核心目标 - 2025-2026年规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速7%左右 [1] - 加上锂电池、光伏及元器件制造等相关领域后电子信息制造业年均营收增速达到5%以上 [1] - 2026年电子信息制造业营收规模和出口比例在41个工业大类中保持首位 [1] - 2026年5个省份电子信息制造业营收过万亿 [1] - 2026年服务器产业规模超过4000亿元 [1] - 2026年75英寸及以上彩色电视机国内市场渗透率超过40% [1] - 个人计算机、手机向智能化、高端化迈进 [1] 产业升级与创新 - 促进人工智能终端迈向更高水平智能创新 [2] - 推动智能体与终端产品深度融合 [2] - 制定人工智能终端智能化分级方法和标准 [2] - 鼓励各地推动人工智能终端创新应用 [2] - 依法治理光伏等产品低价竞争 [2] - 引导地方有序布局光伏、锂电池产业 [2] - 完善优质企业梯度培育体系 [2] - 建立以产业链链主企业和龙头企业为中心的多层次企业协作体系 [2] - 支持电子信息制造业企业认定为高新技术企业并落实税收优惠 [2] - 强化技术和产品形态创新提振传统电子产品消费 [3] - 推进电子信息基础设施和新型城市基础设施融合建设 [3] - 提升智能产品适老化设计水平 [3] - 增加智慧健康养老优质终端产品供给 [3] - 推动半导体、光伏、锂电池等领域国际交流合作 [3] 市场与政策支持 - 加力推进大规模设备更新和重大工程项目开工 [4] - 充分发挥重大项目撬动牵引作用 [4] - 推动产业高端化、智能化、绿色化发展 [4] - 坚定不移推动国货国用 [4] - 持续推动短板产业补链、优势产业延链、传统产业升链、新兴产业建链 [4] - 加大对产业链关键企业的政策支持 [4] - 强化关键核心技术攻关 [4] - 提升重点产业链供应链韧性和安全水平 [4] - 落实增值税加计抵减等政策 [4] - 推动企业主导的产学研深度融合 [4] - 支持有条件的企业建设新型研发创新载体 [4] - 联合高校、科研院所参与国家科技创新项目 [4] - 进一步优化外资营商环境 [3] - 保障外资企业在要素获取、资质许可、标准制定、政府采购方面的国民待遇 [3] - 拓宽电子信息制造业外资企业融资渠道 [3] - 为外资企业人员往来提供出入境、停居留便利 [3] 应用与生态培育 - 面向工业、文旅、教育、健康、智慧城市等领域需求遴选推广典型解决方案 [3] - 推广北斗规模应用、先进计算应用、智能体育等解决方案 [3] - 培育新业态强化行业应用赋能 [3]

行业增长目标 - 2025-2026年规模以上计算机通信和其他电子设备制造业增加值年均增速目标7% [1] - 包含锂电池光伏及元器件制造等领域后电子信息制造业年均营收增速目标5%以上 [1] - 2026年电子信息制造业预期实现营收规模和出口比例在41个工业大类中保持首位 [1] - 2026年目标5个省份电子信息制造业营收超过1万亿元 [1] - 2026年服务器产业规模目标超过4000亿元 [1] - 2026年75英寸及以上彩色电视机国内市场渗透率目标超过40% [1] 产业升级与创新 - 推动人工智能终端智能化分级方法和标准制定 [2] - 依法治理光伏等产品低价竞争破除"内卷式"竞争 [2] - 完善高新技术企业科技和创新性中小企业瞪羚企业独角兽企业梯度培育体系 [2] - 建立以产业链"链主"企业和龙头企业为中心的多层次企业协作体系 [2] - 支持电子信息制造业企业认定为高新技术企业并落实税收优惠政策 [2] - 强化手机电脑电视等传统电子产品技术和产品形态创新 [3] - 推进半导体光伏锂电池超高清视频新型显示等领域国际交流合作 [3] 市场拓展与应用 - 推动智能体与终端产品深度融合 [2] - 遴选推广北斗规模应用先进计算应用智能体育等典型解决方案 [3] - 提升智能产品适老化设计水平增加智慧健康养老优质终端产品供给 [3] - 推进电子信息基础设施和新型城市基础设施融合建设 [3] - 面向工业文旅教育健康智慧城市等领域需求培育新业态 [3] 投资与供应链建设 - 加力推进大规模设备更新和重大工程项目开工建设 [4] - 推动产业高端化智能化绿色化发展 [4] - 持续推动短板产业补链优势产业延链传统产业升链新兴产业建链 [4] - 提高企业根植性强化关键核心技术攻关 [4] - 提升重点产业链供应链韧性和安全水平 [4] - 落实增值税加计抵减等政策加强企业服务 [4] 国际合作与外资环境 - 进一步优化外资营商环境做好外资项目服务 [3] - 保障外资企业在要素获取资质许可标准制定政府采购方面的国民待遇 [3] - 拓宽电子信息制造业外资企业融资渠道 [3] - 在出入境停居留等方面为外资企业人员往来提供便利 [3] 科技创新体系 - 推动企业主导的产学研深度融合 [4] - 支持有条件企业建设新型研发创新载体 [4] - 联合高校科研院所共同参与国家科技创新项目等科研攻关 [4]

