存储芯片股表现 - A股市场存储芯片板块整体走强 怡亚通及上海贝岭涨停 德明利涨超8% 永安行涨超5% 万润科技与东芯股份涨超4% [1] - 怡亚通单日涨幅达10.02% 总市值143亿元 年初至今累计上涨22.54% [2] - 上海贝岭单日涨幅10.00% 总市值276亿元 年初至今微跌1.36% [2] 个股涨幅数据 - 德明利单日涨幅8.85% 总市值271亿元 年初至今累计涨幅达92.32% [2] - 东芯股份单日涨幅4.50% 总市值509亿元 年初至今累计涨幅362.65% 为板块内最高 [2] - 香农芯创单日涨幅3.77% 总市值355亿元 年初至今累计上涨169.40% [2] 板块市值特征 - 板块内公司总市值分布区间广泛 束机公司以1331亿元居首 科翔股份51.42亿元为最低 [2] - 多数企业年初至今涨幅显著 11家企业中有9家实现正收益 涨幅超50%企业达6家 [2] - 怡亚通 万润科技 普朗股份等企业均实现超20%的年内累计涨幅 [2]

股价表现 - 9月15日股价上涨5.02%至115.77元/股 成交额20.40亿元 换手率4.12% 总市值511.99亿元 [1] - 连续4天上涨期间累计涨幅达26.38% [1] 公司业务结构 - 公司聚焦中小容量通用型存储芯片研发设计和销售 [1] - 主营业务收入构成：NAND占比57.08% MCP占比25.88% DRAM占比10.43% NOR占比6.15% 其他及技术服务合计0.46% [1] 基金持仓情况 - 平安国证2000ETF持有1900股 占基金净值比例0.36% 位列第四大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约1.05万元 四日累计浮盈4.37万元 [2] - 基金规模1599.68万元 今年以来收益率27.63% 近一年收益率68.15% 成立以来收益率22.4% [2]

存储芯片板块股价表现 - A股市场存储芯片板块整体拉升 精智达20CM涨停 香农芯创涨超17% 江波龙涨超15% 同有科技涨超13% 普冉股份 北京君正 佰维存储涨超12% 东芯股份涨超11% 朗科科技涨超10% 德明利 兆易创新10CM涨停 恒烁股份涨超8% 联芸科技涨超7% 力合微 聚辰股份涨超6% [1] - 精智达涨幅达20% 总市值126亿元 年初至今涨幅84.54% [2] - 香农芯创涨幅17.47% 总市值351亿元 年初至今涨幅166.48% [2] - 江波龙涨幅15.21% 总市值471亿元 年初至今涨幅30.62% [2] - 同有科技涨幅13.81% 总市值83.73亿元 年初至今涨幅10.85% [2] - 普冉股份涨幅12.68% 总市值131亿元 年初至今涨幅22.43% [2] - 北京君正涨幅12.20% 总市值403亿元 年初至今涨幅22.66% [2] - 佰维存储涨幅12.14% 总市值392亿元 年初至今涨幅35.65% [2] - 东芯股份涨幅11.90% 总市值495亿元 年初至今涨幅349.32% [2] - 朗科科技涨幅10.10% 总市值55.25亿元 年初至今涨幅19.35% [2] - 德明利涨幅10.00% 总市值249亿元 年初至今涨幅76.68% [2] - 兆易创新涨幅10.00% 总市值1300亿元 年初至今涨幅83.25% [2] - 恒烁股份涨幅8.78% 总市值38.55亿元 年初至今涨幅19.18% [2] - 联芸科技涨幅7.95% 总市值242亿元 年初至今涨幅29.07% [2] - 力合微涨幅6.98% 总市值36.77亿元 年初至今涨幅12.19% [2] - 聚辰股份涨幅6.93% 总市值140亿元 年初至今涨幅51.27% [2] 技术指标信号 - MACD金叉信号形成 显示涨势良好 [2]

半导体板块市场表现 - 芯原股份20%涨停 东芯股份涨近12% 德明利涨停 江波龙和兆易创新涨超8% [1] 行业动态与产能布局 - 长存三期（武汉）集成电路有限责任公司成立 注册资本207.2亿元 大股东为长江存储科技有限责任公司 [1] - CSEAC 2025成功召开 下游先进工艺扩产需求旺盛 设备板块催化不断 [1] - 中国GPU卡产能缺口约300万张 算力基础设施能力和产业保障需求迫切 [1] 半导体设备国产化进展 - 半导体设备国产化率持续提升 2025年达18% 同比提升4个百分点 [1] - 近70%晶圆制造公司尚未使用国产半导体设备 [1] - 国产高端设备进入放量阶段 主工艺装备具备28-14nm制程能力 并向7-5nm制程推进 [2] - 国产设备厂商具备有效服务 定制能力和紧密围绕客户需求三大独特优势 [2] 产业链协同与创新 - 半导体产业链从上游设备材料到中游制造再到下游先进封装 均致力于提升算力芯片国产化率 [1] - 国产设备公司不仅是设备整机提供商 还充当工艺服务商角色 [2] - 通过加强与下游客户合作 以新结构等创新为契机 实现先进节点国产加速替代 [2]

