美国将中国实体列入实体清单 - 美国商务部工业与安全局将23家中国实体列入实体清单 声称这些实体存在违背美国国家安全或外交政策利益的行为 [2][3] - 被列入实体清单的23家中国实体包括13家半导体领域企业 3家生物技术与生命科学领域企业 2家航天遥感/量子/授时系统科研院所 2家工业软件/工程软件企业 以及3家供应链与物流服务企业 [4][5] - 美方指控这些实体存在获取美国原产物项用于中国军方现代化 航天防务及量子技术发展 为先进计算 集成电路制造和分销部门提供支持 并存在规避出口管制 为受制裁对象转运物项的风险 [6] 中国对美国模拟芯片启动反倾销调查 - 中国商务部决定自2025年9月13日起对原产于美国的进口相关模拟芯片进行反倾销立案调查 [7][8] - 倾销调查期为2024年1月1日至2024年12月31日 产业损害调查期为2022年1月1日至2024年12月31日 [2][9] - 调查申请由江苏省半导体行业协会提出 涉及美国生产商包括德州仪器 ADI 博通和安森美四家公司 [9] - 申请调查期内美国模拟芯片对华出口倾销幅度高达300%以上 占中国市场份额年均达41% [9] - 美国模拟芯片进口数量持续大幅上升 2022年进口11.59亿颗 2023年进口12.99亿颗 2024年进口15.90亿颗 [9] iPhone 17系列发布带动供应链 - 苹果公司发布iPhone 17系列四款机型 包括iPhone 17 iPhone 17 Air iPhone 17 Pro及iPhone 17 Pro Max 全系储存空间起步为256GB 售价与iPhone 16系列保持一致 国行版本起售价分别为5999元 7999元 8999元和9999元 [10] - 新机在AI功能 影像系统 外观设计等方面迎来重大升级 可能驱动超级换机潮 量产目标达1亿部 [10] - 立讯精密拿下iPhone 17系列45%的整机组装份额 蓝思科技独家供应iPhone 17 Pro系列超瓷晶玻璃 京东方首次为iPhone 17 Pro供应LTPO OLED面板 初期出货量约500万片 [13] - A股苹果供应链企业包括京东方 比亚迪 工业富联 立讯精密 歌尔股份 蓝思科技 德赛电池 欣旺达 长电科技 兆易创新等多家公司 [12] - 三季度以来工业富联 水晶光电 东山精密 鹏鼎控股 环旭电子等十余家果链公司均接待了50家以上机构的密集调研 [12]

