沪深股通成交 - 沪深股通合计成交1797.60亿元，其中沪股通成交810.37亿元，深股通成交987.24亿元[1][2] - 沪股通个股成交额首位为工业富联，成交20.22亿元，贵州茅台和洛阳钼业分列二、三位，成交额分别为9.57亿元和9.54亿元[2][3] - 深股通个股成交额首位为中际旭创，成交38.21亿元，立讯精密和新易盛分列二、三位，成交额分别为30.19亿元和24.28亿元[2][4] 板块主力资金流向 - 农林牧渔板块主力资金净流入居首，净流入6.77亿元，净流入率2.55%[1][6][7] - 轻工制造和煤炭采选板块主力资金净流入分列二、三位，净流入额分别为5.16亿元和3.50亿元[6] - 电子板块主力资金净流出居首，净流出73.87亿元，净流出率2.43%[7][8] - 电新行业和计算机板块主力资金净流出分列二、三位，净流出额分别为63.06亿元和61.99亿元[7] 个股主力资金流向 - 主力资金净流入前十的个股以算力硬件方向为主，工业富联净流入居首，净流入11.12亿元，净流入率8.69%[9][10] - 新易盛和胜宏科技净流入分列二、三位，净流入额分别为10.90亿元和9.97亿元[9] - 主力资金流出前十的个股所属板块分散，中兴通讯净流出居首，净流出30.08亿元，净流出率14.84%[10][11] ETF成交 - 成交额前十的ETF中，A500ETF基金（512050）成交额位居首位，为54.125亿元，环比下降0.97%[13] - 中证A500ETF（159338）成交额位居次席，为44.341亿元，环比增长8.76%[13] - 科创100指数ETF（588030）成交额环比增长193%位居环比增长首位，当日成交3.0852亿元[1][14] - 恒生红利低波ETF（159545）成交额环比增长89%位居环比增长次席，当日成交3.1701亿元[14] 龙虎榜机构动向 - 多只商业航天概念股涨停，航天发展获两家机构买入1.67亿元，顺灏股份获三家机构买入1.5亿元[1][16] - 雷科防务获三家机构买入8272万元，同时遭一家机构卖出3446万元[1][16] - 招商轮船触及跌停，遭两家机构卖出1.36亿元，同时获一家机构买入3614万元[16][17] 龙虎榜游资与量化资金动向 - 雷科防务获一线游资席位广发证券深圳福华一路买入3.56亿元，同时遭一线游资席位国泰海通证券上海新闸路卖出1.15亿元[1][19] - 广和通获一线游资席位方正证券重庆金开大道买入9557万元，同时遭两家一线游资席位分别卖出7829万元和7388万元[19][20] - 实达集团获量化资金席位国信证券浙江互联网分公司和高盛证券上海世纪大道营业部分别买入7678万元和6360万元[21]

沪深股通成交 - 沪深股通合计成交1797.60亿元，其中沪股通成交810.37亿元，深股通成交987.24亿元 [1][2] - 沪股通成交额前十个股中，工业富联以20.22亿元居首，贵州茅台和洛阳钼业分别以9.57亿元和9.54亿元位列第二、三位 [3] - 深股通成交额前十个股中，中际旭创以38.21亿元居首，立讯精密和新易盛分别以30.19亿元和24.28亿元位列第二、三位 [3] 板块主力资金流向 - 农林牧渔板块主力资金净流入6.77亿元，净流入率为2.55%，居各板块首位 [5][6] - 轻工制造、煤炭采选、汽车整车和房地产板块主力资金分别净流入5.16亿元、3.50亿元、2.38亿元和2.07亿元 [5] - 电子板块主力资金净流出73.87亿元，净流出率为2.43%，居各板块首位 [6] - 电新行业、计算机、通信和传媒板块主力资金分别净流出63.06亿元、61.99亿元、55.36亿元和54.10亿元 [6] 个股主力资金流向 - 工业富联主力资金净流入11.12亿元，净流入率为8.69%，居个股首位 [7] - 新易盛、胜宏科技、平潭发展和立讯精密主力资金分别净流入10.90亿元、9.97亿元、7.31亿元和6.13亿元 [7] - 中兴通讯主力资金净流出30.08亿元，净流出率为14.84%，居个股首位 [8] - 三花智控、北京君正、香农芯创和广和通主力资金分别净流出12.24亿元、10.45亿元、9.14亿元和8.82亿元 [8] ETF成交 - A500ETF基金（512050）成交54.125亿元，位居成交额前十ETF首位，成交额环比下降0.97% [8] - 科创100指数ETF（588030）成交额环比增长193.44%，达3.0852亿元，居成交额环比增长前十ETF首位 [9] - 恒生红利低波ETF（159545）成交额环比增长89.01%，有色金属ETF基金（516650）成交额环比增长80.82% [9] 期指持仓 - 四大期指主力合约多空双方均减仓，其中IF主力合约空头减仓7152手，多头减仓5565手 [10] - IM主力合约空头减仓6826手，多头减仓4631手，IH和IC合约空头减仓数量亦大于多头 [10] 龙虎榜机构动向 - 航天发展涨停，获两家机构买入1.67亿元 [11] - 顺灏股份涨停，获三家机构买入1.5亿元 [11] - 雷科防务涨停，获三家机构买入8272万元，同时遭一家机构卖出3446万元 [11] 龙虎榜游资与量化资金动向 - 雷科防务获一线游资广发证券深圳福华一路席位买入3.56亿元，同时遭一线游资国泰海通证券上海新闸路席位卖出1.15亿元 [12] - 广和通获一线游资方正证券重庆金开大道席位买入9557万元，同时遭两家一线游资席位合计卖出约1.52亿元 [12] - 实达集团获量化资金席位国信证券浙江互联网分公司和高盛证券上海世纪大道营业部分别买入7678万元和6360万元 [13]

