公司全固态电池进展 - 公司金石全固态电池处于中试量产阶段 [2] - 公司已启动2GWh全固态电池量产线的设计工作 [2] - 公司力争在年底前完成2GWh量产线的设计定型工作 [2] 行业竞争格局 - 市场认为最先实现全固态电池量产的公司将成为新龙头 [2]

项目核心信息 - 国轩高科全球首个零碳负极材料工厂在内蒙古乌海市正式落地，生产运行用电全部实现绿色能源替代 [1] - 项目一期年产10万吨锂离子电池负极材料石墨化工厂已投入生产，整个项目规划总产能为40万吨，分四期建设 [3] - 为实现零碳目标，企业配套建设光伏发电项目，年发电量可达5亿千瓦时 [3] 技术与运营细节 - 锂电池负极材料的石墨化处理需持续维持3000℃超高温，每吨产品电耗约6000度 [5] - 公司通过绿电直供、节能降耗、绿色物流、循环生态、智慧管理“五大路径”系统化推进零碳转型 [5] - 一期项目改用绿电直供后，可实现年减碳33万吨，待40万吨产能和后续光伏项目全面建成后，年减碳将超110万吨 [5] 产品应用与行业影响 - 公司生产的锂离子电池负极材料产品广泛应用于新能源汽车领域，并为储能电站、通信基站等提供系统解决方案 [3] - 该工厂为零碳转型提供了可复制的路径，对钢铁、化工、建材等高耗能行业具有示范意义 [5]

项目概况 - 全球首个零碳负极材料工厂正式落地内蒙古乌海高新技术产业开发区 [2] - 项目由内蒙古国轩零碳科技有限公司建设，生产运行用电全部实现绿色能源替代 [2] - 项目并网后每年可减少二氧化碳排放约40万吨、减少标煤消耗约16万吨 [2] 项目规模与技术路径 - 40万吨锂离子电池负极材料项目分三期建设，一期年产10万吨锂离子电池负极材料石墨化工厂已投入生产 [2] - 锂电池负极材料的石墨化处理需维持约3000℃超高温，每吨产品电耗约6000度 [2] - 公司通过绿电直供、节能降耗、绿色物流、循环生态、智慧管理“五大路径”系统化推进零碳转型 [2] 行业与区域影响 - 项目助力乌海市推动能源绿色低碳转型，标志着该市正由以煤炭闻名的“黑”向“绿”转变 [2] - 项目构建了从能源供给到消费终端的全链条减碳体系 [2]

项目核心信息 - 公司在内蒙古乌海市建成全球首个零碳负极材料工厂，一期工程年减碳33万吨，全面建成后年减碳将超110万吨[1] - 工厂40万吨产能全面建成后年发电量达17亿度，助力公司将碳中和目标从2040年大幅提前至2035年[1] - 工厂通过绿电直连、节能降耗、绿色物流、循环生态、智慧管理五大路径系统化推进零碳转型[1] 技术路径与减碳机制 - 在能源供给端，工厂规划建设1GW风光储一体化项目，年发电量可达17亿度，满足40万吨负极材料生产用电需求[1] - 在制造端，工厂通过余热回收系统将碳化炉排热用于办公供暖等，冷却效率提升50%，实现绝对减排[1] - 锂电池负极材料的石墨化处理需维持3000℃超高温，单吨产品电耗平均高达6000度，属于高耗能行业[1] 物流与生态循环 - 公司旗下智慧物流平台构建全链路绿色运输体系，厂内12台新能源叉车年减碳462吨，场外新能源重卡年减碳1.4万吨[2] - 工厂每日70立方米生活废水经处理后回用，固废制成堆肥改良土壤，厂区20万平方米绿化每年可吸收200至300吨二氧化碳[2] - 公司零碳数字能源平台实现全流程可追溯、可管控、可优化，确保工厂零碳运营[2] 解决方案与行业认可 - 高耗能行业是公司六大零碳解决方案中的其中一个场景，公司发布覆盖零碳园区、工厂、重工、交通、文旅、家庭的全场景零碳解决方案[2] - 公司具备从电芯到系统应用的全场景储能产品服务能力，结合全球化数字能源平台，打通能源供给至消费全链条[3] - 乌海工厂获得TV莱茵集团颁发的绿电可溯源声明，标志着公司的零碳解决方案获得国际认可[2] 过往成就与能力 - 公司合肥新站工厂荣获锂电行业碳中和工厂示范工程奖，金寨工厂获得零碳工厂证书[3] - 公司解决方案可叠加电力交易、运营托管、碳管理等增值服务，达到降碳、提效、降本的可持续发展目标[3]

行业趋势与展望 - 全球能源变革正在加速演进，行业格局面临重构 [1] - 能源技术创新需要长期深耕，而非偶然的突破 [1] 公司战略与理念 - 公司坚持用“慢功夫”做“难而正确”的事，用“真智慧”解决复杂问题 [1] - 公司不惧短期得失，不为市场乱象所惑，坚持长期主义 [1] - 公司致力于真正的科学探索，专注于开拓“无人区”的思想引领 [1] - 在行业百年变局中，公司认为投机取巧将被淘汰，唯有坚持真理和聚焦实干才能实现跨越 [1]

