沪深股通成交 - 沪深股通合计成交2636.15亿元，其中沪股通成交1194.20亿元，深股通成交1441.94亿元 [1][2] - 沪股通前十大成交个股中寒武纪以31.59亿元居首，工业富联和贵州茅台分别以26.41亿元和22.91亿元位列第二和第三 [3] - 深股通前十大成交个股中中际旭创以49.86亿元居首，宁德时代和新易盛分别以40.95亿元和29.03亿元位列第二和第三 [3] 板块资金流向 - 通信板块主力资金净流入86.63亿元，净流入率6.34%，位居板块资金流入首位 [5] - 电新行业主力资金净流出98.94亿元，净流出率3.78%，位居板块资金流出首位 [5][6] - 油气、影视院线、算力硬件等板块涨幅居前，电池、有色金属等板块下跌 [4] 个股资金监控 - 工业富联主力资金净流入41.25亿元，净流入率22.53%，位居个股资金流入首位 [7] - 宁德时代主力资金净流出9.57亿元，净流出率8.21%，位居个股资金流出首位 [7] - 主力资金净流入前十个股以算力硬件板块为主，净流出前十以电池概念为主 [8] ETF成交 - 香港证券ETF(513090)成交178.11亿元，环比下降15.47%，位居ETF成交额首位 [9] - 中证A500ETF基金(159358)成交额环比增长163.62%，位居成交额环比增长首位 [10] - 港股红利ETF博时(513690)成交额环比增长156.08%，位居环比增长次席 [10] 期指持仓 - IF合约多头加仓数量较多，IC合约空头加仓数量较多，IM合约多头加仓且空头大幅减仓 [11] 龙虎榜机构动向 - 天际股份获三家机构买入1.59亿元，浙江荣泰获两家机构买入1.17亿元 [12] - 东山精密遭四家机构卖出3.8亿元，思泉新材遭三家机构卖出9819万元，恩捷股份遭四家机构卖出4333万元 [12][13] - 晓程科技获五家机构买入3.53亿元，巨人网络获两家机构买入2.71亿元 [12] 游资与量化资金 - 利欧股份获两家一线游资席位合计买入超2.66亿元，恩捷股份获一家一线游资席位买入1.21亿元 [14] - 春兴精工遭两家一线游资席位合计卖出超1.2亿元 [14] - 天际股份遭量化席位做T，浙江荣泰获两家量化席位买入 [15]

市场涨停概况 - 今日A股市场65只个股涨停 剔除ST板块后49只涨停 26只封板未遂 整体封板率71.43% [1] 涨停个股特征 - 利欧股份以80.49万手封单量居首 封单金额4.8亿元 涉及AI营销概念 公司通过LEOAIAD平台实现人机协同营销 [2] - 天普股份11连板 封单金额6.83亿元最高 涉及中昊芯英拟入主及汽车零部件概念 [2] - 30只个股封单金额超1亿元 工业富联以4.4亿元封单金额位列第三 [2] - 连板个股包括首开股份6连板 *ST亚太与卧龙新能3连板 三江购物等7只个股2连板 [2] 板块热点分析 - PCB概念板块多股涨停：东山精密（全球PCB排名第三/柔性线路板全球第二）景旺电子（全球第一大汽车PCB供应商）依顿电子（产品应用于汽车电子/通信领域）嘉元科技 [3][4] - eSIM概念受iPhone Air发布催化：日海智能（NB-IoT模组具备eSIM管理能力）二六三（布局263eSIM物联网解决方案） [5][6][7] - 油服板块表现活跃：山东墨龙（主营油气钻采装备）准油股份（石油技术服务企业） [8] 资金动向 - 龙虎榜净买入额前三：利欧股份4.12亿元 晓程科技2.42亿元 恩捷股份2.36亿元 [10] - 机构净买入额前三：晓程科技3.53亿元 天际股份1.59亿元 浙江荣泰1.17亿元 [11] - 北上资金动向：深股通净买入恩捷股份1.04亿元 沪股通净买入嘉元科技1.08亿元 [11] - 游资活跃：国泰君安上海新闸路净买入利欧股份9970.07万元 中信上海溧阳路净买入恩捷股份1.21亿元 [12]

