市场表现 - 市场全天震荡调整 三大指数涨跌不一 沪深两市全天成交额2 42万亿 较上个交易日放量158亿 成交额连续7个交易日超2万亿 [1] - 个股跌多涨少 全市场超3000只个股下跌 [2] 板块涨跌 - 数字货币概念股集体大涨 御银股份等多股涨停 [2] - 油气股表现活跃 准油股份涨停 [2] - 银行股逆势走强 农业银行 邮储银行双双创历史新高 [2] - 高位股集体大跌 飞龙股份等多股跌停 [2] - 涨幅居前板块包括油气 数字货币 美容护理 银行 [2] - 跌幅居前板块包括稀土永磁 PEEK材料 液冷服务器 CPO [2] 机构动向 - 机构参与度较昨日有所降低 净买卖额超1000万元个股共27只 [3] - 净买入10只 净卖出17只 [3] - 净买入前三为中电鑫龙1 09亿 创益通6283万 南方精工6058万 [3] - 净卖出前三为恒宝股份1 09亿 松原安全7523万 科创信息7257万 [3] 焦点公司 - 未提供具体内容 [4]

市场表现 - 三大指数早盘承压后午后强劲回升 上证指数 深证成指 科创50指数均创年内新高 [1] - 两市成交额连续第六个交易日保持在2万亿元以上 虽较前一日缩量约1801亿元但市场活跃度仍高 [1] 政策与消费 - 国务院会议强调持续激发消费潜力 系统清理消费限制措施 加快培育服务消费和新型消费等新增长点 [2] - 酒鬼酒与胖东来联名款"酒鬼·自由爱"热销刺激该股涨停 显示消费领域局部亮点 [2] - 白酒行业上半年业绩受"禁酒令"和餐饮行业受挫影响表现不佳 但不利因素已充分反映在股价中 [3][4] - 中秋国庆双节临近 资金博弈促消费政策并布局白酒等大消费个股 [5] - 当前大消费行情或是实体经济基本面改善的末端体现 [6] 板块轮动与策略 - 历史行情轮动路径：大金融→热门题材→科技概念→低价股→大蓝筹 但历史不会简单重复 [7][8] - 建议关注芯片半导体 AI应用(含机器人)等科技成长主线 操作上避免追涨可趁震荡低吸 [9] - 稳健型投资者可关注涨幅落后且有业绩支撑或高股息的板块 如大消费 医药(调整后) 公用事业(电力 煤炭)等 [9]

市场表现 - 沪深两市全天成交额2.59万亿，较上个交易日缩量1758亿，成交额连续5个交易日超2万亿 [1] - 全市场超2900只个股上涨，个股涨多跌少 [1] - 三大指数微跌，市场全天冲高回落 [1] 板块表现 - AI硬件股维持强势，工业富联涨停续创历史新高 [1] - 机器人概念股午后大涨，拓普集团等涨停 [1] - 华为概念股一度冲高，诚迈科技20CM涨停 [1] - 军工股展开调整，烽火电子跌超5% [1] - 涨幅居前板块：白酒、华为海思、CPO、人形机器人 [1] - 跌幅居前板块：保险、军工、证券、游戏 [1] 机构动向 - 机构参与度较昨日有所提升，净买卖额超1000万元个股共42只 [2] - 净买入17只个股，净卖出25只个股 [2] - 净买入前三：腾龙股份3.43亿、大智慧3.42亿、南风股份1.84亿 [2] - 净卖出前三：影石创新6.78亿、上海电力2.28亿、方正科技1.61亿 [2]

