【冠通研究】 关注后续出口支撑 制作日期：2025 年 6 月 24 日 【策略分析】 今日尿素盘面低开高走，尾盘收跌，现货市场成交转弱，市场价格与工厂 价格倒挂，下游采购情绪低迷。供应端来看，本周预计 4-5 家装置复产，周度 产量继续回升上涨，国际尿素供应预计也将受伊以冲突缓和的影响，供应偏紧 压力缓解，对价格呈现压制，需求端，周内期货盘面回调，市场成交氛围不温 不火，复合肥保持刚需拿货，农需成交环比上周转淡，基本面宽松，预计本周 库存除出口需求外将累库，近期出口将继续跟进，但国际尿素价格下降可能平 抑前期伊以冲突带来的行情反弹，基本面来看盘面中长期维持震荡偏空，后续 农需跟进情况及出口消息将决定行情反弹力度。 【期现行情】 期货方面：尿素主力 2509 合约 1679 元/吨低开高走，最终收于 1698 元/吨， 收成一根阴线，涨跌-0.93%，持仓量 247071 手（+13911 手）。前二十名主力持 仓席位来看，多头+10710 手，空头+18419 手。其中，永安期货净多单增加 3321 手、东证期货净多单增加 3990 手；方正中期净空单增加 13222 手，中信期货净 空单增加 2980 手 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告围绕隔夜夜盘市场走势及重要资讯展开，涵盖宏观、能化、金属、黑色系、农产品等多个领域期货市场情况，以及金融市场商品、债券、外汇表现，并给出当日经济数据和事件预告[2][3][26] 各目录总结 隔夜夜盘市场走势 - 国际油价大幅走低，美油主力合约收跌8.95%，报67.23美元/桶；布伦特原油主力合约跌8.37%，报69.16美元/桶，因市场对中东局势担忧缓解[2][26] - 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.04%，报3384.40美元/盎司，COMEX白银期货涨0.09%，报36.05美元/盎司，中东局势和美元走势影响价格[2][29] - 伦敦基本金属多数上涨，LME期锌涨2.11%，报2686.00美元/吨，LME期铝涨1.67%，报2592.00美元/吨，LME期铜涨0.63%，报9694.50美元/吨，铜价受供应、需求和宏观环境影响[2][29] 重要资讯 宏观资讯 - 外交部发言人呼吁推动冲突降级，防止地区局势动荡影响全球经济[4][6] - 以色列打击伊朗军事设施，寻求尽快结束战争，美国袭击造成伊朗铀浓缩设施重大破坏[6] - 伊朗展开第21轮打击，覆盖以色列全境军事目标[6] - 截至5月底，全国累计发电装机容量36.1亿千瓦，同比增长18.8%，太阳能和风电装机容量增长显著[6] - 截至2025年6月23日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）涨14.1% [7] - 伊朗希望美国为战争买单，预计战争可能持续两年[7] - 伊朗导弹未击中美国空军基地，无人员伤亡报告[7] - 特朗普感谢伊朗提前通知，称应实现和平，伊朗同意停火[10][11] 能化期货 - 截至2025年6月22日，青岛地区天胶库存环比增1.70%，保税区库存降3.34%，一般贸易库存增2.51% [13] - 截至2025年6月23日，江苏苯乙烯港口库存总量增28.21%，商品量库存增47.33% [13] - 沙特4月原油产量和出口量环比增加[13] 金属期货 - 全国工商联汽车经销商商会呼吁汽车厂家优化返利政策[15] - 美联储理事鲍曼称若通胀受控，支持降低政策利率[15] - 九部门印发方案，到2027年黄金资源保障和产业链创新水平将提升[18] 黑色系期货 - 2025年6月16 - 22日，中国45港铁矿石到港总量环比增加，北方六港减少，全球和澳洲巴西发运总量增加[20] - 6月23日，山东、河北市场钢厂对焦炭采购价下调[20] - 6月中旬，21个城市5大品种钢材社会库存环比减少，比年初增加，比上年同期减少[20] 农产品期货 - 2025年6月1 - 