科创100指数及ETF表现 - 截至2025年11月27日11:02，上证科创板100指数强势上涨1.22% [1] - 指数成分股中科蓝讯上涨7.92%，莱斯信息上涨7.01%，芯动联科上涨6.49%，燕东微、珠海冠宇等个股跟涨 [1] - 科创100指数ETF(588030)上涨1.01%至1.3元，冲击4连涨，近半年累计上涨35.34% [1] - ETF盘中换手率达1.33%，成交7824.73万元，近1年日均成交额为3.54亿元 [1] - 近1周ETF规模增长1.35亿元，份额增长1.11亿份，近5个交易日资金净流入合计1.52亿元，但最新单日资金净流出6910.24万元 [3] 科技板块市场动态 - 早盘A股科技方向领涨，固态电池、先进封装、半导体、CPO、存储芯片等热门科技概念集体拉升，带动两创板块走强 [1] - 国海证券首席经济学家夏磊表示，A股有望延续慢牛走势，科技仍将是主线 [1] AI产业发展趋势 - AI应用垂类公司业绩初现拐点，产业正从"工具创新"迈向"生态整合" [2] - 垂直应用在特定场景的商业模式逐步验证，盈利潜力开始浮现 [2] - 巨头加速生态建设，旨在将AI变为串联生活、办公、购物等全域服务的超级入口，AI应用进入产业化新拐点 [2] - 2025年以来AI产业链经历从海外算力到国产算力，再到存力与电力的轮动，AI应用作为下游涨幅有限，仍具较高配置性价比 [2] 科创100指数构成 - 上证科创板100指数从科创板选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本，与科创50指数共同构成科创板规模指数系列 [3] - 截至2025年10月31日，指数前十大权重股为华虹公司、国盾量子、百济神州等，合计占比25.77% [3]

科创100指数ETF市场表现 - 截至2025年11月11日10:19，上证科创板100指数微跌0.01% [3] - 成分股表现分化，威胜信息领涨5.08%，禾迈股份上涨4.39%，固德威上涨3.85%；金盘科技领跌6.27%，中科飞测下跌2.89%，泽璟制药下跌2.02% [3] - 科创100指数ETF(588030)上涨0.15%，报1.33元，近3月累计上涨19.03% [3] - 该ETF盘中换手率达1.02%，成交5894.74万元，近1年日均成交额3.76亿元，居可比基金第一 [3] - 近1周规模增长1365.02万元，新增规模位居可比基金1/13 [4] - 杠杆资金持续布局，最新融资买入额达1176.86万元，融资余额达1.27亿元 [4] 科创100指数构成 - 指数从科创板选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本 [5] - 与科创50成份指数共同构成科创板规模指数系列 [5] - 截至2025年10月31日，前十大权重股合计占比25.77%，包括华虹公司、国盾量子、百济神州等 [6] AI与科技行业动态 - 美团旗下首款AI IDE产品Meituan CatPaw进入公测，该产品以Agent与人协作为核心，支持代码补全、项目预览调试等功能 [3] - 中国移动旗下北京中移数字新经济产业基金参与新石器无人车的D轮融资，双方在生态合作方面谋求契合点 [3] - 微软CEO指出AI行业核心瓶颈是电力供应而非算力，2024年全球数据中心耗电量达415太瓦时，占全球用电量1.5%，预计2030年将翻倍至945太瓦时 [4] - 电力需求上升为北交所多家电力设备企业带来发展机遇，涵盖智能配电、电能质量治理等领域 [4] 券商行业观点 - 华源证券分析认为AI驱动的电力需求上升将为电力设备企业带来机遇 [4] - 中信建投表示AI引领计算机产业发展主线，叠加国产化、量子科技等板块共振，行业有望迎来业绩与估值双重修复 [4] - AI领域模型快速迭代、算力需求高企推动商业化落地加速，国产化在政策与订单驱动下迈向深水区 [4] - 量子科技作为未来产业开启全球竞逐新赛道，金融IT与智能驾驶等高景气赛道持续涌现结构性机会 [4]

