天华新能(300390)

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天华新能:关于拟参与四川省甘孜州麦基坦锂矿勘查探矿权投标的公告
2024-11-19 10:38
市场扩张 - 公司2024年11月19日同意参与四川省甘孜州麦基坦锂矿勘查探矿权投标[2][3] - 投标文件递交时间为2024年11月20日8时30分至10时,开标10时[2][5] 项目信息 - 探矿权首次出让期限5年,出让区块面积20.3843平方千米[13][14] - 开采时按锂矿产品上年度销售收入1.4%缴纳采矿权出让收益[10] 风险提示 - 本次投标存在参与投标不成功及相关审批等风险[2][16]
天华新能:2024年三季报点评:利润保持韧性,锂资源布局不断完善
东方财富· 2024-11-15 12:23
报告公司投资评级 - 增持(首次)[3] 报告的核心观点 - 锂盐价格弱势背景下公司利润保持韧性[1] - 公司积极布局锂资源,形成稳定、优质的原材料供应体系[2] - 防静电超净技术和医疗器械业务保持稳步发展[2] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 - 2024年前三季度公司实现营业收入54.5亿元,同比下降38.8%;实现归母净利润9.23亿元,同比下降49.3%;实现扣非后归母净利润6.0亿元,同比下降60.7%[1] - 2024Q3实现收入17.4亿元,同比下降23.3%,环比下降11.2%;实现归母净利润0.88亿元,同比下降80.2%,环比下降73.4%;实现扣非后归母净利润0.80亿元,同比下降77.0%,环比下降69.6%[1] 公司锂资源布局 - 公司通过共同投资和包销权方式布局锂资源,与Pilgangoora、AMG、AVZ、环球锂业等上游锂精矿资源生产企业签订长期采购包销协议[2] - 公司在刚果(金)、津巴布韦、尼日利亚等国通过共同投资、获取包销权等方式增加新的锂资源项目储备[2] 防静电超净技术和医疗器械业务 - 公司在防静电超净技术行业积累了优质客户资源、先进技术及生产工艺,通过提供高品质、多品种、低成本的产品和快速响应能力,保持行业领先地位[2] - 宇寿医疗是专业从事医疗器械研发、制造、销售和服务的国家高新技术企业,已与国内外知名企业、客户建立长期合作,围绕客户需求进行新产品研发、规模化生产及市场销售[2] 投资建议 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为70.9亿元、77.0亿元和91.9亿元;归母净利润分别为10.3亿元、11.46亿元和14.6亿元,对应EPS分别为1.24元、1.37元和1.75元,对应PE分别为24.3倍、22.0倍和17.2倍[4] - 鉴于公司在碳酸锂价格弱势背景下利润保持韧性,首次覆盖,给予"增持"评级[4] 盈利预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为70.9亿元、77.0亿元和91.9亿元,增长率分别为-32.29%、8.66%和19.37%[4] - 预计2024-2026年归母净利润分别为10.3亿元、11.46亿元和14.6亿元,增长率分别为-37.90%、10.33%和28.00%[4] - 对应EPS分别为1.24元、1.37元和1.75元,对应PE分别为24.3倍、22.0倍和17.2倍[4] 资产负债表 - 2023A流动资产10819.39百万元,2024E流动资产11691.58百万元,2025E流动资产13436.37百万元,2026E流动资产15677.88百万元[7] - 2023A非流动资产8046.73百万元,2024E非流动资产7981.79百万元,2025E非流动资产7992.35百万元,2026E非流动资产8054.31百万元[7] - 2023A资产总计18866.12百万元,2024E资产总计19673.38百万元,2025E资产总计21428.73百万元,2026E资产总计23732.19百万元[7] 现金流量表 - 2023A经营活动现金流4172.34百万元,2024E经营活动现金流1929.10百万元,2025E经营活动现金流1759.33百万元,2026E经营活动现金流2007.18百万元[7] - 2023A投资活动现金流-2672.22百万元,2024E投资活动现金流-173.98百万元,2025E投资活动现金流-300.72百万元,2026E投资活动现金流-365.18百万元[7] - 2023A筹资活动现金流-2866.20百万元,2024E筹资活动现金流-331.20百万元,2025E筹资活动现金流44.68百万元,2026E筹资活动现金流27.86百万元[7] 主要财务比率 - 2023A营业收入增长-38.54%,2024E营业收入增长-32.29%,2025E营业收入增长8.66%,2026E营业收入增长19.37%[8] - 