牛市来了还没上车？上天天基金APP搜索777注册即可领500元券包，优选基金10元起投！限 量发放！先到先得！ 但和昨天连起来看，这似乎是一次幅度较大的 "先深蹲后起跳"的波动 ， 亮点在于日线"阳包阴" ，提示 市场仍运行在 "慢牛" 的趋势中。 当然，这已经是很积极的信号了。 毕竟，一年前的"9·24"，沪指的开盘点位是2770点； 而今天，沪指的开盘点位，已经到了3804点。 高度不同，资金的冲劲也不同。 但即便短期市场暴涨的概率较低，过完今天，本轮行情也"还没走完 " 。 拭目以待！ 9月24日，市场低开高走，创业板指盘中再创3年多新高，科创50指数一度涨近5%。截至收盘，沪指 涨0.83%，深成指涨1.80%，创业板指涨2.28%。 板块方面，存储芯片、光刻机、能源金属等板块涨幅居前，旅游等板块跌幅居前。 全市场超4400只个股上涨，下跌家数不足900家。沪深两市成交额2.33万亿元，较上一个交易日缩量 1676亿。 等了好久终于等到今天，"9·24"行情迎来周年庆。 跟生活中很多事一样，在真正发生前，我们有各种期待，情绪也上下起伏。 而在其如期而至时，大家反而会有些平静。 就像今天A股的行情，有超 ...

9月24日，市场低开高走，创业板指盘中再创3年多新高，科创50指数一度涨近5%。截至收盘，沪指涨 0.83%，深成指涨1.80%，创业板指涨2.28%。 板块方面，存储芯片、光刻机、能源金属等板块涨幅居前，旅游等板块跌幅居前。 全市场超4400只个股上涨，下跌家数不足900家。沪深两市成交额2.33万亿元，较上一个交易日缩量 1676亿。 等了好久终于等到今天，"9·24"行情迎来周年庆。 跟生活中很多事一样，在真正发生前，我们有各种期待，情绪也上下起伏。 而在其如期而至时，大家反而会有些平静。 就像今天A股的行情，有超4000家股票上涨，指数也全线飘红。 但和昨天连起来看，这似乎是一次幅度较大的"先深蹲后起跳"的波动，亮点在于日线"阳包阴"，提示市 场仍运行在"慢牛"的趋势中。 当然，这已经是很积极的信号了。 毕竟，一年前的"9·24"，沪指的开盘点位是2770点； 而今天，沪指的开盘点位，已经到了3804点。 高度不同，资金的冲劲也不同。但即便短期市场暴涨的概率较低，过完今天，本轮行情也"还没走完"。 拭目以待！ 半导体产业链爆发 据报道，9月23日，第二十五届中国国际工业博览会在上海国家会展中心隆重开幕 ...

半导体产业链表现 - 芯片概念板块集体大涨 包括国家大基金持股 电子化学品 光刻机 存储芯片等细分领域[1] - 存储芯片和半导体设备两大板块走势最为强劲 其中存储芯片板块受美光科技超预期财报及涨价预期推动[2][3] - 半导体设备板块多只龙头股创历史新高 北方华创涨停后总市值达3336亿元 中微公司 拓荆科技等同步大涨[1][4] 个股表现亮点 - 京仪装备单日涨幅达19.99% 市值124亿元 杰华特上涨18.23% 市值160亿元 华海清科涨17.54% 市值569亿元[3] - 矽电股份作为次新股上涨16.45% 市值27.4亿元 存储芯片领域的江丰电子 微导纳米等个股同步大涨[3] - 长川科技连续两日涨停 盛美上海宣布推出首台KrF工艺前道涂胶显影设备并已交付头部逻辑晶圆厂客户[4] 存储芯片行业动态 - 美光科技2025财年第四财季营收和利润超预期 预计2026财年第一财季营收122亿至128亿美元 调整后毛利率50.5%-52.5% 远超市场预期的45.9%[3] - Nearline HDD出现供应短缺 推动大容量QLC SSD出货预期在2026年出现爆发性增长[3] - 存储原厂加速向DDR5世代产品转换 三星 SK海力士 美光将DDR4产能转向HBM及服务器DRAM[4] 地产链板块走强 - 房地产开发 租售同权 物业管理等板块表现活跃 房地产开发板块领涨[5] - 渝开发 上海临港 云南城投 合肥城建 张江高科等多股涨停 其中张江高科实现2连板[7] - 光大证券建议关注三条主线：销售排名靠前的稳健龙头 具备运营核心竞争力的房企 以及物业服务行业[8] 主要指数表现 - 上证指数上涨0.63% 深证成指上涨1.11% 创业板指上涨1.76% 科创50指数大幅上涨4.94%[1]

