市场表现 - 上证指数报收3573 21 下跌1 18% 深圳成指报收11009 77 下跌1 73% [1] - 创业板成交额前10大个股中6只收涨 平均涨幅6 52% 新易盛以146 05亿元成交额居首 [1] - 成交额前10大个股中4只呈现主力资金净流入 [1] 个股数据 - 新易盛最新价189 21元 跌0 60% 成交额146 05亿 主力净流出5 25亿 [2] - 中际旭创涨3 33% 成交额142 75亿 主力净流出2 39亿 [2] - 宁德时代跌4 50% 成交额120 89亿 主力净流出16 63亿 [2] - 胜宏科技微涨0 01% 成交额109 11亿 主力净流出2 44亿 [2] - 东方财富跌2 44% 成交额104 38亿 主力净流出16 97亿 [2] - 天孚通信涨3 87% 成交额70 19亿 主力净流入8360 86万 [2] - 长盈精密涨8 86% 成交额47 84亿 主力净流入4 92亿 [2] - 安科生物涨停20 02% 成交额38 34亿 主力净流入4 03亿 [2] ETF动态 - 食品饮料ETF近五日跌0 51% 市盈率20 31倍 份额增加4500万份 主力净流出95 6万元 [5] - 游戏ETF近五日涨2 52% 市盈率43 69倍 份额增加3 2亿份 主力净流入1593 6万元 [5] - 科创半导体ETF近五日涨2 16% 份额增加200万份 主力净流出885 6万元 [5] - 云计算50ETF近五日涨3 33% 市盈率115 52倍 份额增加300万份 主力净流出78 1万元 [6]

股价表现与交易数据 - 2025年7月31日收盘价105.63元 单日上涨3.87% 换手率8.47% [1] - 成交量65.72万手 成交金额70.19亿元 [1] - 主力资金净流入8360.86万元 占成交额1.19% 其中大单净流入9694.43万元占比1.38% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入9.45亿元 同比增长29.11% [1] - 归属净利润3.38亿元 同比增长21.07% 扣非净利润3.32亿元同比增长23.39% [1] - 流动比率4.665 速动比率4.020 资产负债率16.64% [1] 公司基本情况 - 成立于2005年 位于苏州市 从事计算机通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本55397.2161万元人民币 实缴资本7149万元人民币 [1] - 法定代表人邹支农 [1] 企业投资与知识产权 - 对外投资10家企业 参与招投标项目4次 [2] - 拥有商标信息24条 专利信息217条 行政许可16个 [2]

CPO概念股市场表现 - A股市场CPO概念股集体走强 其中汇绿生态涨停[1] - 剑桥科技涨停 长飞光纤涨停[1] - 联特科技涨超9% 中际旭创涨超6%再创历史新高[1] - 锐捷网络涨超4% 天孚通信涨超4% 曙光数创涨超4%[1]

市场整体表现 - A股三大股指走势分化，创业板指收涨0.43%，上证指数跌0.68%，深证成指跌0.45% [2] - 沪深两市半日成交额达1.14万亿元，较上个交易日增加562亿元 [3] - 个股跌多涨少，3431只个股下跌，1879只上涨，46只涨停 [3] - 港股三大指数分化，恒生指数跌1.07%，恒生科技指数涨0.34%，恒生国企指数跌1.03% [6][7] 科技板块表现 - 大科技板块集体反弹，CPO、PCB、算力硬件领涨，光模块(CPO)指数涨4.72% [3][5][9] - CPO概念股中剑桥科技涨停，天孚通信、联特科技涨超10%，中际旭创、新易盛股价创历史新高 [10][12] - 高盛预测2025年光模块市场规模达127.3亿美元(同比+60%)，2026年达193.7亿美元(同比+52%) [11] - 工业富联股价创历史新高，总市值7042亿元，跃居A股第17位 [15] 微软相关概念股 - 微软合作商概念股走强，鼎捷数智涨12.34%，剑桥科技、南兴股份涨停 [13][14] - 微软财报超预期，盘后股价涨逾8%，市值突破4万亿美元 [13] 创新药与减肥药板块 - 创新药概念股活跃，南新制药20cm涨停，奇正藏药、汉商集团等涨停 [17][19] - 减肥药概念股大涨，安科生物涨18.14%，德展健康涨9.98%，翰宇药业涨7.91% [20][21] - 政策支持创新药械产业发展，医疗器械板块估值和业绩有望修复 [22] 其他热点板块 - 国防军工股走强，航天晨光涨停，长城军工涨近8% [24] - 基建板块南方路机触及涨停，录得9天8板 [23][25] - 网络安全概念股反弹，数字认证20cm涨停 [26] 弱势板块 - 钢铁、贵金属、煤炭、房地产板块持续回落 [4] - 锂矿指数跌2.34%，稀土指数跌2.41%，光伏玻璃指数跌2.43% [5]

