核心观点 - 铜陵有色金属集团股份有限公司宣布提前赎回全部未转股的可转换公司债券"铜陵定02" 因触发有条件赎回条款 赎回价格为100.063元/张 赎回登记日为2025年10月10日 赎回完成后该债券将在深交所摘牌 [1][2][3][6][9][16] 可转换公司债券基本情况 - 中国证监会于2023年7月12日批准公司发行可转换公司债券募集配套资金不超过214,600万元 [4] - 公司实际发行可转债21,460,000张 债券代码124024 简称"铜陵定02" 存续期自2023年9月21日至2029年9月20日 [4] - 该债券于2024年3月6日在深交所挂牌 转股期自2024年3月27日至2029年9月20日 初始转股价格为3.38元/股 [4] 转股价格调整情况 - 2024年6月7日因2023年度权益分派 转股价格由3.38元/股调整为3.30元/股 [5] - 2025年6月23日因2024年度权益分派 转股价格由3.30元/股调整为3.20元/股 [5] 有条件赎回条款触发 - 自2025年8月13日至2025年9月4日 公司股票连续十五个交易日收盘价不低于当期转股价格3.20元/股的130%（即4.16元/股） [2][5] - 同时债券已于2025年3月21日发行满18个月 满足赎回条件 [2][5] - 公司于2025年9月4日召开董事会审议通过提前赎回议案 [3][6] 赎回价格确定 - 赎回价格100.063元/张包含债券面值100元加当期应计利息0.063元 [9][10] - 当期应计利息按年利率1.1%计算 计息天数为21天（自2025年9月22日至2025年10月13日） [9][10] - 扣税后赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司核准为准 [11] 赎回程序安排 - 赎回对象为2025年10月10日收市后登记在册的全部持有人 [12] - 自2025年9月30日起停止转让 2025年10月13日起停止转股 [14][16] - 赎回日定为2025年10月13日 资金到账日为2025年10月16日 投资者赎回款到账日为2025年10月20日 [1][16] - 赎回完成后七个交易日内将公告赎回结果及摘牌事宜 [16] 转股操作说明 - 持有人需通过托管证券公司办理转股申报 最小申报单位为1张（面值100元） [18] - 转股后股份于次一交易日上市流通 不足1股的余额将以现金兑付 [18] - 当日买入债券可当日申请转股 [18] 相关方交易情况 - 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东及董监高在赎回条件满足前六个月内未交易该债券 [17]

强制赎回安排 - 铜陵有色宣布"铜陵定02"可转债将于2025年10月10日收市后强制赎回 [2] - 赎回完成后该可转债将在深圳证券交易所摘牌 [2] - 持有被质押或冻结债券的投资者需在停止转股日前解除限制以避免强制赎回 [2] 投资者操作指引 - 公司建议投资者在停止转股日前完成质押或冻结解除操作 [2] - 未及时转股或解除限制的债券将面临强制赎回处置 [2]

可转债基本信息 - “铜陵定02”发行规模21.46亿元，共2146万张，存续期6年[7] - 初始转股价格3.38元/股，调整后为3.20元/股[10][11] - 转股期限为2024年3月27日至2029年9月20日[3][10] 赎回信息 - 赎回条件满足日为2025年9月4日，触发条件为特定时段股价要求[4][6][12] - 赎回价格100.063元/张，扣税后以中登公司核准为准[3][18][19] - 赎回登记日为2025年10月10日，赎回日为2025年10月13日[4][5] - 停止转让日为2025年9月30日，停止转股日为2025年10月13日[4][5] - 发行人资金到账日为2025年10月16日，投资者赎回款到账日为2025年10月20日[5] - 赎回类别为全部赎回，完成后“铜陵定02”将在深交所摘牌[5] 其他信息 - 有条件赎回条款触发情形有两种[14][15] - 当期应计利息计算公式及t为21天[16][17][18] - 公司相关人员在赎回条件满足前六个月内无交易情况[26] - 可转债转股最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股[27] - 转股时不足1股的余额，公司将在五个交易日内现金兑付[27] - 截至2025年10月10日未转股的“铜陵定02”将被强制赎回[30] - 提醒投资者注意赎回价格与市场价差异及投资风险[30]

