有券商表示，全球半导体市场持续扩张，世界半导体贸易统计协会（WSTS）预计2025年市场规模将达7008.74亿美元，增速 11.2%，主要由逻辑芯片和存储芯片驱动。AI端侧应用加速渗透，NPU凭借低功耗特性成为边缘设备理想选择，无线连接技术 迭代推动物联网发展。行业并购整合浪潮兴起，覆盖材料、设备、EDA、封装等领域，企业通过横向并购扩大规模、纵向并 购完善产业链。 每日经济新闻 芯片概念股走强，芯原股份涨超19%，恒玄科技涨超7%，海光信息、澜起科技涨超3%。 受盘面影响，科创芯片相关ETF涨约3%。 | 代码 | 名称 | 现价 | 涨跌 | 涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 588750 | 科创芯片50ETF | 1.554 | 0.047 | 3.12% | | 588200 | 科创芯片ETF | 2.325 | 0.069 | 3.06% | | 588810 | 科创芯片ETF富国 | 1.633 | 0.045 | 2.83% | | 588890 | 科创芯片ETF南方 | 2.614 | 0.078 | 3.08% | | 589100 | ...

科创板芯片股表现 - 海光信息早盘涨幅超过6% [1] - 华海清科早盘涨幅超过4% [1] - 中芯国际、寒武纪-U、澜起科技早盘涨幅均超过2% [1] 芯片相关ETF表现 - 科创芯片ETF指数现价1.440元，上涨0.036元，涨幅2.56% [2] - 科创芯片ETF博时现价2.320元，上涨0.054元，涨幅2.38% [2] - 科创芯片ETF南方现价2.512元，上涨0.055元，涨幅2.24% [2] - 科创芯片ETF国泰现价1.431元，上涨0.029元，涨幅2.07% [2] - 科创芯片ETF基金现价2.186元，上涨0.048元，涨幅2.25% [2] - 科创芯片50ETF现价1.493元，上涨0.032元，涨幅2.19% [2] - 科创芯片ETF现价2.236元，上涨0.048元，涨幅2.19% [2] - 科创芯片ETF富国现价1.570元，上涨0.030元，涨幅1.95% [2] 半导体行业展望 - 全球半导体市场规模预计2025年达7008.74亿美元，年增速11.2% [2] - 逻辑芯片和存储芯片成为市场主要增长驱动因素 [2] - AI端侧应用加速渗透，NPU因低功耗特性成为边缘设备理想选择 [2] - 无线连接技术迭代推动物联网领域发展 [2] - 行业并购整合覆盖材料、设备、EDA、封装等领域 [2] - 企业通过横向并购扩大规模，纵向并购完善产业链布局 [2]

指数表现 - 上证科创板芯片指数强势上涨2.88% [1] - 科创芯片ETF指数上涨2.91%至1.41元 冲击3连涨 [1] 成分股表现 - 芯原股份上涨18.03% 东芯股份上涨8.22% 天岳先进上涨7.57% [1] - 华峰测控 杰华特等个股跟涨 [1] 行业动态 - 阿里巴巴和百度开始采用自主设计芯片训练AI大模型 取代部分英伟达芯片 [1] - 英伟达发言人承认竞争已经到来 [1] 机构观点 - 东吴证券认为国产算力行情未结束 资金休整为下一轮上涨储备 [1] - 产业进展频出：互联网大厂GPU下单预期持续催生积极情绪 [1] 公司动向 - 寒武纪定增获证监会批文 海光推进曙光收并购并发布股权激励 [1] - 阿里推出Qwen Max Preview万亿参数大模型 与荣耀签署战略合作协议 [1] 指数构成 - 上证科创板芯片指数选取半导体材料设备、芯片设计、制造、封装测试相关公司 [2] - 前十大权重股合计占比62.02% 包括寒武纪、海光信息、中芯国际等 [2]

行业观点 - 国产算力行情处于资金休整阶段 为下一轮更健康上涨做准备 [1] - 互联网大厂GPU下单预期持续催生积极情绪 产业进入消息活跃期 [1] - 下游互联网厂商推出AI组合拳 阿里发布万亿参数大模型并拓展生态合作 [1] 公司动态 - 寒武纪定增获证监会批文 资本运作取得进展 [1] - 海光信息推进曙光收并购 同时发布广泛股权激励计划 [1] - 海光信息股价强势上涨16.80% 领涨芯片板块 [2] 市场表现 - 上证科创板芯片指数上涨5.59% 成分股普遍走强 [2] - 源杰科技上涨15.68% 盛科通信上涨12.05% 杰华特和东芯股份跟涨 [2] - 科创芯片ETF上涨5.46% 报收1.35元 [2] 指数构成 - 上证科创板芯片指数聚焦半导体材料设备、芯片设计制造封装测试领域 [2] - 前十大权重股合计占比62.02% 包括寒武纪、海光信息、中芯国际等龙头企业 [2] - 指数覆盖科创板代表性芯片产业上市公司 反映行业整体表现 [2]