主力资金流入情况 - 截至7月31日午间收盘，主力资金流入前20的股票中，天风证券以7.87亿元位居榜首 [1] - 诺德股份主力资金流入7.43亿元，排名第二 [1] - 易点天下主力资金流入7.00亿元，排名第三 [1] - 用友网络主力资金流入6.79亿元，排名第四 [1] - 三六零主力资金流入6.68亿元，排名第五 [1] - 剑桥科技主力资金流入6.45亿元，排名第六 [1] - 浪潮信息主力资金流入6.03亿元，排名第七 [1] - XD工业富主力资金流入5.90亿元，排名第八 [1] - 利欧股份主力资金流入5.66亿元，排名第九 [1] - 长盈精密主力资金流入5.14亿元，排名第十 [1] - 天孚通信主力资金流入4.32亿元，排名第十一 [1] - 寒武纪U主力资金流入4.15亿元，排名第十二 [1] - 长城军工主力资金流入4.05亿元，排名第十三 [1] - 南兴股份主力资金流入3.38亿元，排名第十四 [1] - 昆仑万维主力资金流入3.03亿元，排名第十五 [1] - 中际旭创主力资金流入2.99亿元，排名第十六 [1] - 胜宏科技主力资金流入2.94亿元，排名第十七 [1] - 恒宝股份主力资金流入2.92亿元，排名第十八 [1] - 蓝色光标主力资金流入2.71亿元，排名第十九 [1] - 捷昌驱动主力资金流入2.49亿元，排名第二十 [1]

市场表现 - A股早盘震荡分化 超3400股下跌 半日成交量1.1万亿元 较上个交易日放量561.9亿元 沪指跌0.68% 深成指跌0.45% 创业板指涨0.43% [1] - 市场突破后分歧仍存 但长期突破维持乐观 形态类似中枢缓慢上行的震荡市 短期指数临近关键点位 市场博弈加剧 [1] - 当前A股呈现持续震荡攀升态势 量能配合较为充沛 赚钱效应吸引增量资金入场 谨慎乐观情绪持续积聚 沪综指3600点附近震荡整固后仍有潜力拓展上升空间 [1][8] 热门板块表现 - 辅助生殖概念延续强势 阳光乳业、安正时尚走出3连板 共同药业、汉商集团涨停 北京市将适宜辅助生殖技术项目纳入医保支付范围 [2] - AI硬件股集体走强 中际旭创、新易盛再创历史新高 联特科技、天孚通信、太辰光等跟涨 Meta第二季度营收475.2亿美元同比增长22% 净利润183.37亿美元同比增长36% 英伟达股价再创历史新高 [3] - 液冷服务器概念拉升 英维克走出2连板 冰轮环境、川环科技涨停 GB300方案预计带动整柜价值量由60万元提升至70万元+ 冷板用量由45片提升至108片 快接头由108对提升至216对 [4] - 军工股逆势活跃 长城军工再创历史新高 北方长龙、陕西华达等跟涨 [1] - 钢铁、煤炭股集体走低 有色金属等板块指数跌幅居前 [1] 机构观点 - 从轮动角度最值得关注科创板 周期与金融是启动引擎 低位策略+催化是行业轮动重要因素 最近三个月涨幅靠后的周期风格率先启动 钢铁、建材、建筑、地产、煤炭等前期表现较差方向近期表现出较强超额收益 [5] - 市场整体接近前高但估值扩张相对于基本面修复超跑程度不高 个股和行业间存在相当分化 仍有低位资产值得挖掘 国内政策促进出清同时托底需求 经济下行风险不高 海外关税缓和预期与投资周期开启将带来ROE向上修复驱动力 [6][7] - 创新药和AI产业链依然是主流投资品种 国家政策鼓励医药企业拓展创新宽度和深度 为创新药行业发展提供政策保障 [8]

AI产业链市场表现 - AI产业链全线沸腾 光模块等AI硬件带动AI应用大涨 创业板人工智能涨幅持续扩大超3% [1] - 光模块龙头"易中天"（新易盛、中际旭创、天孚通信）集体创新高 [1] - AI应用方面 易点天下20CM涨停 深信服大涨超7% 拓尔思涨超5% [1] - 创业板人工智能ETF（159363）盘中涨幅摸高3.73% 价格触及0.64元 放量成交超2.35亿元 [1] 算力硬件发展前景 - 英伟达股价再创历史新高 A股算力产业链是稀缺的真成长板块 [3] - 算力产业趋势有望成为云计算的黄金十年的强化版 A股AI主线企业估值体系有望向成长股切换 [3] - 海外算力复苏趋势显著 推荐算力产业链相关企业如光模块龙头、光器件等 [3] - 英伟达将恢复H20销售 下一代系统级算力快速发展为国内AI产业链发展注入更多信心 [3] AI应用商业化进展 - 大模型应用个人用户注册总数超31亿 API调用用户总数超1.59亿 [3] - 看好下半年垂类AI产品用户增长和商业化闭环提速 海外AI付费习惯和意愿更好 [3] - 重视国内有海外AI应用布局的公司 商业化起量或超预期 [3] - KimiK2、Grok4等模型进展不断 ChatGPTAgent引领应用创新 下一代模型应用进展可期 [3] 政策与投资机遇 - 政策端支持有望加大 促进AI产业链持续繁荣 [3] - 多重力量共振下 AI产业链有望持续加速 迎来新一轮投资机遇 [3] - 创业板人工智能ETF超六成仓位布局算力基础设施 逾三成仓位兼顾AI应用 [4] - 成份股以光模块龙头为先锋 全面囊括算力硬件、IDC算力租赁、AI+应用等热门AI赛道 [4]

