合作概述 - 英伟达向英特尔投资50亿美元并达成合作 双方将共同开发下一代数据中心和客户端处理器[1] - 合作意在重塑数据中心与PC市场格局 可能为AI PC市场注入新动能[1] 对台积电的影响 - 短期直接影响极为有限 合作核心是产品设计而非制造[2] - 首批产品预计仍将在台积电生产 凸显其在高性能计算晶圆代工领域的技术领导地位[1][2] - 长期或迎温和竞争 但相较于因绝对主导地位面临政府审查 竞争可能是更理想状态[2] 对联发科的影响 - 面临明确负面冲击 与英伟达在PC领域的合作关系将不再是独家[3] - 长期发展潜力变得更为有限 尤其是在英特尔主导的PC市场[3] - 尽管首款合作PC芯片GB10即将大量出货 但未来前景已蒙上阴影[3] 对AI PC市场的影响 - 有望为增长缓慢的AI PC市场注入强心剂[4] - 英特尔此前产品NPU性能不足 新处理器未获PC厂商广泛响应[4] - 英特尔借助英伟达图形与AI技术 可能以更快速度推出更具竞争力产品 催生更强劲AI PC产品周期[4] 供应链影响 - 对亚洲半导体供应链影响呈现分化态势 英特尔产品相关厂商受益更明显[6] - 合作未涉及新晶圆代工业务 与英特尔代工业务相关的设备供应商只看到微小上行空间[6] - 英特尔扩大支出的预期能否实现 取决于其14A制程获得更多客户信心[6] 产品技术组合 - 英特尔x86 CPU结合英伟达图形技术 可能为AI工作站带来更强产品组合[1] - 基于Arm架构的Windows on ARM生态系统发展过去12-18个月一直落后于市场预期[3]

图2 彭博经济研究指出，韩国产业跨度大、石化等传统板块低迷，而台湾省科技集中度高，更受益于AI热 潮，而韩国则受困于石化等传统行业低迷及人口结构恶化。今年8月，台湾省出口额首次超越韩国—— 这一里程碑意义尤为突出，因韩国人口与整体GDP规模是台湾省的两倍有余。 出口商抢先结汇叠加市场猜测当局愿让本币升值以换取对美贸易谈判筹码，推动新台币兑美元年内升值 约9%，而韩元同期仅上涨6%，汇率差异进一步放大了两岸人均GDP差距。 智通财经APP获悉，今年中国台湾省财富总额预计将超韩国，这是二十余年来的首次突破，标志着台积 电(TSM.US)崛起推动亚洲经济格局重塑。据周四最新预测，2025年台湾省GDP增速将达4.55%，较8月 统计部门4.45%的预估进一步上调。按此增长轨迹，台湾省有望在2025年提前一年超过韩国的人均 GDP(比IMF今年4月预测提前一年)——这一衡量生活水平的核心指标，目前台湾省人均GDP预计约3.8 万美元，虽仅为新加坡水平的一半，但已领先日本，且与韩国差距正加速缩小。 图1 这一转变背后，是人工智能消费热潮对台湾省半导体产业的强力驱动。疫情期间全球芯片短缺使台企地 位飙升，从欧美政要到企业 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源 ： 内容来自半导体行业观察综合 。 外 电 报 导 ， 传 出 苹 果 包 下 台 积 电 2026 年 2 纳 米 过 半 产 能 ， 业 界 推 测 ， 苹 果 在 苹 果 芯 片 （ Apple silicon）计划提早和晶圆厂预订最先进产能，将让对手用不到最先进制程技术，成为赢的策略之一， 持续为台积电最先进产能最大用户。 台积电2025年下半年开始量产2纳米，明年将进一步放量。 MacRumors报导，苹果订单已确保包下 台积电2026 年2纳米制程至少一半产能。 除苹果外，英伟达、超微与联发科也被视为台积电N2制程的重要首批采用者。英伟达锁定新世代 GPU架构发展，目前正积极推进代号「Feynman」的架构设计，用以接替即将登场的「Rubin」架 构 。 超 微 则 正 开 发 基 于 「 Zen 6 」 微 架 构 的 EPYC 「 Venice 」 伺 服 器 处 理 器 ， 其 中 CPU 核 心 芯 片 （CCD）已于2025年4月完成设计定案，计划2026年量产，而联发科下一代旗舰行动处理器天玑 9600系列也在本月初完成流片，若进展 ...