人民币升值受益板块市场表现 - 人民币升值受益板块较上一交易日上涨0.71% 领涨个股为景兴纸业(002067) 涨幅9.97% [1] - 上证指数报收3876.34点 上涨0.37% 深证成指报收13215.46点 上涨1.16% [1] 板块个股价格表现 - 航空板块表现强势：中国东航(600115)涨4.48%至4.20元 南方航空(600029)涨2.98%至6.23元 中国国航(601111)涨2.15%至8.09元 [1] - 造纸行业多数上涨：景兴纸业(002067)成交16.67万手 金额1.09亿元 仙鹤股份(603733)涨1.37%至23.61元 太阳纸业(002078)涨1.00%至15.13元 [1] - 部分个股出现下跌：众信旅游(002707)跌3.65%至8.19元 品渥食品(300892)跌3.41%至37.66元 恒邦股份(002237)跌2.87%至14.19元 [2] 资金流向分析 - 板块整体资金净流出5.14亿元 其中游资资金净流入4761.89万元 散户资金净流入4.67亿元 [2] - 主力资金流向分化：中国国航(601111)主力净流入4865.40万元 占比7.54% 景兴纸业(002067)主力净流入4302.29万元 占比39.64% [3] - 中国东航(600115)遭遇主力资金净流出5094.36万元 占比5.06% 同时游资净流出8545.12万元 占比8.49% [3] 成交活跃度 - 铜陵有色(000630)成交298.96万手 金额13.67亿元 中国东航(600115)成交243.04万手 金额10.07亿元 [1] - 山鹰国际(600567)成交277.16万手 金额5.65亿元 凯撒旅业(000796)成交234.43万手 金额16.44亿元 [2] - 中国中免(601888)成交28.30万手 金额20.11亿元 为板块内成交额最高个股 [2]

中国企业500强榜单总体情况 - 2025中国企业500强入围门槛为479.6亿元 较上年提高5.79亿元[1] - 营收超千亿元企业数量达267家 较上年增加14家 占比53.4%[1] - 500强企业总营收规模达110.15万亿元 保持增长态势[1] - 平均研发强度提升至1.95% 连续8年增长[1] - 国企和民企入围数量基本均衡 分别为251家和249家[1] 安徽省企业上榜情况 - 安徽省10家企业上榜 较2024年8家有所增长 首次达到两位数[2] - 上榜企业包括奇瑞控股 铜陵有色金属 安徽海螺集团 安徽建工集团 淮北矿业 阳光电源 安徽省交通控股集团 淮河能源控股集团 蔚来控股 安徽楚江科技新材料[2] - 上榜企业营收绝对值普遍增长 多家企业排名显著提升[3] - 皖北地区大型企业仍有增长空间 需促进区域均衡发展[6] 重点企业表现分析 - 铜陵有色排名109位 海螺集团排名193位 均为数千亿级营收规模的支柱企业[3] - 阳光电源从2023年未上榜跃升至2025年第318位 较去年335位提升17位 为全球光伏逆变器和储能系统龙头企业[3] - 蔚来控股首次上榜即位列367位 体现新能源汽车领域全产业链布局成果[4] - 楚江新材排名455位 作为精密铜带领域细分市场龙头 产品对接新能源和汽车电子需求[4] 产业结构特征 - 安徽省上榜企业均属制造业或制造业相关领域 契合制造强省战略定位[4] - 传统资源型企业和新兴科技企业形成双轮驱动格局[4] - 铜陵有色 海螺 淮北矿业 淮河能源等传统企业担任压舱石角色[4] - 阳光电源 蔚来等高端制造和新能源企业成为增长极[4] - 国有企业拥有制造业实力积淀 民营企业活力韧性持续提升[4] 发展动能与前景 - 蔚来和楚江新材作为近10年新生代企业代表首次上榜 显示新动能活跃[3] - 集成电路 人工智能 生物医药等前沿领域持续突破 有望增加500强企业数量[5] - 安徽省经济呈现稳中有进 结构优化 动能焕新的高质量发展特征[4]

