市场需求 - 日本市场汽车行业需求为3,019千辆，同比下降6.5%[3] - 美国市场汽车行业需求为11,151千辆，同比增长0.8%[8] - 中国市场汽车行业需求为19,791千辆，同比下降8.5%[12] 业绩总结 - 本财年九个月的营业利润为671.6亿日元，同比增长50.3%[21] - 本财年九个月的利润为582.1亿日元，同比增长31.1%[21] - 本财年九个月，Honda的销售收入为1,258.1亿日元，汽车业务的销售收入为6,360.9亿日元[35] - 本财年九个月，Honda的自由现金流为178.3亿日元，较上年同期增长71.4%[36] 销售数据 - 本财年摩托车销量为12,775千辆，同比增长20.6%[22] - 本财年汽车销量为3,000千辆，同比下降12.4%[22] - 日本市场摩托车销售量为180千台，同比增长16.7%；汽车销售量为385千台，同比下降7.9%[32] - 北美市场摩托车销售量为332千台，同比增长38.3%；汽车销售量为978千台，同比下降10.9%[32] - 亚洲市场摩托车销售量为10,902千台，同比增长17.7%；汽车销售量为1,465千台，同比下降15.9%[32] 未来展望 - 预计本财年营业利润将上调至800亿日元，较之前预测增加140亿日元[24] - 预计本财年摩托车销售收入为14,550亿日元，同比增长10.5%[25] - 本财年每股收益预计为389.54日元，同比增长2.3%[25] - 预计FY22总单位销售量为17,040千台，同比下降2.6%[38] - FY22修正后的利润税前利润预计为1,020亿日元，同比增长18.6%[39] 财务表现 - 本财季Honda集团的摩托车销量为4,602千台，同比增长7.8%[50] - 汽车销量为1,085千台，同比下降21.4%[50] - 销售收入为3,688.7亿日元，同比下降2.2%[51] - 营业利润为229.4亿日元，同比下降17.4%[52] - 利润总额为192.9亿日元，同比下降32.1%[52] - 每股收益为112.42日元，同比下降52.09日元[50] 研发与投资 - 研发支出为202.9亿日元，同比增长14.7%[63] 市场表现 - 日本市场销售收入为1,121.6亿日元，同比增长4.0%[61] - 北美市场销售收入为1,954.0亿日元，同比下降9.9%[61] - 摩托车业务销售收入为518.2百万美元，同比增长17.8%[65] - 汽车业务销售收入为2,252.4百万美元，同比下降9.5%[65] - 金融服务业务销售收入为767.4百万美元，同比增长8.9%[65] - LC及其他业务销售收入为99.2百万美元，同比增长28.8%[65] - 总体营业利润为3,583.8百万美元，同比下降2.2%[65] - 摩托车业务营业利润为80.6百万美元，同比增长15.9%[65] - 汽车业务营业利润为70.6百万美元，同比下降42.0%[65] - 财务服务业务营业利润为92.2百万美元，同比下降5.1%[65] - 总资产为10,862.3百万美元，同比增长6.2%[65] 总体销量 - 摩托车总销量为2,392千辆，同比增长701千辆[66]

Table of Contents WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 6-K COMMISSION FILE NUMBER: 1-07628 HONDA GIKEN KOGYO KABUSHIKI KAISHA (Name of registrant) HONDA MOTOR CO., LTD. No.1-7628 REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION FOR THE MONTH OF FEBRUARY 2022 1-1, Minami-Aoyama 2-chome, Minato-ku, Tokyo 107-8556, Japan (Address of principal executive offices) Indicate by check mark whether the registrant files or will file ...

