业绩总结 - 本财年第三季度，Honda集团的单位销售量为10,591千辆，同比下降29.6%[4] - 本财年九个月的营业利润为447.0亿日元，同比下降30.1%[28] - 本财年九个月的净利润为444.1亿日元，同比下降8.5%[28] - 预计本财年营业利润将上调100亿日元，达到520亿日元[30] - 预计本财年净利润将上调75亿日元，达到465亿日元[30] 用户数据 - 汽车部门的单位销售量为3,425千辆，同比下降10.1%[28] - 摩托车部门的单位销售量为7,263千辆，同比下降25.4%[28] - 日本市场的汽车单位销售量为155千辆，同比增长0.6%[4] - 北美市场的汽车单位销售量为240千辆，同比增长8.6%[4] - 中国市场的汽车单位销售量为1,405千辆，同比增长15.2%[16] 新产品和新技术研发 - FY20资本支出为375.6亿日元，FY21预测为350.0亿日元，减少25.6亿日元[62] - FY20折旧和摊销为396.9亿日元，FY21预测为360.0亿日元，减少36.9亿日元[62] - FY20研发支出为821.4亿日元，FY21预测为800.0亿日元[62] 市场扩张和并购 - 北美地区销售收入同比增长47.3%，达到1,078.2亿日元[71] - 欧洲地区销售收入同比增长492.3%，达到2,167.8亿日元[71] - 日本市场销售收入同比增长86.8亿日元，达到1,078.2亿日元[71] 负面信息 - 本财年（FY21）销售收入预计为3,771.5亿日元，同比下降16.8%[67] - 本财年（FY21）汽车业务销售收入为6,207.7亿日元，较FY20下降17.2%[68] - 日本市场九个月营业利润同比下降69.4%，为-31.3亿日元[72] - 总体营业利润同比下降98.8%，为-1.6亿日元[71] 其他新策略和有价值的信息 - 本财年（FY21）每股收益为164.51日元，同比增长98.14日元[37] - 本财年（FY21）投资收益的利润份额为102.2亿日元，同比增长146.1%[39] - 排除汇率影响后的税前利润为44.6亿日元，去年为418.6亿日元[58]

业绩总结 - 本财年第二季度，Honda集团的摩托车销量为6,322千辆，同比下降36.9%[3] - 本财年第二季度，Honda集团的汽车销量为2,045千辆，同比下降20.2%[3] - 本财年第二季度，Honda集团的营业利润为169.2亿日元，同比下降25.2%[29] - 本财年第二季度，Honda集团的净利润为160.0亿日元，同比下降56.6%[30] - 本财年第二季度，Honda集团的销售收入为5,775.1亿日元，同比下降25.2%[30] - 本财年第二季度，Honda集团的每股收益为92.70日元，同比下降116.93日元[30] - 本财年预计营业利润为420.0亿日元，较上年下降33.7%[32] - 本财年预计税前利润为660.0亿日元，较上年下降16.4%[32] 市场表现 - 中国市场的汽车需求在本财年上半年达到13,446千辆，同比增长112.2%[16] - 美国市场的汽车需求在本财年上半年为6,860千辆，同比下降21.6%[9] - 日本市场第二季度销售收入为904.2亿日元，同比下降238.4亿日元，降幅为26.4%[72] - 北美市场第二季度销售收入为2,162.5亿日元，同比增长96.8亿日元，增幅为4.7%[72] 产品与业务表现 - 本财年第二季度，摩托车业务销售收入为493.0亿日元，同比下降29.4亿日元，降幅为5.6%[69] - 汽车业务销售收入为2,412.6亿日元，同比下降60.8亿日元，降幅为2.5%[69] - 金融服务业务销售收入为663.2亿日元，同比增长6.0亿日元，增幅为0.9%[69] - 生活创造及其他业务销售收入为82.4亿日元，同比增长6.5亿日元，增幅为8.6%[69] 资本与研发支出 - 本财年第二季度资本支出为72.1亿日元，同比下降4.6亿日元，降幅为6.0%[74] - 本财年第二季度研发支出为181.1亿日元，同比下降10.1亿日元，降幅为5.6%[74] - 本财年第二季度折旧和摊销费用为89.9亿日元，同比下降7.8亿日元，降幅为8.0%[74] 销售与利润分析 - 摩托车业务营业利润为11.2亿日元，同比下降9.3亿日元，降幅为12.0%[75] - 汽车业务营业利润为-195.8亿日元，同比增加50.4亿日元，增幅为67.4%[75] - 金融服务业务营业利润为71.5亿日元，同比增长26.9亿日元，增幅为40.6%[75] - 总营业利润为-113.6亿日元，同比增加62.8亿日元，增幅为28.5%[75] 销量数据 - 本季度摩托车销量为4,467千辆，同比减少631千辆，去年同期为5,098千辆[76] - 本季度汽车销量为1,253千辆，同比增加12千辆，去年同期为1,241千辆[76] - 日本市场摩托车销量为59千辆，同比减少2千辆，去年同期为61千辆[76] - 北美市场摩托车销量为80千辆，同比增加5千辆，去年同期为75千辆[76] - 