20日，马来西亚棕榈油单产和产量环比增加，出油率环比减少[22] - 印度6月豆油进口量预计环比降18%，创四个月来最低[22] - 郑商所增设红枣期货车（船）板交割服务机构[24] - 截至2025年6月20日，全国重点地区豆油和棕榈油商业库存环比增加[24] - 巴西中南部地区第二茬玉米收割进度低于去年同期，但单产预期积极[24] - 截至6月22日当周，美国大豆、玉米、春小麦、冬小麦、棉花优良率低于预期[25] 金融市场 商品 - 国际油价大幅走低，受中东局势担忧缓解影响[26] - 国际贵金属期货收盘涨跌不一，受中东局势和美元走势影响[29] - 伦敦基本金属多数上涨，铜价受供应、需求和宏观环境影响[29] 债券 - 国内债市期现货窄幅震荡，中东局势扰动，央行开展逆回购操作[30] - 龙光集团优化境内债重组方案，提供五项选择[30] 外汇 - 周一在岸人民币对美元收盘下跌，夜盘上涨，中间价调贬[31] - 港美息差扩大，港汇逼近弱方兑换保证水平，金管局干预[31] - 部分亚洲央行缩减货币市场干预，美元下跌减轻新兴市场货币压力[31] - 周一日元兑主要货币大跌，美元指数走低[34] 当日经济数据和事件预告 经济数据 - 16:00德国6月IFO商业景气指数[38] - 18:00英国6月CBI工业订单美值[38] - 20:30加拿大5月CPI、美国第一季度经常帐[38] - 20:55美国上周红皮书商业零售销售[38] - 21:00美国4月FHFA房价指数、4月S&P/CS20座大城市未季调房价指数[38] - 22:00美国6月咨商会消费者信心指数、6月里奇蒙德联储制造业指数[38] - 次日01:00美国至6月24日2年期国债竞拍[38] - 次日04:30美国上周API原油库存[38] 事件 - 09:20中国央行公开市场1973亿元逆回购到期[40] - 17:30英国央行货币政策委员格林讲话[40] - 19:00欧洲央行副行长金多斯讲话[40] - 21:00欧洲央行行长拉加德讲话[40] - 21:15 2026年FOMC票委、克利夫兰联储主席哈玛克讲话[40] - 21:35英国央行副行长拉姆斯登讲话[40] - 21:55欧洲央行首席经济学家连恩讲话[40] - 22:00美联储主席鲍威尔发表半年度货币政策证词，英国央行行长贝利出席会议[40] - 22:15欧洲央行首席经济学家连恩参加小组讨论，哈玛克参与专题小组讨论[40] - 23:50英国央行副行长布里登讲话[40] - 十四届全国人大常委会会议、夏李达沃斯论坛、亚投行年会、北约峰会举行[40]

地址：北京市朝阳区朝阳门外大街甲 6 号万通中心 D 座 20 层（100020） 总机：010-8535 6666 冠通每日交易策略 制作日期：2025 年 6 月 23 日 热点品种 主 品主力 涨跌幅 增 焦煤： 焦煤今日低开低走，日内震荡上行，现货方面，山西市场（介休）主流价格报价 940 元/吨，较上个交易日持平；蒙 5#主焦原煤自提价 718/吨，较上个交易日+18 元/吨。数据来看，蒙煤近期通关数量有减缩，但国内煤矿多发复产，煤炭产量 有所增加，矿山日产及洗煤厂日产均回升，连同焦煤总体库存均有累库，需求方 面，焦炭第四轮提降仍在继续，关注提降落地情况，本期焦企利润亏损有减少， 但后续若四轮提降落地，利润负值可能扩大，目前焦炭库存高位，价格博弈后， 对焦煤拿货量或减少，但钢厂盈利增加，铁水产量回升，目前终端进入淡季，焦 煤基本面维持宽松，暂无大幅上涨预期，关注 820 附近阻力位能否有效突破，下 方关注 780 附近支撑。 尿素： 今日盘面低开高走日内呈下跌趋势，周末价格稳中下降，工厂多执行前期待发为 主，新单成交不畅。上周低位反弹后，周五盘面开启回调。