市场整体表现 - A股主要指数微幅上扬 上证指数围绕3800点震荡整固 创业板指涨逾1%收复2900点 深证成指 科创50 沪深300微幅飘红 市场成交萎缩至2万亿元[2] - 消费电子 通信设备 短剧游戏 影视院线等板块涨幅居前 能源金属 光伏设备 农用化工 PEEK材料等板块跌幅居前[2] 资金流向 - 电子行业获逾180亿元主力资金净流入 通信行业获超百亿元净流入 机械设备获逾52亿元净流入 传媒获逾49亿元净流入 计算机获逾37亿元净流入 轻工制造连续9日获净流入[2] - 电力设备遭主力资金净流出逾56亿元 基础化工净流出逾21亿元 有色金属净流出逾18亿元[2] 消费电子行业 - 消费电子板块指数高开高走一度涨逾4% 思泉新材尾盘20%涨停 工业富联强势涨停总市值突破万亿元 协创数据 英力股份等涨超10%[3] - 华为推出Mate XTs三折叠屏手机及多款全场景产品 苹果召开秋季发布会推出四款新手机 三款新手表和一款新耳机[3] - 三季度为消费电子传统旺季 各大终端密集发布AI手机 AR眼镜等新品 产业链进入量产高峰 稼动率将迅速提升[3] 通信行业 - 通信设备板块领涨 指数盘中放量大涨逾5% 东方通信 日海智能垂直涨停 美利信 鼎通科技涨幅居前[3] - 通信工程 电信服务 6G概念 光通信等细分板块走强 元道通信20%涨停 二六三 三维通信 景旺电子强势涨停[4] - 工信部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可 支持开展手机直连卫星业务 目标到2030年发展卫星通信用户超1000万[4][5] - 星网组网加速即将具备服务基础 特定行业通信终端已组织招标 应用需求开始释放[5] 机构观点 - 中原证券指出美联储释放降息信号利于外资回流A股 国内促消费稳地产政策持续发力 预计短期市场稳步震荡上行[2] - 华泰证券认为资金情绪扰动已释放 外资或有进一步流入空间 9月私募信心指数小幅回升[3] - 中金公司表示卫星通信产业政策调整和产业进展落地有望更加频繁[5]

市场整体表现 - A股市场呈现沪强深弱、指数分化的震荡格局 两市合计成交额1.98万亿元 较上一交易日缩量1404亿元 反映出市场交投清淡且资金入场意愿不足 [1] - 市场热点快速轮动 上涨与下跌个股数量基本相当 [2] CPI数据表现 - 8月CPI同比下降0.4% 环比持平 其中城市下降0.3% 农村下降0.6% 食品价格下降4.3% 非食品价格上涨0.5% 消费品价格下降1.0% 服务价格上涨0.6% [4] - 1-8月全国居民消费价格同比下降0.1% 核心CPI同比上涨0.9% 涨幅较上月扩大0.1个百分点 为连续第4个月扩大 [4] - 食品价格同比下降4.3% 是CPI同比转负的主因 反映农产品供给充足及基础消费需求偏弱 [4] 行业影响分析 - 食品饮料行业（调味品/啤酒/乳制品/肉制品）及农业与畜牧养殖业（生猪养殖/蔬菜种植/饲料）可能承压 [5] - 高股息红利资产（银行/保险/煤炭/电力/公用事业/高速公路）吸引力提升 今日逆势上涨 [5][6] - 服务消费板块（旅游酒店/餐饮/航空机场/影视娱乐）景气度与核心CPI相关性高 服务价格上涨0.6%验证复苏趋势 [4][6] AI算力板块动态 - 算力硬件股集体反弹 工业富联、东山精密、景旺电子涨停 胜宏科技创新高 [7] - 美股甲骨文预计2026财年云基础设施营收增长77%至180亿美元 OpenAI称年内收入将增长两倍以上 英伟达推出新款GPU Rubin CPX提升AI推理效率 [8] - 国内AI支持政策出台 人工智能概念或获政策催化 但需注意前期涨幅较大板块的分化风险 [8]