iPhone 17系列发布与量产计划 - 苹果发布iPhone 17、iPhone 17 Pro、iPhone 17 Pro Max及史上最纤薄iPhone Air [1] - 计划量产近1亿部iPhone 17系列手机 远超去年同期水平 [1] - AI功能、影像系统、外观设计重大升级 可能驱动"超级换机潮" [1] 供应链地理分布 - 销往美国的iPhone 17主要由印度工厂生产组装 [1] - 中国大陆仍是全球市场核心供应地 覆盖材料研发、整机组装、芯片封装、影像模组等环节 [1] 核心制造与代工供应商 - 工业富联：母公司为苹果最大代工厂富士康 负责精密金属结构件制造和整机组装 为iPhone 17提供精密结构件和高端AI服务器代工 [2] - 立讯精密：覆盖苹果产品线最广的代工厂 从零部件到整机代工 承接iPhone17全系列代工、Apple Watch Series 10生产及Vision Pro独家组装 [2] - 比亚迪：苹果电池模组核心供应商 切入多品类供应链 [2] 关键零部件供应商 - 领益智造：精密功能件龙头 为苹果提供几千种模组件和零部件 为iPhone 17提供散热解决方案 [3] - 蓝思科技：超瓷晶玻璃全球独家供应商 为iPhone提供前后盖板玻璃及蓝宝石材料 [3] - 京东方A：国内面板龙头 为iPhone标准版供应OLED屏幕 同时为华为Mate XTs供应UTG [3] - 鹏鼎控股：iPhone主板及软板全球龙头 为iPhone 17系列提供PCB 单机PCB用量因AI化增加 [3] - 东山精密：苹果FPC第二大供应商 为iPhone 17系列提供FPC SLIM超薄机型使用更多高技术难度FPC [4] 技术组件供应商 - 歌尔股份：AirPods声学模组独家供应商 为iPhone和AirPods提供声学组件 VR/AR代工领先 [5] - 精研科技：折叠屏铰链全球独家供应商 MIM精密零部件技术 [6] - 水晶光电：红外滤光片全球龙头 为iPhone供应摄像头滤光片和Face ID衍射光学元件 为iPhone Pro系列提供四重反射棱镜 [6] 设备与材料供应商 - 赛腾股份：苹果自动化检测设备核心供方 为iPhone系列提供自动化检测和组装设备 [7] - 隆扬电子：电磁屏蔽膜技术垄断 MacBook份额超40% [7] - 恒铭达：防水结构件独家供应商 接口密封技术壁垒高 [7] - 杰普特：国内领先的光电精密检测提供商 [7] 半导体与载板供应商 - 深南电路：IC载板国产化核心 AIP天线模组基板认证通过 [8] - 胜宏科技：高端HDI PCB供应商 切入iPhone Air超薄机型主板供应链 [8] - 环旭电子：全球SiP封装龙头 供应AirPodsPro2的SiP模组 全球首发iPhone17全系eSIM模组 [8] - 欣旺达：消费电子电池模组创新者 iPhone采用独家"纳米硅+硬碳"负极材料 充电速度提升30% 循环寿命延长至1200次 [8] - 闻泰科技：摄像头模组主力供方 Vision Pro传感器技术突破 [8] - 统联精密：折叠屏转轴组件核心供方 精密金属加工技术独特 [8] 供应商业务多元化发展 - 立讯精密在加强苹果代工服务之际 同时布局AI产业链 [8] - 工业富联（富士康）成为AI服务器等AI产业链主要受益者 [8] - 歌尔股份加强在XR领域布局 [8] - 领益智造、蓝思科技加强在机器人领域布局 [8] A股苹果核心供应商名单 - 包括京东方（面板）、深天马A（面板）、比亚迪（组装代工）、工业富联（组装代工）、立讯精密（代工、零部件）等企业 [9][10][11][12] - 覆盖面板、代工、声学器件、玻璃盖板、锂电池、精密结构件、PCB、芯片封测、光学器件、检测设备等主要品类 [9][10][11][12]

苹果概念股机构调研热度 - 最近一个月水晶光电累计接待330家机构调研 关注度高居第三位[1][3] - 深南电路 蓝思科技 立讯精密等多只苹果概念股均获得超200家机构调研[1][3] - 机构密集关注苹果产业链公司适逢苹果2025秋季新品发布会召开[3] 水晶光电产品布局 - 为北美大客户配套供应涂布滤光片 薄膜光学面板 微棱镜 环境光传感器等产品[3] - 正在开发针对客户未来主摄上的升级项目[3] - 未来在客户机型上还有一些新的光学升级[3] 深南电路业务发展 - 封装基板产品覆盖模组类 存储类 应用处理器芯片类等种类[4] - PCB业务在通信交换机及光模块 数据中心AI加速卡等领域需求受益于AI趋势[4] - 电子产业对高算力和高速网络需求日益迫切[4] 蓝思科技客户合作 - 作为第一代智能头显外观结构件核心供应商配合北美大客户多年研发[4] - 为北美头部AI眼镜客户提供导光模组 Mic模组 蓝宝石摄像头盖板等功能模组[4] - 与多家头部客户在智能穿戴领域长期合作 垂直整合能力保障爆发式订单[4] 立讯精密市场展望 - 三四季度市场需求呈现平稳略增态势[5] - AI领域头部品牌均已是公司客户[5] - 对具有潜力的AI端侧品牌与产品倾注资源提供策略性支持[5] 消费电子行业前景 - 消费电子板块进入新品密集发布期[1][7] - 看好苹果新产品带动销量改善和后续AI 折叠屏进展[1][7] - 产品创新驱动可穿戴设备蓬勃发展 相关产业链公司将会受益[1][7] 苹果产业链投资机会 - 看好苹果硬件创新与AI共振的三年向上周期[7] - 折叠机 AI穿戴 XR硬件 AI家居及上游光学 结构件等迎创新大年[7] - 苹果生态及优质用户优势推动产业链迎来新一轮发展机遇[7]

