电池概念板块表现 - 锂电、动力电池、固态电池、储能等概念集体拉升 [1] - 新能源车ETF（515030）涨幅超过2% [1] - 持仓股多氟多涨停 石大胜华上涨超过9% 天赐材料上涨超过7% [1] - 天宏锂电、容百科技、星源材质、亿纬锂能、天奈科技等股跟涨 [1] 新能源汽车出口政策 - 商务部等四部门决定自2026年1月1日起对纯电动乘用车实施出口许可证管理 [1] 固态电池发展前景 - 固态电池正逐步从实验室阶段到量产验证阶段发展 [1] - 预计2025年底小批量装车试验 2026-2027年普遍装车试验 [1] - 低空、机器人、AI等新兴应用场景打开固态电池市场空间 [1] - 产业化落地有望提速 [1] 新能源车ETF产品特征 - 新能源车ETF（515030）是市场上规模最大的新能源车主题ETF [1] - 跟踪中证新能源汽车指数（399976） [1] - 选取涉及锂电池、充电桩、新能源整车等业务的上市公司股票作为成分股 [1] - 锂电池权重占比高达67% [1]

市场表现 - 上证指数重返3800点 创业板指单日大涨6.55% 创2022年1月以来新高[1] - 新能源产业链个股强势上涨 先导智能20CM涨停 阳光电源和亿纬锂能涨幅超16% 赣锋锂业涨停 宁德时代涨近7%[1] - 新能源相关ETF领涨 创业板新能源ETF华夏(159368)单日大涨10.9% 新能源车ETF(515030)涨8.34% 新能源ETF基金和创业板50ETF华夏涨幅超7%[1] 行业基本面 - 锂电行业迎来旺季行情 九月预排产向好 储能行业海外需求爆发式增长 国内储能电芯企业订单激增 出现"加价也排不了单"局面[1] - 固态电池技术持续获得突破 市场对固态电池订单增量有预期[1] - 锂电池板块2025年上半年营收增长13.78% 净利润增长28.07% 业绩增速提升[2] - 新能源行业经历近3年下行后产能和估值出清较为充分[1] 政策支持 - 《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》开始发力支持高端制造 提及在光伏等领域破除"内卷式"竞争实现高质量发展[2] 产品特征 - 创业板新能源ETF华夏(159368)为全市场首只跟踪创业板新能源指数的ETF 涵盖电池、光伏、半导体等多个细分领域[2] - 该ETF管理费率0.15% 托管费率0.05% 合计0.2% 处于全市场最低档 涨跌幅为20%[2] - 新能源车ETF(515030)最新规模49.62亿元 居同类第一 覆盖新能源车全产业链[2] 权重股构成 - 创业板新能源指数权重股包括宁德时代(全球动力电池提供商)、汇川技术(自动化设备业务龙头)、阳光电源(逆变器龙头)、亿纬锂能、欣旺达(锂电巨头)、先导智能(固态电池龙头)[2] - 新能源车ETF权重股涵盖华友钴业、天齐锂业和赣锋锂业等上游资源龙头 宁德时代、汇川技术、国轩高科等中游电池制造龙头 以及比亚迪、长安汽车等整车龙头[2]

行业政策动向 - 《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》正式印发 提出依法治理光伏等产品低价竞争并引导地方有序布局光伏及锂电池产业[1] - 政策强调破除"内卷式"竞争以实现光伏等领域高质量发展 同时指导地方梳理产能情况[1] 市场表现 - 9月5日新能源板块集体爆发 动力电池、锂电池、固态电池、储能及光伏概念均现暴涨[1] - 新能源车ETF（515030）当日涨幅达5.18% 持仓股天华新能涨超16% 厦钨新能、贝特瑞、先导智能涨超15%[1] - 杭可科技与天赐材料跟涨 恩捷股份、多氟多、璞泰来等个股涨停[1] 投资主线分析 - 四季度重点关注三大投资主线：细分领域行业龙头受益于"反内卷"政策推进 具备研发投入与成本优势企业 以及固态电池主题机会[1] - 产业链细分领域龙头企业将获得政策支持 市场占比逆势提升的企业值得长期关注[1] 产品结构特征 - 新能源车ETF（515030）跟踪中证新能源汽车指数（399976） 为市场规模最大的新能源车主题ETF[2] - 该ETF成分股涵盖锂电池、充电桩及新能源整车业务 其中锂电池权重占比达67%[2]

