公司基本情况 - 公司全称广州环投永兴集团股份有限公司 简称永兴股份 代码601033 SH 属于生态保护和环境治理业 [1] - 公司于2022年9月30日申报IPO 2024年1月18日在上证主板上市 [1] - IPO保荐机构为中信证券 承销商包括国泰君安证券和中信证券 [1] - IPO律师为北京市中伦律师事务所 审计机构为大华会计师事务所 [1] 上市进程与周期 - 公司上市周期为475天 低于2024年度A股已上市企业平均周期629.45天 [2] 发行相关数据 - 承销及保荐费用8466.04万元 承销保荐佣金率3.48% 低于整体平均数7.71% [3] - 发行市盈率21.76倍 为行业均值18.04倍的120.62% [5] - 预计募资45.99亿元 实际募资24.30亿元 实际募集金额缩水47.16% [6] - 弃购率0.47% [8] 股价表现 - 上市首日股价较发行价格上涨37.10% [3] - 上市三个月股价较发行价格下降2.84% [4] 财务业绩表现 - 2024年营业收入同比增长6.45% 归母净利润同比增长11.67% 扣非归母净利润同比增长15.57% [7] 信息披露与监管反馈 - 被要求披露垃圾焚烧发电项目上网电价相关规定 确保同业竞争披露准确性 说明合同续约问题 补充说明博世科无计划从事生活垃圾焚烧业务的依据 [1] - 公司信披质量有待提高 [8] 总体评价 - IPO项目总得分89.5分 分类B级 [8] - 负面因素包括信披质量待提高 上市三个月股价下跌 实际募资金额大幅缩水 弃购率0.47% [8] - 短期内盈利能力较好 但建议关注业绩表现真实性 [8]

控制权变更安排 - 公司控股股东冠中投资及实际控制人李春林和许剑平筹划控制权变更事宜 可能导致控股股东及实际控制人发生变更[1] - 冠中投资分两期向深蓝财鲸转让合计2170.49万股股份 占公司总股本15.50% 其中第一期转让1470.33万股（10.50%）协议转让价格15元/股 转让价款2.21亿元 第二期转让700.16万股（5.00%）于2026年3月31日前完成交割[2] - 第一期股份交割完成后 冠中投资等四方将放弃合计持有4724.61万股股份（占总股本33.74%）的表决权 弃权期限为36个月 第二期股份交割后对应表决权恢复[2] 交易结构设计 - 第二期股份转让价格取大宗交易价格下限与第一期转让价格复权后孰高值[2] - 表决权放弃安排旨在协助深蓝财鲸取得公司控制权[2] - 公司股票及可转换公司债券自2025年9月29日起复牌 可转债恢复转股[3] 公司基本情况 - 公司市值为16亿元[4] - 2024年度营业收入全部来自生态保护和环境治理业 占比100.0%[3]

公司治理 - 公司第六届第二十次董事会会议于2025年9月24日以现场结合通讯表决方式召开[1] - 会议审议关于修订公司章程的议案等文件[1] 业务结构 - 2025年1至6月生态保护和环境治理业营收占比93.96%[1] - 水电机组设备制造业营收占比5.78%[1] - 其他业务营收占比0.22%[1] - 能源采掘业营收占比0.05%[1] 市值表现 - 公司当前市值205亿元[1] - A股市场总市值突破116万亿元[1]

控股股东股权质押变动 - 席惠明解除质押2000万股股权 占其所持股份比例13.17% 占公司总股本比例4.48% [1] - 本次解除后席惠明累计质押股份6817万股 占其所持股份44.89% 占总股本15.28% [1] - 席惠明及一致行动人合计持股205,740,052股 占总股本46.12% 累计质押8017万股 占其持股总数38.97% 占总股本17.97% [1] 后续质押计划安排 - 席惠明后续或有股份质押计划 公司将依规披露相关信息 [1]

