会议情况 - 新凤鸣第六届董事会第三十五次会议于2025年6月18日召开[3] - 会议应出席董事8名，实际出席8名[3] 市场扩张和并购 - 公司全资孙公司拟出资7008万元受让股权，取得金联港务36%股权[4] - 《关于公司全资孙公司对外投资的议案》8票同意，0票反对，0票弃权[4]

董事会会议召开情况 - 公司第六届董事会第三十五次会议于2025年6月18日以现场和通讯表决结合方式召开 [1] - 会议通知于2025年6月16日通过电话发出 由董事长庄耀中主持 [1] - 应出席董事8名 实际出席8名 监事及高管列席会议 [1] - 会议召开及表决程序符合《公司法》《证券法》和公司章程规定 [1] 董事会会议审议情况 - 会议审议通过全资孙公司浙江独山能源以自有资金7008万元受让金联港务36%股权的议案 [1] - 股权转让方为中国航油集团物流有限公司 [1] - 表决结果为8票同意 0票反对 0票弃权 [2] 信息披露 - 详细内容参见上交所网站及指定媒体《上海证券报》《证券时报》披露的2025-055号公告 [2]

对外投资概述 - 公司全资孙公司独山能源拟以自有资金出资人民币7,008万元受让金联港务36%股权 [1][2] - 交易已通过董事会审议，无需提交股东大会 [1][2] - 交易不构成关联交易及重大资产重组 [1][2] 投资标的基本情况 - 标的公司金联港务成立于2011年，注册资本9,028万元，主营港口经营及物流业务 [2] - 2024年末经审计总资产1.97亿元，净资产4,785.98万元，2024年净亏损2,638.73万元 [3] - 2025年一季度未经审计总资产降至1.93亿元，净资产4,359.62万元，净亏损426.37万元 [3] - 原股东中航物流与公司无产权、业务、人员关联 [3] 交易合同核心条款 - 转让价款7,008万元需在合同生效后3个工作日内一次性支付至北交所账户 [4] - 逾期付款违约金按日万分之5计算，超5日可解除合同并扣保证金 [4] - 信息披露违约方需按转让价5%支付违约金或补偿损失 [4][5] - 争议解决采用北京仲裁委员会仲裁机制 [5] 交易影响 - 投资资金来源于自有资金，不影响公司正常运营 [6] - 交易完成后公司将持有金联港务36%股权 [6] - 预计对2025年及未来业绩影响较小 [2][6]

股权收购 - 全资孙公司独山能源拟以7008万元受让金联港务36%股权 [1] - 交易完成后金联港务将成为公司的参股公司 [1] - 投资资金来源于自有资金不影响日常生产周转 [1] 业务协同 - 公司与金联港务业务的协同合作存在不确定性 [1]

可转债发行 - 本次发行可转换公司债券募集资金总额250,000万元，发行数量2,500万张[7][9] - 债券存续期限为2021年4月8日至2027年4月7日[11] - 初始转股价格为16.60元/股，2024年5月30日调整为16.00元/股[16][55][57][58] 业绩数据 - 2024年营业收入6709055.15万元，较2023年增长9.15%[41] - 2024年归属于母公司股东的净利润110047.58万元，同比增长1.32%[41] - 2024年经营活动产生的现金流量净额679049.29万元，同比增长85.57%[41] 募集资金使用 - 截至2024年12月31日，2021年发行可转债募集资金247943.49万元已使用完毕[43] - 浙江独山能源项目投入募集资金110000万元[37] - 桐乡市中益化纤项目投入募集资金70000万元[37] 转股情况 - 2024年度内，24,000元“凤21转债”转为发行人A股股票，转股股数为1,497股[49] - 截至2024年12月31日，80,000元“凤21转债”转为发行人A股股票，转股股数为4,879股[49] 信用评级 - 2021 - 2024年公司主体信用评级和债项信用评级结果均为AA，评级展望为“稳定”[50][51]

本次回购注销的批准与决策程序 - 公司第六届董事会第二十八次会议审议通过了《关于〈新凤鸣集团股份有限公司2024年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》等与本次激励计划有关的议案 [6] - 公司第六届监事会第十四次会议审议通过了《关于〈新凤鸣集团股份有限公司2024年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》等与本次激励计划有关的议案 [6] - 公司2024年第四次临时股东大会审议通过了《关于〈新凤鸣集团股份有限公司2024年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》等与本次激励计划有关的议案 [6] 本次回购注销的具体情况 - 因4名激励对象离职，公司对已获授但未解除限售的11.00万股限制性股票予以回购注销 [8][9] - 本次回购注销的限制性股票数量为11.00万股 [9] - 本次回购注销的回购价格为6.94元/股 [9] 本次激励计划的调整情况 - 因5名拟激励对象自愿放弃认购，公司对激励对象名单及限制性股票授予数量进行调整 [7] - 调整后激励对象人数由296人调整为291人 [7] - 拟授予的限制性股票数量由1,341.00万股调整为1,303.30万股 [7]

