股票期权激励计划第三个行权期行权条件成就 - 公司2021年股票期权激励计划第三个行权期行权条件已成就 符合行权条件的激励对象共849名 可行权股票期权数量为733.32万份 行权价格为39.00元/份 占公司总股本的0.406% [1] - 第三个行权期等待期已于2024年11月14日届满 行权期为自授权完成日起36个月后的首个交易日起至48个月内的最后一个交易日止 可行权比例为获授股票期权总数的30% [6][7] - 公司层面业绩考核达标 以2020年度营业收入67.24亿元为基数 2023年度营业收入增长率不低于70% 实际达成率R≥100% 公司行权系数为1.0 [9][10][12] 激励计划历史调整及执行情况 - 激励计划初始授予1,063名激励对象2,998.00万份股票期权 经过多次调整和注销 目前激励对象人数调整为877人 股票期权数量调整为754.95万份 [2][5][6][18] - 行权价格经过三次调整：从39.30元/股调整为39.20元/股 再调整为39.10元/股 最终调整为39.00元/股 [3][5][6][18] - 前两个行权期分别注销大量股票期权：第一个行权期注销336.88万份和1,043.12万份 第二个行权期注销45.63万份和758.22万份 [4][5][17] 本次行权具体安排 - 行权方式为自主行权 行权期限自董事会审议通过之日起的首个交易日至2025年11月14日 行权所募集资金将用于补充公司流动资金 [19][20] - 董事和高级管理人员5人可行权33.00万份 占0.018% 核心技术业务人员等844人可行权700.32万份 [20] - 本次行权完成后 公司净资产将增加28,599.48万元 其中总股本增加733.32万股 资本公积金增加27,866.16万元 对每股收益和净资产收益率影响较小 [22] 合规性审核 - 薪酬与考核委员会审查认为激励对象主体资格合法有效 符合行权条件 [23] - 监事会审核确认行权条件已成就 激励对象行权资格合法有效 [23] - 上海市通力律师事务所出具法律意见书 认为行权及注销事宜已获得必要批准和授权 符合相关法律法规规定 [23]

股票期权激励计划调整背景 - 公司于2025年8月28日召开第九届董事会第十三次会议及第九届监事会第十三次会议 审议通过行权价格调整议案 [1] - 调整依据为《公司2021年股票期权激励计划》及2021年第三次临时股东大会授权 [1] - 行权价格由39.10元/股调整为39.00元/股 下调幅度0.10元/股 [1] 历史审批及实施情况 - 2021年第三次临时股东大会审议通过激励计划草案及相关管理办法 [1][2] - 向1,063名激励对象实际授予2,998.00万份股票期权 [2] - 第一个行权期注销336.88万份期权 涉及133名激励对象 [3] - 第二个行权期注销45.63万份期权 涉及绩效考核未达标及离职人员 [4] - 累计因离职注销59.20万份期权 涉及29名激励对象 [3][4] - 当前期权数量调整为754.95万份 激励对象调整为877人 [4][5] 行权价格调整原因 - 2024年年度权益分派方案实施完毕 每10股派发现金红利1元（含税） [5] - 以1,791,279,946股为基数 按总股本折算每股现金红利0.0992147元/股 [5] - 根据激励计划规定 派息需相应调整行权价格 [6] - 调整公式为P＝P0-V 其中P0为调整前价格 V为每股派息额 [6] 调整方案及合规性 - 调整后行权价格精确计算为39.00元/股（39.10-0.0992147） [6] - 调整程序符合《上市公司股权激励管理办法》及激励计划规定 [6][7] - 监事会认为调整程序合法合规 [7] - 法律意见书确认调整已获得必要批准和授权 [8] 财务及运营影响 - 本次调整不会对财务状况和经营成果产生实质性影响 [6] - 调整后激励计划其他内容与股东大会审议通过内容保持一致 [6]

产能扩张计划 - 公司拟在南京市六合经济开发区投资建设新型锂离子电池智造基地项目 年产能规划20GWh [1] - 项目投资总额不超过人民币40亿元 由控股子公司江苏国轩新能源科技有限公司作为实施主体 [1] - 建设周期拟自开工起不超过24个月 分期建设 最终以实际建设情况为准 [1]