亚洲市场摩托车销量为3,930千辆，同比减少645千辆，去年同期为4,575千辆[76]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年上半年运营利润为1692亿日元，本报告期利润为1600亿日元，这得益于权益法核算的投资收益贡献 [23] - 2021财年运营利润预计为4202亿日元，较之前预测上调22亿日元；税前利润预计为6600亿日元 [26] - 2021财年股息预计每股增加24日元至68日元，第二季度末为每股19日元 [27] - 2021财年第二季度销售收入为36513亿日元，运营利润为2829亿日元，税前利润为3457亿日元，同比增加560亿日元 [30][31] - 第二季度末现金及现金等价物为26265亿日元，净现金为18439亿日元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度累计，摩托车销量632.2万辆，汽车204.5万辆，生活创造业务245.3万辆 [9] - 2021财年第二季度，摩托车业务在巴基斯坦、菲律宾和巴西销量增加，在印度尼西亚和印度减少；汽车业务在日本和印度尼西亚销量减少，在中国和美国增加 [29] - 2021财年第二季度，摩托车业务运营利润为684亿日元，金融服务业务为932亿日元，生活创造业务及其他为81亿日元，汽车及金融服务业务部分运营利润为2146亿日元 [32][33][34] - 2021财年，摩托车销量预计与之前预测相同，为1480万辆；汽车销量因中国和日本的上调预测增加10万辆，至460万辆；生活创造业务销量增加19万辆，至550万辆 [35] 各个市场数据和关键指标变化 日本市场 - 自5月以来市场从疫情影响中温和复苏，但因上一年消费税上调前的末段需求，总需求低于去年同期 [10] - 本田销量低于去年，新款飞度销量超过去年同期，Inbox系列在2021财年上半年新车销量中排名第一 [11] - 2021财年总市场需求预期不变，预计低于上一年，本田预计销量低于上一年，但根据近期销售结果上调了预测 [12] 美国市场 - 自5月以来总市场需求因法规逐步放宽、经济活动重启和相关业务恢复而逐渐复苏，但因车队市场下滑，需求低于去年同期 [13] - 本田销量低于去年同期，但恢复速度快于市场，CR - V和思域表现突出，9月底推出新款TLX [14] - 2021财年总市场需求展望不确定，预计低于上一年，本田预计业绩同比下降 [15] 中国市场 - 经济活动恢复和消费刺激措施使总市场超过去年同期，本田部分车型销售良好，第二季度推出三款新车型，实现优于市场的增长 [16] - 7 - 9月单月销售连续创历史新高，2020年4 - 9月总市场需求超过去年，但因1 - 3月疫情影响未完全恢复，预计全年低于去年 [17] - 本田通过推出新车型和满负荷生产增加市场供应，目标是超过去年销量，并根据近期销售情况上调了预测 [18] 摩托车市场 - 中国和美国因用摩托车替代公共交通和户外休闲需求增加，市场基本完全恢复；亚洲市场因疫情和印尼贷款审查标准收紧而收缩 [19][20] - 2021财年，尽管许多市场呈复苏趋势，但印尼个人消费预计继续下降，市场预计低于上一年；本田预计在印尼等部分市场销量下降，在印度、巴西和美国等市场销量上升，全球销量预计与之前预测相当 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续做好疫情防控，及时向市场供应产品 [8] - 巩固现有业务，全面审查业务活动，构建强大的业务架构以支持未来增长 [22] - 目标到2030年使全球汽车销量的三分之二实现电动化，到2050年实现碳中和，将加速向电动化迈进，优先配置资源以实现目标 [50][52] - 与通用汽车在多方面进行讨论合作，认为这有助于加速汽车电动化 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情自2020年3月底在全球蔓延，至今仍影响经济，但2021财年第二季度许多市场经济活动重启，需求逐渐恢复，部分市场出现第二波疫情，形势仍不确定 [7][8] - 尽管市场未来不确定，但公司通过控制SG&A费用和降低成本等举措，旨在进一步提升业务特性 [26] 其他重要信息 - 因疫情影响，本次财报发布无现场观众，采用全直播形式 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度销售中新冠疫情的影响程度，以及上半年4882亿日元下降中疫情的影响程度 - 第二季度同比来看，摩托车和汽车销量下降带来约400亿日元的减少，大部分可能归因于疫情，但难以确定全部是疫情导致；上半年同比约有5000亿日元下降，包含摩托车230万辆和汽车64万辆的减少，同样难以确定全部是疫情影响 [43][46] 问题2: 本田对日本碳排放目标期望，以及美国大选对环境法规预测的影响 - 