利润分配 - 2024年年度利润每10股派现金红利0.80元（含税）[5] - 截至2025年6月25日，总股本456,962,515股，参与分配股本448,698,915股[7] - 差异化分红虚拟分派每股现金红利约0.08元/股[7] 转债情况 - “睿创转债”转股价格从39.43元/股调为39.35元/股[4] - 2025年7月2 - 股权登记日“睿创转债”停转股[3] - 股权登记日后首个交易日“睿创转债”恢复转股[9] - 欲享权益分派的持有人可在2025年7月1日前转股[9] 公告安排 - 2025年7月3日披露权益分派和转股价格调整公告[8] 方案进程 - 2024年年度利润分配方案于2025年5月20日经股东大会通过[6] 信息查阅 - 投资者可查阅2022年12月28日募集说明书了解“睿创转债”[10]

限制性股票激励计划归属情况 - 本次归属涉及990,590股限制性股票上市流通，占归属前总股本的0.22% [1][2] - 股票上市流通日期为2025年6月20日，认购方式为网下 [1] - 归属后公司总股本从455,971,925股增至456,962,515股 [2] 激励对象及归属比例 - 首次授予部分第二个归属期涉及102名激励对象，可归属数量78.0681万股，占已获授限制性股票的23.69% [2] - 预留授予部分第一个归属期涉及38名激励对象，可归属数量20.9909万股，占已获授限制性股票的22.82% [2] - 高管及核心技术人员中，董事会秘书黄艳可归属1.5万股（25%），副总经理陈高鹏可归属6.25万股（25%） [2] 决策程序及信息披露 - 公司董事会、监事会及股东大会审议通过了激励计划相关议案，独立董事发表独立意见 [1] - 公司对激励对象名单进行公示，未收到异议，并披露内幕信息知情人股票交易自查报告 [1] - 律师出具法律意见书，会计师事务所完成验资并出具验资报告 [2][3] 财务影响 - 归属后以456,962,515股为基数计算，2025年一季度基本每股收益将从0.3205元/股摊薄 [3] - 公司收到激励对象缴纳的认购款合计18,538,892.72元，计入资本公积 [2] 股份限售安排 - 董事及高管归属股份的75%受限售规定约束，离职后半年内不得转让 [2] - 若相关法律法规变更，股份转让需符合最新规定 [2]

股权激励 - 本次上市为股权激励股份，股数990,590股，流通日2025年6月20日[2] - 首次授予激励对象102人，获授329.50万股，可归属78.0681万股，占比23.69%[9] - 预留授予激励对象38人，获授92.00万股，可归属20.9909万股，占比22.82%[10] - 本次归属人员140名，股票99.0590万股，流通日2025年6月20日[12][13] 财务数据 - 2025年1 - 3月净利润145,818,960.66元，基本每股收益0.3205元/股[18] - 本次归属后基本每股收益将摊薄[18] - 归属股票数量占归属前总股本比例0.22%，不构成重大影响[18] 股本变动 - 变动前股本455,971,925股，本次增加990,590股，变动后456,962,515股[15] 资金与登记 - 截至2025年6月5日，收到认购款19,529,482.72元，计入“股本”990,590元等[17] - 2025年6月16日，股份登记手续完成[17]

股本与转股 - 公司总股本由455,971,925股增至456,962,515股[4] - 调整前转股价格39.47元/股，调整后39.43元/股[4] - 睿创转债转股价格调整起始日为2025年6月19日[4] 增发情况 - 增发新股或配股率为0.2172%（990,590股/455,971,925股）[9] - 增发新股价或配股价为19.715元/股[9] 转股安排 - 睿创转债2025年6月18日停止转股，6月19日起恢复转股[9] 其他 - 公司于2025年6月16日完成相关股份登记手续[4] - 转股价格调整公式为P1=（P0+A×k）/（1+k）[6][9] - 公司按特定条件先后顺序依次对转股价格进行调整[5][6] - 投资者可查阅2022年12月28日披露的募集说明书了解详情[10]

募集资金使用情况 - 公司于2024年6月14日通过董事会决议，同意使用不超过4亿元人民币的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月 [1] - 实际使用金额为3.5亿元人民币闲置募集资金补充流动资金，未影响募集资金投资项目的正常建设进度 [1] 资金归还情况 - 公司已将用于补充流动资金的3.5亿元人民币全部归还至募集资金专用账户 [2] - 资金归还情况已通知保荐机构及保荐代表人 [2]