机构调研动态 - 水晶光电 深南电路 蓝思科技 立讯精密等多只苹果概念股近一个月接待调研机构家数均在200家以上 [1] 行业前景展望 - 消费电子板块进入新品密集发布期 苹果2025秋季新品发布会是9月初最受关注的电子产品发布会之一 [1] - 看好苹果新产品带动销量改善和后续AI 折叠屏进展 [1] - 产品创新驱动可穿戴设备蓬勃发展 相关产业链公司将会受益 [1]

机构调研苹果概念股情况 - 最近一个月水晶光电累计接待330家机构调研 关注度在同期上市公司中高居第三位[2] - 深南电路 蓝思科技 立讯精密等多只苹果概念股均接待超200家机构调研[1][2] - 机构调研重点关注苹果新产品配套供应及技术升级情况[2] 苹果产业链公司业务进展 - 水晶光电为北美大客户配套供应涂布滤光片 薄膜光学面板 微棱镜 环境光传感器等产品[2] - 水晶光电正在开发针对客户未来主摄上的升级项目[2] - 深南电路封装基板产品覆盖模组类 存储类 应用处理器芯片类等种类[3] - 深南电路PCB业务在通信交换机及光模块 数据中心AI加速卡等领域需求受益于AI趋势[3] - 蓝思科技是第一代智能头显外观结构件核心供应商 并为北美头部AI眼镜客户提供导光模组 Mic模组等功能模组[3] - 蓝思科技与多家头部客户在智能穿戴领域长期合作 垂直整合能力保障爆发式增长订单[3] - 立讯精密表示三四季度市场需求将呈现平稳略增态势[4] - 立讯精密目前AI领域头部品牌均已是公司客户[4] 行业前景与投资观点 - 消费电子板块进入新品密集发布期 苹果新产品带动销量改善[1][5] - 看好苹果后续AI 折叠屏进展以及产品创新驱动可穿戴设备蓬勃发展[1][5] - 招商证券看好果链硬件创新与AI共振的三年向上周期[5] - 折叠机 AI穿戴 XR硬件 AI家居及上游光学 结构件等将迎创新大年[5] - 苹果AI后续催化颇多 看好苹果生态及优质用户优势[5] - 中国银河证券认为相关产业链公司将会受益[5] - Meta Connect2025大会预计对AI/AR眼镜相关产业链公司形成重要催化[5]

市场整体表现 - 沪指9月12日下跌0.12% [1] - 申万行业中有9个行业上涨 涨幅前两位为有色金属(+1.96%)和房地产(+1.51%) [1] - 电子行业当日上涨1.16% [1][2] - 通信行业(-2.13%)和综合行业(-1.95%)跌幅居前 [1] 资金流向概况 - 两市主力资金全天净流出536.40亿元 [1] - 6个行业实现主力资金净流入 有色金属行业净流入21.68亿元居首 [1] - 建筑装饰行业净流入7.21亿元 日涨幅0.96% [1] - 25个行业出现主力资金净流出 非银金融行业净流出81.38亿元规模最大 [1] - 电子行业净流出75.17亿元 通信/计算机/银行等行业净流出规模较大 [1] 电子行业个股表现 - 行业467只个股中239只上涨 4只涨停 224只下跌 [2] - 184只个股获资金净流入 其中21只净流入超亿元 [2] - 兆易创新净流入12.66亿元居首 芯原股份(3.40亿元)和德明利(3.37亿元)紧随其后 [2] - 资金净流入榜显示华勤技术净流入2.92亿元 北京君正净流入2.45亿元 [2] - 29只个股净流出超亿元 立讯精密净流出25.92亿元最多 [2][4] - 工业富联净流出14.05亿元 海光信息净流出9.83亿元 [2][4] - 中芯国际净流出8.85亿元 领益智造净流出5.07亿元 [4]