财务数据和关键指标变化 - FY22前六个月各业务单元销量为摩托车817.3万辆、汽车191.5万辆、生活创造业务323万辆 [8] - FY22第二季度三个月，集团销售收入降至34043亿日元，营业利润为1989亿日元，关联公司权益和收益为513亿日元 [18] - FY22第二季度税前利润为2490亿日元，较去年同期下降966亿日元；营业利润为1989亿日元，较去年同期下降839亿日元 [19] - FY22上半财年税前利润为5603亿日元，较去年同期增加2881亿日元；营业利润为4421亿日元，较去年同期增加2729亿日元 [22] - FY22上半财年非金融服务业务自由现金流为 - 187亿日元，第二季度末现金及现金等价物余额为23106亿日元 [23] - FY22全年预测，税前利润预计为8600亿日元，较上一财年下降540亿日元；营业利润预计与上一财年持平，为6600亿日元 [25] - FY22中期股息为每股55日元，年度股息展望不变，公司力争实现约30%的派息率 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务：FY22 Q2汽车集团销量为91.7万辆，全年销量预测从485万辆下调至420万辆 [7] - 摩托车业务：FY22前六个月总销量超过去年，但第二季度三个月在越南和泰国的批发量因疫情反弹而下降，全年预测基于印度和印尼的当前销售情况上调 [12] - 生活创造业务：第二季度在美国和其他市场销量增加 [17] - 各业务营业利润：摩托车业务为674亿日元；汽车业务及金融服务业务中与汽车销售相关的营业利润合计预计为1277亿日元，其中汽车业务为464亿日元，金融服务业务为845亿日元；生活创造及其他业务为5亿日元，其中飞机和飞机发动机业务营业亏损72亿日元 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本市场：前六个月行业需求超去年同期，但近三个月因半导体供应短缺销量低于去年同期，N - BOX系列在FY22上半年微型车细分市场销量排名第一，预计FY22行业需求强劲 [9] - 美国市场：行业需求因刺激计划等因素回升，前六个月总量高于去年同期，但第二季度三个月因半导体供应短缺下降，本田以轻型卡车为主导跑赢市场增长，Passport在9月创下单月销售记录，预计FY22行业需求持续强劲 [10] - 中国市场：行业需求因经济刺激措施有所恢复，但半导体短缺导致需求低于去年同期，XR - V等车型销售强劲，但Q2三个月销量低于上一财年同期，预计2021年行业需求强劲，将增加电动车产品线，10月宣布了在中国的电气化战略，首款本田品牌中国电动车e:N系列亮相，Honda SENSING 360将于2022年在中国部署 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在开发替代等效零件，采取措施促进零部件双源供应，以应对半导体等零部件供应短缺问题 [7] - 公司将从明年年初开始恢复生产，努力将对生产的影响降至最低，尽早向客户交付产品 [7] - 公司在汽车业务上进行了一系列创新项目，包括优化生产规模、压缩固定成本、进行组织变革等，以提高盈利能力 [64][65] - 公司在电动车领域，计划与美国的通用汽车、中国的宁德时代等合作，在中国宣布了电动车战略并计划建立环保工厂 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前公司面临半导体等零部件供应短缺、原材料价格上涨、疫情反弹及亚洲封锁等问题，外部经营环境严峻，但通过降低SG&A、成本削减等利润提升措施，预计营业利润能维持在6600亿日元 [14] - 预计半导体供应从第四季度开始恢复，明年年初进入恢复生产阶段，但本财年结束前实现完全恢复有困难 [29][41] - 尽管当前生产下降，但认为不会对汽车改革和电动车投资等未来战略产生直接影响 [31] 其他重要信息 - 公司每周审查库存分配和生产库存情况，全球范围内监控供应并调整生产，特别是半导体供应 [35] - 公司目前未看到中国合资企业受电力短缺影响，将密切关注情况并采取必要行动 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：集团销售单位修订后数字420万辆的准确性，确保半导体供应的措施，4 - 9月全球生产较原计划的减少量，以及当前半导体短缺对未来计划的影响 - 因供应商火灾、美国低温、东南亚封锁等，半导体供应短缺比预期严重且持续时间长，销量预期从500万辆降至480万辆，现降至420万辆，预计从明年年初开始恢复生产，但本财年结束前难以完全恢复，公司正在研究确保半导体供应的措施，开展双源供应工作，为下一财年做准备，认为当前生产下降不会对汽车改革和电动车投资等未来战略产生直接影响，4 - 9月生产情况后续由企业传播部门提供答案 [29][30][31] 问题2：美国市场需求较好的原因，本财年剩余时间各地区需求的区域差异，以及对中国市场风险的看法 - 受疫情、港口交通拥堵、亚洲封锁等影响供应链，公司每周审查库存分配和生产库存情况，全球范围内监控供应并调整生产，特别是半导体供应，目前未看到中国合资企业受电力短缺影响，将密切关注情况并采取必要行动 [35][37] 问题3：集团单位销量从485万辆降至420万辆对销售的影响，当前情况持续的时间，以及美国销售激励减少的金额和对公司业绩的影响 - 