CPO概念股市场表现 - A股市场CPO概念股集体走强 汇绿生态 剑桥科技 长飞光纤涨停 联特科技涨超9% 中际旭创涨超6%再创历史新高 锐捷网络 天孚通信 曙光数创涨超4% [1] 个股涨幅及市值数据 - 汇绿生态代码001267 涨幅10.02% 总市值113亿 [2] - 剑桥科技代码603083 涨幅10.01% 总市值146亿 [2] - 长飞光纤代码601869 涨幅10.00% 总市值405亿 [2] - 联特科技代码301205 涨幅9.55% 总市值136亿 [2] - 沃格光电代码603773 涨幅6.74% 总市值64.41亿 [2] - 中际旭创代码300308 涨幅6.41% 总市值2490亿 [2] - 锐捷网络代码301165 涨幅4.65% 总市值515亿 [2] - 天孚通信代码300394 涨幅4.50% 总市值826亿 [2] - 曙光数创代码872808 涨幅4.19% 总市值120亿 [2] - 方正科技代码600601 涨幅3.48% 总市值261亿 [2] - 罗博特科代码300757 涨幅3.45% 总市值307亿 [2] - 新易盛代码300502 涨幅3.25% 总市值1953亿 [2]

市场表现 - 国证通信指数强势上涨1 38% 成分股鼎通科技上涨12 88% 联特科技上涨10 09% 剑桥科技10cm涨停 长飞光纤 长江通信等个股跟涨 [1] - 通信ETF(159695)上涨1 46% 盘中最高上涨2 57% [1] - 通信ETF近1年净值上涨47 69% 最高单月回报为24 48% 最长连涨月数为3个月 最长连涨涨幅为23 48% 上涨月份平均收益率为6 09% [3] - 通信ETF近3个月超越基准年化收益为7 96% [3] 流动性及规模 - 通信ETF盘中换手6 49% 成交789 36万元 近1周日均成交1429 74万元 [3] - 通信ETF本月以来规模增长474 97万元 新增规模位居可比基金第一 [3] - 通信ETF近半年份额增长600 00万份 新增份额位居可比基金第一 [3] 行业分析 - 通信行业海外算力产业链进展持续提速 光模块市场有望维持高景气度 [3] - 商业航天产业链渐趋完善 千帆星座发射进度有望进一步提速 招标机制优化与技术门槛明确将带动商业火箭企业更广泛参与卫星互联网基础设施建设 [3] - 运营商 光模块/器件/芯片 军工/卫星通信等细分领域均呈现积极发展态势 [3] - 2025Q2通信板块获公募显著加仓 光模块为核心增配方向 [4] - 北美科技巨头纷纷加码AI投资 算力军备竞赛全面提速 AI产业链"戴维斯双击"时刻已到 [4] - 通信板块估值仍处于低位 具备较高配置性价比 [4] 权重股表现 - 国证通信指数前十大权重股合计占比59 17% 分别为中际旭创(9 34%) 中国电信(8 56%) 新易盛(8 25%) 中国移动(7 82%) 中兴通讯(7 67%) 中国联通(6 51%) 中天科技(2 93%) 传音控股(2 73%) 天孚通信(2 56%) 闻泰科技(2 15%) [4][6] - 中际旭创上涨5 58% 新易盛上涨2 51% 天孚通信上涨4 00% 中兴通讯上涨1 01% 传音控股上涨1 00% 中天科技上涨0 57% [6] - 中国电信下跌1 34% 中国移动下跌0 73% 中国联通下跌0 92% 闻泰科技下跌0 40% [6]

公司股价表现 - 天孚通信股价创历史新高，上涨5.06%至106.84元 [2] - 成交量2389.58万股，成交金额25.13亿元，换手率3.08% [2] - 最新A股总市值830.59亿元，流通市值828.92亿元 [2] 行业表现 - 通信行业整体涨幅1.71%，103只个股上涨，4只涨停 [2] - 24只个股下跌，跌幅居前的有嘉环科技(-1.66%)、有方科技(-1.51%)、中国电信(-1.20%) [2] 融资数据 - 最新两融余额17.63亿元，其中融资余额17.47亿元 [2] - 近10日融资余额增加1.54亿元，环比增长9.68% [2] 股东情况 - 最新股东户数85660户，较上期增加6527户，环比增长8.25% [2] 财务数据 - 一季度营业收入9.45亿元，同比增长29.11% [2] - 一季度净利润3.38亿元，同比增长21.07% [2] - 基本每股收益0.6095元，加权平均净资产收益率8.13% [2]