固态电池技术进展 - 中国汽车工程学会将于2025年9月在北京召开10项固态电池团体标准审查会及5项标准项目启动会 [1] - 亿纬锂能全固态电池量产基地在成都揭牌 能量密度达300Wh/kg 体积能量密度700Wh/L 面向人形机器人和低空飞行器领域 [1] - 国轩高科首条全固态中试线贯通 金石全固态电池中试量产阶段良品率达90% 并启动2GWh量产线设计工作 [2] 行业量产时间表 - 宁德时代表示固态电池科学问题基本解决 预计2027年实现小批量生产 [2] - 比亚迪2024年完成60Ah固态电芯中试下线 能量密度400Wh/kg 规划2027-2029年实现小批量装车 [2] - 多家车企计划于2027年左右开始搭载全固态电池 行业产业化进程加快 [3] 设备市场需求 - 2025年上半年头部设备企业新签及在手订单总额超300亿元 同比涨幅70%-80% [2] - 海目星 赢合科技 利元亨等设备企业订单大幅提升 [2] - 锂电扩产周期重启 设备企业基本面有望持续改善 [3] 资本市场表现 - A股固态电池板块全线走强 天宏锂电和天际股份两连板 金银河 誉辰智能等多股涨停 阳光电源涨超10%创历史新高 [1] - 银行板块集体回调 除青岛银行微涨0.76%外其余均下跌 农业银行 工商银行等权重股跌幅超1% [1] 机构观点 - 中金公司认为固态电池在新能源车 低空及消费电子领域具备广阔应用前景 2025年中试线落地后将开启主线行情 [3] - 财通证券看好产业周期与技术进步共振 固态电池产业链有望迎来斜率向上投资机会 [3]

市场表现 - 创业板指领涨3.48% 深成指涨2.01% 沪指涨0.35% [1] - 全市场超3900只个股上涨 个股涨多跌少 [1] - 沪深两市半日成交额1.37万亿元 较上个交易日缩量2263亿元 [2] 板块热点 - 固态电池概念股爆发 天际股份等10余股涨停 [1] - 光伏和风电概念股活跃 通润装备涨停 [1] - CPO概念股震荡反弹 腾景科技20CM涨停 [1] - 消费股调整 长白山等多股跌超5% [1] 个股成交 - 中际旭创成交额200.95亿元居首 涨幅6.02% [3][4] - 新易盛成交额186.46亿元 涨幅7.08% [3][4] - 胜宏科技成交额160.27亿元 涨幅15.13% [3][4] - 寒武纪成交额152.24亿元 涨幅5.64% [3][4] - 阳光电源成交额148.38亿元 涨幅10.33% [4] - 宁德时代成交额142.76亿元 涨幅3.46% [4]

A股市场整体表现 - A股市场整体出现反弹 主要指数不同程度上涨 [1][5] - 创业板指数涨势强劲 盘中涨幅一度超过4% [1][4][5] 新能源赛道及个股表现 - 新能源赛道整体大幅走强 中证内地新能源主题指数盘中涨幅一度超过6% [7] - 电力设备板块领涨 盘中涨幅超过4% [9] - 运达股份盘中"20cm"涨停 厦钨新能盘中涨幅超过18% 锦浪科技盘中涨幅超过18% [8] - 阳光电源盘中涨幅一度超过14% 公司最新总市值超过2600亿元 [9] 其他板块及个股表现 - 通信板块盘中涨幅超过3% 有色金属 电子 机械设备等板块盘中涨幅均一度超过2% [9] - 银行 煤炭等板块上午表现相对疲弱 [10] - 多只昨日暴跌股票出现反弹 胜宏科技盘中涨幅一度超过15% 收复昨日8.81%跌幅 [11][12] - 新易盛盘中涨幅一度超过8% 昨日重挫15.58% [13] - 中际旭创盘中涨幅一度超过7% 昨日重挫13.39% [14] - 寒武纪-U盘中涨幅一度超过5% 昨日大跌14.45% [15] 港股市场整体表现 - 港股市场整体表现较好 恒生指数多数时间温和上涨 [3][17] - 港股生物医药股整体大涨 恒生生物科技指数盘中涨幅一度超过3% [18] - 港股通标的股中 汇量科技 中创新航 龙蟠科技 协鑫科技 信义能源等多股盘中涨幅一度超过10% [19] 港股股权集中案例 - 谢瑞麟因股权高度集中被香港证监会点名 十九名股东合共持有19.40%股份 加上公司管理层持有72.57%股份 总计91.97%股权高度集中 [20] - 谢瑞麟股价在2025年8月19日至21日期间从0.64港元上升235.94%至2.15港元 2025年9月3日收报1.51港元 较0.64港元高135.94% [20] - 谢瑞麟今天上午盘中涨幅一度超过20% 8月中旬以来股价波动明显加大 [21]