市场表现 - 沪指创近10年新高 北证50创历史新高 深成指和创业板指突破去年10月高点[1] - 沪深两市成交额达2 76万亿 较上个交易日放量5 196亿 创年内新高[2] - 北向资金连续15日净流入 主要加仓券商和中字头央企 南向资金单日净买入港股358亿港元创历史新高[3] 金融数据与政策 - 7月社融同比增长9 0% 增速较6月高0 1个百分点 当月社融增量1 16万亿元 同比多增3 893亿元[4] - M1同比增长5 6% M2同比增长8 8% 增速较上月分别提高1 0和0 5个百分点[4] - 非银存款多增与M1-M2剪刀差收窄 反映居民存款流入资本市场趋势[5] - 2024年9月"924"新政后非银金融机构存款增加9 100亿元 同比多增1 6万亿元[6] - 2025年4月非银存款单月增加1 57万亿元 同比多增1 9万亿[8] 市场展望 - 居民存款进入股市进程尚未结束 慢牛行情持续[9] - 经济学家刘煜辉预测沪深300可能上升至5 500点 相当于上证5 000点 上升幅度约30%[9][11] - 申万宏源王胜认为本轮牛市持续时间会很长[12] - 兴证策略称此为"健康牛" 新一轮"机构牛"已在途中[13] - 陈果认为牛市第二阶段仍有演绎空间[14] 投资策略 - 选股方法包括复盘涨停股寻找高辨识度行业龙头 如中兴通讯和领益智造[17] - 可选择强势但涨幅未过高的股票或适当调整过的股票 稳健投资者可埋伏低位高辨识度品种[17] 液冷行业 - 液冷服务器板块20余股涨超10% 受AI算力基础设施建设提速驱动[18] - 英伟达GB300系统采用液冷散热设计 国产液冷方案有望切入海外市场[18] - 国产算力芯片突破为液冷产业链带来新机遇[19] 液冷产业链 - 上游：巨化股份和新宙邦提供冷却液 银邦股份和飞荣达提供冷板与散热模块 强瑞技术和中航光电提供连接件[20][21] - 中游：浪潮信息和中科曙光为液冷服务器整机龙头 英维克和高澜股份为系统集成商[21] - 下游：数据港承接阿里160亿液冷智算中心订单 申菱环境为华为储能液冷合作伙伴[22]

市场表现 - 市场全天震荡调整，创业板指领跌，沪指3700点得而复失，终结8连阳 [1] - 沪深两市全天成交额2.28万亿，较上个交易日放量1283亿 [1] - 全市场超4600只个股下跌，个股跌多涨少 [1] 板块表现 - 脑机接口概念股震荡走强，创新医疗8天5板 [1] - 数字货币概念股一度冲高，吉大正元涨停 [1] - 机器人概念股局部活跃，卧龙电驱涨停创历史新高 [1] - 军工股集体调整，天秦装备跌超10% [1] - 保险、脑机接口、数字货币、电机等板块涨幅居前 [1] - 军工、CPO、铜箔、锂矿等板块跌幅居前 [1] 机构动向 - 机构参与度较昨日有所提升，净买卖额超1000万元个股共29只 [2] - 净买入12只，净卖出17只 [2] - 净买入有方科技7632万、创新医疗7235万、南模生物5659万 [2] - 净卖出寒武纪2.51亿、洪田股份1.49亿、衢州发展1.48亿 [2] 焦点公司 - 创新医疗8天5板，获机构净买入7235万 [1][2] - 吉大正元涨停，数字货币概念股表现活跃 [1] - 卧龙电驱涨停创历史新高，机器人概念股局部活跃 [1] - 寒武纪遭机构净卖出2.51亿 [2]

