市场表现 - 沪深三大指数反弹 沪指重返3800点 创业板涨超6.5% 科创100指数上涨4.71% [1][4] - 两市成交额23487.17亿元 较前一交易日缩量 [1][5] - 两融余额22795.44亿元 较前一交易日缩量超100亿元 [1][5] - 申万一级行业中电力设备涨7.19% 通信涨5.49% 有色金属涨4.39% 银行板块下跌0.99% [4] - 4683只个股上涨 454只个股下跌 [4] 行业动态 - 新能源产业链（固态电池/光伏/储能）成为反弹主力 政策预期与基本面改善形成正向催化 [1] - 《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》要求规模以上电子设备制造业增加值年均增速7% 相关领域年均营收增速5%以上 [2] - 人工智能、半导体等科技制造板块获政策明确支持 中长期产业趋势未改 [1][2] - 体育产业总规模目标2030年超7万亿元 将培育具有世界影响力的体育企业和赛事 [3] 政策与流动性 - 央行开展10000亿元3个月期逆回购操作 等量对冲到期量以保持银行体系流动性充裕 [2] - 流动性宽松与政策协同构成市场核心支撑 政府债券发行等因素对资金面的扰动得到平滑 [1][2] - 7月PPI同比首次止跌 企业盈利增速趋稳 价格呈现边际改善趋势 [1] 资金流向 - 杠杆资金入场节奏放缓 短期市场风险偏好出现边际降温 [1] - 部分资金逢低布局带动指数企稳 资金在调整后回流高景气赛道 [1] - 市场中期震荡上行趋势未改 但短期斜率可能放缓 [1]