市场指数表现 - A股三大指数呈现分化态势 沪指高开0.01% 深成指低开0.30% 创业板指低开0.97% [1] - 沪指盘中突破3888.60点阶段高点 刷新2015年8月19日以来逾十年新高 [1] - 截至上午10时 沪指涨0.22%至3883.94点 深成指涨0.27%至13014.53点 创业板指微跌0.02%至3053.09点 [1][2] - 科创50指数表现突出 上涨1.54%至1346.47点 中证1000指数上涨0.53%至7438.99点 [2] - 万得全A成交额8180亿元 预测成交额2.54万亿元 较前日增加761亿元 [2] 有色金属板块表现 - 有色金属板块强势拉升 基本金属指数上涨0.96%至9515.24点 [2][4] - 北方铜业涨停 涨幅10.01%至13.63元 云南铜业上涨6.38%至16.33元 中孚实业上涨5.49%至5.57元 [2][4] - 伦敦金属交易所基本金属全线上涨 期铝涨2.06%报2679美元/吨 期铜涨0.44%报10057美元/吨 创近半年新高 [3] - 云铝股份上涨5.63%至20.45元 江西铜业上涨4.62%至30.34元 宏创控股上涨5.28%至18.15元 [4] 科技板块分化表现 - 存储芯片概念表现强势 存储器指数上涨3.84%至2827.63点 [5][6] - 德明利涨停至109.78元 东芯股份涨12.70%至112.68元 兆易创新涨6.87%至189.60元 [5][6] - 铠侠与英伟达合作开发新型SSD 读取速度较传统SSD快近百倍 [5] - 算力租赁概念拉升 IDC指数上涨2.29%至5394.05点 [7][8] - 润建股份涨停至52.40元 新炬网络实现三连板至39.40元 科华数据涨停至69.04元 [7][8] - 中国AI云市场规模达223亿元 阿里云占比35.8%位列第一 阿里巴巴美股上涨8%创近4年新高 [7] 调整板块表现 - CPO板块持续调整 光模块指数下跌0.70%至6237.71点 [9][10] - 新易盛下跌5.45%至359.21元 天孚通信下跌6.14%至186.40元 中际旭创下跌3.93%至422.69元 [9][10] - 固态电池概念股同步调整 先导智能下跌5.01%至57.12元 南都电源下跌3.71%至20.24元 [11][13] - 多氟多下跌2.43%至17.24元 海科新源下跌3.06%至21.19元 恩捷股份下跌3.12%至44.06元 [11][13]

全球DRAM市场扩张与NAND价格上涨 - 全球DRAM市场规模在25Q2季增约17%至309亿美元 主要受益于生成式AI风潮带动合约价上涨和HBM出货增长[3] - NAND三季度价格上涨预期增强 闪迪宣布对所有渠道和消费者客户产品价格上调10%以上 并考虑未来几个季度进一步调整[1] - 供需格局转变推动价格上涨 需求端受AI应用、数据中心、客户端和移动领域存储需求强劲驱动 供应端因生产转向下一代节点导致低密度芯片紧缺且部分供应商财务困境限制扩产[2] AI驱动存储需求与国产替代机遇 - AI服务器和AI终端持续带动存储需求增长 SK海力士高层强调"AI订单只会越来越多" 预计2030年前保持高速增长[3] - 国产存储产能持续扩充 长江存储NAND今年有望占据国内市场份额约30% 到2026年底产能预计达全球NAND闪存的15%[4] - 中国大陆存储原厂和利基存储设计公司受益于供给缺口 兆易创新与长鑫存储合作加速向DDR5/LPDDR5过渡 有望获得更广阔市场空间[3] 行业竞争格局与产能扩张 - 闪迪2025年第二次提价可能拉开新一轮定价周期 预计竞争对手将效仿[1] - 长存三期集成电路公司成立 注册资本207.2亿人民币 由长江存储持股50.2%认缴104亿元 湖北长晟三期持股49.8%认缴103.2亿元[4] - 三大原厂DDR4停产进展导致利基DRAM供给缺口持续存在 为国内厂商创造替代机遇[3]