资金使用 - 2024年6月14日公司审议通过不超4亿元闲置募集资金补流议案[2] - 公司实际使用3.5亿元闲置募集资金补流[2] - 截至公告披露日公司归还3.5亿元至专用账户[3]

债券评级 - 2024年6月20日前次评级，公司主体和“睿创转债”信用等级均为“AA”，列入评级观察名单[4] - 2025年6月10日本次评级，公司主体信用等级“AA”，移出观察名单，展望“稳定”，“睿创转债”信用等级“AA”[4][5] - 本次跟踪评级报告于2025年6月10日在上海证券交易所网站披露[5]

评级信息 - 公司本次跟踪评级主体/展望/债项/评级时间为AA/稳定/AA/2025年6月10日，前次为AA/列入评级观察名单/AA/2024年6月20日，首次为AA/稳定/AA/2022年6月14日[8] 股权结构 - 截至2025年3月末，控股股东、实际控制人马宏合计持有公司股份比例为15.48%[11] - 第二大股东李维诚持有9.34%股份[93] 财务数据 - 2022 - 2025年第一季度末母公司口径货币资金分别为1.39亿元、6.73亿元、3.87亿元、1.52亿元[14] - 2022 - 2025年第一季度末母公司口径刚性债务合计分别为1.70亿元、13.94亿元、14.02亿元、14.48亿元[14] - 2022 - 2025年第一季度末合并口径总资产分别为63.26亿元、82.97亿元、88.06亿元、90.84亿元[14] - 2022 - 2025年第一季度末合并口径总负债分别为19.86亿元、31.75亿元、32.76亿元、33.81亿元[14] - 2022 - 2025年第一季度合并口径营业收入分别为26.46亿元、35.59亿元、43.16亿元、11.37亿元[14] - 2022 - 2025年第一季度合并口径净利润分别为2.87亿元、4.22亿元、4.42亿元、1.13亿元[14] - 2022 - 2025年第一季度合并口径毛利率分别为46.58%、50.02%、50.26%、45.95%[14] - 2022 - 2025年第一季度合并口径资产负债率分别为31.40%、38.26%、37.20%、37.22%[14] - 2024年及2025年第一季度公司营业收入分别为43.16亿元和11.37亿元，同比分别增长21.28%和12.88%[31] - 2024年及2025年第一季度经调整的毛利率分别为45.21%和40.83%，同比分别增加1.23和0.04个百分点[31] - 2024年及2025年第一季度红外热成像业务收入分别为39.09亿元和10.46亿元，同比分别增长30.03%和25.90%[37] - 2024年及2025年第一季度微波射频业务收入分别为2.87亿元和0.45亿元，同比分别减少1.18亿元和1.08亿元[31] - 2024年及2025年第一季度境内市场主营业务收入分别为32.32亿元和7.95亿元，占比分别为75.82%和72.01%[32] - 2024年及2025年第一季度境外市场主营业务收入分别为10.31亿元和3.09亿元，占比分别为24.18%和27.99%，2025年第一季度同比增长13.59%[32][34] - 2024年公司红外热成像业务境外收入为10.19亿元，同比下降27.33%；2025年第一季度为3.08亿元，同比增长16.38%[37] 债券信息 - 睿创转债发行规模为15.65亿元，期限6年，初始转股价格40.09元/股，截至2025年3月末余额为14.69亿元[20] - 睿创转债发行票面利率为0.3%，当前票面利率为1.0%[24] 项目投资 - 供应链中心红外热成像整机项目总投资8.00亿元，拟使用募集资金净额6.19亿元，投资进度13%[24] - 合肥英睿红外热成像终端产品项目总投资3.00亿元，拟使用募集资金净额1.35亿元，投资进度23%[24] - 智能光电传感器研发中试平台总投资9.00亿元，拟使用募集资金净额4.00亿元，投资进度100%[24] 子公司情况 - 2024年公司取得超睿光电100%股权，2025年第一季度合并报表范围未变化[25] - 2024年超睿光电累计收入为0.02亿元，净利润为 - 0.05亿元[25] - 公司分别于2021年和2024年以2.81亿元和0.83亿元现金收购无锡华测56.25%和15.62%的股权，截至2024年末持股比例合计为71.87%[38] - 2024年及2025年第一季度无锡华测分别新签订单2.19亿元和0.46亿元[38] - 2022 - 2024年无锡华测营业收入分别为3.42亿元、3.95亿元和2.84亿元，净利润分别为0.26亿元、0.50亿元和0.06亿元[38] - 2024年末无锡华测总资产6.56亿元，所有者权益3.37亿元，营业收入2.84亿元，毛利率17.07%，研发费用0.19亿元，净利润0.06亿元[39] 研发情况 - 2022 - 2024年末公司研发人员数量分别为1088人、1262人和1525人，占比分别为44%、46%和49%[44] - 2022 - 2024年公司研发费用分别为5.36亿元、6.83亿元和8.61亿元，占营业收入比重分别为20.27%、19.20%和19.94%[46] - 截至2024年末公司累计专利授权2011件，2024年新增专利392件[47] 产能情况 - 截至2024年末公司金属封装和陶瓷封装红外探测器年产能80万只，晶圆级封装红外探测器年产能300万只，晶圆级热成像模组年产能200万只，红外热成像仪整机产品年产能100万只[51] - 2024年公司启动无锡英菲项目二期，总投资1.53亿元，建成后晶圆级热成像模组年产能新增50万只/年[52] 其他信息 - 2022年12月陈火起诉公司，一审判决公司赔偿1184万元，案件正在重审中[91] - 同业比较中公司盈利能力相对较强，毛利率水平较高，与高德红外有一定研发投入能力[94] - 公司主体信用等级为AA，睿创转债信用等级为AA，移出评级观察名单，评级展望为稳定[95]