本田目标到2030年使全球汽车销量的三分之二实现电动化，会根据不同地区法规和客户需求开展业务；公司希望实现2050年碳中和目标，将加速电动化并优先配置资源；美国大选结果未公布，希望听到官方消息，同时希望两国友好关系得以保持和加强，不影响公司业务 [49][50][54] 问题3: 本田汽车业务改革盈利能力进展，以及与通用汽车合作成果和对生活创造业务的影响 - 与通用汽车的合作正在多方面进行讨论，目前无法提供更多信息，但认为合作有助于加速汽车电动化，且公司在相关技术利用和减排方面会有更多作为 [57][58] 问题4: 如何看待中国和美国市场全年复苏情况，以及经济活动限制和生产停滞对总市场和公司业绩的影响 - 第一季度情况严峻，第二季度市场开始复苏，虽下半年有疫情二次爆发的不确定性，但公司计划销售460万辆，高于之前预期，同比仅下降4%；中国市场第二季度销售环境恢复，产品阵容和营销活动加强，有望实现同比更好的销售结果；北美市场第二季度呈复苏趋势，若情况无大变化，预计达到去年的80%左右，9月下旬有新增病例，公司将密切监测并与经销商迅速行动；本田销售正在恢复，9月采取激励措施后取得较好结果，希望下半年业绩优于去年 [61][62][66] 问题5: 美国市场复苏是否是被抑制需求的释放，以及成本降低和SG&A控制的具体细节 - 第二季度生产因封锁暂停，库存短缺，销售增长；同时销售活动中激励费用降低，因库存不足无需过多投入；成本降低方面，同比三个月额外减少30亿日元，主要来自贵金属等原材料价格上涨、销售价格调整和激励带来约500亿日元增加，以及SG&A中商务旅行减少和北美金融业务信用损失改善带来170亿日元减少，总计改善520亿日元 [68][70][71] 问题6: 第二季度中国和美国市场复苏是否符合预期，以及面对美欧新增病例上升的策略 - 第二季度实际结果超出预期，第一季度末中国情况好转，但印度和美国情况不明；近期新增病例对业务有负面影响，部分经销商暂时关闭，公司需观察后续情况 [77][78] 问题7: 9月生产回升后需求和北美库存情况 - 9月北美生产恢复到正常的90%，部分车型库存短缺，正在进行补充，目前库存相当于52天的量，接近标准库存水平 [82] 问题8: 与通用汽车合作的成本协同效应预期，以及在北美市场权力控制方面的担忧 - 目前正在就合作备忘录内容进行讨论，无法给出确切的成本协同效应数字，但肯定会有收益；合作是基于业务运营，并非资本注入或参与，公司不会放弃在北美市场的业务，且认为合作在电动化方面会有良好效果，不存在权力控制方面的担忧 [87] 问题9: 日本国内市场第二季度是否好于预期，以及研发成本减少400亿日元对产品开发的影响 - 日本市场7 - 9月有所恢复，近期小型货车销售回升，预计销量从63万辆上调至64万辆，市场前景仍不确定；研发成本减少是因疫情导致新车型开发延迟，公司对包括研发在内的业务进行了审查，虽部分开发时间可能推迟，但仍会继续对未来技术进行投资 [92][93][94] 问题10: 如何总结过去四年特朗普执政时期对专注美国市场公司的影响 - 公司认为以私营企业名义回答该问题不合适，因此拒绝回答 [98]

财务数据关键指标变化 - 2016 - 2020财年销售分别为1460.12亿日元、1399.92亿日元、1536.11亿日元、1588.86亿日元、1493.10亿日元[18] - 2016 - 2020财年营业利润分别为50.34亿日元、84.07亿日元、83.36亿日元、72.64亿日元、63.36亿日元[18] - 2020财年末期股息为每股28日元，总计4830亿日元[20] - 2020年3月31日公司现金及现金等价物相当于约2.1个月的销售收入[25] - 2018 - 2020财年公司资本支出分别为23946亿日元、26572亿日元和28583亿日元，不含经营租赁设备的资本支出分别为5954亿日元、6185亿日元和6134亿日元[73] 各业务线营收数据关键指标变化 - 2018 - 2020财年摩托车业务营收分别为20387亿日元、21001亿日元和20593亿日元[74] - 2018 - 2020财年汽车业务营收分别为108521亿日元、110721亿日元和99590亿日元[74] - 2018 - 2020财年金融服务业务营收分别为21231亿日元、23653亿日元和25869亿日元[74] - 2018 - 2020财年生命创造及其他业务营收分别为3470亿日元、3509亿日元和3256亿日元[74] - 2018 - 2020财年日本市场营收分别为19191亿日元、20428亿日元和19859亿日元[74] - 2018 - 2020财年北美市场营收分别为80622亿日元、85190亿日元和81643亿日元[74] - 2018 - 2020财年欧洲市场营收分别为6908亿日元、6609亿日元和5687亿日元[74] - 2018 - 2020财年亚洲市场营收分别为37716亿日元、37937亿日元和34498亿日元[74] - 2018 - 2020财年其他地区市场营收分别为9172亿日元、8720亿日元和7620亿日元[74] 2020财年各业务线销售数据关键指标 - 2020财年摩托车业务总销量为19340千辆，收入为20593亿日元，占总销售收入的14%[78] - 