科创板100指数表现 - 截至2025年9月12日10:09 上证科创板100指数上涨1.19% 成分股东芯股份上涨11.62% 盛科通信上涨6.51% 莱斯信息上涨6.47% [3] - 科创100指数ETF(588030)上涨0.99% 报1.33元 近1周累计上涨7.07% [3] - 科创100指数ETF盘中换手率2.56% 成交额1.47亿元 近1年日均成交4.36亿元居可比基金第一 [3] - 科创100指数ETF近1年规模增长9.37亿元 新增规模位居可比基金3/12 [4] - 指数前十大权重股合计占比23.82% 包括东芯股份/华虹公司/百济神州等企业 [5] AI芯片行业动态 - OpenAI与博通合作 计划2026年量产自主研发AI专用芯片 旨在降低对英伟达的依赖 [3] - 该合作标志着AI行业从GPU依赖向芯片定制与基础设施自主转型的重要拐点 [4] - 合作短期内对博通估值与AI业务预期产生积极推动 并利好封装测试/CPO光模块/PCB等环节 [4] 计算机行业投资趋势 - 尽管计算机行业指数当周下跌7.27% 但AI芯片/光模块(CPO)及服务器相关个股仍具备较强投资价值 [4] - AI产业链正处于从训练向推理扩展的关键阶段 具备技术积累和客户资源的企业有望占据竞争先机 [4] 指数构成特点 - 上证科创板100指数选取科创板市值中等且流动性较好的100只证券 与科创板50成份指数共同构成规模指数系列 [4]

行情表现 - 9月12日存储板块开盘大涨 德明利涨停 东芯股份、江波龙、香农芯创、普冉股份、朗科科技、兆易创新、佰维存储等集体大涨[1] 公司业务定位 - 兴森科技系国内本土IC封装基板行业先行者 IC封装基板应用于手机内存条等领域[3] - 德明利建立完善存储产品矩阵 涵盖移动存储、固态硬盘、嵌入式存储等[3] - 东芯股份系中国大陆少数能同时提供NAND Flash、NOR Flash、DRAM完整解决方案企业 主营非易失性存储芯片与易失性DRAM[3] - 江波龙为国内存储模组领先企业 内存产品线覆盖DDR内存条 应用于服务器、终端及电竞领域[3] - 兆易创新系国内存储领域龙头 业务涵盖存储器、微控制器及传感器 闪存芯片全球无晶圆厂供应排名第一[3] 行业动态与事件 - 隔夜美光、闪迪等美股存储龙头集体大涨[5] - 闪迪9月5日宣布全渠道消费类产品价格普涨10% 供应链消息称长江存储四季度将跟进涨价[5] - 英伟达9月9日推出Rubin CPX专用GPU 采用GDDR7内存提升海量数据上下文处理速度[5] - 长江存储三期公司于2025年9月5日正式成立 标志扩产计划进入新阶段[5] 机构观点与数据 - 闪迪涨价10%标志新一轮定价周期开启 供需缺口扩大：AI推动需求增长 供应端因产能转向高密度节点及财务困境导致紧缩[6] - 2025年第二季度全球DRAM市场规模季增17%至309亿美元 受AI风潮推动合约价上涨及HBM出货增长[6] - 英伟达Rubin CPX硬件拆分AI推理负载 内存升级推动DRAM量价齐升[6] - 长江存储三期项目有望打破三星/海力士垄断 推动国产设备/材料/零部件增长[6]

股价表现 - 9月12日股价上涨5%至104.98元/股 成交额4.25亿元 换手率0.94% 总市值464.27亿元 [1] - 连续3天上涨期间累计涨幅达14.62% [1] 业务构成 - 公司聚焦中小容量通用型存储芯片研发设计与销售 主营业务收入构成为NAND(57.08%)、MCP(25.88%)、DRAM(10.43%)、NOR(6.15%)、其他补充(0.25%)和技术服务(0.21%) [1] 机构持仓 - 国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接A(007300)二季度增持29.59万股 当前持有327.68万股 占流通股比例0.74% [2] - 该基金单日浮盈1638.4万元 三日累计浮盈4177.92万元 [2] 基金表现 - 国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接A规模16.69亿元 今年以来收益30.78%(同类排名1427/4222) 近一年收益99.24%(同类排名358/3800) 成立以来收益164.02% [2] - 基金经理黄欣任职15年154天 管理规模420.52亿元 最佳回报153.2% 最差回报-35.8% [2] - 基金经理章椹元任职11年285天 管理规模408.22亿元 最佳回报387.76% 最差回报-35.8% [2]

指数表现 - 上证科创板芯片指数强势上涨2.88% [1] - 科创芯片ETF指数上涨2.91%至1.41元 冲击3连涨 [1] 成分股表现 - 芯原股份上涨18.03% 东芯股份上涨8.22% 天岳先进上涨7.57% [1] - 华峰测控 杰华特等个股跟涨 [1] 行业动态 - 阿里巴巴和百度开始采用自主设计芯片训练AI大模型 取代部分英伟达芯片 [1] - 英伟达发言人承认竞争已经到来 [1] 机构观点 - 东吴证券认为国产算力行情未结束 资金休整为下一轮上涨储备 [1] - 产业进展频出：互联网大厂GPU下单预期持续催生积极情绪 [1] 公司动向 - 寒武纪定增获证监会批文 海光推进曙光收并购并发布股权激励 [1] - 阿里推出Qwen Max Preview万亿参数大模型 与荣耀签署战略合作协议 [1] 指数构成 - 上证科创板芯片指数选取半导体材料设备、芯片设计、制造、封装测试相关公司 [2] - 前十大权重股合计占比62.02% 包括寒武纪、海光信息、中芯国际等 [2]