半导体供应延迟导致产品交付延迟，公司会按计划沟通确保交付日期，预计不会有进一步延迟，从第四季度开始半导体供应有望恢复并进入恢复生产阶段；因零部件供应延迟，生产下降，经销商库存短缺，美国销售激励大幅减少，上一财年每辆车约有20万日元激励，本财年略高于一半，虽不能抵消销量下降，但对公司业绩有积极影响 [41][42] 问题4：年初预计原材料价格全年影响2500 - 2600亿日元，调整预测后有无影响，是否考虑重新定价产品，以及对RCEP的预期 - 预计原材料价格仍将产生2600亿日元影响，虽贵金属价格从峰值有所下降，但铝和钢等价格仍高，不会将成本增加全部转嫁给产品价格，会监测竞争对手情况并考虑适当提价；公司零部件本地化程度高，认为RCEP不会有太大影响，会监测情况并采取必要行动 [45][46] 问题5：外汇汇率是否有助于改善全年业绩，以及本田在电池或新电动车生产线、工厂投资方面的公告时间 - 日元贬值对公司有利，第二季度汇率从105日元兑1美元变为110日元兑1美元，对盈利能力收入产生约500亿日元影响，但需综合考虑其他货币情况，若美元全年波动1美元，预计影响约120亿日元；在电动车转型方面，公司与美国通用汽车、中国宁德时代合作，在中国宣布了电动车战略并计划建立环保工厂，具体投资细节暂不披露 [49][50][52] 问题6：半导体短缺问题，是否同意遗留半导体生产可能成为瓶颈，是否考虑IC - ECU集成新技术，以及对原材料资源价格的展望 - 公司会考虑半导体库存、采购合同、与制造商关系等，进行供应链管理，同时测试使用现货半导体，认为半导体短缺将持续，会采取多种措施确保稳定供应；对于原材料价格，部分金属需求可能长期居高，公司会考虑采用替代材料、审查规格、签订长期合同等措施，必要时将成本增加转嫁给产品价格 [57][58] 问题7：原油价格对树脂制造商的影响，目前的影响程度以及未来的预期影响 - 目前原油价格约85美元/桶，树脂、塑料和汽车涂层等与原油相关产品价格尚未上涨，若原油价格持续飙升将产生影响，公司正在研究替代材料，通过其他领域成本削减来抵消原材料成本增加 [61] 问题8：汽车业务利润率从第四季度的1.0%提升到第二季度末的2.6%的看法，以及电池合作方面在日本的合作方式和多源供应想法 - 汽车业务是公司重大挑战，公司通过优化生产规模、压缩固定成本、组织变革等创新项目提升盈利能力，虽需数年才能完全显现效果，但已初见成效，同时激励减少和库存水平降低也使盈利能力提高；在电池战略上，中国和美国分别与宁德时代和通用汽车合作，日本市场希望在本地生产和消费电池以促进当地经济，对于多源供应需考虑中美关系等情况，密切监测后再做决策 [64][65][68]

Table of Contents No.1-7628 SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 6-K REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE MONTH OF NOVEMBER 2021 COMMISSION FILE NUMBER: 1-07628 HONDA GIKEN KOGYO KABUSHIKI KAISHA (Name of registrant) HONDA MOTOR CO., LTD. (Translation of registrant's name into English) 1-1, Minami-Aoyama 2-chome, Minato-ku, Tokyo 107-8556, Japan (Address of principal executive offices) Indicate by check ...

Table of Contents No.1-7628 WASHINGTON, D.C. 20549 HONDA GIKEN KOGYO KABUSHIKI KAISHA HONDA MOTOR CO., LTD. (Translation of registrant's name into English) 1-1, Minami-Aoyama 2-chome, Minato-ku, Tokyo 107-8556, Japan (Address of principal executive offices) REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE MONTH OF JUNE 2021 COMMISSION FILE NUMBER: 1-07628 SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION FORM 6-K (Name of registrant) Table of Contents Con ...

股东大会相关 - 2021年6月23日召开第97届股东大会，所有提案均获批准[4] 公司章程修订 - 公司章程部分修订，包括向三委员会公司过渡、引入股东大会参考资料电子化措施、将股息分配频率改为一年两次及其他常规修订[12][13][14][15] - 可在https://global.honda/investors/stock_bond/regulations.html查看修订后的公司章程[15] 董事选举 - 选举11名董事，其中7名董事连任，4名董事新当选并已就职[16] 财年信息 - 第97财年为2020年4月1日至2021年3月31日[15] 公司高管信息 - 可在https://global.honda/about/profile.html查看公司高管组成详情[17]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d ...