固态电池行业动态 - 固态电池生产设备企业2025年上半年新签及在手订单总额超过300亿元 同比涨幅70%至80% [1] - 多家车企计划于2027年左右开始搭载全固态电池 行业产业化进程加快 [1] - 固态电池技术持续获得突破 中试线陆续落地 锂电扩产周期重启 [1] 资本市场表现 - 新能源车ETF（515030）涨幅4.44% 持仓股先导智能涨超19% 杭可科技涨超14% [1] - 多氟多、厦钨新能、盟固利、天华新能、国轩高科等股跟涨 [1] - 新能源车ETF跟踪中证新能源汽车指数 电池行业占比合计高达48.3% [1] 设备企业基本面 - 设备企业基本面有望持续改善 产业周期与技术进步共振 [1]

AI硬件板块表现 - AI硬件板块早盘继续回调 [1] 新能源板块表现 - 新能源板块连续第二日强势领涨 亿纬锂能盘中涨超12%创逾两年半新高 天际股份封板 宁德时代盘中涨近5% [1] 锂电行业基本面 - 锂电旺季行情来临 九月预排产向好 Q3整体排产环比增长15%-20% 储能环节表现突出 [1] - 固态电池技术持续获突破 亿纬锂能固态电池9月2日龙泉二号电池下线 年内龙泉四号预计下线 [1] - 先导智能预计全固态设备新增订单体量全年突破10亿元 [1] - 多家车企计划于2027年左右开始搭载全固态电池 [1] - 财通证券认为固态电池中试线陆续落地及锂电扩产周期重启将改善设备企业基本面 [1] 相关ETF产品 - 创业板新能源ETF华夏(159368)近5个交易日有3日获资金净申购 跟踪创新能源指数 同标的规模最大 [2] - 新能源车ETF(515030)最新规模49.53亿元居同类第一 覆盖新能源车全产业链 [2] 重点公司业务定位 - 宁德时代为全球动力电池提供商 [2] - 汇川技术为自动化设备业务龙头 [2] - 阳光电源为逆变器龙头 [2] - 亿纬锂能为锂电巨头 [2] - 欣旺达为锂电巨头 [2] - 先导智能为固态电池龙头 [2] - 华友钴业 天齐锂业 赣锋锂业为上游资源龙头 [2] - 国轩高科为中游电池制造龙头 [2] - 比亚迪 长安汽车为整车龙头 [2]

市场表现 - A股三大指数集体上涨 电池相关概念集体拉升 新能源车ETF盘中涨超6% [1] - 新能源车ETF第一大重仓股宁德时代涨超12% 先导智能和杭可科技均20CM涨停 中科电气涨超19% 贝特瑞和赢合科技涨超16% [1] - 盟固利 德方纳米 亿纬锂能等个股跟涨 [1] 行业前景 - 固态电池是行业公认的动力电池未来发展方向 制造工艺端变化将带来新的生产设备需求 [1] - 随着固态电池量产推进 设备公司迎来投资机会 [1] 产品结构 - 新能源车ETF是目前市场上规模最大的新能源车主题ETF 跟踪中证新能源汽车指数 [1] - 指数选取涉及锂电池 充电桩 新能源整车等业务的上市公司股票作为成份股 [1] - 申万二级行业分类中电池占比合计高达46.6% [1]

新能源车产业链表现 - A股三大指数集体上涨 锂矿 磷酸铁锂电 盐湖提锂 锂电池等概念集体拉升 [1] - 新能源车ETF（515030）涨幅3.15% 持仓股盛新锂能 天齐锂业涨停 新宙邦涨超12% 德方纳米涨超11% 赣锋锂业 湖南裕能涨超9% [1] - 中矿资源 富临精工 中科电气 亿纬锂能 西藏矿业等股跟涨 [1] 行业动态与催化剂 - 宁德时代枧下窝矿区采矿端自8月10日起停产 短期内没有复产计划 [1] - 新能源车反内卷升级 碳酸锂作为行业上游有望率先挺价 [1] - 新能源车ETF（515030）跟踪中证新能源汽车指数 覆盖锂电池 充电桩 新能源整车等业务 前十大重仓股包括宁德时代 比亚迪 华友钴业 亿纬锂能 赣锋锂业 天齐锂业等行业龙头 [1] 行业竞争与政策影响 - "内卷式"竞争导致行业价格战 盈利能力降至极低水平 引发质量妥协 [2] - 17家重点汽车企业在6月承诺对供应商"支付账期不超过60天" [2] - 国常会督促重点车企落实支付账期承诺 电车价格战有望缓解 行业从求价向求质过渡 [2] - 产业链利润空间恢复可期 乘用车市场头部企业份额有望持续提升 [2]

