液冷服务器概念股表现 - 液冷服务器概念延续上周强势表现 [1] - 润禾材料、强瑞技术、高澜股份涨幅超过10% [1] - 川润股份实现2连板 [1] - 银轮股份、飞龙股份、川环科技、英威腾、科士达等个股跟涨 [1]

公司业务布局 - 公司拥有自制电子水泵业务 [2] - 电子水泵应用领域包括新能源汽车、储能、数据中心等 [2] 产品应用场景拓展 - 电子水泵已实际应用于数据中心领域 [2] - 产品技术具备适配液冷服务器等新兴场景的潜力 [2]

项目投资与审批 - 公司控股子公司广西银轮环保科技汽车发动机高效换热器、后处理转化器及其他零部件智能制造项目环评审批获同意 总投资额达5000万元[1] - 审批信息于2025年7月22日被相关监管机构披露[1] 主营业务结构 - 公司主营业务为乘用车占比55.82%、商用车和非道路占比32.88%、数字与能源热管理占比8.08%、其他业务占比3.22%[2] 财务表现 - 2024年营业收入127.02亿元 同比增长15.3% 2025年第一季度营业收入34.16亿元[3] - 2024年归母净利润7.84亿元 同比增长28.1% 2025年第一季度归母净利润2.12亿元[3] - 2024年净资产收益率13.43% 较2023年12.08%提升1.35个百分点[3] - 2024年毛利率20.12% 较2023年21.57%下降1.45个百分点[3] - 2024年经营活动现金流12.05亿元 较2023年9.21亿元增长30.8%[3] 资产与资金状况 - 2024年应收账款46.37亿元 较2023年40.01亿元增长15.9%[3] - 北向资金持股比例1.38% 机构持股占流通盘6.0%[3] - 公司品牌价值11.99亿元 在汽车行业排名第72位[3]

行业投资评级 - 中性（维持）[8] 核心观点 - AI液冷从可选项变为必选项，需求刚性将推动液冷市场空间及渗透率快速提升 英伟达Blackwell架构GB200/GB300芯片TDP超过1000W，NVL72单机柜功耗达120kW，超出风冷技术解热上限[8] - ASIC布局加速及国产算力集群规模提升为液冷市场打开新增长空间 Meta与博通合作开发ASIC芯片MTIA T-V1采用液冷与空冷混合技术，华为昇腾AI云服务可构建16万卡超算集群[8] - 海外液冷供给缺口为国内供应商提供出海机会 国内供应商如英维克已进入英伟达供应链体系，预计将从单一部件向总成化配套发展[8] - AI液冷壁垒高、配套价值量高 英伟达GB200 NVL72液冷系统核心零部件单机柜价值量超20万元，中长期具备较好竞争格局[8] 投资建议与标的 - 建议关注液冷产业链公司：英维克(002837)、银轮股份(002126，买入)、飞龙股份(002536)、川环科技(300547)、祥鑫科技(002965)、溯联股份(301397)、中鼎股份(000887)[3] - 投资逻辑：智算芯片及机柜功率密度提升、海外ASIC布局加速、国产算力集群规模提升推动液冷市场扩张[3] 行业动态 - 7月淡季车企销量呈现分化，关注强α整车及机器人链汽零公司[7] - 预计Robotaxi加快落地，产业链相关公司将受益[7] - 鸿蒙智行多款重磅车型将于3季度上市，关注华为链整车及机器人链汽零[7]

中证电池主题指数表现 - 中证电池主题指数(CS电池，931719)上涨0 59%，报2633 73点，成交额344 47亿元 [1] - 近一个月上涨4 76%，近三个月上涨9 09%，年至今上涨3 79% [1] - 指数基日为2014年12月31日，基点为1000 0点 [1] 指数成分与权重 - 十大权重股包括阳光电源(12 06%)、宁德时代(9 81%)、三花智控(6 26%)、亿纬锂能(5 61%)、格林美(3 49%)、国轩高科(3 27%)、欣旺达(3 25%)、先导智能(2 94%)、天赐材料(2 65%)、银轮股份(2 59%) [1] - 成分股覆盖动力电池、储能电池、消费电子电池及相关产业链上下游 [1] 市场板块分布 - 深圳证券交易所占比80 19%，上海证券交易所占比19 04%，北京证券交易所占比0 77% [1] 行业分布 - 工业占比85 29%，可选消费占比12 14%，原材料占比1 54%，公用事业占比1 02% [2] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次，实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整，特殊情况下进行临时调整 [2] 跟踪基金 - 公募基金包括南方中证电池主题指数C、富国中证电池主题联接C、大成中证电池主题C、富国中证电池主题联接A、汇添富中证电池主题ETF、嘉实中证电池主题ETF等 [2]