公司可转债赎回安排 - 铜陵有色公告"铜陵定02"可转债强制赎回截止日为2025年10月13日收市后[2] - 赎回完成后该可转债将在深圳证券交易所摘牌[2] - 持有被质押或冻结债券的投资者需在停止转股日前解除限制以免被强制赎回[2] 信息来源 - 该公告由证券日报作为信息来源进行发布[3]

可转债基本信息 - “铜陵定02”转股价格为3.20元/股，赎回价格为100.063元/张，当期年利率为1.1%[3] - 2023年10月23日发行2146万张可转债“铜陵定02”，存续期6年[7] 赎回相关时间 - 赎回条件满足日为2025年9月4日，登记日为10月10日，赎回日为10月13日[4] - 停止转让日为2025年9月30日，停止转股日为10月13日[4][5] - 发行人资金到账日为2025年10月16日，投资者赎回款到账日为2025年10月20日[5] 转股价格调整 - 2024年6月7日，转股价格由3.38元/股调至3.30元/股；2025年6月23日，调至3.20元/股[11] 触发赎回原因 - 2025年8月13日至9月4日，公司股票十五个交易日收盘价不低于转股价格3.20元/股的130%（即4.16元/股），触发有条件赎回条款[6] 其他要点 - 每张债券当期应计利息约0.063元，计算公式为IA = B2×i×t/365[18][19] - 赎回结束后七个交易日内公司将刊登赎回结果和可转债摘牌公告[25] - 公司相关人员在赎回条件满足前六个月内无“铜陵定02”交易情况[26] - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[27] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[28][29] - 截至2025年10月10日未转股的“铜陵定02”将被强制赎回，赎回后将在深交所摘牌[30] - 本次赎回价格可能与市场价差异大，提醒持有人限期转股[30]

有色金属板块早盘表现 - 中国稀土股价下跌超过5% [1] - 北方稀土、洛阳钼业、铜陵有色股价下跌超过4% [1] - 中国铝业、云铝股份、西部矿业股价下跌超过3% [1] 相关ETF市场表现 - 工业有色ETF现价1.233元，下跌0.034元，跌幅2.68% [2] - 有色ETF基金现价1.529元，下跌0.041元，跌幅2.61% [2] - 矿业ETF现价1.477元，下跌0.038元，跌幅2.51% [2] - 有色金属ETF基金现价1.466元，下跌0.035元，跌幅2.33% [2] - 有色金属ETF现价1.522元，下跌0.036元，跌幅2.31% [2] - 矿业ETF现价1.518元，下跌0.035元，跌幅2.25% [2] - 有色60ETF现价1.459元，下跌0.032元，跌幅2.15% [2] - 有色龙头ETF现价0.778元，下跌0.018元，跌幅2.26% [2] - 有色金属ETF现价1.504元，下跌0.031元，跌幅2.02% [2] - 有色50ETF现价1.298元，下跌0.027元，跌幅2.04% [2] 行业前景分析 - 2025年有色金属板块市场波动风险仍高，需求端和供应端扰动带来不确定性 [2] - 新兴需求在铜、铝下游结构中的占比已从量变走向质变 [2] - 新兴需求有望支撑有色金属长期价格中枢向上抬升 [2]