科创100指数当日表现 - 截至2025年11月10日11:24，上证科创板100指数下跌1.87% [3] - 成分股百克生物领涨4.59%，中科星图上涨3.92%，中信博上涨2.82% [3] - 成分股厦钨新能领跌8.26%，国盾量子下跌8.06%，华虹公司下跌6.70% [3] - 科创100指数ETF下跌2.02%，最新报价1.31元 [3] 科创100指数ETF流动性及规模 - 科创100指数ETF盘中换手率为2.32%，成交额为1.33亿元 [3] - 截至2025年11月7日，该ETF近1年日均成交额为3.79亿元，在可比基金中排名第一 [3] - 该ETF最新规模达到57.90亿元，在可比基金中排名第2/13 [5] - 该ETF近1周份额增长600.00万份，新增份额在可比基金中排名第2/13 [5] 科创100指数历史表现与构成 - 截至2025年11月7日，科创100指数ETF近3月累计上涨20.11% [3] - 上证科创板100指数选取科创板市值中等且流动性较好的100只证券作为样本 [5] - 截至2025年10月31日，指数前十大权重股合计占比为25.77% [6] 太空算力行业发展趋势 - 全球科技巨头加速布局太空算力，将AI竞争引向太空 [4] - 太空算力优势在于近乎无限的太阳能供给、高能源效率和全局覆盖，可解决AI算力能耗和带宽瓶颈 [4] - 太空算力正从概念验证迈向工程化落地，核心价值是突破地面算力在能源、散热和土地方面的物理限制 [4] 企业动态与技术进展 - 谷歌启动Project Suncatcher计划，拟于2027年初发射搭载TPU的卫星原型 [4] - SpaceX宣布建设太空数据中心，亚马逊创始人贝索斯预言10~20年内将出现吉瓦级轨道数据中心 [4] - 中国企业国星宇航发布"星算"计划02组星座，其新一代计算卫星"天秤-10"单星算力突破10POPS，计划于2026年发射 [4] 行业经济性与投资关注点 - 随着低轨发射成本持续下降，SpaceX星舰有望将成本降至150美元/公斤以下，提升太空数据中心经济性 [4] - 具备星载算力部署、星间激光通信、抗辐射芯片等关键技术的企业有望优先受益 [4] - 分析建议重点关注国产AI算力（如芯片设计、先进晶圆制造、液冷、电源电感、服务器）和空天计算（如天基算力核心标的、卫星互联网领军企业）领域 [5]

科创板100指数市场表现 - 截至2025年10月24日10:10，上证科创板100指数强势上涨2.49% [3] - 指数成分股中华虹公司上涨10.96%，铂力特上涨6.04%，复旦微电上涨5.66% [3] - 科创100指数ETF(588030)上涨2.38%，报1.33元，近3月累计上涨22.05% [3] - 科创100指数ETF盘中换手1.8%，成交1.08亿元，近1年日均成交3.96亿元，居可比基金第一 [3] 政策与行业动态 - 十五五规划公布主要目标，强调加快高水平科技自立自强和引领发展新质生产力 [3] - 规划明确提出加强原始创新和关键核心技术攻关 [3] - 中央网信办与国家发改委联合印发《政务领域人工智能大模型部署应用指引》，明确依托"东数西算"工程统筹推进智能算力布局 [3] - 指引提出在政务服务、社会治理、机关办公和辅助决策四类高频场景推进大模型应用 [3] 人工智能技术进展 - DeepSeek研究团队发布DeepSeek-OCR技术，在10倍压缩下实现约97%的解码准确率，20倍压缩下保持约60%准确率 [4] - 该技术代表"先压后解"的新一代长文本处理路径，适用于低成本存储与回溯场景 [4] - 海通国际认为该技术在金融报表、科研文献等结构化文档处理中具备规模化落地潜力 [4] 指数产品与成分股信息 - 科创100指数ETF最新规模达59.15亿元，位居可比基金2/12 [4] - 上证科创板100指数从科创板选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本 [4] - 截至2025年9月30日，指数前十大权重股合计占比24.32%，包括华虹公司、百济神州、东芯股份等 [5]