港股市场表现 - 港股三大指数集体上涨 科网股涨多跌少 电力设备股涨幅居前 黄金股普涨 半导体板块回暖 创新药概念大涨 光伏太阳能股全线上涨 [1] - 恒生科技指数ETF（513180）午后涨超1% 持仓股中地平线机器人 中芯国际 华虹半导体 快手 美的集团 海尔智家等领涨 [1] - 中芯国际午后涨近4% [1] 政策支持措施 - 《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》提出加强CPU 高性能人工智能服务器 软硬件协同等攻关力度 [1] - 开展人工智能芯片与大模型适应性测试 鼓励各地推动人工智能终端创新应用 [1] - 推动5G/6G关键器件 芯片 模块等技术攻关 坚定不移推动"国货国用" 加大对产业链关键企业的政策支持 [1] 估值与资金流向 - 恒生科技指数最新估值（PETTM）仅21.39倍 处于指数发布以来约18.77%的估值分位点 即当前估值低于指数发布以来81%以上的时间 [2] - 恒生科技指数ETF（513180）9月4日单日获资金净流入近3.2亿元 [2] - 近20个交易日合计获资金净流入超40亿元 [2]

人工智能与芯片行业政策 - 两部门鼓励推动人工智能终端创新应用并开展5G/6G关键器件、芯片、模块等技术攻关 [1] - 加强CPU、高性能人工智能服务器及软硬件协同攻关 开展人工智能芯片与大模型适应性测试 [1] - 英伟达计划向中国市场推出新芯片B30A 售价可能是H20的两倍 [1] 宏观经济与就业数据 - 美国上周初请失业金人数升至23.7万 高于预期 [1] - 美国7月贸易逆差783亿美元 [1] - 美国8月ADP就业人数增加5.4万 低于预期 [1] - 美国8月挑战者企业裁员人数8.5979万 创2020年以来同期最高 [1] 体育产业政策目标 - 国办提出到2030年体育产业总规模超过7万亿元 [2] - 支持将符合条件的冰雪设备纳入大规模设备更新支持范围 [2] - 做大做强体育企业并扩大规模以上体育企业数量 [2] 金融市场与银行业动态 - 农业银行总市值首超工商银行 晋升为新宇宙行 [2] - 银行板块A股市值重回第一 [2] - 央行开展10000亿元买断式逆回购操作 期限3个月 [2] 科技公司与产品进展 - 博通第四财季AI芯片收入展望超预期 盘后股价涨3.66% [1] - 华为第二代三折叠手机MateXTs起售价17999元 [2] - DeepSeek计划年底前发布更先进代理功能AI模型 [2] 资本市场与指数表现 - 标普500指数创收盘新高 亚马逊涨超4% 中概指数跌1.11% [1] - 南下资金连续3日减持中芯国际和华虹半导体 [3] - 中证指数将于9月11日发布中证A500相对成长指数等4条指数 [2] 产业与企业动态 - 焦协一致认为当前焦炭不具备降价条件 [2] - 罗曼股份拟以1.96亿元收购武桐高新39.2308%股权 [3] - 中环海陆终止筹划公司控制权变更事项 [3] 贸易与区域经济 - 特朗普签署行政命令正式实施美日贸易协定 [1] - 香港贸发局上调今年香港出口增长预测 [2] - 坚定不移推动国货国用 加大对产业链关键企业政策支持 [2] 房地产市场展望 - 中指研究院预计房企推盘节奏将加快 带动市场交易量逐步恢复 [2] - 面对寒武纪为首的科创50股价大幅回调 机构观点出现明显分歧 [2]