市场流动性分析 - 沪深两市成交额1.98万亿元 首次跌破2万亿元 较8月底3.2万亿元的峰值缩量1.2万亿元 [1] - 流动性缩量反映部分大资金兑现离场 需跌出性价比才可能回流 [1] - 融资余额增加59.18亿元至2.3万亿元 创历史新高 市场呈现缩量叠加高杠杆特征 [3] 亚太市场表现 - 韩国综合指数上涨1.67%至3314.53点 台湾加权指数上涨1.36%至25192.59点 [4] - 富时新加坡海峡时报指数上涨1.19%至4348.71点 恒生指数上涨1.01%至26199.79点 [4] - 日经225指数上涨0.87%至43837.67点 澳大利亚标普200指数上涨0.31%至8830.40点 [4] 人工智能与算力产业动态 - 英伟达推出Rubin CPX专用GPU 称部署1亿美元新芯片可为客户创造50亿美元收入 [5] - 甲骨文云基础设施业务预计本财年增长77%至180亿美元 未来四年目标分别为320亿/730亿/1140亿/1440亿美元 [5] - A股算力板块受刺激走强 工业富联涨停 中际旭创和新易盛盘中涨幅超9% [5] 行业板块涨跌情况 - 通信行业上涨1.78% 电子行业上涨1.68% 传媒行业上涨0.82% [10] - 社会服务行业上涨5.58% 国防军工行业上涨4.86% 英伟达概念板块上涨6.32% [10] - 电力设备行业下跌1.09% 基础化工行业下跌0.87% 综合行业下跌0.94% [10] 宏观经济数据 - 8月CPI同比下降0.4% 环比零增长 核心CPI涨幅连续4个月扩大 [7][8] - 8月PPI同比下降2.9% 环比结束连续8个月下行趋势实现零增长 [7][8] 重点公司及事件 - 苹果发布iPhone 17系列新品 其中iPhone 17 Air因轻薄设计受关注 [7] - 宁德时代召开枧下窝锂矿复产会议 锂矿与光伏板块因行业监管大跌 [8]

市场表现 - 沪深两市成交额1.98万亿元 较上一交易日缩量1404亿元[1] - 沪指涨0.13% 深成指涨0.38% 创业板指涨1.27%[1] - 市场热点快速轮动 上涨与下跌个股数量基本相当[1] 算力硬件板块 - 板块集体反弹 工业富联、东山精密、景旺电子涨停[2] - 美股甲骨文盘后大涨27% 预计2026财年云基础设施营收增长77%至180亿美元[2] - 科技之争核心抓手在AI 大厂上修AI相关资本开支[2] - 英伟达GB200上量/GB300量产/Rubin推出 谷歌/Meta/亚马逊等ASIC厂商快速发展[2] - 800G交换机加速渗透 出海算力链中期逻辑未变[2] - 液冷方向领涨 思泉新材、淳中科技涨停 英维克涨超7%[5] - PCB概念活跃 胜宏科技涨超10%刷新历史新高[5] 油气板块 - 板块全天走强 准油股份涨停 通源石油、惠博普等涨幅居前[2] - 纽约轻质原油期货涨0.59%至每桶62.63美元 布伦特原油期货涨0.56%至每桶66.39美元[2] - 地缘政治紧张引发供应担忧 但OPEC+决定10月增产13.7万桶/日[3] - 美国原油库存增加 或对油价形成下行压力[3] 影视院线板块 - 板块爆发 金逸影视涨停 幸福蓝海、芒果超媒等涨幅居前[3] - 2025年暑期档总票房119.66亿元 观影人次3.21亿[3] - 国产影片票房占比达76.21% 电影市场处于恢复进程[3] 游戏板块 - 政策支持下行业中报实现高增长 三季度业绩有望环比提升[3] - 版号发放快速增加 行业增速由个位数提升至双位数[3] - 新炬网络、粤传媒、巨人网络涨停[3] 固态电池板块 - 板块整体调整但保持活跃度 先导智能、天际股份探底回升涨超4%[5] - 恩捷股份（隔膜方向）、嘉元科技（铜箔方向）出现补涨[5] - 预计后续仍存在反复活跃空间[5] 涨停梯队 - 天普股份11连板 首开股份6连板[6] - 卧龙新能3连板[6] - 淳中科技、苏宁环球等2连板[6] 市场量能 - 量能持续萎缩 买盘逐步衰退[7] - 若无增量资金 向上挑战前高存在难度[7] - 中期趋势未变 短线整理后走势仍值得期待[7] 行业政策动态 - 六部门联合开展汽车行业网络乱象专项整治行动 为期3个月[9] - 农业农村部拟召开生猪产能调控企业座谈会 牧原、温氏等25家企业参会[10][11] - 会议将分析生猪生产形势 部署下半年及明年的产能调控工作[11]