基本面来看，日产本 周预计继续上升，上游工厂 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各目录总结 隔夜夜盘市场走势 - 国际油价走势分化，美油主力合约收涨0.22%，报74.04美元/桶，周涨1.45%；布伦特原油主力合约跌1.94%，报77.32美元/桶，周涨4.16%，花旗银行指出若霍尔木兹海峡被封锁，油价可能飙升至90美元 [2] - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.09%报3384.4美元/盎司，本周累计下跌1.98%；COMEX白银期货跌1.13%报35.95美元/盎司，本周累计下跌1.11% [2] - 伦敦基本金属收盘全线上涨，LME期锡涨2.13%报32690.00美元/吨，本周累计下跌0.01%；LME期铝涨1.59%报2561.50美元/吨，本周累计上涨2.34%；LME期铜涨0.47%报9660.50美元/吨，本周累计上涨0.16% [2] 重要资讯 宏观资讯 - 以色列空军对伊朗西北部和西部军事目标实施打击，超25架战斗机打击超35处导弹存储和发射设施，伊朗暂无回应 [4][7] - 金融监管总局修订发布《货币经纪公司管理办法》，优化调整业务范围，允许为多市场交易提供撮合服务 [7] - 截至6月20日，上海出口集装箱运价指数报1869.59点，与上期相比跌218.65点；中国出口集装箱运价综合指数报1342.46点，与上期相比涨8.0% [7] - 1 - 5月，全国一般公共预算收入96623亿元，同比下降0.3%，其中税收收入79156亿元，同比下降1.6%，非税收入17467亿元，同比增长6.2%；全国一般公共预算支出112953亿元，同比增长4.2% [7] - 2025年6月20日，1年期LPR为3.00%，5年期以上LPR为3.50%，均较上月保持不变 [8] - 消费品以旧换新加力扩围政策不变，补贴资金使用进度符合预期，第三、四季度将陆续下达1380亿元中央资金 [8] - 美联储理事沃勒赞成7月考虑降息，认为关税不会导致持续通胀 [8] - 美欧贸易谈判中，美国要求欧盟单方面让步，若条款无改善，欧盟将考虑反制 [11] - 伊朗议会外交政策委员会负责人称伊朗有权合法退出《不扩散核武器条约》 [11] - 伊朗议会国家安全委员会委员称议会认为应关闭霍尔木兹海峡，最终决定权在最高国家安全委员会 [11] - 也门胡塞武装谴责美国对伊朗军事行动，将重新袭击美国在红海上的船只 [11] - 美国国务卿呼吁美伊直接谈判，美国准备23日与伊朗对话 [12] 能化期货 - 中国光伏行业协会相关负责人否认召开“限产保价”会议 [14] - 5月份，全社会用电量8096亿千瓦时，同比增长4.4%，分产业看，第一、二、三产业及城乡居民生活用电量均有不同程度增长 [15][17] - 证监会同意大连商品交易所纯苯期货和期权注册 [17] - 普京同意欧佩克关于石油需求将保持高位的评估，俄石油公司负责人称欧佩克+可能提前一年增产 [17] 金属期货 - 2025年5月份全球原铝产量为624.5万吨，预计中国原铝产量为374.1万吨 [19] - 预计6月份全月乘用车终端销量接近200万辆，今年上半年销量同比增速或将达到7% [19] 黑色系期货 - 大商所中阳县智旭选煤有限公司焦煤期货标准仓单最大量及日发货速度扩大 [21] - 全国45、47个港口进口铁矿库存总量环比下降，日均疏港量增加，在港船舶数量增加 [24] - 247家钢厂高炉开工率、产能利用率、盈利率及日均铁水产量环比上周均有增加 [24] - 唐山部分钢厂21 - 30日将执行减排措施 [25] - 唐山、邢台部分钢厂计划下调焦炭价格 [25] - 全国建筑钢材、中厚板、冷轧涂镀库存总量较上周环比增加，热卷库存总量较上周环比减少 [25] 农产品期货 - 巴西5月份豆油出口量达16.54万吨，环比增长超66.4%，出口增长可持续性取决于6月25日会议 [27][29] - 马来西亚6月1 - 20日棕榈油出口量多家机构统计均较上月同期增加 [30][31][32] - 阿根廷2024/25年度大豆种植面积和产量预估均上调 [31] - 截至6月20日当周，自繁自养生猪养殖利润盈利，外购仔猪养殖利润亏损减少 [31] - 美国2024/2025、2025/2026年度大豆出口净销售增加 [33] - 截至6月17日当周，美国大豆、玉米种植区域受干旱影响比例与此前一周相近 [33] 金融市场 商品 - 伊朗石油部声明阿瓦士和西卡伦油田未遭袭，运营正常 [37] 债券 - 截至6月22日，自5月7日以来20家银行合计发行科创债2180亿元 [38] 外汇 - 稳定币浪潮袭来，发展人民币稳定币“宜早不宜迟”，“双轨并进”或是人民币国际化新路径 [39] 重要数据及事件预告 重要数据 - 7:00澳大利亚6月标普全球制造业PMI等多项数据待公布 [43] 重要事件 - 8:00美国军方举行新闻发布会等多项事件将发生 [45]