芯片制程技术发展现状 - 2025年旗舰手机芯片均未采用2nm工艺 iPhone 17的A19/A19 Pro芯片、联发科天玑9500和高通第五代骁龙8至尊版均采用台积电N3P工艺[1] - 联发科天玑9600完成2nm设计流片 成为首批采用2nm技术的公司之一 预计2026年底量产[1] - 苹果A20系列、高通第六代骁龙8至尊版及三星Exynos 2600将于2026年导入2nm工艺[1] 2nm芯片需求与客户布局 - 台积电总裁魏哲家表示2nm需求"很多很多" 且"做梦都没想到需求比3nm还多"[1] - 台积电2024年4月1日开始接受2nm订单 下半年开启量产[2] - 苹果贡献台积电2024年25.18%营收 是最大客户 AMD在下一代霄龙处理器导入2nm 英伟达因封装限制将转向2nm[3] - 比特大陆可能成为全球首发台积电2nm的客户 矿机ASIC芯片计划2024年下半年出货[4] - 三星2nm客户信息较少 Exynos 2600可能成为全球首颗2nm芯片 传闻高通可能回归三星代工[4] 2nm技术性能优势 - 相比N3E工艺 2nm晶体管密度增加15% 同等功耗下性能提升10%-15% 同等性能下功耗降低25%-30%[5] - 联发科验证台积电2nm技术逻辑密度达N3E的1.2倍 相同功耗性能提升18% 相同速度功耗减少36%[5] 2nm量产时间延迟原因 - 台积电原定2025年中开放2nm产能 但手机客户2025年量产时间窗口不足[6] - 芯片流片到回片需数月 回片后性能调试还需数月 无法匹配iPhone 17备货节奏[7] - 早期良率可能超70% 2025年预计爬升至80% 3nm早期良率仅60% 后期才达80%以上[8][9][10] - 苹果采用"成品交付"协议只支付良品费用 但成本已包含不良芯片成本 A系列处理器成本逐年大幅上升[10][11] 晶圆代工市场竞争格局 - 主要厂商均采用全新GAA晶体管架构 并规划背面供电技术 该技术可分离电源与信号线路 降低电阻提升密度[12][13] - 英特尔取消2nm（20A）工艺并暂停1.8nm开发 全力冲刺1.4nm工艺[16] - 台积电2025年预计四座2nm晶圆厂满负荷运转 月产能达6万片 新竹Fab 20月产能至少6万片 高雄Fab 22月产能3万片 总月产能达9-12万片[16] - 三星2nm月产能仅7000片晶圆[16] - 台积电2019年6月启动2nm研发 投入超8000名工程师 三星2021年10月宣布研发2nm[16] - 晶圆厂年研发资本开支超10亿美元 台积电2022年达36亿美元[18] - 英特尔2023年底获得全球首台高数值孔径EUV光刻机（单价近4亿美元） 2024年再获一台 台积电采取保守设备策略[18] 摩尔定律演进趋势 - 7nm/5nm/3nm/2nm量产时间分别为2018/2020/2023/2025年 节点迭代周期延长至30-36个月[19] - 苹果A系列芯片在3nm节点停留三年（A17 Pro/A18/A19）[19] - 台积电2nm节点规划N2/N2P/N2X/A16（1.6nm）四个迭代 对应苹果A20-A23芯片 2030年导入1nm工艺[20] - N3E相比N3同性能功耗降32% 同功耗性能提15% N3P相比N3E同性能功耗降5%-10% 同功耗性能提5%[21] - 未来晶体管数量提升将依赖材料与封装技术突破 不再单纯依靠工艺制程微缩[22]