回购注销原因及决策 - 公司因部分激励对象离职不再具备激励资格，决定回购注销已获授但未解除限售的限制性股票110,000股 [1] - 回购注销决策经董事会审议通过，监事会核查，符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划规定 [1][2] - 涉及4名离职激励对象（郁玲芬、李仕春、钟国平、于德军），回购比例为100%其所获授股份 [2] 回购注销实施细节 - 回购价格为6.94元/股，合计回购110,000股 [2] - 公司已开设专用证券账户（B883274649），并于2025年6月9日申请办理回购过户手续 [3] - 预计2025年6月17日完成注销，后续将办理工商变更登记 [3] 股本结构变动 - 注销后有限售条件流通股减少110,000股至12,883,000股，无限售条件流通股保持不变 [4] - 总股本从1,524,764,505股减少至1,524,654,505股 [4] - 变动前总股本含62股可转债转股新增股份 [4] 法律合规性说明 - 北京中伦律师事务所认为回购注销程序符合《公司法》《证券法》《管理办法》及激励计划规定 [5] - 公司承诺回购信息真实准确完整，已充分告知激励对象并承担潜在纠纷责任 [5]

回购情况 - 回购110,000股限制性股票，价格6.94元/股[3][7] - 涉及4名离职激励对象，占比100%[7] 时间节点 - 2025年4月7日通过回购注销议案[4] - 2025年4月24日通知债权人[5] - 2025年6月9日申请过户手续[7] - 预计2025年6月17日完成注销[8] 股本变动 - 限售流通股从12,993,000股变为12,883,000股[10] - 总股本从1,524,764,505股变为1,524,654,505股[10] 合规说明 - 董事会称回购注销合规，无损害权益情形[12] - 律所认为合规，公司需履行后续义务[13]

激励计划实施 - 2024年8月多项会议审议通过激励计划相关议案[6][7][8] - 调整后激励对象291人，授予限制性股票1303.30万股[8] - 限制性股票首次授予价格6.94元/股[8] 回购注销情况 - 2025年4月同意回购注销4名离职对象11.00万股股票[9][13] - 回购注销价格6.94元/股[14] 后续事项 - 需履行信息披露、变更登记、减资等义务[10][11][16]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周大炼化行业各板块表现不一，长丝价格承压、产销下滑，国内外大炼化项目价差均环比下降，不同地区成品油价格有涨有跌 [2]。 根据相关目录分别进行总结 1. 大炼化周度数据简报 - 6大民营炼化公司涨跌幅：石油石化指数近一周涨1.0%、近一月涨2.9%、近三月涨1.9%、近一年跌5.8%、2025年初至今跌5.2%；荣盛石化近一周跌0.2%、近一月涨4.0%、近三月跌1.4%、近一年跌12.4%、2025年初至今跌4.3%等 [8]。 - 6大民营炼化公司盈利预测：如恒力石化2024A归母净利润70.44亿元，2025E为80.24亿元等 [8]。 - 油价及炼化价差：布伦特原油本周均价65.2美元/桶，环比涨1.1%；国内炼化项目本周价差2675.2元/吨，环比降1.8% [8]。 - 聚酯板块：PX本周均价832.1美元/吨，环比降8.0美元/吨；POY本周均价6978.6元/吨，环比降57.1元/吨等 [10]。 - 炼油板块：中国汽油本周均价150.9美元/桶，环比涨1.0美元/桶；美国汽油本周均价86.6美元/桶，环比降0.3美元/桶等 [10]。 - 化工品板块：纯苯EVA光伏料本周均价10733.0元/吨，环比降132.9元/吨等 [10]。 2. 大炼化周报 2.1 大炼化指数及项目价差走势 - 展示沪深300、石油石化和油价变化幅度、国内外大炼化项目周度价差及六家民营大炼化公司的市场表现 [14][16][18]。 2.2 聚酯板块 - 涉及原油、PX、PTA、MEG等价格及价差、开工率、库存等数据，如PX开工率84.6%，环比升3.9%；PTA库存4.0天，环比降0.1天 [10][25][30]。 - 包含POY、FDY、DTY等涤纶长丝及涤纶短纤、聚酯瓶片的价格、单吨净利润、库存天数、产销率等情况，如POY单吨净利润96.1元/吨，环比升7.8元/吨 [10][39][41]。 2.3 炼油板块 - 国内成品油：展示原油与国内汽油、柴油、航煤的价格及价差 [79][83][87]。 - 美国成品油：展示原油与美国汽油、柴油、航煤的价格及价差 [92][93][100]。 - 欧洲成品油：展示原油与欧洲汽油、柴油、航煤的价格及价差 [104][105][111]。 - 新加坡成品油：展示原油与新加坡汽油、柴油、航煤的价格及价差 [116][117][123]。 2.4 化工板块 - 展示原油与聚乙烯LLDPE、均聚聚丙烯、EVA发泡料、EVA光伏料等化工品的价格及价差 [128][131][135]。