财务数据和关键指标变化 - 2021财年经营利润为6602亿日元，归属于母公司所有者的利润为6574亿日元，得益于股权法投资利润增加 [13] - 2021财年第四季度销售收入达36238亿日元，同比增长4.8%，经营利润为2132亿日元 [20] - 2021财年第四季度税前利润为2553亿日元，较去年同期增加2515亿日元，经营利润较同期增加2188亿日元 [22] - 2021财年税前利润为9140亿日元，同比增加1241亿日元，经营利润达6602亿日元，同比增加265亿日元 [25] - 非金融服务业务自由现金流为3038亿日元，期末现金及现金等价物为25283亿日元，净现金为20483亿日元 [26] - 预计2022财年经营利润为6600亿日元，与2021财年相同 [14][28] - 2021财年年股息为每股110日元，第四季度股息为每股54日元，预计2022财年年股息仍为每股110日元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 摩托车业务 - 2021年本田集团摩托车业务销量为1513.2万辆 [3] - 2021财年第四季度，印度、巴基斯坦和中国等市场销量上升，但印度尼西亚等市场下降 [19] - 2021财年摩托车业务经营利润为722亿日元，得益于销量增加、车型组合优化和成本降低 [23] - 预计2022财年销量达1800万辆，较上一财年增加286万辆 [27] 汽车业务 - 2021年本田集团汽车业务销量为454.6万辆 [3] - 2021财年第四季度，中国等市场销量增加，但美国等市场下降 [20] - 2021财年汽车销售相关经营利润（含汽车和金融服务业务）为1404亿日元，汽车业务经营利润为376亿日元 [23][24] - 预计2022财年销量达500万辆，增加45万辆 [27] 生活创造业务 - 2021年本田集团生活创造业务销量为562.3万辆 [3] - 2021财年第四季度，中国等市场销量增加，但美国市场下降 [20] - 2021财年生活创造及其他业务经营亏损30亿日元，其中飞机和飞机发动机经营亏损78亿日元 [24] - 预计2022财年销量达590万辆，增加27万辆，主要来自北美市场 [27] 各个市场数据和关键指标变化 日本市场 - 2021财年总市场因疫情影响较去年下降，本田销量同比下滑，但N - BOX系列连续六年在微型车细分市场新车型中销量夺冠 [4] - 2022财年总市场仍不确定，但本田预计因新款Vezel有效推出，业绩将超上一年 [5] 美国市场 - 2021财年总市场同比下降，不过自5月经济活动逐步重启后市场缓慢复苏，但仍低于去年水平，本田主要靠CRV和Pilot恢复业务，接近市场业绩 [6] - 第四季度许多轻型卡车车型刷新3月销售记录，表现超市场增长 [7] - 预计2022财年总市场同比改善，本田新款Civic有效推出及轻型卡车销售扩张将使业绩超去年 [7] 中国市场 - 2021财年总市场因政府有效消费刺激措施超去年水平，本田Breeze、CRV、Vezel和Saloon销售强劲，扩展电动车阵容使销量创历史新高 [8] - 预计2021日历年市场将增长，本田将推出年度车型并进一步改善电动车阵容，目标是取得高于上一年的销售业绩 [9] 摩托车市场 - 中国、美国等市场有所复苏，最大市场亚洲温和复苏，但仍低于去年水平，本田业绩同比下降 [10] - 印度自第三季度销售恢复到去年同期水平，印度尼西亚第四季度销售恢复到去年同期的83%，中国和巴基斯坦超去年水平 [11] - 预计2022财年总市场将增长，本田预计主要在印度尼西亚实现销售同比增长 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022财年各业务领域同比增加销量，推进增加销量、优化生产能力、提高产品制造效率和强化现有业务等行动，以实现经营利润目标 [14] - 为提高汽车业务经营利润率，公司将推进业务审查，优化生产，到2025年开发流程减少30%，本财年末关闭英国、土耳其工厂，迁移Sayama工厂 [32][34] - 公司计划未来五年进行5万亿日元研发投资用于车辆电气化，同时优化生产系统，与通用汽车、宁德时代等合作进行电池采购等，探索合适联盟 [35][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年总市场受疫情反弹担忧影响仍不确定，但本田预计因新车型推出业绩将超上一年 [5] - 