市场环境与行业趋势 - A股市场在创下阶段性新高后进入高位震荡，成交保持活跃 [1] - 硬科技赛道成为行情核心引擎，人工智能、芯片、大模型算力等板块呈现强劲上涨势头 [1] - 中国科创板块正从“全球分工配角”向“关键环节主导者”跃升，开启长期价值重估新周期 [7] 公司战略与布局 - 公司早在2016年便启动科创投资战略，比2019年科创板开市提前三年进行布局 [2] - 2017年率先成立以科创投资为核心的投研一体化小组，聚焦TMT、新能源、生物医药、高端装备等前沿领域 [2] - 2024年公司将科技投资确立为权益投资核心方向，构建覆盖主动管理、被动指数、跨境配置的全品类科创产品体系 [2] - 通过自主研发的“成长溢价理论”破解科创企业估值难题，针对不同产业生命周期阶段设计动态估值模型 [2] 产品矩阵与规模 - 截至2024年底，公司持仓科技公司总市值较2019年增长近50% [7] - 科技方向权益类公募产品数量达56只，较2019年增长218%，占公司全部权益产品比重超过50% [7] - 产品矩阵覆盖科创综指、科创50、科创100、科创芯片、科创AI、科创债等细分方向，形成全方位布局 [5] - 2024年推出的AI+半导体ETF联接基金首发规模突破80亿元 [8] - 科创债ETF博时规模截至10月21日突破百亿元 [8] 产品业绩表现 - 科创100指数ETF近1年单位净值累计增长39.42%，业绩比较基准收益率为38.97% [7] - 科创AI ETF自基金合同生效起至二季度净值增长为17.02%，业绩比较基准收益率为7.54% [7] - 科创AI ETF规模从成立时的2.35亿元增长至今年10月21日的63亿元 [7] - 科创芯片ETF博时自基金合同生效起至2025年二季度净值增长62.19%，业绩比较基准收益率为66.22% [8] - 科创芯片ETF跟踪的上证科创板芯片指数2024年收益34.52%，基日以来累计回报99.32% [8]

科创100指数ETF市场表现 - 截至2025年10月17日，上证科创板100指数下跌2.61% [3] - 成分股唯捷创芯领涨3.10%，百克生物上涨2.31%，佰仁医疗上涨1.71% [3] - 成分股金盘科技领跌10.27%，固德威下跌6.93%，派能科技下跌6.72% [3] - 科创100指数ETF下跌2.47%，最新报价1.3元 [3] - 截至2025年10月16日，科创100指数ETF本月以来累计上涨0.60% [3] - 科创100指数ETF盘中换手3.63%，成交2.28亿元 [3] - 截至10月16日，科创100指数ETF近1年日均成交4.06亿元，排名可比基金第一 [3] - 科创100指数ETF近1月规模增长2.11亿元，新增规模位居可比基金2/12 [5] - 科创100指数ETF近1月份额增长2.22亿份，新增份额位居可比基金2/12 [5] - 科创100指数ETF最新资金净流出7264.66万元，近16个交易日内合计资金净流入3.05亿元 [5] 科技行业政策与趋势 - 工信部提出到2027年实现城域中型及以上算力中心间光层单向互连时延小于1毫秒 [3] - 到2027年实现城域中型及以上算力中心出口400Gbps部署率不低于50% [3] - 世界VR产业大会将于10月19日至20日举办，重点邀请华为、苹果等进军AI眼镜的科技大厂 [4] - 方正证券指出A股科技资产短期或受市场情绪等因素影响，但持续看好其长期成长空间与配置价值 [4] - 中原证券认为存储器周期继续上行，AI及存储器国产替代需求有望推动国内厂商提升市场份额 [4] 半导体与人工智能产业动态 - 台积电第三季度营收、净利润均超市场预期，人工智能需求持续强劲 [4] - 中信证券认为国产大模型加速迭代，国产算力芯片实现无缝适配，看好其推动国产AI持续发展 [5] - 在海外AI芯片受限背景下，阿里等云厂商资本开支仍高速增长，国产AI芯片自主可控进展顺利 [5] - 国内云厂商已展现出加速追赶北美AI厂商的决心，预计将带动国内算力重回高速增长轨道 [5] 科创板指数成分与特征 - 上证科创板100指数从科创板中选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本 [5] - 该指数与上证科创板50成份指数共同构成上证科创板规模指数系列 [5] - 截至2025年9月30日，指数前十大权重股为华虹公司、百济神州等，合计占比24.32% [6]