公司交易表现 - 阳光电源单日成交额突破100亿元人民币 [1]

新能源产业链市场表现 - 新能源产业链连续第三日强势上涨 固态电池龙头先导智能涨超14% 天赐材料与恩捷股份涨停 阳光电源涨超10%创历史新高 [1] - 新能源ETF(516160)涨超5% 录得三连涨 今年累计上涨24% 创业板ETF南方(159948)上涨3.47% [1] - 创业板指4月9日至9月1日累计涨60% 为涨幅最猛的宽基指数 估值处于近十年35.88%分位点 属宽基指数最低 [1] 新能源ETF产品特征 - 新能源ETF(516160)紧密跟踪中证新能源指数 覆盖光伏/锂电/风力/核电四大细分领域 最新规模50.5亿元居同标的断层第一 [1] - 新能源ETF管理费+托管费合计0.2%/年 低于同类0.6%费率水平 [1] - 创业板ETF南方(159948)跟踪创业板指 具"三创四新"特点 成分股集中于电力设备/电子/通信/医药/计算机等新兴产业 [1] 行业基本面改善 - 锂电池板块2025年上半年营收增长13.78% 净利润增长28.07% 业绩增速提升 [2] - 锂电旺季行情来临 九月预排产向好 固态电池技术持续获突破 市场预期固态电池订单增量 [1] - 新能源行业经历近3年下行后出清较为充分 [2] 政策与产业支持 - 《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》发力支持高端制造 提及破除光伏领域"内卷式"竞争以实现高质量发展 [1] - 证券机构认为锂电等新能源核心产业链大拐点越来越明显 龙头布局窗口期值得重视 [3]

光伏板块市场表现 - 光伏指数大涨超4% [1] - 组件 逆变器 设备等细分领域全线拉升 [1] - 多只龙头股创年内股价新高 资金涌入迹象明显 [1] 个股表现 - 锦浪科技大涨逾13% 续创年内新高 [1] - 大全能源作为科创50权重股同步发力 [1] - 阳光电源作为创业板权重股创历史新高 本月已涨近30% [1] - 通威股份跟涨逾4% 创今年新高 [1] 上涨驱动因素 - 政策端持续发力 光伏减产效果持续落地 [1] - 产业链价格触底信号显现 [1] - 龙头企业二季度减亏提振市场信心 [1]

创业板指数表现 - 创业板指数强势上涨4 03%[2] - 成分股先导智能上涨15 99% 胜宏科技上涨14 40% 锦浪科技上涨14 40% 天华新能和欣旺达等个股跟涨[2] 创业板ETF平安表现 - 创业板ETF平安上涨3 94% 最新价报1 87元[2] - 近2周累计上涨6 88%[2] - 近3年净值上涨13 98% 排名可比基金前2[2] - 自成立以来最高单月回报37 37% 最长连涨月数5个月 最长连涨涨幅12 63%[2] - 涨跌月数比39/38 上涨月份平均收益率7 06% 年盈利百分比60 00%[2] - 近6个月超越基准年化收益3 72%[2] 流动性指标 - 创业板ETF平安盘中换手0 9% 成交495 82万元[2] - 近1年日均成交1203 30万元[2] 风险收益指标 - 近1年夏普比率1 78[3] - 近半年相对基准回撤0 07% 回撤后修复天数99天 在可比基金中修复较快[3] 费率结构 - 管理费率0 15% 托管费率0 05% 费率在可比基金中最低[3] 跟踪精度 - 近3月跟踪误差0 015%[3] 指数构成特征 - 创业板指数由市值大、流动性好的100只股票组成 反映创业板市场运行情况[3] - 前十大权重股合计占比55 15%[3] - 权重股包括宁德时代(权重18 77%)、东方财富(8 38%)、汇川技术(3 71%)、中际旭创(3 65%)、迈瑞医疗(3 59%)、新易盛(3 23%)、阳光电源(2 87%)、温氏股份(2 63%)、胜宏科技(2 38%)、亿纬锂能(1 67%)[5] 产品信息 - 创业板ETF平安代码159964 场外联接包括009012(A类)、009013(C类)、024492(E类)[6]