指数表现 - 上证科创板芯片指数(000685)上涨0.38% [1] - 科创芯片ETF指数(588920)上涨0.36% 最新价报1.39元 [1] 成分股表现 - 成都华微(688709)上涨20.00% [1] - 源杰科技(688498)上涨15.97% [1] - 东芯股份(688110)上涨10.64% [1] - 杰华特(688141)上涨8.48% [1] - 天岳先进(688234)上涨6.09% [1] 行业驱动因素 - 半导体持续受益于国产化替代 [1] - 2025年全球半导体增长延续乐观走势 AI驱动下游增长 [1] - 政策对供应链中断与重构风险持续升级 [1] - 二季度各环节公司业绩预告亮眼 [1] - 三季度半导体旺季期 建议关注存储/功率/代工/ASIC/SoC业绩弹性 设备材料 算力芯片国产化替代 [1] 指数构成 - 上证科创板芯片指数选取科创板上市公司中涉及半导体材料和设备 芯片设计 芯片制造 芯片封装和测试的证券作为样本 [1] - 前十大权重股合计占比62.02% 包括寒武纪 海光信息 中芯国际 澜起科技 中微公司 芯原股份 东芯股份 沪硅产业 晶晨股份 恒玄科技 [2]

寒武纪业绩与市场表现 - 公司发布全年收入指引50-70亿元 但今日盘中股价回调近7% [1] - 高盛报告给出2025年营收预测60多亿元 与公司指引范围一致 并设定目标价1800元 [1] 国产算力发展机遇 - 机构认为国产算力迎来"DeepSeek时刻" 三大支撑因素包括国家科技自立决心、大厂供应链安全诉求及全产业链技术迭代动力 [1] - DeepSeek完成编程任务成本仅为专有系统的六十分之一 凸显显著性能-成本优势 [1] - 面对英伟达AI芯片升级 国内头部企业有望加速技术突破 [1] AI芯片竞争格局 - DeepSeek主要对应华为昇腾920和寒武纪690芯片 两家企业稳居国内AI芯片第一梯队 [1] - 国产GPU需求空间刚刚打开 算力军备竞赛中无企业愿落后 [1] 产业链投资机会 - 除GPU/ASIC芯片外 国产芯片供应商（铜箔/CPOPCB/电子布等）和下游AI应用将受益 [1] - 科创芯片ETF588920覆盖GPU芯片（寒武纪+海光）+ASIC芯片（芯原股份）+晶圆代工（中芯国际+华虹半导体） [1] - 半导体ETF159813包含GPU芯片（寒武纪+海光）+晶圆代工（中芯国际）+半导体设备（北方华创） [1] - 大数据ETF159739和电信ETF基金560690均覆盖CPO+数据中心+AI软件领域 [1]

指数表现 - 上证科创板芯片指数强势上涨6.76% [1] - 科创芯片ETF指数上涨6.27% 最新价报1.42元 [1] 成分股表现 - 中芯国际上涨16.22% [1] - 东芯股份上涨14.43% [1] - 寒武纪上涨12.37% [1] - 富创精密和复旦微电等个股跟涨 [1] 行业利好因素 - DeepSeek新人工智能模型针对国产芯片优化且定价低于OpenAI [1] - 寒武纪中报营收暴增超43倍并实现2020年上市以来首次半年度盈利 [1] 指数构成 - 上证科创板芯片指数选取科创板半导体材料设备、芯片设计、制造、封装测试相关上市公司 [1] - 前十大权重股合计占比57.59% [2] - 前三大权重股为寒武纪、中芯国际、海光信息 [2]

指数表现 - 上证科创板芯片指数(000685)强势上涨4.78% [1] - 科创芯片ETF指数(588920)上涨4.48% 最新价报1.4元 [1] 成分股表现 - 中芯国际(688981)上涨11.50% 盘中股价一度触及114.11元创历史新高 [1] - 复旦微电(688385)上涨10.09% [1] - 盛科通信(688702)上涨6.50% [1] - 东芯股份(688110)和富创精密(688409)等个股跟涨 [1] 行业动态 - 芯片股整体走强 寒武纪等AI产业链龙头中报盈利爆发带动国产芯片起飞 [1] - 半导体行业指数8月以来一路上行 投资热情高涨 [1] - 半导体新材料有望受益 半导体材料作为产业链基石决定全球产业格局 [1] 指数构成 - 上证科创板芯片指数选取科创板半导体材料设备、芯片设计、制造、封装测试相关上市公司 [2] - 截至2025年7月31日前十大权重股合计占比57.59% [2] - 前三大权重股为寒武纪(688256)、中芯国际(688981)、海光信息(688041) [2]

指数表现 - 上证科创板芯片指数(000685)强势上涨5.58% [1] - 成分股乐鑫科技和翱捷科技均上涨20.00%，源杰科技上涨16.07% [1] - 科创芯片ETF指数(588920)上涨5.57%，最新价报1.4元 [1] 成分股与权重 - 指数前十大权重股包括寒武纪、中芯国际、海光信息等 [3] - 前十大权重股合计占比57.59% [3] 行业驱动因素 - 寒武纪上半年营业收入28.81亿元，同比增长4347.82%，净利润10.38亿元 [2] - 半导体DeepSeek-V3.1正式发布，使用UE8M0 FP8 Scale参数精度，针对下一代国产芯片设计 [2] - 云计算、AI等新兴科技发展带动AI服务器及X86服务器需求激增 [2] - 高性能覆铜板需求增长，国内企业加快中高端领域产能投放 [2] - 电子级马来酰亚胺树脂、聚苯醚树脂等材料在高速通讯电路板和半导体封装基板中广泛使用 [2] 指数构成 - 上证科创板芯片指数选取科创板中涉及半导体材料、设备、设计、制造、封装和测试的上市公司 [2]

ETF市场表现 - 农业ETF易方达（562900）领涨2.94% [2] - 在线消费ETF（159728）上涨2.92% [2] - 农业ETF（159825）上涨2.90% [2] - 中证A500增强ETF（561090）领跌5.08% [2] - 科创芯片ETF指数（588920）下跌4.18% [2] - 稀土ETF易方达（159715）下跌3.39% [2]