全球存储市场变化和技术发展分析 - 高层数3D NAND Flash通过双晶圆键合架构提升存储密度，三星、SK海力士等厂商计划量产300层以上NAND [2][39][41] - 随着层数增加，高纵横比刻蚀和沉积工艺复杂性增加，存储厂商通过横向拓展多层存储孔密度等方式克服挑战 [2][35] - W2W双晶圆键合技术成为重要发展方向，三星与长江存储签署3D NAND混合键合专利许可协议 [41][42] 服务器存储需求增长 - 2024年服务器NAND应用占比达30%，预计2025年将攀升至30% [4][43] - 2024年服务器DRAM应用占比达34%，预计2025年将增长至36% [5][47] - AI服务器需求显著升温，以英伟达H100为例，单机存储容量显著提升 [9][10] 存储技术和应用发展 - QLC NAND持续改善存储性能和可靠性，适用于读取密集型应用场景 [6][51] - 2025年AIPC渗透率预计达35%，带动PCle 4.0/5.0 SSD应用增长 [7][57][58] - PC品牌及存储厂商积极拓展东南亚、拉丁美等海外市场，SSD市场潜力巨大 [8][71] HBM和企业级SSD市场 - 2024年全球HBM市场规模达160亿美元，预计2025年将增长至300亿美元，占DRAM市场28% [11] - 企业级PCle 5.0 SSD需求快速增长，预计2025年出货占比有望达30% [12][63] 消费类存储产品发展 - 2025年全球PC出货量预计增长3%至2.61亿台，AIPC渗透率攀升至35% [13][58] - AIPC普遍配置32GB LPDDR5X内存和1TB起步的SSD存储 [14] - 2024年全球智能手机出货量约11.84亿部，2025年预计增长2%至12.10亿部 [15][16] AI消费电子发展 - AI眼镜2024年出货量突破200万副，预计2025年攀升至1000万副 [17] - AI眼镜技术路线分为传统眼镜升级和AR功能迭代，未来将融合更多AI功能 [18]

SK Siltron客户结构变化 - 2024年第一季度SK Siltron向SK海力士销售1288亿韩元晶圆，超越三星电子的1244亿韩元，这是自2018年披露客户数据以来首次逆转 [1] - 对SK海力士销售额同比增长32%，而对三星电子销售额同比下降27% [1] - 行业推测SK海力士因HBM3E和服务器DRAM需求激增推动产能扩张，而三星电子面临DRAM技术路线图延迟和代工业务订单下滑 [2] 半导体行业竞争格局 - SK海力士正加速10纳米级1b工艺产能提升，并将M15X等工厂转型为HBM专用产线，与三星电子形成鲜明对比 [2] - 两家公司晶圆采购比例未显著变化，但三星电子整体产量下降导致采购量减少 [2] - SK Siltron与日本信越化学、SUMCO并列全球三大晶圆供应商 [1] SK Siltron碳化硅业务困境 - 子公司SK Siltron CSS第一季度SiC晶圆销售额仅61亿韩元，同比暴跌71%，营业亏损扩大至634亿韩元 [2][3] - 该业务2019年以4.5亿美元收购自杜邦，现面临技术竞争力不足和市场需求不及预期问题 [3] - SK集团考虑拆分出售硅晶圆业务，保留亏损的SiC业务以优化资产结构 [3]

债券市场对外开放 - 中央结算公司宣布自2025年1月1日起免除境外央行类机构500元/户的账户开户费，以优化债券市场投资环境 [1] 自然资源与经济发展 - 自然资源部强调加快推进新一轮找矿突破战略行动，大力发展海洋经济和林下经济，同步推动用地用海用林用草审批联动 [2] 上市公司股票回购增持 - 4月以来超300家上市公司披露回购增持计划，金额上限超1000亿元，涉及三一重工、美的集团等民企及中国石油等央国企 [3] - 中国诚通、中国国新拟使用1800亿元股票回购增持贷款资金，截至4月末上市公司拟申请贷款金额上限超1100亿元，已签订合同金额约2000亿元 [3] 商品房预售管理 - 河南信阳拟规定新出让土地开发的商品房一律现房销售，新项目需主体封顶方可申报预售许可 [4] 数字乡村发展 - 四部门联合印发文件，目标2025年底行政村5G通达率超90%，提升农业生产信息化率及农产品网络零售额 [5] 半导体封测行业 - 2024年全球前十大封测厂商营收合计415.6亿美元，同比增长3%，长电科技、天水华天等中国厂商营收双位数增长 [6] 私募行业监管 - 浙江、上海等地证监局要求私募机构开展自纠自查，重点排查募投管退环节问题，需在5月30日或6月15日前提交报告 [7] DRAM市场动态 - DDR4价格一个月内涨近50%，因AI驱动HBM及服务器DRAM需求激增，原厂将产能转向高端产品 [8] 低空经济支持政策 - 四川对攻关无人机、载人eVTOL等项目的企业按投入30%给予财政支持，最高不超过2000万元 [9] 北交所国际化发展 - 北京金融街服务局拟支持符合条件的北交所上市公司依规在港交所上市，加强与国际金融机构合作 [10]