2020财年汽车业务总销量为4790千辆，收入为99590亿日元，占总销售收入的67%[83] - 2020财年金融服务业务收入为25869亿日元，占总销售收入的17%[88] - 2020财年生命创造及其他业务收入为3256亿日元，占总销售收入的2%[90] 2020财年各业务线销售地区分布 - 2020财年约89%的摩托车在亚洲销售[94] - 2020财年约41%的汽车在亚洲销售，38%在北美销售，14%在日本销售[94] - 2020财年约50%的动力产品在北美销售，24%在亚洲销售，15%在欧洲销售[94] - 2020财年约97%的海外销售通过主要外国销售子公司进行[96] 原材料采购情况 - 公司采购的最重要原材料是钢板，约占原材料总采购量的38%[97] - 2020财年无单一供应商占公司主要零部件和主要原材料采购的比例超过5%[98] 公司业务受疫情影响情况 - 东风本田2020年2月3日停产，3月11日后陆续复产；美国工厂2020年3月23日停产，5月11日后陆续复产[25] - 公司业务受新冠疫情影响，各业务板块均受冲击，消费停滞、生产受限[24][25] 公司业务面临的贸易协定风险 - 美墨加协定预计2020年7月生效，其原产地规则修订或影响公司北美业务[35] - 公司业务面临地区风险，包括当地法规、贸易协定、环保法规等变化[31][34][36] 公司业务面临的信息安全风险 - 2020年6月8日公司遭遇网络攻击，部分业务暂时中断[41] - 公司业务面临信息安全风险，网络攻击可能影响中长期业务[39] 各地环保及燃油相关法规 - 美国Tier 3规定要求加油站汽油平均硫含量为百万分之10[110] - 日本2020年乘用车新燃油经济性标准较2015年提高19.6%，2030年标准较2016年提高32.4%[125][128] - 美国2025年车型温室气体标准为163 g - CO2/英里或行业平均54.5 mpg，2026年车型CO2标准为行业平均199 g - CO2/英里，2021 - 2026年GHG和CAFE要求每年提高1.5%[130][135] - 欧洲2020年基于NEDC测试程序的欧盟车队CO2目标为95 g CO2/km，2025年后目标为负15%，2030年后新乘用车为负37.5%，轻型商用车为负31%[138][142] - 中国2021年将实施乘用车燃料消耗法规第5步[144] - 日本将于2020年12月实施下一阶段（欧5）排放法规[180] - 欧洲欧5要求（除OBD催化剂监测）2020年1月适用于新车型，2021年1月适用于所有注册车辆；催化剂监测2024年1月适用于新车型，2025年1月适用于所有注册车辆[182] - 美国CARB计划到2030年用零排放产品取代25%的市场流通火花点火发动机产品[202] - 欧洲非道路小型火花点火发动机强化废气排放法规（阶段5），新认证于2018年1月生效，新投放市场的发动机于2019年1月1日生效[205] 各地汽车回收及化学品相关法规 - 日本2005年1月1日起实施汽车回收法，要求制造商回收报废汽车的安全气囊、氟碳化合物和碎渣[147] - 欧洲2007年6月1日起实施化学品注册、评估、授权和限制法规（REACH）[148] - 中国2017年6月23日部分参照欧盟规定实施汽车回收法[151] - 印度计划在不久的将来实施汽车回收法[152] 各地汽车安全相关法规 - 美国NHTSA要求制造商在2013年使25%、2014年使50%、2015年使75%的车辆符合防翻滚事故乘员弹出规则，2016年100%（含结转信用）、2017年所有车辆符合[163] - 美国NHTSA要求制造商在2016年5月至2017年4月使10%、2017年5月至2018年4月使40%的车辆符合后视野技术规则，2018年5月所有车辆符合[164] - 美国NHTSA要求制造商在2018年9月使50%、2019年9月及以后使所有混合动力和电动汽车符合最低声音要求规则[166] - 欧洲eCall新系统立法于2017年敲定，2018年3月31日对新车型生效[172] - 欧洲修订后的通用安全法规于2020年1月生效，2022年7月应用于车辆[175] - 印度AIS - 145新安全标准自2019年7月起强制实施[177] 其他法规 - 中国类似欧洲RoHS的法规于2016年7月1日生效，首批目标产品清单于2018年3月12日发布[211] - 日本经济产业省修订《电气用品安全法》技术要求，新增插座保持力和电路板阻燃性要求，于2016年7月实施[212] - 吹雪机自愿安全计划于2015年4月新增推土机要求[213] - 日本国立农业和食品产业技术综合研究机构农业技术创新工程研究中心自2018年7月31日起对农业机械进行安全检查，取代农业机械安全鉴定[213] - 日本2016年10月采用UN R138，2017年2月采用UN R139、UN R140、UN R141[154][155][156][157]