文章核心观点 - 锂离子电芯行业在新能源汽车和新型储能双轮驱动下高速增长，行业格局从“量”的扩张转向“质”的飞跃，未来将聚焦技术驱动与全球化布局 [1][6][11] 行业定义与分类 - 锂离子电芯是基本电化学储能单元，通过锂离子在正负极间的可逆嵌入与脱出实现充放电 [2] - 按外形可分为方形、圆柱、软包和纽扣电池；按正极材料可分为磷酸铁锂、三元锂等；按电解质形态分为液态和聚合物电池 [3] 产业链与下游应用市场 - 产业链上游为矿产及电池材料，中游为电芯制造，下游应用以新能源汽车为核心，储能系统为增长第二赛道，消费电子为稳定基本盘 [5][6] - 新能源汽车市场高速增长，2021-2024年产销量年均增速超30%，2025年1-8月产销量达962.5万辆和962万辆，同比增幅分别为37.3%和36.7% [1][6] - 新型储能装机爆发式增长，2024年底累计装机7376万千瓦占全球40%以上，2025年上半年装机跃升至9491万千瓦/2.22亿千瓦时，较2024年底增长约29% [1][6] 行业发展现状 - 全国锂电池产量从2022年750GWh增至2024年1170GWh，2025年1-4月产量473GWh，同比增幅高达68% [1][7] - 行业形成“动力主导、储能崛起、消费稳定”格局，2024年动力电池产量826GWh（同比增超22%），储能电池产量260GWh（同比增约41%），消费电池产量84GWh [1][8] - 2025年上半年磷酸铁锂电池储能新增装机功率占比达94.21%，容量占比87.95%，持续领跑主流技术路线 [10] - 行业总产值受原材料价格波动影响，2024年回落至1.2万亿元，电芯单位产值同比下降32.68%至1.03元/Wh [1][10][11] 行业未来发展趋势 - 市场需求呈现国内深耕与海外突破双轨并进，海外本土化产能建设助力打破日韩企业主导的传统供给格局 [11][12] - 技术迭代为核心驱动力，材料体系向半固态/全固态电池、钠离子等多元化路线突破，制造工艺与电池管理系统协同创新 [11][13] - 产业集中化加剧，头部企业凭借技术、规模与供应链优势提升市场集中度，动力电池回收体系完善推动绿色产业闭环形成 [11][14]

市场供需状况 - 储能电芯市场出现“一芯难求”的供应紧张局面，头部电池企业工厂基本处于满产状态，部分企业订单已排到明年年初 [1] - 市场在短期内从过剩状态到供应紧张，供需关系快速反转，2024年全球储能电池及系统集成产能过剩问题突出，部分企业产能利用率不足50% [1] - 2024年上半年行业产能利用率直线上升，宁德时代储能电池系统产能利用率为89.86%，较上年提升13.53个百分点，瑞浦兰钧第二季度以来储能电池产能利用率保持在90%以上 [1] - 300+Ah电芯出现阶段性供应偏紧，主要因供给端面临代际切换，厂商将资源聚焦于500+Ah及更大容量下一代产品的研发与产能建设 [2] 价格与成本影响 - 电芯供应紧张已传导至价格端，锂、钴等核心原材料价格持续走高，直接影响电池生产成本 [3] - 8月储能系统端中标均价环比回升，2h储能系统均价为575.8元/千瓦时，环比上涨22.2%，4h储能系统均价为462.4元/千瓦时，环比增长12% [3] - 近期储能电芯价格出现0.01元/瓦时—0.02元/瓦时的小幅回调，属于短期供需关系变化与季节性需求波动 [6] - 市场中出现“非理性低价”需警惕，部分系统集采与地方项目出现低至0.37元/瓦时的极端报价 [7] 需求驱动因素 - 储能应用场景不断拓展，光储融合项目加速落地、算力中心对绿电比例要求提升、绿色矿山与油田的能源改造需求释放，推动新型储能装机规模增长 [2] - 全球储能市场呈现“主力引领、多点开花”态势，中、美、欧三大主力市场伴随新能源渗透率提升与电力市场开放占据主要份额，亚太、中东、非洲等新兴区域需求快速起量 [2] - 政策调整是重要驱动，国家规定存量项目在2025年6月1日前并网采用“差价结算机制”，导致大量项目集中抢装，2024年上半年国内新型储能新增装机容量55.2吉瓦时，同比增长76.6% [3] - 储能电站商业模式清晰化，可通过容量租赁、现货市场价差套利及提供辅助服务获得多重收益，从“成本中心”升级为“利润中心” [4] 行业应对与未来展望 - 企业采取多方面措施确保供应链稳定，包括供应商多元化、库存管理和生产效率优化 [6] - 行业持续扩大产能，国轩高科拟投资建设两个20吉瓦时电池基地项目，楚能新能源宜昌80吉瓦时锂电池项目开工，远景储能美国工厂投产并加速爬产，预计明年交付量将实现翻倍增长 [6] - 供需紧张被视作阶段性，预计到明年第一季度随着行业进入传统淡季，供需关系将再次调整 [6] - 行业需警惕非理性低价竞争带来的系统性风险，这种恶性价格竞争可能威胁储能电站安全与效益，并削弱中国企业在全球市场的领先地位 [7]

公司技术发布 - 公司在2025全球科技大会发布了金石全固态电池 [1] - 发布的电池电芯能量密度达到350Wh/kg [1] - 发布的电池单体电池容量为70Ah [1]

公司产品进展 - 公司G垣准固态电池的"001"号测试车累计行驶里程已接近2万公里 [1] - 目前有多家车企的匹配车型正在对该电池进行测试 [1] - 参与测试的车企对电池的性能和测试数据均表示认可 [1] 公司产能规划 - 公司正积极推进产线建设以满足客户的量产需求 [1] - 具体的产能规划将根据市场的需求进行相应调整 [1]

公司技术进展 - 公司首条全固态电池中试线已正式贯通 [1] - 金石全固态电池目前处于中试量产阶段 [1] - 中试线贯通为固态电池量产线建设奠定坚实基础 [1] 公司产能规划 - 公司已正式启动第一代全固态电池2GWh量产线的设计工作 [1] - 力争在年底前完成相关的设计定型工作 [1]