地址：北京市朝阳区朝阳门外大街甲 6 号万通中心 D 座 20 层（100020） 总机：010-8535 6666 冠通每日交易策略 制作日期：2025 年 6 月 20 日 热点品种 商品 力 涨 幅与增仓 原油： 欧佩克+同意 7 月份将石油产量提高 41.1 万桶/日，为连续第三个月增产，此次 增产与 5 月和 6 月的增产幅度相当。欧佩克+八个成员国将于 7 月 6 日举行下一 次会议，决定 8 月产量政策。据知情人士透露，沙特希望欧佩克+在未来几个月 继续加速石油增产，原油供给压力仍大。不过 OPEC+产量增长不及预期，近日加 拿大阿尔伯塔省的野火已经导致该省近 35 万桶重质原油日产量停产，美伊核协 议谈判陷入僵局，会谈已经无限期中止。美国继续加大对伊朗的制裁，以色列和 伊朗近期已经将袭击目标从核设施及军事设施扩大至能源设施。另外，近期以色 列和伊朗间的风险有所外溢，中东地缘风险加剧升温，美国石油钻井数量下降幅 度较大，美国原油产量预期下降，原油供给压力缓解。需求端，美国非农数据、 CPI 数据好于预期，中美经贸磋商机制首次会议上中美原则上达成协议框架，市 场风险偏好回升，美国进入传统出行旺季， ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 基本面维持供应偏紧预期及需求边际走弱逻辑，中东局势暂不明朗，铜关税问题未落地，美联储议息按兵不动，市场不确定性强，现货行情走弱，期货下探阻力位置，预计沪铜短期震荡偏弱 [1] 根据相关目录分别进行总结 策略分析 - 今日沪铜盘面低开低走午后下挫，特朗普将在两周内决定是否攻击伊朗，冲突放缓但原油价格上扬，通胀预期增加，特朗普连续两日要求美联储降息，仍保持年内降息两次预期，美联储降息将影响美元指数走向，指引有色市场价格趋势 [1] - 供给端精铜矿港口库存本周大幅去化，月内铜进口量下降，国内除进口缩减外，冶炼厂成本费加剧市场偏紧预期；需求端下游开工率放缓拿货积极性不足，成交量边际走弱，终端电线电缆保持韧性，但家电行业排产缩水，进入高温阶段，房地产形成拖累 [1] 期现行情 - 期货方面，沪铜盘面低开高走小幅收跌，报收于77990，前二十名多单量119268手，减少3684手；空单量106544手，减少3770手 [4] - 现货方面，今日华东现货升贴水105元/吨，华南现货升贴水90元/吨；2025年6月19日，LME官方价9609美元/吨，现货升贴水103美元/吨 [4] 供给端 截至6月13日最新数据显示，现货粗炼费（TC） -43.91美元/干吨，现货精炼费（RC） -4.40美分/磅 [6] 基本面跟踪 - SHFE铜库存3.39万吨，较上期减少10934吨 [8] - 截至6月19日，上海保税区铜库存6.04万吨，较上期增加0.06万吨 [8] - LME铜库存9.92万吨，较上期小幅减少4125吨 [8] - COMEX铜库存19.99万短吨，较上期增加1544短吨 [8]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 国际尿素对国内尿素带来的刺激情绪对盘面消化完毕，需求疲弱继续成为盘面走势逻辑，关注后续出口问题发酵，短期尿素预计盘整为主 [1] 策略分析 - 尿素盘面低开低走行情回落，市场成交转淡，但上游工厂待发较多暂时降价压力不大 [1] - 国内新增产能陆续投放，预计下半年继续投放，即使夏季检修集中供应压力释放依然有限 [1] - 