行业投资评级 - 新材料行业评级为"推荐"且维持该评级 [1][16][120] 核心观点 - 新材料是化工行业未来发展的重要方向 正处于下游需求迅速增长阶段 随着政策支持与技术突破 国内新材料有望迎来加速成长期 [5] - 新材料产业属于基石性产业 是其他产业的物质基础 筛选了支撑人类社会发展的重要领域 包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等 持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司 [5] - 新材料受到下游应用板块催化 逐步放量迎来景气周期 [16][120] 电子信息板块 - 重点关注半导体材料、显示材料、5G材料等 [6] - 2024年全球人工智能(AI)IT总投资规模为3,159亿美元 并有望在2029年增至12,619亿美元 五年复合增长率(CAGR)为31.9% [7][24] - 全球生成式AI市场五年复合增长率或达56.3% 到2029年全球生成式AI市场规模将达6,071亿美元 占AI市场投资总规模的48.1% [7][24] - 中国AI投资五年复合增长率将达25.7% 2029年总规模预计突破1,114亿美元 [7][24] - 英伟达拟逐步向OpenAI投资至多1,000亿美元 用于支持数据中心及相关基础设施建设 [7][24] - 双方合作将为OpenAI的下一代人工智能基础设施部署至少10吉瓦的英伟达系统 首批吉瓦级英伟达系统将于2026年下半年部署 [7][24] - 长江存储科技控股有限责任公司完成了股份制改革 公司治理结构将全面升级 据胡润研究院最新发布的《2025全球独角兽榜》 长江存储估值1,600亿元 位列中国十大独角兽第九 [23] - 高通2025骁龙峰会举办 三星首款Galaxy XR头显亮相 将搭载高通骁龙Snapdragon XR2+ Gen 2平台 配备八个外部摄像头和两个内部摄像头用于眼动追踪 搭载索尼供应的OLEDoS面板 像素密度达3,800 PPI [25] - 交通运输部等七部门印发《关于"人工智能+交通运输"的实施意见》提出推动泛在网络设施建设 推动人工智能、新一代通信、物联网等技术综合应用 [26][27] - 台积电中科1.4nm新厂将于第四季度动土 计划盖四座1.4nm先进制程厂 首座晶圆厂2027年进行风险性试产 2028年下半年量产 [31] 航空航天板块 - 重点关注PI薄膜、精密陶瓷、碳纤维 [8] - 长征四号丙运载火箭成功将风云三号H星送入预定轨道 风云三号H星是我国成功发射的第22颗风云气象卫星 是第二代低轨气象卫星风云三号的第8颗卫星 主要用于天气预报、大气化学和气候变化监测 [9][39] - 该星运行于太阳同步轨道 装载了9台遥感仪器 将在国际上首次实现百公里幅宽的高精度全球温室气体精细探测 长四丙火箭700公里太阳同步轨道运载能力可达3吨 [9][39] - 捷龙三号运载火箭成功将吉利星座06组卫星发射升空 吉利星座一期组网圆满完成 实现除南北极外 全球任一地表实时无缝覆盖 成为中国首个完成组网并具备规模化应用能力的低轨卫星星座 [40][41] - 第十二届塞尔维亚"伙伴"国际防务展开幕 中国航空工业集团组成"中国防务"国家展团参展 歼35A战斗机、运20大型运输机、直20多用途直升机等"20时代"航空明星装备亮相 [42] - 美国国家航空航天局（NASA）重启"极地探索漫游者"（VIPER）任务 计划于2027年底将月球漫游车送往月球南极 美国蓝色起源公司获得此项发射服务合同 [46] 新能源板块 - 重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等 [10] - 全球首台兆瓦级商用空中风力发电系统首次试飞成功 我国"向天要电"迈出关键一步 [11][51] - 广东阳江翌川125MW/250MWh用户侧储能电站正式投运 为国内规模最大的用户侧单体储能项目 项目总投资约2亿元 预计每年为阳江翌川优化能耗支出16.74% 节约电费超5,800万元 [51] - 天赐材料全资子公司九江天赐与瑞浦兰钧签订了《合作协议》 协议约定在本协议有效期内（自本协议生效之日起至2030年12月31日止） 瑞浦兰钧向九江天赐采购总量不少于80万吨的电解液产品 [62][65] 生物技术板块 - 重点关注合成生物学、科学服务等 [12] - 常德合成生物制造中试转化基地建设如火如荼 作为2025年度省重点建设项目 该平台规划建设医药类0.5吨级 工业类5吨级、10吨级及20吨级等多条中试产线 [13][67] - 1至7月 常德市35家合成生物制造核心企业产值达76.89亿元 增长23.52% [13][67] - 为打造合成生物制造产业高地 常德不断优化合成生物制造产业布局 以湖南文理学院为主阵地 创建全省首个合成生物制造产业创新中心 打造常德经开区、津市、安乡3个合成生物制造产业基地 [13][67] - 泰坦科技拟作为有限合伙人以自有资金出资人民币2,900万元认购接力基金第七期11.9835%的财产份额 该基金主要从事新材料、科学服务等行业相关早期科技类创业企业的投资 [70] 节能环保板块 - 重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等 [14] - 工业和信息化部会同自然资源部、生态环境部、商务部、市场监管总局等五部门联合印发《钢铁行业稳增长工作方案（2025—2026年）》 [15][73] - 《工作方案》提出2025—2026年 钢铁行业增加值年均增长4%左右 经济效益企稳回升 市场供需更趋平衡 产业结构更加优化 有效供给能力不断增强 绿色低碳、数字化发展水平显著提升的总目标 [15][73] 重点关注公司及盈利预测 - 报告列出了24家重点公司的股票代码、名称、股价、2024年、2025E、2026E的EPS、PE及投资评级 [17][118] - 包括瑞华泰、光威复材、中复神鹰、万润股份、鼎龙股份、国瓷材料、飞凯材料、巨化股份、江化微、彤程新材、福斯特、新宙邦、黑猫股份、濮阳惠成、合盛硅业、凯赛生物、华恒生物、纳微科技、蓝晓科技、阿拉丁、泰坦科技、洁特生物、万华化学、金发科技 [17][118]