2023A归母净利润增长-74.81%,2024E归母净利润增长-37.90%,2025E归母净利润增长10.33%,2026E归母净利润增长28.00%[8] - 2023A毛利率27.91%,2024E毛利率18.96%,2025E毛利率18.42%,2026E毛利率19.16%[8] - 2023A净利率20.22%,2024E净利率18.64%,2025E净利率18.92%,2026E净利率20.29%[8] - 2023A资产负债率22.88%,2024E资产负债率21.14%,2025E资产负债率21.15%,2026E资产负债率21.51%[8] - 2023A流动比率3.40,2024E流动比率4.12,2025E流动比率4.40,2026E流动比率4.55[8] - 2023A速动比率2.55,2024E速动比率3.28,2025E速动比率3.54,2026E速动比率3.67[8] - 2023A总资产周转率0.53,2024E总资产周转率0.37,2025E总资产周转率0.37,2026E总资产周转率0.41[8] - 2023A应收账款周转率13.50,2024E应收账款周转率16.04,2025E应收账款周转率20.40,2026E应收账款周转率22.73[8] - 2023A存货周转率4.18,2024E存货周转率4.56,2025E存货周转率5.24,2026E存货周转率5.45[8] - 2023A每股收益1.99元,2024E每股收益1.24元,2025E每股收益1.37元,2026E每股收益1.75元[8] - 2023A每股净资产14.27元,2024E每股净资产15.20元,2025E每股净资产16.48元,2026E每股净资产18.07元[8] - 2023A市盈率12.74倍,2024E市盈率21.10倍,2025E市盈率19.13倍,2026E市盈率14.94倍[8] - 2023A市净率1.78倍,2024E市净率1.72倍,2025E市净率1.59倍,2026E市净率1.45倍[8] - 2023AEV/EBITDA6.51倍,2024EV/EBITDA8.91倍,2025EV/EBITDA7.55倍,2026EV/EBITDA5.51倍[8]
天华新能:关于第六届监事会第十四次会议决议的公告
2024-10-28 12:14
会议信息 - 公司第六届监事会第十四次会议于2024年10月28日召开[1] - 会议应参与表决监事3人,实际表决3人[1] - 会议通知于2024年10月18日书面送达发出[1] 表决结果 - 监事会一致通过《2024年第三季度报告》[2] - 监事会同意增加使用闲置自有资金买理财产品额度事项[3]
天华新能:天风证券股份有限公司关于苏州天华新能源科技股份有限公司增加使用闲置自有资金购买理财产品额度的核查意见
2024-10-28 12:14
理财额度 - 公司增加不超5亿买理财产品,增加后委托理财额度不超20亿[1][13] 投资期限 - 投资期限自会议通过至2025年4月22日,额度内资金可循环使用[1] 会议决策 - 2024年4月23日董事会、监事会同意用不超15亿买理财[12][14] - 2024年10月28日董事会、监事会同意增加不超5亿买理财[13][14] 投资品种 - 投资品种为短期保本型理财产品[2] 监督管理 - 审计部监督审计,年末全面检查[8] - 保荐机构对增加额度事项无异议[15]
天华新能:关于第六届董事会第十八次会议决议的公告
2024-10-28 12:14
会议情况 - 公司第六届董事会第十八次会议于2024年10月28日召开[1] - 会议应出席董事6人,实际出席6人[1] 审议事项 - 审议通过《2024年第三季度报告》,6票同意[1][3] - 同意增加不超5亿闲置自有资金买理财产品,有效期至2025年4月22日[4] - 审议增加额度议案,6票同意[6]
天华新能(300390) - 2024 Q3 - 季度财报
2024-10-28 12:14
财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入17.3958112178亿元,同比减少23.33%;年初至报告期末营业收入54.5277559477亿元,同比减少38.80%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润8842.969645万元,同比减少80.22%;年初至报告期末9.2331766479亿元,同比减少49.31%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8018.566589万元,同比减少77.00%;年初至报告期末6.0348493041亿元,同比减少60.70%[2] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额10.9999461141亿元,同比减少69.86%[2] - 