光伏行业动态 - 光伏行业在"反内卷"政策推动下 行业协同限产和兼并整合步伐加快 产业链价格自7月以来持续回升 [2] - 两部门引导地方有序布局光伏产业并指导地方梳理产能 开源证券指出光伏反内卷已取得阶段性进展 [2] - 光伏行业经历长期价格调整后 需求侧价格传导机制逐步畅通 供给端持续优化 [2] 固态电池技术发展 - 固态电池被视为下一代电池技术主流选择 其能量密度远超现有液态电池且安全性更高 [2] - 固态电池能够满足低空经济 人形机器人等新应用场景的需求 代表新能源领域技术前沿 [2] 储能行业景气度 - 海外储能需求爆发式增长 国内储能电芯企业订单激增 工厂进入满产状态 [3] - 储能行业出现"加价也排不了单"现象 新能源上网电价市场化改革落地助推需求 [3] - 欧美需求高景气与产业供给优化共振 储能行业迎来基本面拐点并逐渐走出长期通缩局面 [3] 电力设备板块表现 - 电力设备行业个股涨幅领先 先导智能涨超15% 阳光电源涨逾10% 阿特斯 亿纬锂能涨逾9% [1] - 宁德时代涨逾3% 大全能源等个股大幅跟涨 涨幅前十大成份股均为电力设备行业个股 [1] 双创指数及ETF表现 - 双创龙头ETF（588330）盘中价格上涨2.81% 实时成交额超4000万元 [1] - 标的指数自4月8日低点以来累计上涨59.27% 大幅跑赢创业板指 [1] - 指数覆盖科创板+创业板高成长龙头 囊括新能源 半导体 医疗设备等战略新兴产业 [3] 科技板块投资逻辑 - 科技主线持续强势 当前估值分化程度不高 建议继续坚守科技板块 [3] - 科技创新和高端制造业成为政策鼓励方向 AI 创新药等新兴产业有望形成"新叙事" [3] - 全球科技博弈背景下 科技自立自强和产业链自主可控重要性提升 [3]

新能源产业链表现 - 新能源产业链连续第三日爆发 先导智能涨超15% 阳光电源涨超12%创历史新高 宁德时代涨近5% [1] - 创业板指反弹2% 创业板ETF大涨2.89% 光伏ETF狂飙5.33% [1] - 锂电旺季行情来临 九月预排产向好 固态电池技术持续获突破 [1] 政策支持与行业目标 - 《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》提出规模以上电子设备制造业增加值平均增速7%左右目标 [1] - 政策支持5个省份电子信息制造业营收过万亿 发力支持高端制造 [1] - 政策提及破除"内卷式"竞争 实现光伏等领域高质量发展 [1] 创业板指数表现与估值 - 创业板指是4月9日以来表现最猛宽基指数 截至9月1日累计上涨60% [1] - 创业板指连续三日回调6% 回调幅度低于科创类指数 [1] - 创业板指数最新市盈率39倍 处于近十年35.88%分位点 估值处宽基指数最低 [1] - 指数以新能源产业为引领 覆盖高端制造 信息科技 生物医药等战略性新兴产业 [1] ETF产品特性 - 宽基ETF覆盖多行业龙头 具备抗轮动特性 能同时捕捉不同热点 [1] - 创业板ETF天弘(159977)跟踪创业板指 联接C代码001593 [1]

新能源ETF市场表现 - 新能源ETF盘中换手率达11.07% 成交额1.22亿元 近1周日均成交1.50亿元 [3] - ETF最新规模10.55亿元创近半年新高 份额19.07亿份创近1月新高 [3] - 近5个交易日内3日资金净流入 合计净流入1.08亿元 最新单日净流入5281.43万元 [3] 新能源ETF收益表现 - 近6月净值上涨17.43% 成立以来最高单月回报达25.07% [3] - 最长连涨月数为4个月 期间涨幅31.31% 上涨月份平均收益率8.03% [3] - 近3个月超越基准年化收益8.24% [3] 成分股表现 - 前十大权重股合计占比42.78% 宁德时代权重9.72%居首 [6] - 阳光电源单日涨幅10.45%表现最佳 亿纬锂能涨8.64% 赣锋锂业涨7.15% [5] - 中国核电下跌0.91% 三峡能源持平 其余成分股涨幅均超3% [5] 行业政策与市场动态 - 两部门印发电子信息制造业稳增长行动方案 要求锂电池等领域年均营收增速达5%以上 [6] - 1-7月可再生能源新增装机2.83亿千瓦 占全国总装机容量近60% [6] - 储能电芯价格小幅上涨 部分厂商排单已至10月份 头部厂商受益规模效应 [6]