市场整体表现 - 主要股指全线下跌 沪指跌0.12% 深成指跌0.43% 创业板指跌1.09% 沪深300指数跌0.57% [1] - 个股表现分化 上涨1926只占比35.51% 下跌3373只 [1] - 主力资金全天净流出536.40亿元 其中创业板净流出171.13亿元 科创板净流出23.88亿元 沪深300成份股净流出338.92亿元 [1] 行业涨跌表现 - 申万一级行业中有9个行业上涨 有色金属行业涨幅居首达1.96% 房地产行业涨1.51%位列第二 [1] - 通信行业跌幅最大为2.13% 综合行业跌1.95%紧随其后 [1] 行业资金流向 - 6个行业实现主力资金净流入 有色金属行业净流入21.68亿元居首 建筑装饰行业净流入7.21亿元次之 [1] - 25个行业出现资金净流出 非银金融行业净流出81.38亿元规模最大 电子行业净流出75.17亿元 通信行业净流出60.87亿元 [1] - 资金净流入行业还包括纺织服饰(2.99亿元) 钢铁(2.14亿元) 房地产(2.04亿元) 医药生物(0.04亿元) [2] - 资金净流出较大的行业还有计算机(-50.24亿元) 银行(-43.49亿元) 机械设备(-39.70亿元) 电力设备(-38.56亿元) [2] 个股资金流向 - 1982只个股实现资金净流入 其中763只净流入超1000万元 102只净流入超亿元 [2] - 卧龙电驱净流入21.74亿元居首 涨幅10.01% 兆易创新净流入12.66亿元 山子高科净流入10.38亿元 [2] - 199只个股资金净流出超亿元 立讯精密净流出25.92亿元最多 工业富联净流出14.05亿元 先导智能净流出13.08亿元 [2]

大宗交易情况 - 9月12日发生一笔大宗交易成交量22.50万股成交金额1185.98万元成交价52.71元与收盘价持平无折溢价[2] - 买方为机构专用席位卖方为中国银河证券沈阳文化路营业部[2] - 近3个月累计发生12笔大宗交易合计成交金额1.39亿元[3] 股价及资金表现 - 9月12日收盘价52.71元单日下跌0.36%日换手率5.88%日成交额230.93亿元[3] - 当日主力资金净流出25.92亿元近5日主力资金合计净流出4.76亿元[3] - 近5日股价累计上涨11.67%[3] 融资交易数据 - 最新融资余额49.46亿元近5日增加11.79亿元增幅达31.28%[3]

行业资金流向 - 沪深两市主力资金净流出372.78亿元 创业板净流出189.48亿元 沪深300成份股净流出185.06亿元 [1] - 9个行业获主力资金净流入 有色金属行业净流入15.99亿元居首 医药生物净流入5.65亿元 纺织服饰/房地产/综合行业净流入均超2.8亿元 [1] - 22个行业主力资金净流出 电子行业净流出77.16亿元居首 计算机净流出53.67亿元 通信/机械设备/电力设备/非银金融/传媒行业净流出均超20亿元 [1] 行业表现 - 9个行业上涨 有色金属/房地产/钢铁/电子行业涨幅居前且均超1% [1] - 22个行业下跌 通信行业跌2.13%居首 综合/银行/美容护理/非银金融/家用电器等行业均跌超1% [1] 个股资金流入 - 67股主力资金净流入超1亿元 其中13股净流入超3亿元 [2] - 汽车零部件股山子高科净流入11.05亿元居首 当日涨停成交额52.79亿元换手率20.5% 2家机构席位净买入1.23亿元 [2] - 电机股卧龙电驱净流入8.37亿元 净流入额创2025年3月26日以来新高 [3] - 贵金属概念股湖南白银净流入5.49亿元 股价涨停 [3] 个股资金流出 - 逾140股主力资金净流出超1亿元 其中15股净流出超5亿元 [4] - 立讯精密净流出25.1亿元居首 股价下跌0.36% [5] - 先导智能/新易盛/东方财富净流出均超12亿元 [5] - 阳光电源/工业富联/潍柴动力/指南针等净流出金额均超6亿元 [6] 尾盘资金动向 - 尾盘两市主力资金净流出58.33亿元 创业板尾盘净流出24.06亿元 沪深300成份股尾盘净流出31.43亿元 [7] - 22股尾盘净流入超3000万元 赢合科技/ST华通尾盘净流入均超1亿元 [8] - 赢合科技尾盘"20cm"涨停 公司向匈牙利电池工厂发货设备用于40GWh量产线 [8] - 34股尾盘净流出超6000万元 其中15股尾盘净流出超1亿元 [9] - 先导智能/立讯精密尾盘净流出均超2亿元 中兴通讯/潍柴动力/中科曙光/比亚迪等尾盘净流出金额居前 [10] 政策动态 - 新型储能规模化建设专项行动方案提出到2027年全国新型储能装机规模达1.8亿千瓦以上 带动直接投资约2500亿元 [3] - 电力装备行业稳增长工作方案提出推进陆上大型风电光伏基地建设 推动海上风电规范有序建设 稳步推进核电开发 [3] ETF资金流向 - A50ETF(159601)近五日涨跌4.94% 最新份额27.0亿份减少4420.0万份 主力资金净流入1184.1万元 [12]