尽管面临原材料价格上涨、半导体供应短缺等问题，公司将努力协调生产，通过追赶生产等方式捍卫6600亿日元经营利润目标 [14][15] 其他重要信息 - 2022财年研发支出预计为8400亿日元，创历史新高，主要因内燃机向电气化转型 [47][48] - 公司股息政策是保持合并派息率目标30%，为股东提供稳定持续利润回报 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何提高汽车业务经营利润率，以及车辆电气化投资展望 - 为提高经营利润率，公司长期致力于巩固现有业务，推进业务审查，优化生产，到2025年开发流程减少30%，本财年末关闭部分工厂并迁移Sayama工厂 [32][34] - 车辆电气化方面，未来五年计划进行5万亿日元研发投资，同时优化生产系统，与通用汽车、宁德时代等合作，探索合适联盟，但无法确定具体投资金额，总体思路是五年10万亿日元 [35][38] 问题2: 利润增长具体来源，2022财年成本降低和研发支出情况 - 2021财年SG&A因美国政府支持、失业率改善及员工努力而降低，排除信贷损失拨备因素，实现SG&A降低200亿日元，成本降低和价格上涨共同作用产生利润增长 [44][46] - 2022财年研发支出预计8400亿日元，因内燃机向电气化转型而增加，同时公司也会依靠联盟 [47][49] 问题3: 2022财年中国市场销售增长预期，以及销售增长但利润下降的影响因素 - 中国政府预计总市场将达21亿辆汽车，增长8%，本田将努力使业务与市场增长保持一致，但需关注半导体和疫情情况 [60] - 利润受原材料价格上涨、半导体短缺、信贷损失拨备等多种因素影响，成本降低努力和价格上涨可部分抵消影响，最终经营利润目标为6600亿日元 [54][57] 问题4: 预计汽车销量500万辆时，原材料价格上涨和半导体短缺的影响程度 - 公司已考虑原材料价格上涨和半导体短缺影响制定2022财年预算，半导体短缺自去年底因疫情、物流和行业需求变化导致，公司多方确保供应，但上半年仍受影响，下半年有望恢复，最终可捍卫预算目标 [62][66] 问题5: 北美库存紧张原因及电池采购计划 - 北美库存紧张受疫情导致的生产调整和半导体不足影响，本田平均库存天数约50天，市场正在调整半导体情况，下半年将努力恢复以实现目标 [70][71] - 电池采购方面，与通用汽车在北美、宁德时代在中国合作，不同地区可能有不同采购计划，但尚未确定具体合作方 [72] 问题6: 印度生产情况及应对措施 - 因疫情第二波和国内封锁，印度约80%经销商关闭，4家摩托车工厂5月1日起停产至5月18日，汽车工厂也暂停生产，目前无法预测后续情况，需观察疫情，确保员工安全后考虑复产，不确定对产量的影响，但去年下半年有较好恢复 [75][77] 问题7: 半导体短缺导致的生产损失数量，以及与通用汽车联盟的发展方向 - 去年半导体短缺影响10万产量，今年上半年受影响，下半年将追赶，预计年底可抵消损失 [81] - 与通用汽车在PFC和自动驾驶支持等领域合作，去年宣布在北美合作，电气化战略以与通用汽车联盟为支柱，未来将寻求高效合作，具体情况待确定后分享 [81][82]

业绩总结 - 本财年（FY21）销售收入为13,170.5亿日元，同比下降11.8%[27] - 本财年（FY21）摩托车销量为10,264千辆，同比下降17.4%[27] - 本财年（FY21）汽车销量为2,617千辆，同比下降21.1%[27] - 本财年（FY21）营业利润为660.2亿日元，同比增长4.2%[27] - 本财年（FY21）归属于母公司的净利润为657.4亿日元，同比增长44.3%[27] - FY21财年每股收益为380.75日元，同比增长120.62日元[64] - FY21财年利润总额为914.0亿日元，同比增长124.1亿日元，增幅为15.7%[64] 市场需求 - 日本市场汽车需求为4,657千辆，同比下降7.6%[6] - 美国市场汽车需求为14,980千辆，同比下降9.5%[10] - 中国市场汽车需求为28,084千辆，同比增长21.8%[13] 未来展望 - FY22财年预计销售收入为15,200.0亿日元，同比增长15.4%[33] - FY22财年预计营业利润为660.0亿日元，基本持平于FY21[33] - FY22归属于母公司的净利润预测为590.0亿日元，较FY21财年减少67.4亿日元，降幅为10.3%[70] - FY22预测税前利润为440亿日元，同比下降4.8%[71] - FY22资本支出预计为320亿日元，较FY21减少1.2亿日元[72] - FY22研发支出预计为840亿日元，较FY21增加59.9亿日元[72] 