业绩总结 - 本财年（FY20）摩托车销量为19,340千辆，同比下降4.4%[4] - 本财年（FY20）汽车销量为4,790千辆，同比下降10.0%[4] - 本财年（FY20）生活创造业务销量为5,701千辆，同比下降9.5%[4] - 本财年（FY20）营业利润为633.6亿日元，同比下降92.7亿日元，降幅为12.8%[21] - 本财年（FY20）归属于母公司的净利润为455.7亿日元，同比下降154.5亿日元，降幅为25.3%[21] - 本财年（FY20）每股收益为260.13日元，同比下降85.86日元[21] - 本财年（FY20）销售收入为14,931亿日元，同比下降957.6亿日元，降幅为6.0%[38] 用户数据 - 日本市场汽车销量为205千辆，同比下降1千辆[4] - 北美市场汽车销量为330千辆，同比增加29千辆[4] - 中国市场汽车销量为23,055千辆，同比持平[13] - FY20合并单位销售量为20,238千台，较FY19下降898千台[59] - 本财季摩托车销量为1,341千辆，同比下降789千辆，降幅为37%[60] - 汽车销量为3,615千辆，同比下降789千辆，降幅为18%[60] 研发与投资 - 2020财年研发支出为821.4亿日元，同比增长1.4亿日元[43] - FY20研发支出为240.8亿日元，较FY19增长1.4%[54] - FY20资本支出为146.6亿日元，较FY19增长1.7%[54] 市场表现 - FY20摩托车业务销售收入为2,100.1亿日元，营业利润为291.6亿日元，营业利润率为13.9%[50] - FY20汽车业务销售收入为11,287.7亿日元，营业利润为2,380.0亿日元，营业利润率为21.1%[50] - FY20金融服务业务的营业利润为377.2亿日元，较FY19下降7.1%[50] - FY20北美地区销售收入为2,012.1亿日元，营业利润为24.5亿日元，较FY19下降71.4%[51] - FY20日本地区销售收入为1,084.6亿日元，营业利润为-66.2亿日元，较FY19下降19.2%[51] - FY20其他地区销售收入为148.4亿日元，营业利润为1.7亿日元，较FY19增长11.8%[51] 负面信息 - 利润分享减少165亿日元，降至-295亿日元，主要由于所得税前利润下降[31] - 所得税前利润为789.9亿日元，同比下降189.4亿日元，降幅为19.3%[38] - FY20自由现金流为470.6亿日元，同比下降142.9亿日元[44] 生产与运营 - 泰国工厂于4月27日至5月1日暂停生产[62] - 墨西哥工厂于3月23日至5月17日暂停生产，因应政府要求[62] - 菲律宾工厂于3月17日停止生产，摩托车生产于3月17日至5月15日暂停[62]

业绩总结 - FY20第一季度，Honda集团销售收入为3,996.2亿日元，同比下降0.7%[23] - FY20第一季度，Honda集团营业利润为252.4亿日元，同比下降15.7%[23] - FY20第一季度，Honda集团税前利润为289.8亿日元，同比下降19.1%[23] - FY20第一季度，Honda集团归属于母公司的净利润为172.3亿日元，同比下降29.5%[23] - FY20财年销售收入预测为15,650.0亿日元，同比下降1.5%[38] - FY20财年营业利润预测为770.0亿日元，同比增长6.0%[38] - FY20财年每股收益预测为366.57日元，同比增长5.9%[38] 用户数据 - FY20第一季度，Honda集团摩托车销量为4,921千台，同比下降8.1%[4] - FY20第一季度，Honda集团汽车销量为1,321千台，同比上升1.2%[4] - FY20第一季度，Honda集团生活创造业务销量为1,280千台，同比下降4.5%[4] - FY20财年，Honda集团预计摩托车销量为20,350千台，同比增长0.6%[25] - FY20财年，Honda集团预计汽车销量为5,110千台，同比下降4.0%[25] 未来展望 - FY20财年资本支出预测为490.0亿日元，同比增长14.9%[40] - FY20财年研发支出预测为860.0亿日元，同比增长4.9%[40] - 本财年第一季度摩托车销量为4,921千辆，同比减少431千辆，预计全年销量为20,350千辆，较上年增加112千辆[47] - 汽车销量方面，第一季度销量为1,321千辆，同比增加16千辆，全年销量预计为5,110千辆，较上年减少213千辆[47] 新产品和新技术研发 - FY20第一季度，研发支出为184.2亿日元，同比下降1.3亿日元[44] 市场扩张 - 日本市场摩托车销量为51千辆，同比增加2千辆，全年销量预计为200千辆，较上年减少7千辆[47] - 北美市场摩托车销量为74千辆，同比增加2千辆，全年销量预计为315千辆，较上年增加14千辆[47] - 亚洲市场摩托车销量为4,378千辆，同比减少462千辆，全年销量预计为18,265千辆，较上年增加41千辆[47] - 日本市场汽车销量为181千辆，同比增加19千辆，全年销量预计为700千辆，较上年减少19千辆[47] - 