核心观点 - 铜陵有色金属集团股份有限公司宣布提前赎回可转换公司债券"铜陵定02" 因触发有条件赎回条款 赎回价格为100.063元/张 赎回登记日为2025年10月10日 赎回日为2025年10月13日 赎回完成后该债券将在深圳证券交易所摘牌 [1][2][9] - 公司股票自2025年8月13日至2025年9月4日连续十五个交易日收盘价不低于当期转股价格3.20元/股的130%（即4.16元/股） 同时债券发行期满18个月 满足赎回条件 [3][9][11] - 债券持有人财通基金管理有限公司通过转股和卖出大幅减少持仓 自2024年12月31日至2025年9月12日累计减少持有6,600,000张 占发行总量30.75% [27][28] 赎回条款触发条件 - 赎回条件满足日为2025年9月4日 因公司股票在2025年8月13日至2025年9月4日期间有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格3.20元/股的130%（即4.16元/股） 同时债券自2023年9月21日发行至2025年3月21日已满18个月 [3][9][11] - 根据《募集配套资金发行结果暨登记完成的公告》中有条件赎回条款约定 公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债 [9][11] 赎回具体安排 - 赎回价格为100.063元/张（含当期应计利息 当期年利率1.1%） 其中当期应计利息计算为100×1.1%×21/365≈0.063元/张 [1][13] - 赎回登记日为2025年10月10日 赎回日为2025年10月13日 停止转让日为2025年9月30日 停止转股日为2025年10月13日 [2][17][18] - 发行人资金到账日（到达中登公司账户）为2025年10月16日 投资者赎回款到账日为2025年10月20日 [2][19] - 赎回类别为全部赎回 赎回对象为截至赎回登记日收市后在中登公司登记在册的全体"铜陵定02"持有人 [2][15] 可转换债券基本情况 - 中国证监会于2023年7月12日核准公司发行可转换公司债券募集配套资金不超过214,600万元 实际发行21,460,000张 每张面值100元 募集资金总额2,146,000,000元 [4][5][26] - 债券代码124024 债券简称铜陵定02 存续期自2023年9月21日至2029年9月20日 共6年 [5][7] - 转股期限自2024年3月27日至2029年9月20日 初始转股价格为3.38元/股 [7] - 转股价格经历两次调整：2024年6月7日因2023年度权益分派由3.38元/股调整为3.30元/股 2025年6月23日因2024年度权益分派由3.30元/股调整为3.20元/股 [8] 债券持有人持仓变动 - 财通基金管理有限公司初始认购10,000,000张 占发行总量46.60% [27] - 2024年12月31日至2025年8月29日期间通过债券卖出50,000张和转股3,050,000张合计减少3,100,000张 占发行总量14.45% [27] - 2025年8月30日至2025年9月1日期间通过转股减少100,000张 占发行总量0.47% [27] - 2025年9月2日至2025年9月12日期间通过转股减少3,500,000张 占发行总量16.31% [28] - 累计减少6,600,000张 占发行总量30.75% [27][28] 赎回程序及后续安排 - 公司将在赎回日前每个交易日披露赎回提示性公告 [16] - 赎回完成后"铜陵定02"将在深圳证券交易所摘牌 [2][19] - 公司将在赎回结束后七个交易日内刊登赎回结果公告和可转债摘牌公告 [19] - 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东、董事、监事、高级管理人员在赎回条件满足前六个月内不存在交易"铜陵定02"的情况 [20] 转股相关安排 - 可转债持有人需通过托管证券公司进行转股申报 转股最小申报单位为1张（面额100元） 转换成股份最小单位为1股 [21] - 当日买进的可转债当日可申请转股 转股新增股份于转股申报后次一交易日上市流通 [21] - 转股时不足转换为1股的可转债余额 公司将在转股当日后五个交易日内以现金兑付该部分票面余额及对应当期应付利息 [21]

公司可转债赎回安排 - 铜陵有色宣布"铜陵定02"可转债将于2025年10月13日收市后强制赎回[2] - 赎回完成后该可转债将在深圳证券交易所摘牌[2] - 持有被质押或冻结可转债的投资者需在停止转股日前解除限制以免被强制赎回[2] 信息披露来源 - 相关信息由证券日报作为官方发布渠道披露[3]