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来源：内容来自半导体芯闻综合 。 台积电近日重申，公司尚未与任何公司就潜在投资或合作进行讨论，尽管有传言称陷入困境的英特 尔公司正在寻求台积电的参与。 全球最大的芯片代工制造商台积电在一份声明中驳斥了《华尔街日报》的一篇报道称，英特尔已与 台积电接洽，寻求对英特尔制造业务的投资或建立合作伙伴关系。 该公司表示，从未与任何公司就建立合资企业或从事技术许可或转让进行谈判。 点这里加关注，锁定更多原创内容 *免责声明：文章内容系作者个人观点，半导体芯闻转载仅为了传达一种不同的观点，不代表半导体芯闻对该 观点赞同或支持，如果有任何异议，欢迎联系我们。 分析师表示，《华尔街日报》的报道曝光后，台积电的美国存托凭证（ADR）隔夜在美国下跌了 1.44%，原因是人们担心如果这家台湾芯片制造商与英特尔合作，可能会失去客户的信任，并导致 订单减少。 分析人士表示，台积电对英特尔的投资可能有助于这家美国公司改进其技术，这将为台积电带来更 强大的竞争对手，而这种合作可能会导致台湾方面的技术泄露。 英特尔在半导体制造技术上一直无法跟上台积电的步伐，目前已获得美国政府、日本软银集团和总 部位于 ...

台积电美国厂人事变动 - 台积电美国子公司TSMC Arizona执行长王英郎于10月1日卸任 由副总经理庄瑞萍接任其职务及董事职位 [2][4] - 王英郎回台继续担任营运主管 其在美国厂的阶段性任务已完成 [2][4] 高管接班梯队动向 - 王英郎回任台湾总部营运主管后 有望竞逐新一代接班梯队 今年底可能晋升资深副总经理 [2][4][5] - 台积电第三代接班梯队此前呼声较高者包括欧亚业务及研发资深副总经理侯永清、营运资深副总经理秦永沛及王英郎 [5] - 2023年台积电第三代接班梯队最终由秦永沛及研究发展副总监米玉傑担任执行副总暨共同营运长 [5]

三星电子2纳米芯片代工价格策略 - 三星电子将尖端2纳米工艺晶圆报价大幅下调至每片20000美元 [2] - 该价格较市场领导者台积电的30000美元报价低33% [2] - 标志着先进制程领域价格战已悄然打响 [2] 三星电子战略动机与背景 - 激进低价策略核心目的在于吸引客户 避免新建晶圆厂因订单不足陷入产能闲置困境 [4] - 通过更具竞争力价格确保先进制程技术巨额投资转化为稳定市场份额与财务回报 [4] - 三星曾在今年一月削减一半代工厂投资 与台积电持续加码投资策略形成对比 [4] - 因未能招揽足够客户 三星位于美国得克萨斯州的全新芯片工厂项目遭遇延期 [4] 行业展会信息 - 2025湾区半导体产业生态博览会将于10月15日至17日在深圳会展中心举行 [5] - 展览面积达60000平方米 参展企业超过600家 [5] - 预计吸引专业观众超过60000人次 举办峰会论坛20余场 [5]

