证券代码：30 0 570 证券简称：太辰光 公告编号：2 0 2 4-02 8 深圳太辰光通信股份有限公司 （一）机构信息 1、基本信息 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）由原华普天健会计师事务所（特 殊普通合伙）更名而来，初始成立于 1988 年 8 月，2013 年 12 月 10 日改 制为特殊普通合伙企业，是国内最早获准从事证券服务业务的会计师事务 所之一，长期从事证券服务业务。注册地址为北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26，首席合伙人肖厚发。 2、人员信息 截至 2023 年 12 月 31 日，容诚会计师事务所共有合伙人 179 人，共 有注册会计师 1395 人，其中 745 人签署过证券服务业务审计报告。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳太辰光通信股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 25 日召开第五届董事会第五次会议和第五届监事会第五次会议，审议通过 了《关于续聘 2024 年度审计机构的议案》，拟继续聘请容诚会计师事务所 （特殊普通合伙）（以下简称为"容 ...

会议相关 - 2024年4月25日召开第五届监事会第五次会议，应到3名监事实到3名[1] - 会议通过《公司2024年第一季度报告全文》[1][2] - 会议通过《关于续聘2024年度审计机构的议案》[3][4] 审计机构 - 续聘容诚会计师事务所为2024年度审计机构，聘期一年[3] 人员信息 - 邬宁昆任财务部经理助理，熊茜任采购部经理助理[7] - 二人未持股，与大股东无关联关系[7][8]

财务数据 - 2024年第一季度营业收入为22.33亿元，同比增长17.53%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为3.17亿元，同比增长10.80%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为4.41亿元，同比增长1161.36%[5] - 公司2024年第一季度营业收入为22.33亿元，同比增长17.5%[16] - 公司2024年第一季度净利润为3.15亿元，同比增长8.2%[16] - 公司2024年第一季度末货币资金余额为47.99亿元，较期初增加29.6%[16] - 公司2024年第一季度末交易性金融资产余额为16.73亿元，较期初下降28.4%[16] - 公司2024年第一季度末应收账款余额为40.57亿元，较期初下降1.1%[16] - 公司2024年第一季度末存货余额为24.33亿元，较期初增加18.8%[16] - 公司2024年第一季度末资产总额为179.76亿元，较期初增加7.2%[16] - 公司2024年第一季度末负债总额为39.10亿元，较期初增加28.5%[16] - 公司2024年第一季度末所有者权益为140.66亿元，较期初增加2.4%[16] - 2024年第一季度营业利润为33,894,631.49元[19] - 2024年第一季度净利润为32,276,057.45元[19] - 2024年第一季度归属于母公司所有者的净利润为31,749,073.02元[19] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为44,149,505.83元[21] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为34,296,341.18元[22] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为30,362,408.55元[22] - 2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为477,296,444.26元[22] 资产变动 - 在建工程增加118.23%，主要是新增需安装的生产设备[7] - 其他非流动资产增加32.53%，主要是超过一年的定期存款增加[7] 负债变动 - 其他应付款增加1861.15%，主要是本期收到员工持股计划认购款[7] 费用变动 - 研发费用增加31.90%，主要是研发工器具增加[7] - 财务费用减少48.78%，主要是人民币兑美元汇率变化导致的汇兑损益波动[7] - 2024年第一季度研发费用为16,594,205.33元[19] - 2024年第一季度管理费用为14,816,435.38元[19] - 2024年第一季度销售费用为3,491,278.79元[19] 股东结构 - 前十大股东中张致民、张艺明、张映华等为一致行动人[9] - 公司2024年员工持股计划持有公司股份180万股[9] - 公司2024年3月完成180万股的员工持股计划非交易过户[13][14][15]

员工持股计划会议 - 2024年员工持股计划第一次持有人会议4月17日召开，57人全出席，代表3051.00万份占100%[1] 议案审议 - 审议通过设立管理委员会、选举委员、授权办理相关事项议案[1][3][5] 管理委员会 - 管理委员会由3名委员组成，许红叶任主任，任期为计划存续期[3][4]