控制权变更 - 控股股东及实际控制人正在筹划控制权变更事项 可能导致控股股东及实际控制人发生变更 公司股票自9月22日起停牌不超过2个交易日[2] - 控股股东冠中投资持股比例为29.79% 实际控制人李春林和许剑平夫妇直接和间接合计持有公司44.24%的股份[2] 股东减持 - 持股5%以上股东杨恩光提出减持计划 计划三个月内减持不超过207.67万股 不超过公司总股本的1.48%[2] - 杨恩光于2024年6月通过协议转让方式获得6.07%股权 转让价格为8.5元/股 转让价款合计7140.51万元[3] - 以当前11.2元/股股价计算 杨恩光近期减持浮盈约30%[4] 财务表现 - 2022年至2024年营业收入连续下滑 分别为4.53亿元、3.77亿元及1.45亿元[4] - 2022年至2024年归母净利润连续下滑 分别为5623.46万元、3417.21万元及-7090.02万元 同比降幅分别为28.02%、39.23%、307.48%[4][5] - 2025年上半年营业收入5250.86万元 同比减少52.33% 归属于上市公司股东的净利润亏损318.61万元 同比由盈转亏[5] 股价表现 - 公司于2021年2月25日在深交所创业板上市 发行价格为13元/股[4] - 上市首月最高股价47.58元（前复权） 最低跌至7.02元 目前股价11.2元较高位跌去四分之三以上[5] - 实际控制人股份于2024年2月26日解禁 解禁股份数量7035万股 占总股本比例50.24% 解禁后三个月即通过协议转让方式减持6.07%股份[5]

公司治理 - 公司于2025年9月22日召开第四届第十四次董事会会议 审议关于召开2025年第三次临时股东会的议案等文件 [1] - 会议采用现场结合通讯会议方式在北京市朝阳区京顺东街6号院16号楼一层第一会议室举行 [1] 财务表现 - 2025年1至6月份营业收入全部来源于生态保护和环境治理业 占比达100% [1] - 公司当前市值为20亿元 [1] 行业特征 - 公司主营业务属于生态保护和环境治理业 是该领域的专业企业 [1]

公司控制权变更 - 控股股东青岛冠中投资集团及实际控制人李春林和许剑平正在筹划控制权变更事宜 可能导致控股股东及实际控制人发生变更 [1] - 公司股票及可转换公司债券自2025年9月22日起停牌 预计停牌时间不超过2个交易日 [1] - 相关事项尚在筹划中 具有重大不确定性 [1] 财务与经营概况 - 2024年1至12月份营业收入全部来自生态保护和环境治理业 占比100.0% [1] - 公司当前市值为16亿元 [1]

公司治理 - 公司第五届第三次董事会会议于2025年9月17日在公司会议室召开[1] - 会议审议《关于使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换的议案》等文件[1] 财务表现 - 2024年1至12月份营业收入构成为生态保护和环境治理业占比100.0%[1] - 公司当前市值为16亿元[1] 市场数据 - 公司收盘价为11.2元[1]

回售条款生效 - 因公司变更募集资金投资项目导致冠中转债附加回售条款生效 [1] - 回售价格为100.190元/张（含当期利息及税费） [1] 回售时间安排 - 回售申报期为2025年9月22日至9月26日 [1] - 公司资金到账日设定为10月9日 [1] - 投资者回售款到账日为10月13日 [1] - 回售款划拨日安排在10月10日 [1] 交易安排与风险提示 - 回售申报期内暂停冠中转债转股功能 [1] - 本次回售不具有强制性 [1] - 公告披露日前一交易日收盘价高于回售价（100.190元/张） [1]

股价表现与交易数据 - 东珠生态股价单日下跌7.43% 换手率达15.37% 成交额为6.62亿元 振幅为6.05% [1] - 因日跌幅偏离值达-7.80%登上龙虎榜 营业部席位合计净卖出1770.82万元 [1] - 近半年累计上榜龙虎榜15次 上榜次日股价平均跌3.17% 上榜后5日平均跌8.76% [2] 资金流向 - 当日主力资金净流出5901.08万元 其中特大单净流出3770.97万元 大单净流出2130.11万元 [2] - 近5日主力资金净流出2.90亿元 [2] 龙虎榜交易明细 - 前五大买卖营业部合计成交8730.54万元 买入成交3479.86万元 卖出成交5250.68万元 净卖出1770.82万元 [1] - 最大买入方为华福证券连江丹凤东路营业部 买入973.87万元 [1][2] - 最大卖出方为东莞证券南京分公司 卖出1371.56万元 [1][2] 财务表现 - 上半年营业收入2.08亿元 同比下降23.04% [2] - 上半年净利润为-953.89万元 呈现亏损状态 [2]