下游农需预计六月底左右结束，需求难以支撑行情上涨，复合肥工厂开工负荷低采买意愿不足 [1] - 周三数据显示库存去化，华北降雨后农需拿货增加，中东地缘冲突刺激价格反弹，下游拿货积极性增加，出口企业尿素集港增加 [1] 期现行情 期货 - 尿素主力2509合约1775元/吨低开低走，收于1730元/吨，涨跌-2.86%，持仓量225410手（-23795手） [2] - 前二十名主力持仓席位中，多头-17863手，空头-1616手，浙商期货和东证期货净多单减少，国泰君安和方正中期净空单增加 [2] 现货 - 期货行情转弱及下游抵触高价后市场成交转淡，但上游工厂待发多暂时降价压力不大 [5] - 山东、河南及河北尿素工厂小颗粒尿素出厂价格范围多在1780 - 1810元/吨 [5] 基本面跟踪 基差 - 今日现货市场主流报价稳定，期货收盘价走弱，以山东地区为基准，基差环比上个交易日走强，9月合约基差90元/吨（+40元/吨） [7] 供应数据 - 2025年6月20日全国尿素日产量19.83万吨，较昨日持平 [10] 仓单数据 - 2025年6月20日尿素仓单数量3581张，环比上个交易日-300张，多个仓库仓单数量减少 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 近期沥青跟随原油偏强震荡，但原油受地缘风险波动较大，沥青基差走弱，建议单边观望；由于逐步进入旺季，建议逢低做多沥青09 - 12价差 [1] 根据相关目录分别进行总结 策略分析 - 供应端本周沥青开工率环比回落1.1个百分点至30.4%，较去年同期高4.7个百分点，处于近年同期中性偏低水平；6月地炼预计排产130.9万吨，环比增6.5万吨，增幅5.2%，同比增37万吨，增幅39.3% [1] - 本周沥青下游各行业开工率涨跌互现，道路沥青开工环比降3个百分点至22.6%，处于近年同期最低水平，受资金制约 [1] - 本周山东地区个别炼厂复产，原油价格上涨带动交投，全国出货量环比增5.99%至28.83万吨，处于中性水平 [1] - 沥青炼厂库存存货比环比继续回落，处于近年来同期最低位，南方降雨、资金制约，北方需求尚可 [1] - 美伊核协议谈判中止，美加大对伊制裁，以伊互相袭击扩大至能源设施，中东地缘风险升温；全球贸易战恐慌缓解但阴云未散，美对委原油出口有相关举措，地缘风险仍在升温 [1] 期现行情 - 期货方面，今日沥青期货2509合约上涨0.67%至3747元/吨，在5日均线上方，最低价3723元/吨，最高价3789元/吨，持仓量增加5018至284513手 [2] 基差方面 - 山东地区主流市场价维持在3820元/吨，沥青09合约基差下跌至73元/吨，处于中性偏高水平 [3] 基本面跟踪 - 供应端个别炼厂延迟生产，沥青开工率环比回落1.1个百分点至30.4%，较去年同期高4.7个百分点，处于近年同期中性偏低水平 [4] - 1至4月全国公路建设完成投资同比增长 - 8.6%，累计同比增速较2025年1 - 3月小幅回落；2025年1 - 4月道路运输业固定资产投资实际完成额累计同比增长 - 0.9%，较2025年1 - 3月的 - 0.2%略有回落；2025年1 - 4月基础设施建设投资(不含电力)固定资产投资完成额累计同比增长5.8%，与2025年1 - 3月持平 [4] - 截至6月20日当周，沥青下游各行业开工率涨跌互现，道路沥青开工环比下降3个百分点至22.6%，处于近年同期最低水平，受资金制约 [4] - 政府实施积极财政政策，今年赤字率拟按4%左右安排、比上年提高1个百分点，赤字规模5.66万亿元、比上年增加1.6万亿元等，合计新增政府债务总规模11.86万亿元、比上年增加2.9万亿元，需关注形成实物工作量进度 [4] 库存方面 - 截至6月19日当周，沥青炼厂库存存货比较6月13日当周环比下降1.1个百分点至16.5%，处于近年来同期最低位 [5]