本报告期基本每股收益0.11元/股,同比减少79.25%;年初至报告期末1.10元/股,同比减少49.54%[2] - 本报告期加权平均净资产收益率0.74%,同比减少2.97%;年初至报告期末7.66%,同比减少7.43%[2] - 本报告期末总资产180.6851304882亿元,较上年度末减少4.23%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益119.2442400397亿元,较上年度末减少0.23%[3] - 本报告期非经常性损益合计824.403056万元;年初至报告期期末3.1983273438亿元[5] - 本报告期用最新股本计算的全面摊薄每股收益0.1064元/股;年初至报告期末1.1114元/股[4] - 货币资金期末余额46.07亿元,较期初减少33.38%,因分红、结构性存款及对外投资增加[8] - 交易性金融资产期末余额12.45亿元,较期初增长192.72%,因结构性存款增加[8] - 营业收入期末余额54.53亿元,较上年同期减少38.80%,因氢氧化锂售价大幅下降[8] - 资产减值损失期末余额2.03亿元,较上年同期增长2929.09%,因期初成本较高的原材料逐步耗用[8] - 公司2024年第三季度流动资产合计97.27亿元,较上期108.19亿元有所下降;非流动资产合计83.41亿元,较上期80.47亿元有所上升[18][19] - 公司资产总计180.69亿元,较上期188.66亿元有所下降;负债合计33.80亿元,较上期43.16亿元有所下降[19][20] - 公司所有者权益合计146.89亿元,较上期145.50亿元有所上升[20] - 公司交易性金融资产为12.45亿元,较上期4.25亿元大幅上升;应收票据为601.97万元,较上期1.09亿元大幅下降[18] - 公司应收账款为5.80亿元,较上期5.01亿元有所上升;应收款项融资为2.83亿元,较上期8067.50万元大幅上升[18] - 公司存货为18.73亿元,较上期13.75亿元有所上升;其他流动资产为2.07亿元,较上期5.24亿元大幅下降[18] - 公司债权投资为2.08亿元,较上期1.03亿元有所上升;长期股权投资为5.65亿元,较上期1.68亿元大幅上升[18] - 公司固定资产为44.68亿元,较上期47.48亿元有所下降;在建工程为13.36亿元,较上期11.23亿元有所上升[18] - 公司2024年年初到报告期末营业总收入为54.53亿元,较上期89.10亿元大幅下降[21] - 公司2024年年初到报告期末营业总成本为47.99亿元,较上期65.98亿元有所下降[21] - 公司2024年第三季度营业利润为13.19亿元,上年同期为27.32亿元[22] - 公司2024年第三季度净利润为11.17亿元,上年同期为23.48亿元[22] - 公司2024年第三季度归属于母公司股东的净利润为9.23亿元,上年同期为18.22亿元[22] - 公司2024年第三季度基本每股收益为1.10元,上年同期为2.18元[23] - 公司2024年第三季度稀释每股收益为1.10元,上年同期为2.18元[23] - 公司年初到报告期末销售商品、提供劳务收到的现金为58.06亿元,上年同期为99.53亿元[24] - 公司年初到报告期末收到的税费返还为655.53万元,上年同期为124.31万元[24] - 公司年初到报告期末经营活动现金流入小计为63.39亿元,上年同期为105.48亿元[24] - 公司年初到报告期末购买商品、接受劳务支付的现金为44.53亿元,上年同期为51.74亿元[24] - 公司2024年第三季度综合收益总额为10.13亿元,上年同期为22.87亿元[23] - 经营活动现金流出小计为52.39亿元,上年同期为68.99亿元;经营活动产生的现金流量净额为10.99亿元,上年同期为36.49亿元[25] - 投资活动现金流入小计为41.15亿元,上年同期为5.26亿元;投资活动现金流出小计为58.96亿元,上年同期为24.36亿元;投资活动产生的现金流量净额为 - 17.80亿元,上年同期为 - 19.09亿元[25] - 筹资活动现金流入小计为16.08亿元,上年同期为26.82亿元;筹资活动现金流出小计为32.02亿元,上年同期为47.06亿元;筹资活动产生的现金流量净额为 - 15.93亿元,上年同期为 - 20.24亿元[25] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 1432.88万元,上年同期为3537.09万元[25] - 现金及现金等价物净增加额为 - 22.88亿元,上年同期为 - 2.48亿元[26] - 期初现金及现金等价物余额为68.89亿元,上年同期为82.91亿元[26] - 期末现金及现金等价物余额为46.01亿元,上年同期为80.43亿元[26] - 支付给职工及为职工支付的现金为4.40亿元,上年同期为4.14亿元[25] - 