业绩说明会安排 - 2024年4月12日15:00 - 16:30举行2023年度业绩网上说明会[1] - 采用网络远程方式，投资者可登陆公司官网参与[1] - 董事长张致民、总经理张艺明等出席[1] 问题征集 - 提前向投资者公开征集2023年度业绩说明会问题[2] - 投资者可在4月12日16:30前发至证券部邮箱或官网提问[2] - 公司将在会上回答普遍关注问题[2]

业绩总结 - 公司2023年度报告显示，营业收入为8.85亿元，同比下降5.22%[1] - 公司2023年境内收入同比增长38.95%，2023Q4单季度业绩增长13.8%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到2200百万元，较2022年增长137.2%[3] - 2026年预计净利润为427百万元，较2022年增长139.3%[3] - 公司2026年预计ROE为25.71%，较2022年增长11.96个百分点[3] - 公司2026年预计EV/EBITDA为16.5，较2022年下降4.6个百分点[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年营业收入和归母净利润将保持增长，2024年目标价为46.8元，维持“买入”评级[2] 其他新策略 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在潜在利益冲突，不应将本报告视为唯一参考依据[11] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[12]

业绩展望 - 预计2024-2026年公司归母净利润和每股收益将逐年增长[4] - 公司财务报表显示，2026年预计营业收入将达到2336百万元，较2022年增长150.9%[7] - 营业利润预计在2026年达到512百万元，增长158.3%[7] - 归属母公司净利润预计在2026年达到453百万元，增长150.9%[7] - 毛利率预计在2026年达到37.3%，保持稳定增长[7] - ROE预计在2026年达到20.9%，呈现逐年增长趋势[7] - 每股收益预计在2026年为1.99元，呈现逐年增长趋势[7] 技术研发和市场扩张 - AI算力需求推动公司业绩改善，光模块产品市场前景广阔[3] 公司发展信心 - 公司员工持股计划草案提振信心，有望增强公司发展信心[1] 财务指标 - 资产负债率预计在2026年达到35.3%，较2022年有所增加[7] - 流动比率预计在2026年为2.4，较2022年有所下降[7] - P/E比率预计在2026年为19.2，较2022年有所下降[7] - EV/EBITDA比率预计在2026年为14.1，保持稳定下降趋势[7]

公司业绩 - 公司在2023年实现营收8.85亿元，同比下降5.22%[1] - 公司2023年归母净利润为1.55亿元，同比下降13.86%[1] - 预计2024-2026年EPS分别为0.99元、1.24元、1.55元，对应动态PE分别为39倍、31倍、25倍[2] - 公司2023年综合毛利率为29.4%，同比下降3.4%[4] 产品和市场 - 公司主要产品包括光器件产品、光互联元件、光无源产品、光分路器件、光通信集成功能模块、光有源产品和光传感产品[12] - 光器件产品市场占比逐年下降，毛利率波动降低，光传感产品市场占比较小[20] - 公司海外市场占比较大，内销占比逐渐增加，内销毛利率有提升空间[22] 财务和预测 - 公司预计2024-2026年光器件产品收入增速分别为40%、30%、20%[25] - 公司预计2024-2026年光传感产品收入增速分别为30%、20%、15%[25] - 公司2024年PE为50倍，目标价为49.5元，首次覆盖给予“买入”评级[26] 风险提示 - 风险提示包括下游需求不及预期、市场竞争加剧等[28] 股票评级 - 买入评级：未来6个月内，个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在20%以上[31] - 强于大市评级：未来6个月内，行业整体回报高于同期相关证券市场代表性指数5%以上[31]

