可转债发行 - 获批发行可转换公司债券募集配套资金不超21.46亿元[7] - 发行可转债2146万张，存续期6年（2023年9月21日至2029年9月20日）[7] 转股信息 - “铜陵定02”转股期为2024年3月27日至2029年9月20日，初始转股价格3.38元/股[10] - 2024年6月7日和2025年6月23日，转股价格分别调整为3.30元/股和3.20元/股[11] 赎回情况 - 2025年8月13日至9月4日触发赎回条款，9月4日董事会决定提前赎回“铜陵定02”[6] - 赎回价格100.063元/张（含当期应计利息，年利率1.1%）[3] - 赎回登记日为2025年10月10日，赎回日为2025年10月13日[4] - 停止转让日为2025年9月30日，停止转股日为2025年10月13日[4][5] - 投资者赎回款到账日为2025年10月20日，赎回完成后“铜陵定02”将在深交所摘牌[5] 其他规则 - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[27] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[28][29]

股价表现与资金流向 - 9月22日盘中股价下跌2.02%至4.36元/股，成交额3.74亿元，换手率0.78%，总市值570.42亿元 [1] - 主力资金净流出2335.17万元，特大单净卖出3095.4万元（买入2386.79万元占比6.39%，卖出5482.19万元占比14.67%） [1] - 年内股价累计上涨39.30%，近5日下跌6.44%，近20日下跌1.13%，近60日上涨30.54% [1] - 年内1次登龙虎榜，最近8月6日净买入1.79亿元（买入总额5.42亿元占比16.80%，卖出总额3.63亿元占比11.25%） [1] 业务构成与行业属性 - 主营业务收入构成：铜产品83.78%、黄金等副产品13.58%、化工及其他产品2.18%、其他补充0.46% [1] - 所属申万行业为有色金属-工业金属-铜，概念板块包括有色铜、稀缺资源、小金属、铜箔、基金重仓等 [2] 股东结构与机构持仓 - 股东户数28.82万户，较上期减少1.02%，人均流通股36,523股，较上期增加1.03% [2] - 香港中央结算有限公司持股2.25亿股（较上期减少4513.24万股）为第二大股东 [3] - 四大沪深300ETF集体增持：华泰柏瑞沪深300ETF增持1483.20万股至1.37亿股，易方达沪深300ETF增持957.82万股至9749.68万股，华夏沪深300ETF增持1192.55万股至7148.71万股，嘉实沪深300ETF增持622.04万股至6160.20万股 [3] - 黄金股ETF新进持股4233.95万股成为第十大流通股东 [3] 财务业绩与分红记录 - 2025年上半年营业收入760.80亿元，同比增长6.39% [2] - 2025年上半年归母净利润14.41亿元，同比减少33.94% [2] - A股上市后累计派现71.34亿元，近三年累计派现28.16亿元 [3]

核心观点 - 铜陵有色金属集团股份有限公司决定提前赎回全部未转股的可转换公司债券"铜陵定02" 赎回价格为100.063元/张 赎回登记日为2025年10月10日 赎回完成后该债券将在深交所摘牌 [1][2][8] - 赎回触发原因是公司股票在2025年8月13日至9月4日期间有十五个交易日收盘价不低于转股价3.20元/股的130%（即4.16元/股） 且债券已发行满18个月 满足有条件赎回条款 [3][8] - 债券持有人诺德基金管理有限公司在2025年8月30日至9月16日期间通过转股减持230万张债券 占发行总量10.72% 其累计转股比例已达发行总量的25.4% [22][23] 赎回条款触发条件 - 触发条件为：债券发行满18个月（2025年3月21日起）且公司股票在连续三十个交易日中至少有十五日收盘价不低于当期转股价的130% [3][8][9] - 具体表现为：2025年8月13日至9月4日期间 公司股票收盘价持续高于4.16元/股（3.20元/股×130%） [3][8] - 转股价经历两次调整：从初始3.38元/股因2023年度权益分派调整为3.30元/股（2024年6月7日生效） 再因2024年度权益分派调整为3.20元/股（2025年6月23日生效） [6][7] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为100.063元/张 含当期应计利息0.063元/张（按年利率1.1% 计息天数21天计算） [1][11][12] - 关键时间节点：停止转让日（9月30日） 赎回登记日（10月10日） 停止转股及赎回日（10月13日） 资金到账日（10月20日） [2][15] - 赎回对象为截至10月10日收市后登记在册的全部持有人 赎回完成后债券将摘牌 [2][15] 债券发行与持有人变动 - 可转债发行总量2146万张（面值100元/张） 募集资金总额21.46亿元 存续期6年（2023年9月21日至2029年9月20日） [4][21] - 诺德基金初始认购1000万张（占比46.6%） 通过多次转股减持后 当前持有量降至250万张（占比11.65%） [22][23] - 转股规则：最小申报单位为1张（100元） 转股后股份次一交易日上市流通 不足1股部分以现金兑付 [17]