With the beginning of this calendar month, the Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE: TSM ), aka TSMC, saw its price surge for seven consecutive trade days, in a rally that took it from $225 to recentI specialize in analyzing individual stocks. With a strong educational background in both finance and economics, I’ve developed a deep fascination with the stock market and the potential it offers to investors at all levels. I keep a close watch on market trends, particularly in the tech sect ...

At a press conference today, Nvidia (NVDA) CEO Jensen Huang once again took the opportunity to heap praise on foundry giant Taiwan Semiconductor (TSM). "They are a world-class foundry and support customers of diverse needs. You can't overstate the magic that is TSMC,” said Huang. The executive was speaking to reporters after Nvidia made a landmark $5 billion investment into fellow semiconductor company Intel (INTC), with Taiwan Semiconductor set to provide foundry support as the two team up on custom CPUs ...

Nvidia (NASDAQ:NVDA) CEO Jensen Huang said Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) will provide the foundry support for the "revolutionary" chips they are making with Intel (NASDAQ:INTC). "Nvidia and Intel are both successful customers of TSMC," Huang said during a press conference on ...

英伟达投资英特尔合作 - 英伟达宣布向英特尔投资50亿美元（约合354.99亿元人民币）并计划联合开发用于PC和数据中心的芯片 [1] - 合作有望定义AI PC并加速其发展 对英伟达而言自行开发Windows on ARM处理器不确定性高 对英特尔而言在GPU领域快速提升竞争力难度高 [1][3] - CPU与GPU结合可在PC生态中形成强大协同效应和优势 [1][3] 服务器领域合作潜力 - 企业自建x86/中低端/推理用AI服务器是未来关键趋势 [1][4] - 英特尔拥有x86服务器企业客户与分销渠道 英伟达具备AI芯片/NVLink/CUDA等技术优势 [1][4] - 双方高度整合技术与销售优势将有机会显著受益于庞大潜在需求 [1][4] 对台积电的影响评估 - 台积电在先进制程上的优势可能至少持续到2030年 英伟达与英特尔合作不太可能改变此趋势 [1][4] - AI芯片需要尖端先进制程 台积电的AI芯片订单应该不会受到影响 [1][4] - 投资可能导致英伟达和英特尔竞争对手市场份额变化 进而影响台积电订单 但整体风险可控 [2][4] 市场竞争格局变化 - 投资可能使英伟达和英特尔在PC/GPU/x86服务器芯片领域的竞争对手市场份额发生转移 [2][4] - 网络芯片领域（如博通）也可能受到市场份额变化影响 [2][4] - 考虑到英伟达和英特尔仍将是台积电关键客户 且网络产品使用较不先进节点 对台积电收入影响较小 [2][4]

LAWRENCEVILLE, Ga.--(BUSINESS WIRE)--Silicon Creations, a leading provider of precision IP for advanced SoC design, today announced its 1000th production FinFET tapeout at TSMC, alongside the immediate availability of a comprehensive library of IP on TSMC's advanced N2P process node. The N2P offering includes a full suite of PLLs and clocking IP, such as free-running oscillators, crystal oscillators, low- jitter LVDS and CML buffers, and temperature sensors—ready for deployment today across a br. ...

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) is among the 15 Stocks ChatGPT Predicts Could Make You Wealthy in 5 Years. The company’s share of the semiconductor foundry market increased to 38% in Q2 2025, compared to 31% during the same period last year, according to Counterpoint Research. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM)'s Foundry Market Share Surged in Q2: Report The market share gains follow a 19% year-over-year growth in sector-wide foundry revenue, driven by ...