债券评级更新 - 公司主体信用等级维持"AA"，"睿创转债"信用等级维持"AA"，评级展望调整为"稳定" [1][2] - 公司及可转债被移出评级观察名单，此前于2024年6月20日被列入观察 [1][2] - 评级机构上海新世纪于2025年6月10日出具跟踪评级报告，并在上交所网站披露 [2] 可转债发行信息 - 评级针对2022年公司向不特定对象发行的可转换公司债券（睿创转债） [1] - 评级依据包括《上市公司证券发行注册管理办法》及科创板上市规则 [1] 相关ETF数据 - 科创100ETF华夏（588800）跟踪上证科创板100指数，近五日涨幅1.92% [4] - 该ETF市盈率为237.34倍，最新份额33.6亿份，较前减少1500万份 [4] - 主力资金净流出1078.7万元，估值分位处于64.41%水平 [4][5]

行业前景与市场地位 - 国内特种装备类红外热像仪市场属于朝阳行业，渗透率较低，未来发展空间大[1] - 随着价格逐步降低及应用不断普及，国内外民用红外产品需求有望保持快速增长[1] - 公司在国内非制冷红外热成像细分领域拥有相对完整产业链，是国内少数具备非制冷红外探测器芯片自主研发能力并实现量产的公司之一[1] - 根据YOLE数据，公司红外热成像探测器出货量居全球第二[17] 经营与财务状况 - 2024年实现营业收入43.16亿元，同比增长21.28%，毛利率为50.26%[7] - 红外热成像业务收入39.09亿元，同比增长30.06%，占主营业务收入比重91.69%[7] - 2024年研发费用8.61亿元，占营业收入比重19.94%，累计专利授权2011件[13] - 2024年末现金类资产10.57亿元，经营性现金流净额4.50亿元[18] - 2024年末资产负债率37.20%，刚性债务17.54亿元，EBITDA对刚性债务保障倍数0.46倍[22] 募投项目进展 - 睿创转债发行规模15.65亿元，截至2025年3月末余额14.69亿元[2] - 募投项目包括供应链中心红外热成像整机项目(原艾睿光电项目)、合肥英睿红外热成像终端产品项目和智能光电传感器研发中试平台[2] - 截至2025年3月末，供应链中心项目已完成部分产线扩能，合肥英睿项目新厂房已建成，智能光电传感器平台已建设完成[3] 业务结构与市场分布 - 主营业务包括红外热成像(占比91.69%)和微波射频业务(占比6.73%)[7] - 2024年境内市场收入32.32亿元，占比75.82%，境外市场收入10.31亿元，占比24.18%[7] - 红外探测器及机芯模组产品2024年收入21.12亿元，毛利率58.29%；红外热像仪整机收入17.97亿元，毛利率48.20%[7] 风险因素 - 子公司艾睿光电被列入SDN清单，对海外业务造成一定影响[1][2] - 微波业务客户集中度高，2024年收入2.87亿元，同比下降29.14%[7] - 应收账款和存货规模较大，2024年末分别为13.18亿元和17.45亿元[18] - 原材料占总成本比例77.42%，面临价格波动风险[15]