国际局势 - 美国总统特朗普批准对伊朗攻击计划但暂不下达最终命令，白宫称其将在两周内决定是否攻击，福尔多核设施可能成为打击目标，同时美国与伊朗沟通继续，特朗普称谈判“有很大”机会，伊朗外长20日将与英法德外长及欧盟代表会谈 [1] - 欧盟试图与美国达成贸易协议解决部分关税问题，内部存在分歧，法国等国希望报复，意大利、匈牙利等国偏向继续谈判 [2] 政策动态 - 中方依法加快稀土相关出口许可申请审查，已批准一定数量合规申请并持续加强审批，且中方已为加入CPTPP作充分准备，希望成员加快中国加入进程 [1] 行业动态 - 光伏“反内卷”路径清晰，协会会议主题为“限产保价”，三季度将更大力度减产，开工比例预计环比降低10%-15% [1] - 2024年全球外国直接投资下降11%，连续第二年下降，发达经济体中欧洲下降58%，亚洲吸引外资达6050亿美元 [2] 商品期货表现 重点关注品种 - 重点关注尿素、沥青、碳酸锂、豆油、热卷 [3] 板块表现 - 煤焦钢矿涨12.92%、能源涨3.39%、化工涨13.11%、贵金属涨29.31%、油脂油料涨12.80%、软商品涨2.77%、有色涨19.08%、谷物涨1.39%、非金属建材涨2.56%、农副产品涨2.66% [6][7][8] 持仓变动 - 展示近五日商品期货板块持仓变动情况，但未明确具体数据 [9] 大类资产表现 |类别|名称|日涨跌幅%|月内涨跌幅%|年内涨跌幅%| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |权益|上证指数|-0.79|0.44|0.31| |权益|上证50|-0.54|-0.49|-0.72| |权益|中证500|-1.20|0.10|-0.85| |权益|标普500|0.00|1.17|1.69| |权益|恒生指数|-1.99|-0.22|15.84| |权益|德国DAX|-1.12|-3.92|15.81| |权益|日经225|-1.02|1.38|-3.52| |权益|英国富时100|-0.58|0.22|7.57| |固收类|10年期国债期货|0.00|0.38|0.19| |固收类|5年期国债期货|-0.02|0.22|-0.27| |固收类|2年期国债期货|-0.01|0.13|-0.44| |商品类|CRB商品指数|0.00|8.25|5.96| |商品类|WTI原油|0.00|23.65|4.41| |商品类|伦敦现货金|0.00|2.43|28.36| |商品类|LME铜|0.00|1.62|9.90| |商品类|Wind商品指数|-1.02|1.10|16.30| |其他|美元指数|0.00|-0.55|-8.84| |其他|CBOE波动率|0.00|8.45|16.08| |权益|沪深300|-0.82|0.07|-2.33| [9][10]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告涵盖国内外期货市场、宏观资讯、金融市场等多方面情况，包括期货主力合约涨跌、中东局势、贸易谈判、股市表现、行业政策等，反映市场受地缘政治、政策、行业动态等因素影响[2][6][27] 具体总结 隔夜夜盘市场走势 - 国内期货主力合约涨跌互现，PTA、对二甲苯等涨超3%，沪锡、烧碱等跌超1%[2] - 国际油价全线上涨，美油主力合约涨0.52%，布油主力合约涨2.66%[3] - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.61%，COMEX白银期货跌1.5%[4] - 伦敦基本金属多数下跌，LME期铝、期锡、期铜下跌，期锌上涨[4] 重要资讯 宏观资讯 - 习近平同普京通电话就中东局势交换意见，推动停火止战是当务之急[6] - 国际原子能机构称伊朗洪达卜重水反应堆遭袭但无放射性影响[7] - 伊朗回应美国空袭威胁，发布美军基地地图[7] - 特朗普抨击鲍威尔，称应降低利率节省债务成本[8] - 欧洲官员接受10%“对等”关税作美欧贸易协议基准，欧盟谈判代表敦促降税率[8] - 泽连斯基准备与普京会面[9] - 伊以冲突持续，以色列目标包括消灭哈梅内伊，特朗普两周内决定是否攻伊等[9] 能化期货 - 