北美市场汽车销量为495千辆，同比减少23千辆，全年销量预计为1,875千辆，较上年减少79千辆[47] - 欧洲市场汽车销量为34千辆，同比减少8千辆，全年销量预计为145千辆，较上年减少24千辆[47] 负面信息 - FY20第一季度，摩托车业务销售收入为533.0亿日元，同比下降21.8亿日元，降幅为6.7%[42] - FY20第一季度，汽车业务销售收入为2,694.4亿日元，同比下降102.8亿日元，降幅为2.6%[42] - FY20第一季度，摩托车业务的经营利润为69.8亿日元，同比下降22.2亿日元，降幅为24.2%[46] - FY20第一季度，汽车业务的经营利润为120.3亿日元，同比下降31.3亿日元，降幅为20.6%[46]

2015 - 2019财年整体财务数据关键指标变化 - 2015 - 2019财年销售分别为1332.81亿日元、1460.12亿日元、1399.92亿日元、1536.11亿日元、1588.86亿日元[16] - 2015 - 2019财年营业利润分别为67.06亿日元、50.34亿日元、84.07亿日元、83.36亿日元、72.64亿日元[16] - 2015 - 2019财年归属母公司所有者的年度利润分别为50.94亿日元、34.45亿日元、61.66亿日元、105.93亿日元、61.03亿日元[16] - 2015 - 2019财年总资产分别为1842.58亿日元、1822.93亿日元、1895.81亿日元、1934.92亿日元、2041.91亿日元[16] - 2015 - 2019财年归属母公司所有者的权益分别为710.86亿日元、676.14亿日元、729.53亿日元、793.35亿日元、826.77亿日元[16] - 2015 - 2019财年基本和摊薄后每股收益分别为282.66日元、191.16日元、342.10日元、590.79日元、345.99日元[16] - 2015 - 2019财年每股股息分别为88日元、88日元、90日元、97日元、110日元[16] 2019财年末每股股息情况 - 2019财年末每股股息为28日元，总计4920亿日元[18] 公司面临的风险 - 公司面临行业市场、金融经济、货币利率等多方面风险[22][23][24] 美国存托股票持有者情况 - 美国存托股票持有者权利少于股东，且受日本股市价格限制影响[40][42] 2017 - 2019财年资本支出情况 - 2017 - 2019财年公司资本支出分别为25727亿日元、23946亿日元和26572亿日元，不含经营租赁设备的资本支出分别为6900亿日元、5954亿日元和6185亿日元[52] 2017 - 2019财年总营收情况 - 2017 - 2019财年公司总营收分别为139992亿日元、153611亿日元和158886亿日元[53][55] 2017 - 2019财年各业务线营收情况 - 2017 - 2019财年摩托车业务营收分别为17161亿日元、20387亿日元和21001亿日元，占总营收比例分别为12%、13%和13%[53][58] - 2017 - 2019财年汽车业务营收分别为100868亿日元、108521亿日元和110721亿日元，占总营收比例分别为73%、71%和70%[53][62] - 2017 - 2019财年金融服务业务营收分别为18780亿日元、21231亿日元和23653亿日元[53] - 2017 - 2019财年动力产品及其他业务营收分别为3181亿日元、3470亿日元和3509亿日元[53] 2017 - 2019财年各地区市场营收情况 - 2017 - 2019财年日本市场营收分别为17997亿日元、19191亿日元和20428亿日元[55] - 2017 - 2019财年北美市场营收分别为76180亿日元、80622亿日元和85190亿日元[55] - 2017 - 2019财年欧洲市场营收分别为6392亿日元、6908亿日元和6609亿日元[55] - 2017 - 2019财年亚洲市场营收分别为30856亿日元、37716亿日元和37937亿日元[55] 2017 - 2019财年金融服务与动力产品及其他业务收入占比情况 - 2017 - 2019财年金融服务业务收入分别为18780亿日元、21231亿日元、23653亿日元，占总销售收入的比例分别为13%、14%、15%[66] - 2017 - 2019财年动力产品及其他业务收入分别为3181亿日元、3470亿日元、3509亿日元，占总销售收入的比例均为2%[71] 2019财年各产品销售地区分布情况 - 2019财年约90%的摩托车在亚洲销售，约42%的汽车在亚洲销售，约37%在北美销售，约14%在日本销售，约48%的动力产品在北美销售，约25%在亚洲销售，约16%在欧洲销售[74] 2019财年海外销售情况 - 2019财年约97%的海外销售通过主要海外销售子公司进行[76] 公司原材料采购情况 - 公司最重要的原材料采购是钢板，约占原材料总采购的39%[78] - 