市场指数表现 - 上证指数收盘3870.60点 跌0.12% 成交额10938亿元 [2] - 深证成指收盘12924.13点 跌0.43% 成交额14271.18亿元 [2] - 创业板指收盘3020.42点 跌1.09% 成交额6803.15亿元 [2] - 科创50指数收盘1338.02点 涨0.9% 成交额1158亿元 [2] - 沪深两市合计成交25209.18亿元 较上一交易日增加831.93亿元 [2] 行业板块表现 - 有色金属 房地产 钢铁 电子 建筑装饰 医药生物等行业涨幅靠前 [4] - 存储芯片 培育钻石 低碳冶金 赛马 黄金 钛白粉等概念走势活跃 [4] - 通信 银行 保险 证券 美容护理 教育 家电 食品饮料等行业跌幅居前 [4] - PEEK材料 券商 BC电池 乳业 轮毂电机 化妆品 汽车一体化压铸 调味品等概念走势较弱 [4] - 涨停个股主要集中在汽车 有色金属 建筑装饰 房地产 机械设备等行业 [4] 个股涨跌情况 - 沪深两市合计1865只个股上涨 3161只个股下跌 平盘个股123只 停牌个股5只 [4] - 不含当日上市新股 共有74只个股涨停 8只个股跌停 [4] - *ST威尔6连板 *ST亚太5连板 青山纸业 苏宁环球 淳中科技均4连板 [4] - 金逸影视 景旺电子 东珠生态 新炬网络均3连板 炬申股份等11股均2连板 [4] 资金流向 - 沪深两市主力资金净流出372.78亿元 [6] - 创业板主力资金净流出189.48亿元 [6] - 沪深300成份股主力资金净流出185.06亿元 [6] - 科创板主力资金净流出2.08亿元 [6] - 有色金属行业主力资金净流入15.99亿元 [6] - 医药生物行业净流入5.65亿元 纺织服饰净流入3.44亿元 房地产净流入3.24亿元 [6] - 电子行业主力资金净流出77.16亿元 [6] - 计算机行业净流出53.67亿元 通信净流出46.48亿元 机械设备净流出40.7亿元 [6] - 电力设备净流出36.28亿元 非银金融净流出34.2亿元 [6] 个股资金动向 - 67股获主力资金净流入超1亿元 [8] - 山子高科主力资金净流入11.05亿元 [8] - 卧龙电驱净流入8.37亿元 湖南白银净流入5.49亿元 北方铜业净流入5.07亿元 [8] - 兆易创新净流入4.25亿元 大洋电机净流入4.24亿元 [8] - 143股被主力资金净卖出超1亿元 [10] - 立讯精密净流出25.1亿元 [10] - 先导智能净流出13.45亿元 新易盛净流出12.87亿元 东方财富净流出12.15亿元 [10] - 阳光电源净流出9.47亿元 工业富联净流出7.35亿元 [10] 机构交易情况 - 龙虎榜机构席位资金合计净卖出约8.86亿元 [12] - 机构净买入10只个股 山子高科净买入1.23亿元 [12] - 机构净买入金信诺 德明利 八一钢铁等股 [12] - 机构净卖出11只个股 芯原股份净卖出8.98亿元 [12] - 机构净卖出晓程科技 三维通信 众泰汽车等股 [12] ETF表现 - A50ETF(159601)近五日涨跌4.94% [14] - 最新份额为27.0亿份 减少4420.0万份 [14] - 主力资金净流入1184.1万元 [14]