上市公司减持情况 - 截至发稿共有19家A股上市公司披露减持情况当日暂无上市公司披露增持情况 [1] - 伟隆股份控股股东一致行动人拟减持不超过0.7664%公司股份 [2] - 共创草坪股东创享投资和王强众拟减持不超过公司股份总数的0.80% [2] - 宇晶股份控股股东实际控制人杨宇红减持1.12%公司股份 [2] - 祥鑫科技控股股东实际控制人减持80.13万股 [2] - 恒基达鑫控股股东珠海实友拟减持不超3%公司股份 [2] - 恒立液压股东申诺科技计划减持不超过3%公司股份 [2] - 沧州明珠股东君悦日新17号计划减持不超过1.00%公司股份 [2] - 通富微电大基金减持1314.24万股持股比例降至6.91% [2] - 咸亨国际股东高盛亚洲战略拟减持不超过1230万股占比不超过3% [2] - 宏盛股份股东常州中科拟减持不超过2.8594%公司股份 [2] - 东方国信控股股东8月6日合计减持1.63%公司股份 [2] - 力诺药包股东拟减持不超3%公司股份 [2] - 银轮股份董事高管拟减持不超过964000股 [2] - 三未信安中网投拟减持不超过1%公司股份 [2] - 孚能科技股东上杭兴源计划减持不超过1.9832%的公司股份 [2] - 中研股份股东王秀云拟减持不超过1%公司股份 [2] - 中邮科技董事张战军拟减持不超过0.0009%公司股份 [2] - 瑞丰银行安途汽车拟减持不超过1.20%公司股份 [2] - 爱丽家居董事高级管理人员拟减持不超过0.108%公司股份 [2]

公司高管减持计划 - 副董事长陈不非 董事兼副总经理柴中华 总经理夏军 副总经理杨分委计划通过集中竞价方式减持公司股份 [1] - 合计减持股份数量不超过96.4万股 [1] - 减持股份占公司总股本比例为0.1158% [1]

公司营收结构 - 2024年1至12月公司营业收入中乘用车占比55.82% [1] - 商用车和非道路业务贡献32.88%营收 [1] - 数字与能源热管理业务占比8.08% [1] - 其他业务收入占比3.22% [1] 高管减持计划 - 副董事长陈不非持股101万股（占总股本0.1211%）拟减持 [3] - 董事兼副总经理柴中华持股229万股（0.2754%）拟减持 [3] - 总经理夏军持股50万股（0.0596%）拟减持 [3] - 副总经理杨分委持股50万股（0.0596%）拟减持 [3] - 合计拟减持不超过96万股（占总股本0.1158%） [3] - 减持时间为2025年8月29日至11月28日 [3]

高管持股情况 - 副董事长陈不非持股1,007,615股，占比0.1211%[3] - 董事兼副总经理柴中华持股2,292,050股，占比0.2754%[3] - 总经理夏军持股496,025股，占比0.0596%[3] - 副总经理杨分委持股496,025股，占比0.0596%[3] - 4人合计持股4,291,715股，占比0.5157%[6] 高管减持计划 - 4人拟合计减持不超964,000股，占比0.1158%[3] - 陈不非拟减持150,000股，占比0.0180%[9] - 柴中华拟减持570,000股，占比0.0685%[9] - 夏军拟减持124,000股，占比0.0149%[9] - 杨分委拟减持120,000股，占比0.0144%[9]

上海市具身智能产业发展规划 - 到2027年实现具身模型、具身语料等领域核心算法与技术突破不少于20项 [1] - 建设不少于4个具身智能高质量孵化器 [1] - 实现百家行业骨干企业集聚、百大创新应用场景落地与百件国际领先产品推广 [1] - 2027年上海市具身智能核心产业规模突破500亿元 [1] 汽车零部件行业ETF数据 - 汽车零件ETF紧密跟踪中证汽车零部件主题指数(931230) [1] - 指数成分股中机器人产业链公司占比较高 [1] - 截至2025年7月31日前十大权重股合计占比40.36% [1] - 前三大权重股为汇川技术(300124)、福耀玻璃(600660)、三花智控(002050) [1] - 其他主要成分股包括拓普集团(601689)、赛轮轮胎(601058)、德赛西威(002920)等 [1] 相关金融产品信息 - 汽车零件ETF场内代码为159306 [1] - 场外联接基金包括平安中证汽车零部件主题ETF联接A(022731)、C(022732)、E(024542)三类 [1]