公司基本信息变更 - 公司注册地址由深圳市坪山区龙田街道锦绣中路8号变更为深圳市坪山区坑梓街道秀新社区锦绣中路8号[8][9] 公司财务表现 - 2023年营业收入为884,775,629.78元，较2022年下降5.22%[11] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为155,089,901.82元，较2022年下降13.86%[11] - 公司2023年营业收入为261,728,193.82元，净利润为50,264,726.01元[12] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为10,995,900.28元[12] - 公司2023年非经常性损益项目总金额为11,172,620.80元[14] - 公司2023年其他营业外收入和支出合计为18,469,504.76元[15] 行业发展及政策 - 公司所处光通信行业随着技术进步，5G、6G等新一代通信技术推动行业发展，市场前景广阔[17] - 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求[17] - 光通信行业政策发布包括数字中国建设规划、数字乡村发展、制造业可靠性提升实施意见等[18][19][20][22][21][23] 公司产品及发展方向 - 公司在光通信产业链中处于上游，与材料制造商合作提供制造光通信器件所需的原材料[24] - 公司专注于光通信领域，产品包括光器件产品和光传感产品及解决方案[27] - 公司光器件产品包括光无源产品和光有源产品，广泛应用于电信网络、数据中心等建设[28] - 公司将继续深耕光通信领域，加大研发投入，拓展产品线，提升产品品质和服务水平[26] 财务细节 - 公司内销收入同比大幅提升，达到211,208,842.84元[46] - 公司营业收入中光器件产品占比93.84%，同比下降7.90%[51] - 公司营业收入中光传感产品占比0.56%，同比下降27.24%[51] - 公司营业收入中内销占比23.87%，同比增长38.95%[51] - 公司营业收入中外销占比76.13%，同比下降13.81%[51] - 公司营业成本中原材料占比77.00%，同比增长4.54%[59] 公司治理及人事 - 公司治理结构日趋完善，内部控制体系不断加强，独立完整的主营业务和自主经营能力[94] - 公司股东大会严格按照规定召开，股东能充分行使自己的权利[96] - 公司董事会由9名董事组成，其中3名独立董事，严格按照规定召开会议[98] - 公司监事会由3名监事组成，设监事会主席1名，有效监督公司财务和高级管理人员履行情况[99] - 公司董事、监事及高级管理人员严格按照规定产生，公司财务人员未在其他企业兼职[102] 股权激励及分红 - 公司向31名激励对象授予了136.0066万股限制性股票，授予价格为8.56元/股[158] - 公司调整了2021年限制性股票激励计划的授予价格，由8.56元/股调整为8.26元/股，并作废了未达成归属条件的限制性股票[159] - 公司为87名激励对象办理了限制性股票归属手续，共219.0133万股，股票归属后可上市流通，不设禁售期[160] 公司社会责任 - 公司设立“太辰光教书育人之星”奖教金，连续10年向优秀教师颁发荣誉和奖励，鼓励教学育人的奉献精神[183] 法律合规及承诺 - 公司承诺若招股说明书有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将在违法事实被认定后30天内依法赔偿投资者损失[190] - 公司承诺股份不得转让，若招股说明书有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将在违法事实被认定后30天内依法赔偿投资者损失[191]

业绩总结 - 公司在2023年实现营收8.85亿元，同比下降5.22%[1] - 2023年第四季度营收和归母净利润同比增长13.83%和69.74%[1] - 2023年营业收入为885百万元，同比下降5.2%[2] - 太辰光公司2023年营业总收入预计为885亿元，2024年预计增长至1710亿元[3] 用户数据 - 公司计划24~26年的归母净利润分别为3.00/4.48/5.43亿元[1] - 太辰光公司2023年净利润率为17.53%[3] - 太辰光公司2023年PE为54，2024年降至28[3] 未来展望 - 公司持续巩固密集连接产品龙头定位，强化产品矩阵，聚焦把握AI发展机遇[1] - 太辰光公司2025年继续增长至2366亿元，2026年达到2865亿元[3] - 太辰光公司2026年最终PE为15[3]