市场表现与情绪 - A股三大指数高开高走，沪指突破3,674点，创近4年新高 [1] - 沪深两市成交额达2.15万亿元，较前一交易日放量2,694亿元，时隔114个交易日重回2万亿元以上 [2] - 券商板块表现强势，国盛金控连续两日涨停，长城证券直线封板，中银证券涨幅超8% [2] 券商行业驱动因素 - T0客户数量增加且规模扩大，部分券商算力不足 [2] - 大型券商客户保证金规模稳步增长 [2] - 存量客户加杠杆明显，融资余额上升 [2] - 政策引导中长期资金入市，险资、理财及公募权益类占比有望触底回升，券商经纪、两融、资管等业务增长空间打开 [2] 消费贷款贴息政策 - 财政部、央行等部门印发个人消费贷款财政贴息方案，实施期为2025年9月1日至2026年8月31日 [3] - 单笔5万元以下消费全部贴息，5万元及以上消费仅限汽车、养老、教育等重点领域，贴息上限5万元 [4] - 年贴息比例1个百分点，不超过合同利率50%，每名借款人累计贴息上限3,000元 [5] - 中央与地方财政分别承担贴息资金的90%和10%，预计新增贴息消费贷规模5万亿元，总利息节省500亿元 [5] 牛市阶段特征 - 初期阶段：券商与科技股（如AI、半导体）领涨，成交量温和放大 [8] - 中期阶段：消费（如白酒、家电）及成长股（如机器人、新能源）接力上涨，散户加速入场 [9] - 后期阶段：市场情绪狂热，ST股及周期股（如煤炭、钢铁）补涨，需警惕泡沫 [10] 牛市投资策略 - 减少频繁操作，持有基本面优质且具成长潜力的股票，例如长城军工、新易盛等 [11][12] - 关注政策导向行业（如新能源、人工智能），跟踪板块轮动节奏，及时布局龙头股 [13] - 采用金字塔加仓法，初始建仓30%，上涨回调后逐步加仓，避免一次性投入过多资金 [14] - 分散投资于不同行业及市值股票，配置大盘蓝筹股、中小盘成长股及行业ETF [15] - 设置止损位（如10%）和止盈目标（如50%），保持理性避免贪婪 [16]

市场表现 - 沪指录得7连阳，三大指数均创年内新高 [1] - 沪深两市全天成交额1.88万亿元，较上个交易日放量545亿元 [1] - 全市场超3100只个股下跌，个股跌多涨少 [1] 板块涨跌 - 芯片股午后爆发，寒武纪涨停创历史新高 [1] - AI硬件股震荡走强，胜宏科技等多股创历史新高 [1] - 新疆本地股维持强势，新疆交建等多股3连板 [1] - 半导体、港口、CPO、新疆等板块涨幅居前 [1] - 军工股调整，捷强装备等跌超5% [1] - PEEK材料、稀土永磁、军工、锂矿等板块跌幅居前 [1] 机构动向 - 机构净买卖额超1000万元个股共25只，净买入8只，净卖出17只 [2] - 净买入盛科通信9151万元、航天科技6640万元、创新医疗6432万元 [2] - 净卖出英维克4.21亿元、禾望电气2.62亿元、寒武纪2.33亿元 [2]

市场表现 - A股三大指数集体上涨，创业板指领涨，沪指、深成指盘中均创年内新高，市场成交额1.85万亿元，较上周五放量1167亿元 [1] - 军工股持续活跃，长城军工8天6板，内蒙一机涨停后创历史新高 [2] 国防军工行情持续性分析 - 本周国防军工上涨5.9%，居申万行业第一，二级子行业中地面兵装（+14.1%）、航海装备（+11.3%）、航天装备（+9.1%）涨幅居前 [3] - 军工板块受多重热点催化： - 9月阅兵式临近，新域新质力量（无人智能、水下作战等）将亮相 [3] - 福建舰弹射起飞实验视频释放入列信号，陆军首次展示无人机"蜂群"与地面机器人协同作战模式 [4] - 地缘政治风险升温（以色列计划接管加沙、俄乌冲突或迎进展） [4] 军工与创业板联动规律 - 军工见顶滞后创业板约1个月的三大条件： - 创业板前期超跌（跌幅>20%） - 创业板快速反弹（涨幅>10%/月） - 创业板见顶后1个月内未大跌（跌幅<10%） [5] - 历史6次案例显示军工滞后见顶期间平均超额收益达11.89%（最高26.28%） [7] - 当前行情符合三大特征： - 创业板前期跌幅20.79%（2025年2月24日-4月7日） - 本轮反弹速度16.08%/月（6月23日-7月29日累计涨19.74%） - 创业板见顶后最大跌幅仅2.65%（7月30日-8月9日） [9] 三条投资主线 1. **高弹性成长科技**：AI、算力、机器人、军工等牛市共识方向 [10] 2. **景气硬支撑领域**： - 稀土永磁（中报亮眼）、贵金属（央行储备需求增加） - 工程机械（出口强劲）、摩托车（销售高景气）、农化制品（量价改善） [11] 3. **政策驱动机会**： - 服务消费（出行、养老、扶幼等政治局会议超预期方向） - 房地产（政策宽松预期下的估值修复） [11]