市场表现 - A股三大指数集体反弹 锂矿概念表现强势 持续高位震荡 [1] - 全市场ETF中 新能源车主题ETF领涨 截至13:35 新能源车ETF（515030）涨幅3 38% [1] - 持仓股盛新锂能 天齐锂业 赣锋锂业等涨停 德方纳米 富临金工 新宙邦 湖南裕能等涨超10% [1] - 中矿资源 杭可科技 中科电气 尚太科技 亿纬锂能等跟涨 [1] 行业动态 - 宁德时代枧下窝矿区采矿端将于8月10日停止采矿 短期内没有复产计划 [1] - 枧下窝矿区主要产碳酸锂 一期项目年产碳酸锂可达4 2万吨 [1] - 停产后 国内碳酸锂月产量减少约8% [1] - 江西多个锂矿或因矿证审批流程面临停产可能 或导致每月7000吨至8000吨碳酸锂当量受影响 [2] - 瓷土矿转锂土矿对应税率将大幅提高成本 [2] - 9-11月传统旺季供需更紧 多重因素推高碳酸锂价格 [2] 产品信息 - 新能源车ETF（515030）是目前市场上规模最大的新能源车主题ETF [1] - 跟踪中证新能源汽车指数（399976） 选取涉及锂电池 充电桩 新能源整车等业务的上市公司股票作为成分股 [1] - 前十大成分股包含宁德时代 比亚迪 华友钴业 亿纬锂能 赣锋锂业 天齐锂业等行业龙头 [1]

市场表现 - 7月30日A股三大指数集体下跌 电力设备板块跌幅居前 [1] - 新能源车ETF（515030）当日跌幅达2% 持仓股雅化集团、宁德时代、震裕科技、银轮股份、璞泰来等领跌 [1] 政策动态 - 7月18日多部门联合召开新能源汽车行业座谈会 部署规范竞争秩序工作 [1] - 会议明确健全长效机制 完善政策举措并加强全国统一大市场建设 [1] - 华龙证券认为"反内卷"政策或聚焦降价促销报备、经销商库存检测、新增产能控制及供应商账期监控 [1] - 政策有望缓和近三年频发的价格战 改善乘用车行业生态 [1] 行业影响 - 具备产品优势的整车公司及弹性较大的中小供应商有望受益于政策调整 [1] - 新能源车ETF（515030）跟踪中证新能源汽车指数 成分股涵盖锂电池、充电桩、新能源整车等领域 [1] - 该ETF申万二级行业分类中电池概念股权重占比达47.6% [1]

市场表现 - A股三大指数集体反弹 汽车板块强势上涨 汽车零部件ETF（562700）涨幅3.23% 港股通汽车ETF（159323）涨幅3.01% 智能车ETF（159888）涨幅2.94% 新能源车ETF（515030）涨幅2.16% [1] - 相关概念股浙江世宝、通达电气等股涨停 宇瞳光学、华测导航、拓普集团、电连技术、光庭信息等股跟涨 [1] 行业数据 - 今年前五个月汽车产销均实现10%以上增长 内需市场在政策拉动下明显改善 整车出口保持稳定增长 [1] 技术进展 - 小马智行第七代基于广汽埃安的自动驾驶车辆在广州和深圳开启公开道路测试 [1] - 九识、新石器和白犀牛订单加速放量 L4智驾行业迎来成本和技术的拐点 [1] - 资本市场快速追赶产业进展 技术迭代、行业格局、新商业模式等仍在演变 板块或酝酿新一轮向上动力 [1] 相关ETF产品 - 新能源车ETF（515030）全市场规模最大的新能源车主题ETF 聚焦电池、能源金属、乘用车等板块 [2] - 智能车ETF（159888）重要AI应用领域 聚焦电子、计算机、汽车、通信等优质行业赛道 科技属性鲜明 [2] - 汽车零部件ETF（562700）替代进程加速 零部件板块业绩向好 [3] - 港股通汽车ETF（159323）齐聚比亚迪、理想、小鹏等港股整车龙头 [4]