支付的各项税费为2.25亿元,上年同期为10.69亿元[25] - 收回投资收到的现金为39.73亿元,上年同期为3.00亿元[25] - 2024年9月30日公司货币资金期末余额为4,606,819,746.13元,期初余额为6,915,071,266.56元[17] 股东持股情况 - 裴振华持股比例23.69%,持股数量1.97亿股,其中14762.69万股有限售条件,质押1950万股[9] - 容建芬持股比例8.12%,持股数量6747.13万股,无有限售条件股份[9] - 中国工商银行股份有限公司 - 易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金持股比例1.93%,持股数量1602.22万股[9] - 赵阳民持股比例1.25%,持股数量1041.7万股,除普通证券账户持有外,还通过申港证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有649.7万股[9] - 中国农业银行股份有限公司-中证500交易型开放式指数证券投资基金持股比例1.25%,持股数量1040.44万股[9] - 香港中央结算有限公司持股比例0.95%,持股数量785.26万股[9] - 2024年第三季度末,中国工商银行-易方达创业板ETF、中国农业银行-中证500ETF等4家基金期末普通账户、信用账户持股占总股本比例分别为1.93%、1.25%、0.61%、0.53%[11] - 2024年第三季度,裴振华等12位股东期末限售股数合计158,742,936股,本期解除限售股数132,567股,本期增加限售股数531,943股[12][13] 股份回购情况 - 2023年11月公司决定回购股份,资金总额不低于1.5亿元且不超过2.5亿元,回购价格不超过39.5元/股[14] - 2023年12月公司首次回购股份2,271,900股,占总股本的0.27%[15] - 截至2024年8月5日,公司累计回购股份11,777,220股,占总股本的1.40%,成交总金额249,968,436.10元[15] - 2024年8月公司决定将回购股份用途变更为全部用于注销并减少注册资本[15] - 2024年8月30日公司完成11,777,220股回购股份注销,注销后总股本由842,528,008股变更为830,750,788股[16]
天华新能:关于增加使用闲置自有资金购买理财产品额度的公告
2024-10-28 12:14
理财额度 - 公司增加不超5亿元闲置自有资金买理财,增加后委托理财额度共计不超20亿元[2][3][4][11] 投资期限 - 投资期限自第六届董事会第十八次会议通过至2025年4月22日[4] 投资品种 - 投资品种为短期保本型理财产品[2][4] 权责安排 - 董事会授权相关人员决策,财务部实施管理,审计部监督审计[4][7][11] 审批情况 - 董事会、监事会、保荐机构均同意增加理财额度事项[11][12]
天华新能:关于完成工商变更登记的公告
2024-10-11 10:31
公司变更 - 2024年8月6日和8月22日分别召开会议通过变更注册资本并修订《公司章程》议案[2] - 近日完成工商变更登记及《公司章程》备案,取得换发后的《营业执照》[3] 公司信息 - 注册资本为83,075.0788万元整[4] - 成立日期为1997年11月13日[4] - 住所为苏州工业园区双马街99号[4]
天华新能:关于回购股份注销完成暨股份变动的公告
2024-09-02 10:17
回购股份情况 - 注销回购股份数量为11,777,220股,占注销前总股本1.40%[1] - 回购资金总额不低于15,000万元且不超过25,000万元,价格不超38.51元/股[1] - 截至2024年8月5日累计回购11,777,220股,占总股本1.40%[2] - 最高成交价25.71元/股,最低16.95元/股,成交总金额249,968,436.10元[3] 股份用途及日期 - 2024年8月相关会议通过变更用途为全部注销并减资[4] - 回购股份注销日期为2024年8月30日[1] 股本及股份变动 - 注销后总股本由842,528,008股变为830,750,788股[1] - 有限售条件股份数量不变,占比从18.80%变为19.07%[5] - 无限售条件股份数量变为672,320,420股,占比从81.20%变为80.93%[5] 后续安排 - 注销完成后办理工商变更登记手续[6]
天华新能:关于公司高级管理人员变更的公告
2024-08-22 11:28
人事变动 - 副总裁裴骏因个人原因辞职,原定任期至2025年12月25日[1] - 公司于2024年8月22日同意聘任刘德广为副总裁[2] 股份情况 - 裴骏直接持有公司股份1,202,724股,占总股本0.14%[1] - 刘德广持有公司股票15,850股,占总股份比例0.0019%[2] 刘德广履历 - 曾任天马微电子集团等公司副总裁,2023年3月至今在公司分管战略发展等中心[6]