行业政策目标 - 2025-2026年规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值年均增速目标7% [1] - 包括锂电池、光伏及元器件制造等领域后，电子信息制造业年均营收增速目标5%以上 [1] - 到2026年电子信息制造业营收规模和出口比例目标在41个工业大类中保持首位 [1] - 目标实现5个省份电子信息制造业营收超过万亿元 [1] - 服务器产业规模目标超过4000亿元 [1] - 75英寸及以上彩色电视机国内市场渗透率目标超过40% [1] - 个人计算机、手机向智能化、高端化迈进 [1] 光伏与锂电池产业治理 - 依法治理光伏等产品低价竞争，破除"内卷式"竞争 [1] - 引导地方有序布局光伏、锂电池产业，指导地方梳理产能情况 [1] - 实施光伏组件、锂电池产品质量管理，强化与投资、金融、安全等政策联动 [2] - 加快研究以强制性国家标准为基础的储能电池产品安全推荐目录 [2] - 支持协会商会建立行业自律机制，加强重点行业监测预警和风险提示 [2] - 通过提高项目建设前资本金比例和建成后产品技术指标要求提高行业准入门槛 [3] - 减少单纯扩大产能的光伏制造项目，遏制低水平重复建设 [3] 产业发展现状与挑战 - 2024年"新三样"（新能源汽车、锂电池、光伏产品）出口规模首次突破万亿元 [3] - 2024年中国新能源汽车产量达1288.8万辆，连续10年全球第一 [3] - 2024年全球光伏新增装机量达277.57GW，同比增长28.3%，相当于2010-2020年11年累计装机量 [3] - 2024年锂电池板块104家上市公司中65家净利润下滑，超60家毛利率下降 [4] - 行业面临供过于求问题，需通过降本增效和技术创新破解困局 [4] 国际贸易与供应链布局 - 充分利用国内超大规模市场优势和内需潜力，稳定手机、电脑、电视等重点产品贸易水平 [5] - 支持企业提高供应链弹性，扩宽多元化贸易渠道 [5] - 推动优质电子信息外贸产品拓内销，促进企业内外贸一体化发展 [5] - 鼓励金融机构扩大出口信用保险承保规模和覆盖面，优化跨境贸易结算 [5] - 探索建立电子信息领域国际合作专项工作机制，指导企业有序出海 [5] - 坚定不移推动"国货国用"，提升重点产业链供应链韧性和安全水平 [6] 产业发展方向 - 坚持有为政府与有效市场相结合，形成市场作用和政府作用有机统一的格局 [2] - 坚持做大总量与提升质量相结合，培育壮大新兴增长点 [2] - 坚持高质量发展与高水平安全相结合，提升高端供给能力和产业链安全水平 [2] - 企业需注重技术创新和研发投入，通过长期研发提升产品竞争力和盈利水平 [4]

行业增长目标 - 2025-2026年规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速目标为7% [2] - 电子信息制造业（含锂电池、光伏及元器件）年均营收增速目标超过5% [2] - 到2026年电子信息制造业预期在41个工业大类中保持营收规模和出口比例首位 [2] - 目标实现5个省份电子信息制造业营收突破万亿元 [2] 细分领域发展目标 - 服务器产业规模目标超过4000亿元 [2] - 75英寸及以上彩色电视机国内市场渗透率目标超过40% [2] - 个人计算机和手机向智能化、高端化方向升级 [2] 技术创新重点方向 - 推动5G/6G关键器件、芯片、模块等技术攻关 [3] - 加强6G技术成果储备 [3] - 开展人工智能芯片与大模型适应性测试 [5][6] - 研发高性能轻量级扩展现实（XR）新型终端设备 [3] - 推进高精度、低功耗北斗产品研发和产业化 [7] 产品升级与生态建设 - 推动手机、个人计算机、家庭网关等整机和零部件迭代升级 [3] - 打造新型显示、智能安防、车载计算、智能可穿戴等新兴产品 [3] - 加快对多体系芯片、多类型软件、多元化系统的兼容适用 [5] - 强化CPU、高性能人工智能服务器、软硬件协同攻关 [6] 产业政策与供应链安全 - 坚定不移推动"国货国用"政策导向 [7] - 加大对产业链关键企业的政策支持 [7] - 建立健全重点产品产能预警机制和供应链成熟度评估体系 [7] - 部署实施产业链质量强链项目 [7] 行业规范与质量管控 - 依法治理光伏等产品低价竞争 [4] - 实施光伏组件、锂电池产品质量管理 [4] - 引导地方有序布局光伏、锂电池产业 [4] - 加快研究储能电池产品安全推荐目录 [4]