公司产能扩张 - 公司拟在南京市六合经济开发区投资建设新型锂离子电池智造基地项目 产能20GWh 投资总额不超过40亿元 分期建设 实施主体为江苏国轩新能源科技有限公司[4] - 公司拟在安徽省芜湖市经济技术开发区投资建设新能源电池基地项目 产能20GWh 投资总额不超过40亿元 分期进行 实施主体为芜湖国轩绿色能源有限公司[4] - 目前在建项目包括国轩新站年产20GWh动力电池项目 柳州国轩新增年产10GWh动力电池生产基地项目二期 斯洛伐克新能源电池超级工厂 摩洛哥新能源电池生产基地[4] 财务表现 - 2025年上半年营业收入193.94亿元 同比增长15.48%[5] - 归属于上市公司股东的净利润3.67亿元 同比增长35.22%[5] - 扣除非经常性损益的净利润7287.07万元 同比上升48.53%[5] 业务分项表现 - 动力电池系统营业收入140.34亿元 同比增长19.94% 毛利率14.24% 同比增长2.16个百分点[7] - 储能电池系统营业收入45.62亿元 同比增长5.14% 毛利率19.35% 同比下降3.21个百分点[7] - 输配电产品营业收入2.47亿元 同比下降16.20% 毛利率18.07% 同比下降3.98个百分点[7] - 其他业务营业收入5.50亿元 同比增长19.72% 毛利率46.81% 同比下降18.88个百分点[7] 地区表现 - 中国大陆地区营业收入129.94亿元 同比增长15.33% 毛利率15.14% 同比增长0.36个百分点[7] - 海外地区营业收入63.99亿元 同比增长15.79% 毛利率19.02% 同比下降0.78个百分点[7] 产品技术进展 - 自主研发全新LMFP体系L600启晨电芯及电池包[6] - 面向商用车市场推出G行超级重卡标准箱 覆盖牵引车 搅拌机 矿卡等应用场景[6] - 加速研发量产低空飞行器 电动船舶等新细分市场产品[6] - 储能领域推出"乾元智储"储能电池系统 增强极端环境下运行安全与可靠性能[6] - To C市场研发Gendome系列Go 300 Home 3000等便携式移动储能设备[6] - 固态电池领域推出G垣准固态电池 "金石"全固态电池首条实验线贯通[6] - 启动第一代全固态电池2GWh量产线设计工作 中试线下线电芯良品率可达90%[6] 行业技术图谱 - 锂电负极材料包括石墨 硅碳 天然石墨 石油焦 针状焦 沥青焦 硅烷和多孔碳[12] - 锂电导电剂包括炭黑 碳纳米管 石墨烯[12] - 液流电池使用电极碳毡材料为碳纤维 聚丙烯睛 沥青 树脂[12] - 钠电池负极使用硬碳/软碳材料包括石油焦 针状焦 沥青焦 煤炭 生物质碳源[12] - 超级电容器使用电容炭材料包括生物质碳源 煤炭 石油焦 沥青 酚醛树脂 聚丙烯睛[12] - 氢燃料电池使用气体扩散层材料为短切碳纤维 导电炭黑 丙烯睛 原丝 树脂[12] - 电池热场使用碳碳匣钵 石墨匣钵材料包括碳纤维 预制体 烷烃气体 石油焦 针状焦 沥青 碳碳复合材料 树脂 浸渍沥青[12]

财务表现 - 营业收入193.94亿元 同比增长15.48% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3.67亿元 同比增长35.22% [1] - 扣除非经常性损益的净利润7287.07万元 同比增长48.53% [1] - 基本每股收益0.2元 [1]