江海证券"组合家"APP核心定位 - 定位为主动管理型主题投资的在线证券经纪和财富管理平台，精准服务热衷新鲜事物与热点题材的新一代投资者 [1] - 以"人人都是资产管理者"为理念，融合财联社主题投资信息服务、行研投顾陪伴及社群共助力量，打通"研究→决策→交易→管理"全链路 [3] - 通过智能驱动重构主题投资生态，解决传统工具在主题投资中的五大难题：发现难、理解难、选股难、跟踪难、配置难 [3] 四大核心功能优势 AI主题引擎 - 实时扫描全网新闻、研报、政策及社交舆情，自动聚类评估新兴主题热度与潜力，依托财联社提供权威主题投资信息服务 [3] - 示例显示AI可识别短期（石油石化）、中期（有色金属）、远期（AI医疗）主题，并标注机构研究覆盖频次（7家/3家/1家提及） [7] 全景数据整合 - 整合多维数据（行情、基本面、研报、舆情、另类数据），提供主题研究的全景视角，实现金融数据与宏观/行业/公司资讯的实时采集 [4] 智能选股工具 - "金牌研选"功能解析机构视角，缩短研究时间，展示个股目标涨幅（如63%、48%、36%）及评级变动（首次覆盖、EPS上调等） [6][7] 用户体验设计 - 极简熊猫配色界面，对标港美股APP体验，整合金融信息、投顾服务、交易工具 [10] - 支持"爆点主题"推荐、"一键跟投"闭环，提供标准化投顾服务（付费或提佣模式） [10] 未来发展规划 - 深化AI赋能：开发智能选股指令（如筛选"ROE>15%且机构调研增加的半导体股"）、自然语言交互式AI助手 [10] - 升级买方投顾：基于用户风险偏好生成智能组合建议（主题ETF/个股组合），提供持仓诊断分析集中度风险 [10] 目标用户与交付能力 - 精准服务资讯和热点驱动型交易者，覆盖新手至自主交易者全层级 [10] - 实现投资信息-决策-服务-交易闭环，支持快速上手操作 [10]

市场表现 - 沪深两市全天成交额1 83万亿 较上个交易日放量914亿 [1] - 沪指再创年内新高 创业板指调整 全市场超3000只个股下跌 [1][2] 行业板块 - 稀土永磁概念股午后爆发 宁波韵升涨停 [2] - 半导体板块震荡走强 富满微等20余股涨停 [2] - 医疗器械概念股一度冲高 利德曼20CM涨停 [2] - 创新药概念股调整 千红制药跌停 [2] - 涨幅居前板块：稀土永磁 半导体 物流 医疗器械 [2] - 跌幅居前板块：创新药 保险 铜箔 光伏 [2] 机构动向 - 机构净买卖额超1000万元个股共25只 净买入7只 净卖出18只 [3] - 净买入前三：洪田股份3亿 东方精工1 61亿 大为股份5787万 [3] - 净卖出前三：创新医疗1 09亿 东芯股份8975万 山河智能7686万 [3] 焦点公司 - 宁波韵升 富满微 利德曼 千红制药等个股表现突出 [2] - 洪田股份 东方精工 大为股份获机构大额净买入 [3] - 创新医疗 东芯股份 山河智能遭机构大额净卖出 [3]