近日有报道称，英特尔已与苹果接洽，探讨可能的投资和深化合作的方式。目前双方的接触仍处于早期 阶段，暂时还无法达成协议。同时英特尔也在联系其他公司，探索潜在的投资和合作交易。 台积电董事长兼首席执行官魏哲家已经明确表示，不会考虑收购或者入股英特尔的制造部门，以避免技 术泄露和潜在的竞争风险。另外由于英特尔参与了众多与国防和国家安全相关的项目，加上美国政府已 是其最大单一股东，台积电对英特尔的相关投资也要经过美国政府的评估和审查。 据TrendForce报道，有业内人士透露，英特尔另外接触的合作方还包括了台积电（TSMC），讨论潜在 的投资或制造合作伙伴关系。英特尔是在与苹果接洽后不久，再与台积电进行了联系。不过对于双方而 言，这都是一个漫长而复杂的过程，台积电的主要担忧是潜在的技术泄露，领先的半导体制造技术是台 积电长期增长的主要动力之一。 外界非常怀疑英特尔是否还有能力提供尖端芯片所需要的生产能力，并提供相应的性能指标，所以一直 在讨论英特尔是否应该将制造部门剥离。英特尔长期以来都面临股东的压力，要求分拆制造部分并专注 于芯片设计。 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源 ： 内容编译自 wccftech 。 据报道，台积电的生产线已接近满负荷运转，因为这家台湾巨头看到了对其3纳米和5纳米工艺的 巨大需求。 台积电当前所有工艺需求旺盛，主要受移动和HPC客户驱动 随 着 AI 热 潮 的 兴 起 ， 台 积 电 的 半 导 体 需 求 达 到 了 前 所 未 有 的 水 平 。 这 主 要 是 因 为 英 伟 达 （NVIDIA）、AMD和苹果等公司争相将台积电的芯片整合到他们的消费产品中。据《工商时 报》（Ctee）的一篇报道披露，台积电的3纳米和5纳米生产线预计将在明年"被全部预订"，其中 很大一部分分配给了移动和HPC（高性能计算）客户。更重要的是，晶圆生产的紧张程度已经达 到，以至于对于科技巨头来说，获取芯片变成了一项困难的任务。 台积电的3纳米工艺目前被应用在每一款主流消费产品中，无论是苹果的A19 SoC还是即将推出的 M5芯片。联发科和高通也已在他们最新的移动芯片中集成了N3P工艺，这表明移动领域完全依赖 台积电来获得期望的性能。在PC方面，据称高通最近发布的Snapdragon X2 Elite CPU芯片也 ...

台积电今年资本支出续攻新高，包含先进制程及先进封装测试、加码海外厂区投资， 以及全球半导体 产业强劲扩厂需求，带动无尘室供应链汉唐、亚翔、帆宣、洋基工程及圣晖*运营喊冲，看好运营至少 旺到2026年。 帆宣董事长高新明表示，受惠中国台湾先进封装设备出货放量，加上美国、日本、德国及新加坡晶圆厂 建厂工程陆续启动，推升帆宣至8月底在手订单已逾900亿元新台币，创历史新高。高新明除了对今年下 半年运营展望乐观，并透露要消化这批订单"都要忙到明年了"。 亚翔在法说会公布的今年累计在手订单冲上2084.9亿元新台币，再创新高，其中半导体占63%；若以地 区分，东协55%、中国台湾43%、中国大陆仅2%。随下半年大型专案营收认列高峰到来，全年有望再创 佳绩。亚翔受惠全球半导体产业强劲扩厂需求、积极布局东南亚市场，来自半导体客户订单占大宗，挹 注公司未来二至三年营收。 洋基工程在手订单规模维持在371.49亿元新台币高档，交期到2026年，下半年营运优于上半年。洋基工 程近二年转型，从科技业的机电、无尘室领域，拓展至民生商业、数据中心等新领域。在建工程相当多 元，除半导体外，还增加数据中心、中国台湾ASML统包工程、民生商 ...

Key Points The contractual backlogs reported by major cloud computing companies of late add up to more than $1 trillion. Huge investments in additional AI infrastructure will be needed to satisfy this backlog. This is great news for Nvidia and Taiwan Semiconductor Manufacturing, both of which play critical roles in the AI infrastructure buildout. 10 stocks we like better than Nvidia › Artificial intelligence (AI) is expected to have a massive impact on the global economy over the long run. A stud ...

Key Points Elon Musk announced on X that Tesla is partnering with Samsung to help produce its custom AI chips. This development may seem striking since Taiwan Semiconductor Manufacturing commands nearly 70% of the global chip-foundry business. While Samsung's partnership with Tesla represents a major win, there are some important nuances to understand about this deal. 10 stocks we like better than Samsung Electronics › When investors think about powerhouses in the semiconductor industry, the usua ...

These three stocks have huge growth opportunities ahead.Growth stocks continue to lead the market higher, and with artificial intelligence (AI) still in its early innings, that looks like the strong growth could continue over the next few years. Even though the market is trading near all-time highs, there are still plenty of stocks with good upside from here.Let's look at three stocks with huge growth opportunities still in front of them that could soar by 2028. 1. BroadcomAs the AI market starts to shift t ...