市场整体表现 - 上证指数报3812.22点，微涨0.13%，深证成指报12557.68点，上涨0.38%，创业板指报2904.27点，上涨1.27%，收复2900点 [1][2] - 市场成交额萎缩至2万亿元 [1] - 北证50指数下跌0.16%至1609.82点，中证500指数微涨0.05%至6932.11点 [2] 行业板块资金流向 - 电子行业获主力资金净流入逾180亿元，通信行业获超百亿元净流入，机械设备获逾52亿元净流入 [2] - 传媒行业获逾49亿元净流入，计算机行业获逾37亿元净流入，轻工制造连续9日获净流入 [2] - 电力设备遭主力资金净流出逾56亿元，基础化工净流出逾21亿元，有色金属净流出逾18亿元 [2] 消费电子行业动态 - 消费电子板块指数一度涨逾4%，思泉新材尾盘20%涨停，工业富联强势涨停且总市值突破1万亿元 [3] - 协创数据、英力股份等涨超10%或涨停 [3] - 华为推出Mate XTs三折叠屏手机，苹果秋季发布会推出四款新手机、三款新手表及一款新耳机 [6] - 三季度为消费电子传统旺季，各大终端密集发布AI手机、AR眼镜等新品，产业链稼动率将迅速提升 [6] 通信行业政策与市场表现 - 通信设备板块指数盘中大涨逾5%，东方通信、日海智能盘中涨停，美利信、鼎通科技涨幅居前 [6] - 工信部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可，支持开展手机直连卫星业务 [9] - 目标到2030年发展卫星通信用户超1000万，采用"不换卡不换号"模式 [9] - 通信工程、电信服务、6G概念、光通信等细分板块走强，元道通信20%涨停，二六三、三维通信、景旺电子涨停 [11] 机构后市观点 - 中原证券指出美联储降息信号推动全球流动性宽松，美元走弱利于外资回流A股，国内促消费、稳地产政策形成支撑 [3] - 华泰证券认为资金情绪扰动已释放，外资或有进一步流入空间，9月私募信心指数小幅回升 [3] - 中金公司表示星网组网加速，特定行业通信终端招标启动，应用需求开始释放 [9]

市场资金流向 - 沪深两市全天特大单净流入63.18亿元，其中1838只个股净流入，2904只个股净流出 [1] - 沪指当日收盘上涨0.13% [1] 行业资金分布 - 电子行业特大单净流入93.04亿元居首，行业指数上涨1.78% [1] - 通信行业净流入79.59亿元位列第二，行业指数上涨3.49% [1] - 机械设备和传媒行业净流入资金居前 [1] - 电力设备行业净流出68.53亿元，为净流出最高行业 [1] - 有色金属行业净流出25.35亿元，基础化工和医药生物行业净流出居前 [1] 个股资金流入 - 39只个股特大单净流入超2亿元，工业富联以47.37亿元净流入居首 [2] - 利欧股份净流入18.00亿元位列第二，中国联通净流入14.28亿元位列第三 [2] - 净流入前20个股平均上涨7.61%，全部实现上涨，元道通信、嘉元科技等多股涨停 [2] - 电子行业9只个股上榜，通信行业6只，电力设备行业4只 [2] 个股资金流出 - 宁德时代特大单净流出9.99亿元，为净流出最高个股 [4] - 北方稀土净流出6.39亿元，三花智控净流出6.12亿元，分列第二、三位 [4] - 电力设备行业有多只个股上榜净流出前列，包括阳光电源、天际股份、国轩高科等 [4]