员工持股计划规模与结构 - 拟持有标的股票数量不超过1120.2539万股 占公司总股本180545.7485万股的0.62% [1] - 筹集资金总额上限为23603.75万元 每份份额1.00元 购买回购股份价格21.07元/股 [1] 存续期与解锁安排 - 计划存续期不超过60个月 参与对象分为两类并设置差异化解锁安排 [1] - 第一类参与对象分3期解锁 锁定期分别为24/36/48个月 [1] - 第二类参与对象分3期解锁 锁定期分别为12/24/36个月 自最后一笔股票过户日起计算 [1] 参与对象分配原则 - 基于岗位职责/过往贡献/业绩表现/未来绩效目标等因素确定参与对象类型 [1] - 分配方案综合考虑持股计划连续性和有效性 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入193.94亿元 同比增长15.48% [1] - 归母净利润3.67亿元 同比增长35.22% [1] - 扣非归母净利润7287.07万元 同比增长48.53% [1] - 基本每股收益0.20元 加权平均净资产收益率1.40% [1] - 毛利率16.42% 同比下降1.39个百分点 净利率1.71% 同比下降0.15个百分点 [1] - 第二季度毛利率14.79% 同比下降1.56个百分点 环比下降3.49个百分点 [1] - 第二季度净利率2.23% 同比下降0.75个百分点 环比上升1.10个百分点 [1] 费用结构 - 期间费用27.53亿元 同比增加3.41亿元 期间费用率14.20% 同比下降0.17个百分点 [2] - 销售费用同比减少47.58% 管理费用同比增长17.71% [2] - 研发费用同比增长15.85% 财务费用同比增长67.90% [2] 股东结构 - 股东总户数21.98万户 较一季度末增加6.44万户 增幅41.46% [2] - 户均持股市值26.64万元 较一季度末25.27万元增长5.41% [2] 估值指标 - 市盈率TTM约53.17倍 市净率LF约2.54倍 市销率TTM约1.78倍 [1] 业务构成 - 动力电池系统收入占比72.47% 储能电池系统占比22.13% [2] - 其他业务占比4.11% 输配电产品占比1.29% [2] - 公司属于电力设备-电池-锂电池行业 涉及磷酸铁锂 三元锂电 换电概念等板块 [2]

公司运营动态 - 公司于2025年8月28日召开第九届第十三次董事会会议 审议2025年半年度报告及其摘要等文件 [1] - 2024年全年营业收入构成中动力电池系统占比72.47% 储能电池系统占比22.13% 其他业务占比4.11% 输配电及控制设备制造业占比1.29% [1] - 公司当前市值为658亿元 [1] 行业活动 - 下半年国内首个A级车展开幕 聚集近120个品牌与1600辆车 聚焦新能源领域发展 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入193.94亿元 同比增长15.48% 净利润3.67亿元 同比增长35.22% 扣非净利润7287.07万元 同比增长48.53% [1] - 经营性净现金流3.25亿元 同比增长80.35% 造血能力持续增强 [1] - 二季度单季营收103.38亿元 首次在二季度突破百亿元大关 单季净利2.66亿元 创近七年二季度盈利新高 [1] 业务构成 - 动力电池业务营收140.34亿元 同比增长19.94% 占总营收73.37% 毛利率14.24% 同比提升2.16个百分点 [1] - 储能电池系统业务营收45.62亿元 同比增长5.14% 占总营收23.52% [1] - 境内业务营收129.94亿元 同比增长15.33% 占比67% 海外业务营收64亿元 同比增长15.79% 占比提升至33% [3] 产能扩张 - 拟在南京投建20GWh新型锂离子电池智造基地 在芜湖建设年产20GWh新能源电池基地 单个项目投资均不超过40亿元 [1] 市场地位 - 动力电池全球装机量同比增长85.2% 全球市占率3.6% 同比提升1个百分点 [2] - 国内动力电池装机量市占率5.18% 排名第4 [2] - 储能电池出货量位居全球第7位 [3] 客户与技术进展 - 完成奇瑞星途星纪元ES 奇瑞风云A9L 吉利银河 零跑等多款高端车型配套动力电池交付 [3] - 上半年为奇瑞混动及增程系列乘用车配套交付超过5.2万套电池系统 [3] - 研发投入13.82亿元 同比增长13.34% 占营收比重7.12% [3] 产品创新 - 发布第二代全固态金石电池 G垣准固态电池 启晨二代磷酸锰铁锂电池等六大新品 [4] - 全固态电池中试线设计产能0.2GWh 核心设备国产化率100% 电芯良品率90% 已启动2GWh量产线设计 [4] - G垣准固态电池能量密度达300Wh/kg 使纯电轿车续航提升至1000公里 已规划12GWh产线 样车总里程超1万公里 [4] 新业务布局 - 通过合肥国轩吉泰美签署小动力电池项目协议 聚焦技术创新与市场培育 瞄准万亿级小动力电池市场 [3] - 准固态电池技术可拓展至电动垂直起降飞行器(eVTOL)和人形机器人等前沿领域 [4]

项目投资 - 国轩高科拟在南京市六合经济开发区投资建设新型锂离子电池智造基地项目 暂定产能规模20GWh [1] - 项目投资总额不超过人民币40亿元 [1] - 项目实施主体为公司控股子公司江苏国轩新能源科技有限公司 [1] 战略布局 - 投资目的为丰富公司产品结构并完善产能布局 [1] - 项目旨在满足公司未来业务发展和市场拓展需要 [1]