截至2019年3月31日财年，单一供应商在主要零部件和主要原材料采购中占比均不超过5%[79] 各国排放测试及标准相关情况 - 日本自2018年10月起，排放测试采用WLTP模式替代JC08模式[83] - 美国自2014年起实施Tier 3联邦排放和燃料标准，要求汽油平均硫含量为百万分之10[89] - 中国自2020年7月起实施轻型汽车国六a排放标准，2023年7月起实施国六b排放标准[97] - 日本2020年乘用车新燃油经济性标准较2015年标准提高19.6%[105] - 2025年美国车型温室气体排放标准为163g - CO2/英里，行业平均油耗为54.5mpg[109] - 欧洲2020年基于NEDC测试程序的欧盟车队二氧化碳排放目标为95g CO2/km[115] - 2025年后欧洲新乘用车二氧化碳排放目标较2021年平均水平降低15%，2030年后降低37.5%；轻型商用车2030年后降低31%[118] - 2025年1月1日起，新注册乘用车和轻型商用车中零排放和低排放车辆占比基准为15%；2030年1月1日起，新注册乘用车占比基准为35%，轻型商用车为30%[119] 各国车辆安全法规相关情况 - 2013年美国制造商需使25%车辆符合防翻滚事故乘员弹出新规，2014年为50%，2015年为75%，2016年（含结转信用）和2017年为100%[139] - 2016年5月至2017年4月美国制造商需使10%车辆符合后视野技术新规，2017年5月至2018年4月为40%，2018年5月起全部车辆需符合[140] - 2018年9月起美国制造商需使50%混合动力和电动汽车符合最低声音要求新规，2019年9月及以后全部车辆需符合[143] - 2018年3月31日起欧盟新车型eCall系统生效[148] - 2020年9月1日起欧盟新的型式认证法规生效[149] - 印度自2019年7月起AIS - 145新安全标准强制实施[155] 公司二氧化碳排放计划 - 公司计划到2050年将二氧化碳总排放量较2000年水平减少50%[205] 各国排放法规引入及实施情况 - 美国加州、中国、巴西开始考虑引入欧5级排放法规[159][163][165] - 欧洲欧5要求（除OBD催化剂监测）2020年1月适用于新型认证车辆，2021年1月适用于所有注册车辆；催化剂监测2024年1月适用于新型认证车辆，2025年1月适用于所有注册车辆[160] - 印度2016年4月对新摩托车实施BS IV排放法规，2017年4月适用于所有注册摩托车；2020年实施BS VI法规（除OBD第2阶段2023年实施）[162] 各国摩托车相关法规情况 - 日本2018年10月对新型摩托车实施先进制动系统新标准，2021年10月适用于所有摩托车[169] - 日本2018年1月对新型电池摩托车实施电气安全要求，2020年1月适用于所有摩托车；2019年1月2日“氢和燃料电池L类车辆”适用于所有摩托车[170] - 印度2017年4月1日起生产的两轮车需安装自动大灯开启功能，2018年4月1日起新车型需安装，2019年4月1日起所有车辆需配备先进制动系统[174] - 中国2019年7月1日起新车型需安装先进制动系统，2020年7月1日起所有摩托车需安装[175] 欧洲发动机废气排放法规情况 - 欧洲2018年1月对非道路小型火花点火发动机实施强化废气排放法规（新阶段5法规），新认证从2018年1月开始，新投放市场发动机从2019年1月1日开始[181] 中国类似欧洲RoHS法规情况 - 中国2016年7月1日实施类似欧洲RoHS的法规，2018年3月12日公布首批目标产品清单[185]

业绩总结 - 本财年（FY19）Honda集团单位销售总量为20,238千辆，同比增长684千辆，增幅为3.5%[4] - FY19销售收入为15,888.6亿日元，同比增长3.4%[29] - FY19营业利润为726.3亿日元，同比下降12.9%[29] - FY19汽车部门单位销售量为5,323千辆，同比增长124千辆，增幅为2.4%[29] - FY19摩托车部门单位销售量为6,301千辆，同比增长39千辆，增幅为0.6%[29] - 本财年第四季度，Honda集团的销售收入为4,049.1亿日元，同比增长3.4%[36] - 本财年第四季度，Honda集团的营业利润为42.3亿日元，同比下降66.6%[36] - 本财年第四季度，归属于母公司的净利润为-13.0亿日元[36] - FY19的自由现金流为613.5亿日元，较FY18的560.1亿日元增长了9.0%[80] - FY19的净现金流为1,943.5亿日元，较FY18的1,678.1亿日元增长了15.7%[80] 用户数据 - 日本市场单位销售量为207千辆，同比增长40千辆，增幅为24.0%[4] - 北美市场单位销售量为301千辆，同比下降12千辆，降幅为3.8%[4] - 欧洲市场单位销售量为249千辆，同比增长15千辆，增幅为6.4%[4] - 亚洲市场单位销售量为18,224千辆，同比增长504千辆，增幅为2.8%[4] - 本财年第四季度，汽车销量在美国、中国和日本均有所增加[37] - 