科创100指数市场表现 - 截至2025年10月16日10:24，上证科创板100指数上涨0.21% [3] - 成分股三生国健上涨20.00%，迪哲医药上涨6.82%，泽璟制药上涨6.28%，杰华特上涨6.17%，华曙高科上涨5.89% [3] - 科创100指数ETF(588030)上涨0.22%，最新价报1.36元，本月以来累计上涨1.81% [3] - 科创100指数ETF近1月规模增长4.64亿元，份额增长2.76亿份，新增规模与新增份额均位居可比基金第2名 [4] - 科创100指数ETF最新资金净流出1.56亿元，但近16个交易日内合计资金净流入4.61亿元 [4] 科创100指数ETF流动性 - 科创100指数ETF盘中换手率为1.93%，成交额为1.26亿元 [3] - 截至2025年10月15日，该ETF近1年日均成交额为4.07亿元，居可比基金首位 [3] 科创100指数构成 - 上证科创板100指数从上海证券交易所科创板选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本 [5] - 该指数与上证科创板50成份指数共同构成上证科创板规模指数系列 [5] - 截至2025年9月30日，指数前十大权重股合计占比为24.32% [5] 人工智能与算力行业动态 - 优刻得与海光信息达成生态合作，完成对海光深度计算处理器DCU系列产品的适配与优化，旨在构建安全可靠的国产算力底座 [3] - 具身触觉企业千觉机器人完成亿元PreA轮融资，由孚腾资本领投，理想汽车等产业方及多家知名投资机构参与 [4] - OpenAI与甲骨文签署价值3000亿美元的算力采购订单，平均每年达600亿美元，交易将于2027年生效，为期约五年 [4] - OpenAI联合甲骨文和软银推进"星际之门"项目，计划未来三年内建成总容量达7千兆瓦的AI数据中心网络，投资额超4000亿美元 [4]

上证科创板100指数表现 - 截至2025年10月15日10:35，上证科创板100指数上涨0.75% [3] - 指数成分股金盘科技上涨7.00%，国盾量子上涨6.34%，东芯股份上涨6.29%，荣昌生物上涨5.75%，三生国健上涨4.65% [3] - 科创100指数ETF(588030)上涨0.45%，最新价报1.33元，近3月累计上涨30.45% [3] - 科创100指数ETF盘中换手2.19%，成交1.45亿元，近1年日均成交4.07亿元，居可比基金第一 [3] 科创100指数ETF资金与规模 - 科创100指数ETF近1月规模增长6.12亿元，新增规模位居可比基金第二 [6] - 科创100指数ETF近1月份额增长4.56亿份，新增份额位居可比基金第二 [6] - 科创100指数ETF最新资金净流出2037.41万元，但近16个交易日内有9日资金净流入，合计流入7.81亿元，日均净流入达4883.38万元 [7] 全球AI基础设施投资动态 - OpenAI计划在阿根廷投资250亿美元建设数据中心项目，容量达500兆瓦 [3] - 谷歌未来五年将在印度南部投资150亿美元打造其在美国之外最大的数据中心枢纽 [3] - 甲骨文宣布自2026年下半年开始部署5万枚AMD MI450 AI芯片以扩展AI计算能力 [3] - OpenAI与沃尔玛合作，允许在ChatGPT上购物 [3] 国内科技产业政策与展望 - 上海市提出到2027年智能终端产业总体规模突破3000亿元 [4] - 工业和信息化部会议强调加快人工智能赋能应用，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展 [4] - A股市场经历调整后，预计将回归科技主线，国内政策对科技产业支持方向明确 [5] 利率环境与市场预期 - 美联储主席鲍威尔称可能在未来几个月内停止缩表，并指出劳动力市场前景持续恶化，支撑了市场对本月再次降息的预期 [4] 科创100指数构成 - 上证科创板100指数选取科创板中市值中等且流动性较好的100只证券作为样本 [7] - 截至2025年9月30日，指数前十大权重股包括华虹公司、百济神州、东芯股份等，合计占比24.32% [7]