业务表现 - FY21汽车业务销售收入为2,359.4亿日元，同比增长5.4%[78] - FY21摩托车业务销售收入为529.1亿日元，同比增长15.0%[78] - FY21金融服务业务销售收入为640.6亿日元，同比增长5.2%[78] - FY21总销售收入为3,623.8亿日元，同比增长6.6%[78] 现金流与投资 - FY21财年现金流量从经营活动中增加1,050.9亿日元，现金及现金等价物年末余额为2,528.3亿日元[66] - FY21财年投资收益份额为272.7亿日元，同比增长108.5亿日元，增幅为66.1%[64] 销售数据 - Honda集团在1Q FY21的摩托车销量为1,855千，较上年同期增长239千[89] - Honda集团在1Q FY21的汽车销量为792千，较上年同期增长140千[89] - 日本市场销售收入为1,118.1亿日元，同比增长3.2%[81] - 北美市场销售收入为2,009.9亿日元，同比下降0.1%[81]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营业利润为4470亿日元，利润达4441亿日元，得益于投资利润增加 [14][15] - 第三季度销售总收入为37715亿日元，营业利润为2777亿日元，按权益法核算的投资利润份额为1022亿日元 [19] - 第三季度税前利润为3864亿日元，较去年同期增加1796亿日元，营业利润增加1110亿日元 [20] - 九个月税前利润为6587亿日元，较去年同期减少1274亿日元，营业利润为4470亿日元，减少1922亿日元 [24] - 非金融服务业务九个月自由现金流为1040亿日元，第三季度末现金及现金等价物为25212亿日元，净现金为18848亿日元 [25] - 预计2021财年营业利润为5200亿日元，较上次预测上调1000亿日元，经常利润为4650亿日元，上调750亿日元 [16][27] - 预计2021财年股息为每股82日元，较之前公告增加14日元，第三季度为每股26日元，增加7日元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 摩托车业务 - 截至第三季度累计销售1059.1万辆 [6] - 第三季度在巴基斯坦和印度等市场销量增加，在印度尼西亚和越南等市场减少 [18] - 业务板块营业利润为727亿日元，成本降低和SG&A减少部分被销售收入和车型组合变化导致的利润下降抵消 [22] 汽车业务 - 截至第三季度累计销售342.5万辆 [6] - 第三季度在中国、美国和日本等市场销量增加 [18] - 汽车业务和相关金融服务业务合并营业利润估计为2054亿日元，汽车营业利润为1231亿日元，金融服务营业利润为857亿日元 [22][23] 生活创造业务 - 截至第三季度累计销售385.5万辆 [6] - 第三季度主要在北美和欧洲的OEM发动机销量增加 [18] - 业务存在38亿日元营业亏损，其中飞机和飞机发动机营业亏损为91亿日元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 日本市场 - 九个月累计销量低于去年同期，10月后市场有所改善，得益于N - BOX和新车型N - ONE的销售 [6][7] - 2021财年整体市场预计低于去年，公司业绩也将受市场减速和半导体短缺影响低于去年 [7] 美国市场 - 自5月经济活动恢复以来市场缓慢复苏，但九个月累计结果仍低于去年同期，公司主要靠CR - V、Civic和Pilot恢复，九个月累计结果与市场基本相当 [8] - 2021财年市场预期不明，公司将以轻型卡车拓展销售，但受半导体短缺等影响业绩将低于去年 [9] 中国市场 - 得益于消费刺激措施，总市场销量高于去年同期，Breeze、CR - V和Civic等车型畅销，新车型推出效果良好，连续六个月创月销纪录，还增加了EV产品线 [9][10] - 2021年总市场将增长，公司将通过主要车型增量销售和EV产品线改进等表现优于去年 [11] 摩托车市场 - 中国和美国市场因人们倾向使用摩托车替代公共交通且户外需求强劲，市场基本恢复，但九个月累计结果仍低于去年，公司情况相同；印度和泰国市场复苏明显，印度尼西亚自10月起逐渐复苏 [11][12] - 2021财年总市场预期不明，公司预计巴西等地销量下降，但因印度和印度尼西亚销量增加上调预期 