全国浮法玻璃样本企业总库存环比增0.29%，纸浆港口库存环比涨1.1%[12] - 新加坡燃料油、轻馏分油库存下降，中馏分油库存上涨[12] - 国内纯碱厂家总库存环比增2.40%，轻质、重质纯碱库存有变化[13] - 华东港口甲醇库存环比减少2.71万吨[14] 金属期货 - 雅保电池级碳酸锂拍卖成交价格为59910元/吨和60010元/吨[16] - 中国光伏行业协会会议聚焦“限产保价”，三季度开工比例或降10%-15%[18] - 澳新银行策略师预计金价不会跌回3000美元[19] 黑色系期货 - 河钢集团6月硅锰定价5650元/吨，首轮询盘5500元/吨，采量有变化[21] - 截至6月19日当周，螺纹钢产量转增，厂库、社库减少，表需减少[21] - 全国独立焦化厂吨焦平均盈利-23元/吨，各地有差异[22] 农产品期货 - 巴西港口等待装运食糖船只和数量减少，高等级原糖270.2万吨[24] - 全国外三元生猪出栏均重降至3个月低点，环比微降0.15%，同比跌0.35%[25] - 加拿大油菜籽出口量减少，2024年8月1日至2025年6月15日出口量增加54.19%，商业库存117.29万吨[25] 金融市场 金融 - A股单边下行，逾4600股下跌，稳定币概念走低，油气股等逆势上涨[27] - 香港恒生指数等下跌，南向资金净买入14.27亿港元[27] - 上交所制定提升沪市上市公司ESG评级专项行动方案[29] - 港交所行政总裁称港股IPO排队企业超160家，内地与港交所应错位发展[29] - 摩根士丹利更新焦点股名单，剔出泡泡玛特，新纳入中国财险[29] - 泡泡玛特股价大跌，市值缩水超260亿港元[29] 产业 - 三部门要求新能源汽车企业正确宣传，不搞“内卷式”竞争[30] - 光伏行业三季度将加大减产力度，开工比例或降10%-15%[30] - 金融监管总局规范分红险分红水平，避免“内卷式”竞争[30] - 广州收购存量房作安置房，动作持续推进[32] - 西安发布楼市新政，支持公积金付首付等[32] 海外 - 特朗普抨击鲍威尔，称应降利率节省债务成本[33] - 美国国会参议院推迟审议对俄制裁方案，俄储蓄银行与美伙伴试探性接触[33] - 泽连斯基愿与普京会面，希望在特朗普任期内结束俄乌冲突[34] - 英国央行维持利率不变，8月降息预期升温[34] - 瑞士央行降息25个基点至0%，挪威央行降息25个基点至4.25%[36] - 欧盟与美国就贸易协议存分歧，部分国家态度不同[36] - 加拿大将采取关税措施应对钢铝贸易风险[36] - 2024年全球外国直接投资下降11%，亚洲吸引外资6050亿美元[37] - IMF警告欧洲经济增长可能停滞，呼吁推动单一市场改革[37] - 英国政府计划10年为基础设施投入至少7250亿英镑[37] - 韩国政府编制1053亿元补充预算案提振经济[39] - 日本政府或上调出境税应对过度旅游[40] 国际股市 - 周四美股休市，欧洲三大股指收盘全线下跌，受中东局势等影响[41] - 美国散户看涨情绪降温，看空情绪升温[41] - 亚太主要股指多数走低，泰国SET指数表现差，日本企业退市速度加快[41][42] 商品 - 国际原油市场因中东局势价格重估，若美国介入冲突，溢价或扩大[44] - 国际油价上涨，美油主力合约涨0.52%，布油主力合约涨2.66%[44] - 国际贵金属期货收跌，COMEX黄金期货跌0.61%，COMEX白银期货跌1.5%[44] - 伦敦基本金属多数下跌，LME期铝、期锡、期铜下跌，期锌上涨[45] 债券 - 周四国内银行间主要利率债收益率多上行，国债期货走势分化，央行净投放842亿元[46] - 深交所研究制定支持深市债券ETF市场发展措施[48] - 首批科技创新债券风险分担工具项目落地，规模13.5亿元[48] - 欧债收益率普遍上涨，受地缘风险等因素推动[48] 外汇 - 香港金管局称港元市场和拆息变数多，套息交易或使港元走弱[49] - 5月人民币全球支付占比2.89%，较4月下降[50] - 美元指数冲高回落，受美联储信号及市场因素影响[52]