市场整体表现 - 上证指数9月10日上涨0.13% [1] - 申万行业分类中13个行业上涨 通信行业涨幅3.49%居首 电子行业涨幅1.78%位列第二 [1] - 电力设备行业下跌1.18% 综合行业下跌1.09% [1] - 两市主力资金全天净流出56.20亿元 [1] - 9个行业主力资金净流入 22个行业净流出 [1] 行业资金流向 - 通信行业主力资金净流入90.70亿元 涨幅3.49% [1] - 电子行业主力资金净流入75.13亿元 涨幅1.78% [1] - 电力设备行业主力资金净流出101.05亿元 [1] - 有色金属行业净流出37.78亿元 基础化工、医药生物、汽车等行业净流出金额较大 [1] 电子行业个股表现 - 行业467只个股中238只上涨 8只涨停 218只下跌 1只跌停 [2] - 222只个股资金净流入 20只净流入超亿元 [2] - 工业富联净流入46.37亿元 涨幅10% 换手率1.74% [2] - 东山精密净流入12.74亿元 涨幅10.01% 换手率5.97% [2] - 胜宏科技净流入8.37亿元 涨幅12.01% 换手率10.36% [2] 电子行业资金流出个股 - 16只个股资金净流出超亿元 [2] - 科森科技净流出5.27亿元 跌幅9.99% 换手率26.73% [4] - 中芯国际净流出3.18亿元 涨幅0.89% 换手率5.23% [4] - 欧菲光净流出2.89亿元 跌幅2.65% 换手率4.92% [4] - 蓝思科技净流出2.81亿元 跌幅0.94% 换手率2.10% [4]

港股市场表现 - 港股三大指数集体收涨 恒生指数涨1.19% 国企指数涨1.32% 恒生科技指数涨1.3% 大市成交上升至2940.329亿港元[2] - 南向资金持续流入 港股通净流入金额102.31亿港元 北水净买入最多的是阿里巴巴 中芯国际 巨子生物 净卖出最多的是小米集团 美团 康方生物[3] - 主板总卖空金额为468.15亿港元 占可卖空股票总成交额比率上升至17.611%[2] 行业板块表现 - 网络销售药品规范带动互联网医疗板块上涨 阿里健康大涨10.02% 叮当健康涨9.76% 京东健康涨6.42% 平安好医生涨3.11%[4] - 国际黄金价格创新高推动黄金股上涨 赤峰黄金涨11.55% 山东黄金涨7.2% 中国黄金国际涨6.83% 灵宝黄金涨6.18% 紫金矿业涨4.04%[4] - 一线城市限购政策优化刺激房地产股延续涨势 世茂集团涨27.87% 碧桂园涨27.45% 雅居乐集团涨10.64% 融信中国涨7.29% 旭辉控股集团涨6.06%[4] - 苹果概念股普遍承压 富智康集团跌5.5% 高伟电子跌4.59% 蓝思科技跌3.49% 鸿腾精密跌2.51%[5] 大模型与AI行业观察 - 大模型调用量显著增长 截至9月8日大模型AI周度token调用量达4.95万亿 环比增8% 最近2周调用量较前4周均值增41%[9] - 中国模型与海外差距缩小 DeepSeek最近14天日均调用量750亿 达Alphabet的55% 阿里巴巴日均调用量4300万 达Alphabet的32% OpenAI的70%[9] - 阿里巴巴发布万亿参数大模型Qwen3-Max-Preview 基准测试多项指标超越DeepSeek-V3 1等模型[10] - 阿里巴巴AI相关产品收入连续8个季度超100%增长 AI相关收入占外部收入20% 公司计划未来3年投入3800亿元于AI和云基础设施[10] 国际科技公司动态 - Alphabet图像生成模型Nano Banana技术能力排名第一 编辑突破超2亿次 为Gemini App带来超1000万新用户[11] - Gemini 2 5系列成为大模型调用量领先产品 基于TPUv5p芯片训练 在推理效果及成本优化方面表现突出[11] - 美股三大指数集体收涨 纳斯达克涨0.37% 标普500涨0.27% 道琼斯涨0.43% 美国8月小企业信心指数升至100.8[5] 投资建议与财务展望 - 大模型需求增长确定性较高 布局云业务 芯片 大模型的公司具备最优生态站位[12] - 预计阿里巴巴智能云FY2026E收入同比增长25% 现价对应18 1倍FY2026E市盈率和13 8倍FY2027E市盈率[12] - 美国就业数据下修 截至3月的12个月内新增就业职位较初值少91 1万个 下修幅度超市场预期[6]