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续全面审查业务活动，控制SG&A和降低成本 [14] - 汽车业务方面，2021财年美国市场以推出新MDX等轻型卡车拓展销售；中国市场通过主要车型增量销售和改进EV产品线提升业绩 [9][11] - 摩托车业务方面，因印度和印度尼西亚市场销售增长上调销量预期 [15] - 计划到2030年在全球范围内将三分之二的销售车型实现电气化，在北美与通用汽车合作，在中国与CATL结盟，加强能源相关研发 [79][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境受COVID - 19和半导体短缺影响，市场需求下降、供应受限，但公司通过审查业务活动控制成本，上调了营业利润和经常利润预测 [14][16] - 半导体短缺影响将在今年上半年缓解，明年财年完全解决，公司会调整生产计划和车型组合以减少影响 [36][38][39] - 尽管面临挑战，但公司将继续努力提升业绩，如在不同市场采取相应销售策略，推进电气化战略等 [7][9][11][79] 其他重要信息 - 因疫情防控，本次财报发布采用直播形式，无现场观众 [5] - 权益法核算中，三家公司资产重新评估，完成TOB后可转回过去减值金额1068亿日元 [51][52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：预测修订的正负因素，半导体短缺减少100000辆的情况及持续时间，对工厂运营的影响 - 预测修订受COVID - 19和半导体短缺影响，但公司通过成本控制和业务审查可增加1000亿日元利润；半导体短缺影响将在今年上半年缓解，明年财年完全解决；已调整生产计划，短缺导致全年产量减少100000辆，影响已计入财务结果，公司会继续应对以减少影响 [35][36][37] 问题2：半导体短缺对收入、营业利润和自由现金流的影响，以及对自由现金流的评估 - 半导体短缺对收入和营业利润的影响已计入估计；本财年第一季度因COVID - 19导致销量下降影响自由现金流，预计第四季度半导体短缺也会有影响，但全年预测现金流为正，较去年下降是因COVID - 19 [40][42][43] 问题3：1 - 3月因半导体短缺减少100000辆的情况，对产量的影响，与其他公司相比的情况，以及第13页560亿日元减值损失转回的含义 - 半导体短缺影响在第四季度（1 - 3月），影响了Fit和Civic等畅销车型，公司调整生产但仍损失100000辆；不清楚与其他公司相比情况；减值损失转回是因权益法核算中三家公司资产重新评估，完成TOB后可转回过去减值金额1068亿日元 [46][48][52] 问题4：下调100000辆是否导致生产减少，是否计划审查采购策略，问题原因是否是过度依赖大型供应商 - 无法确定下调100000辆是否直接导致生产减少；公司目前从多渠道采购并确保库存，但仍面临短缺，正在审查包括库存管理等采购策略；采购基于QCD原则，并非有意依赖海外供应商 [54][55][56] 问题5：从东北地震中学到的供应链管理经验及在当前问题中的应用，与通用汽车合作的进展和结果时间 - 过去经历灾害后一直从多个供应商采购并消耗一定库存，但半导体采购通过二级或三级制造商，存在不可控因素，未来会考虑保持一定库存；与通用汽车在北美有广泛合作讨论，目前无讨论截止日期，有结果会分享 [59][60][63] 问题6：第13页提到的中国利润增加的含义 - 中国有两家合资生产公司，利润按权益法核算 [66] 问题7：利润预测上调中成本降低和SG&A减少的具体措施 - 第三季度因COVID - 19限制业务活动，在不同地区控制SG&A、降低成本和重新审视R&D；如车展取消、新车型线上发布等，这些措施将持续到第四季度及未来 [69][70][71] 问题8：公司对已售EV的反应，未来EV战略，以及是否与苹果汽车生产有接触 - 公司认为气候和可持续发展要求加速EV发展，计划到2030年全球三分之二销售车型电气化，在北美与通用汽车合作，在中国与CATL结盟；未收到苹果汽车生产相关接触，无法评论 [77][78][81] 问题9：半导体短缺的原因、供应链影响及对下一财年的影响，以及面对政府2035年100% EV目标，公司对Kei车的应对 - 半导体短缺是因供应商因COVID - 19预计需求下降而减产，但实际其他领域需求增加；供应商计划增产，情况将在下一财年缓解；公司方向是推进更多电气化，Kei车未来会采用EV系统，但暂无具体方案 [84][86][88]