赎回安排 - 铜陵有色宣布"铜陵定02"将于2025年10月10日收市后强制赎回 [2] - 赎回完成后该债券将在深圳证券交易所摘牌 [2] 投资者操作建议 - 持有被质押或冻结债券的投资者需在停止转股日前解除限制 [2] - 未解除限制可能导致无法转股而被强制赎回 [2]

公司可转债发行与挂牌 - 铜陵有色金属集团股份有限公司于2023年7月12日获批发行2.146亿张"铜陵定02"可转债 [1] - 可转债于2024年3月6日起在深圳证券交易所挂牌交易 [1] 机构投资者认购与持股变动 - 诺德基金于2023年9月认购1000万张可转债 占发行总量比例达46.60% [1] - 2024年4月11日至2025年9月16日期间诺德基金多次进行可转债转让及转股操作 [1] - 2025年8月30日至9月16日期间诺德基金转股230万张 占发行总量比例10.72% [1] - 变动后诺德基金持有可转债数量降至40万张 持股比例下降至1.86% [1]

可转债发行 - 2023年7月12日核准发行可转换公司债券2146万张，募资21.46亿元[2] 诺德基金认购与变动 - 2023年9月认购“铜陵定02”1000万张，占比46.60%[3] - 2024年4 - 5月转让415万张，占比19.34%[3] - 2024 - 2025年转股545万张，占比25.4%[4] - 本次变动前持有270万张，占比12.58%[6] - 本次变动 - 230万张，占比10.72%[6] - 本次变动后持有40万张，占比1.86%[6]

债券基本信息 - 公司拟提前赎回“铜陵定02”，赎回价100.063元/张，年利率1.1%[3] - 2023年7月12日获核准发行可转债募资不超214,600万元[7] - “铜陵定02”2023年10月23日完成登记，存续期6年[7] - 转股期为2024年3月27日至2029年9月20日，初始转股价3.38元/股[10] 价格调整与赎回触发 - 2024年6月7日和2025年6月23日转股价分别调为3.30元/股和3.20元/股[11] - 2025年8月13日至9月4日触发赎回条款[6][12] - 有条件赎回条款：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3,000万元[14][15] 时间节点 - 赎回条件满足日为2025年9月4日[4] - 停止转让日为2025年9月30日[4][22] - 赎回登记日为2025年10月10日[4][23] - 停止转股日和赎回日为2025年10月13日[4][5][24] - 发行人资金到账日为2025年10月16日，投资者赎回款到账日为2025年10月20日[5][24] 其他信息 - 赎回结束后七个交易日内刊登赎回结果和可转债摘牌公告[25] - 公司相关人员在赎回条件满足前六个月内无“铜陵定02”交易情况[26] - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[27] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[28][29] - 提醒投资者注意赎回价格与市场价差异及转股期限，防范投资风险[30]

公司公告核心内容 - 铜陵有色宣布"铜陵定02"可转债将于2025年10月10日收市后强制赎回 [2] - 赎回完成后该可转债将在深圳证券交易所摘牌 [2] - 持有被质押或冻结债券的投资者需在停止转股日前解除限制以免被强制赎回 [2]

可转债发行 - 公司获批发行可转换公司债券募集配套资金不超21.46亿元[7] - 发行可转债2146万张，存续期6年，自2023年9月21日至2029年9月20日[7] - “铜陵定02”初始转股价格为3.38元/股，经两次调整后为3.20元/股[10][11] 赎回情况 - 2025年8月13日至9月4日触发有条件赎回条款[6] - 赎回价格为100.063元/张（含当期应计利息，年利率1.1%）[3] - 赎回登记日为2025年10月10日，赎回日为2025年10月13日[4] - 停止转让日为2025年9月30日，停止转股日为2025年10月13日[4][5] - 发行人资金到账日为2025年10月16日，投资者赎回款到账日为2025年10月20日[5] 赎回条款及规则 - 有条件赎回条款触发情形：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元[14][15] - 当期应计利息计算公式：IA = B2×i×t/365（计息天数21天）[16][17][18] - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[27] - 转股时不足1股的可转债余额，公司在五个交易日内现金兑付票面余额及对应利息[27] - 当日买进可转债当日可转股，新增股份次一交易日上市流通[28][29] 其他 - 赎回结束后七个交易日内公司将刊登赎回结果和可转债摘牌公告[25] - 公司相关人员在赎回条件满足前六个月内无“铜陵定02”交易情况[26] - 截至2025年10月10日未转股的“铜陵定02”将被强制赎回，赎回后摘牌[30]

公司可转债赎回事件 - 触发有条件赎回条款因公司股票十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格3.20元/股的130% [1] - 赎回价格确定为100.063元/张含当期应计利息 [1] - 赎回登记日为2025年10月10日赎回日为10月13日未转股债券将被强制赎回并摘牌 [1] 投资者操作提醒 - 公司提醒投资者注意在限期内转股否则可能面临损失 [1]