本财年第四季度，摩托车销量因印度市场疲软而下降4.0%[36] 未来展望 - FY20财年预计汽车单位销售量将下降3.1%至5,160千辆[32] - FY20预测销售收入为15,700.0亿日元，下降188.6亿日元，降幅为1.2%[58] - FY20预测营业利润为770.0亿日元，增加43.6亿日元，增幅为6.0%[58] - FY20预测税前利润为995.0亿日元，增加15.6亿日元，增幅为1.6%[60] - FY20预测归属于母公司的年度利润为665.0亿日元，增加54.6亿日元，增幅为9.0%[58] - FY20预测资本支出为490.0亿日元，增加63.4亿日元[60] - FY20预测研发支出为860.0亿日元，增加39.9亿日元[60] - FY20预测每股收益为377.94日元，增加31.95日元[58] 负面信息 - 本财年第四季度，利润税前为111.1亿日元，同比下降41.7%[36] - FY19归属于母公司的每股收益为345.99日元，同比下降244.80日元[50] - FY19的投资收益为228.8亿日元，FY20预测为220.0亿日元，下降8.8亿日元，降幅为3.9%[58] - FY19的全球汽车生产变化对营业利润的影响为-34.0亿日元[59] 其他新策略和有价值的信息 - FY19的汽车销售总量为5,323千辆，较FY18的5,199千辆增长了2.4%[81] - FY19的摩托车销售总量为20,238千辆，较FY18的19,554千辆增长了3.5%[81] - FY19的现金及现金等价物年末余额为2,381.4亿日元，较FY18年末的2,150.1亿日元增长了10.7%[80]

业绩总结 - FY19前三季度销售收入为11,839.5亿日元，同比增长3.4%[21] - FY19前三季度营业利润为684.0亿日元，同比下降3.2%[21] - FY19前三季度归属于母公司的净利润为623.3亿日元，同比下降34.5%[21] - FY19前三季度每股收益为353.10日元，同比下降176.29日元[21] - FY19第三季度销售收入为3973.6亿日元，同比增长0.4%[28] - FY19第三季度营业利润为170.1亿日元，同比下降40.2%[28] - FY19第三季度归属于母公司的净利润为168.2亿日元，同比下降70.5%[28] - FY19第三季度每股收益为95.61日元，同比下降222.89日元[28] 用户数据 - 日本市场FY19前三季度汽车单位销售为528千辆，同比增长4.4%[7] - 美国市场FY19前三季度汽车单位销售为1,242千辆，同比下降2.6%[11] - 中国市场FY19前三季度汽车单位销售为1,131千辆，同比下降1.6%[14] - FY19前三季度摩托车销量为15680千辆，同比增长5.9%[40] - FY19第三季度日本市场摩托车销量为53,000台，较FY18第三季度增加24.6%[89] - FY19第三季度北美市场摩托车销量为66,000台，较FY18第三季度下降6.9%[89] - FY19第三季度亚洲市场摩托车销量为2,740,000台，较FY18第三季度增加5.3%[89] - FY19第三季度日本市场汽车销量为85,000台，较FY18第三季度增加21.8%[89] - FY19第三季度北美市场汽车销量为658,000台，较FY18第三季度增加7.0%[89] - FY19第三季度电力产品销量为1,351,000台，较FY18第三季度增加4.5%[89] 未来展望 - FY19财年销售收入预测为15,850.0亿日元，同比增长3.2%[22] - FY19财年归属于母公司的净利润预测为695.0亿日元，同比下降34.4%[22] - FY19财年每股收益预测为393.99日元，同比下降196.80日元[22] - FY19修正后的总单位销售预期为20,400千台，较之前的20,850千台减少了450千台[70] - FY19资本支出预测为480亿日元，较FY18增长10.6%[85] - FY19研发支出预测为790亿日元，较FY18增长8.1%[85] 其他新策略 - FY19第三季度摩托车业务销售收入为516.5亿日元，同比增长3.5%[44] - FY19第三季度金融服务业务销售收入为560.3亿日元，同比增长7.3%[44] - FY19第三季度日本市场的销售收入为1,296.1亿日元，营业利润为106.0亿日元，营业利润率为8.2%[61] - FY19第三季度北美市场的销售收入为2,250.2亿日元，营业利润为111.1亿日元，营业利润率为4.9%[61] 现金流与支出 - FY19前三季度现金流来自经营活动为2,150.1亿日元，现金流来自投资活动为-11.2亿日元[88] - FY19前三季度净现金流为1,678.1亿日元，较FY18增加101.2亿日元[88] - FY19第三季度资本支出为105.8亿日元，较FY18增加25.0亿日元[87] - FY19第三季度研发支出为202.9亿日元，较FY18增加19.6亿日元[87]