济效益 - 营业收入达8.04万亿元 同比增长9.4% [1] - 利润总额同比增长3.5% [1]

行业整体表现 - 电信业务总量同比增长9.3% 数字产业完成业务收入同比增长9.3% [1] - 规模以上电子信息制造业增加值增长11.1% 软件业务收入同比增长11.2% [1][4] - 移动用户上网流量连续6个月实现两位数增长 [4] 信息基础设施 - 5G基站总数达455万个 5G移动电话用户达11.18亿户 用户普及率超79% [1] - 超300个城市部署5G-A网络 推动低空经济、智能制造等新应用场景 [1] - 千兆网络端口数达3022万个 千兆宽带用户达2.26亿户 部分城市部署万兆网络 [2] - 行政村通5G比例超90% 实现"村村通宽带、乡乡通5G" [6] 算力与数字技术 - 在用算力标准机架达1043万架 智能算力规模达748EFLOPS 位居世界前列 [2] - 5G应用融入国民经济97个大类中的86个 应用案例总数超13.8万个 [3] - 建设超1.85万个"5G+工业互联网"项目 [3] - 人工智能在电子、原材料、消费品等行业加速应用 [3] 细分领域表现 - 规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值同比增长11.1% [4] - 电子信息制造业1-5月利润总额2162亿元 同比增长11.9% [4] - 软件业务收入55788亿元 同比增长11.2% 利润总额6721亿元 同比增长12.8% [5] - 云计算、大数据服务收入5855亿元 同比增长11.2% [5] - 工业机器人产量同比增长35.6% 服务机器人产量同比增长25.5% [5] 技术创新与产品 - 搭载开源鸿蒙操作系统的产品种类超1200款 总量超11.9亿台 生态伙伴超450家 [5] - 开源550多万条人形机器人训练数据 [5] - 国内厂商研发AI手机、AI电脑、AI眼镜等人工智能终端超百款 [6] - 京东平台AI眼镜成交量同比增长7倍 [6] 应用场景拓展 - 5G+工业助力工厂提质降本增效 5G+医疗提升远程医疗效率 5G+教育实现资源跨区域共享 5G+乡村助力农业增收 [3] - AI制药企业大幅缩短药物研发周期 [3] - 国产智能马桶销量占全球六成以上 [3] - 5G新通话、直播短视频、云游戏等新兴应用兴起 [4] 普惠服务与民生 - 推动3000余个老年人适用网站、APP完成适老化改造 开设超40万场"银龄数字课堂" [6] - 电信服务线上办理量占比超91% 全国4.5万家营业厅提供异地办理 [6]