市场表现 - A股在科技股带动下反弹 锂电池 光伏 固态电池 储能等板块涨幅居前[1] - 科技股启动全面上攻行情 此前经历三天调整[1] 政策支持 - 工信部与市场监管总局印发《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》[1] - 目标2025-2026年规模以上计算机 通信和其他电子设备制造业增加值平均增速达7%左右[1] - 电子信息制造业年均营收增速目标超过5% 涵盖锂电池 光伏及元器件制造等领域[1] 行业观点 - 科技板块交易拥挤度和融资盘占比处于历史较高分位 市场情绪短期可能过热[1] - 中长期支撑逻辑未变 包括政策红利 AI产业周期和资金偏好等核心因素[1] - 科技股经过短期调整消化估值后仍具长期投资价值[1] 投资方向 - 关注新质生产力范畴下具备发展空间和成长景气度的细分板块[1] - 通过量化方法在既定策略方向和板块间进行轮动优选[1] - 看好硬件国产化与商业化场景兑现的人形机器人板块[2] - 看好国产替代与全球参与的AI设施侧板块 受算力需求爆发推动[2] - 看好垂直领域与实体融合的AI应用板块 渗透率加速上行[2] - 看好高壁垒创新与业绩修复的创新药板块 受益政策支持与技术迭代加速出海[2]