股价表现及交易数据 - 长春高新今日涨停 换手率5.53% 成交额27.34亿元 振幅4.32% [1] - 主力资金净流入5.31亿元 其中特大单净流入6.17亿元 大单资金净流出8647.03万元 [1] - 近5日主力资金净流入10.43亿元 [1] 龙虎榜交易明细 - 深股通净卖出450.96万元 位列第四大买入营业部及第一大卖出营业部 [1] - 前五大买卖营业部合计成交8.01亿元 净买入2.75亿元 其中买入5.38亿元 卖出2.63亿元 [1] - 国联民生证券宁波分公司买入1.75亿元居买一席位 无卖出交易 [1] 融资融券情况 - 最新两融余额17.75亿元 融资余额17.70亿元 融券余额553.30万元 [1] - 近5日融资余额增加1.51亿元 增幅9.36% 融券余额增加224.43万元 增幅68.24% [1]

股价表现 - 长春高新今日股价涨停 收盘报124.71元 涨幅10.00% [1] - 公司总市值达508.74亿元 [1] - 该股此前1个交易日亦出现涨停 [1]

市场表现 - 9月2日A股三大股指回调 上证指数跌0.85% 深证成指跌2.70% 创业板指跌3.75% [1] - A500ETF基金跌1.59% 但持仓股长春高新涨停两连板 汽车零部件板块拉升 拓普集团涨停 [1] - A500ETF单日成交额超47亿元 居同类产品首位 [1] 资金动向 - 截至9月1日A股两融余额达22969.91亿元 融资余额22808.29亿元 均创历史新高 [1] - 年内融资余额增加4266.84亿元 2月/3月/5月/6月/7月/8月/9月均呈净增长 [1] - 8月11日至9月1日连续16个交易日两融交易额占比超10% 9月1日达11.66% [1] 市场结构特征 - 融资资金与陆股通交易占比提升 股票型ETF转向大幅净申购 [2] - 趋势资金抱团与高成长板块创新高形成正反馈效应 出现结构性泡沫 [2] - 上半年险资持有A股市值占比创历史新高 长线资金加大入市力度 [2] 产品策略 - A500ETF跟踪中证A500指数 采用行业均衡与龙头优选双策略 [2] - 覆盖中证全部35个细分行业 超配AI产业链/医药生物/电力设备新能源/国防军工等新质生产力领域 [2] - 产品具备哑铃投资属性 融合价值与成长特性 [2]

成交表现 - 长春高新成交额达24.77亿元 创2024年10月10日以来新高 [2] - 最新股价单日涨幅达10.00% [2] - 换手率为5.01% [2] 历史对比 - 上一交易日全天成交额为23.57亿元 [2]

A500ETF嘉实产品表现 - 截至9月1日近6月净值上涨19.52% [3] - 近3个月超越基准年化收益达11.14% [3] - 成立以来最高单月回报11.71% 最长连涨月数4个月 最长连涨涨幅22.93% [3] 流动性与规模数据 - 盘中换手率1.78% 单日成交2.21亿元 [3] - 近1周日均成交33.20亿元 [3] - 最新规模达123.97亿元 [3] 指数成分股特征 - 前十大权重股合计占比19.11% [4] - 权重最高个股为贵州茅台(3.87%)、宁德时代(2.89%)、中国平安(2.60%) [4][6] - 成分股涨跌幅分化 美的集团涨2.35% 东方财富跌1.01% [6] 券商策略观点 - 多家券商看好A股中长期向好趋势 [3] - 配置方向集中于科技、消费与非银金融 [3] - 当前市场呈现"高成长叙事"特征 需满足风险出清、名义增速低、流动性充裕条件 [3] 投资渠道信息 - 无股票账户投资者可通过A500ETF嘉实联接基金(022454)布局 [6]

制药板块市场表现 - A股制药板块延续强势 药ETF(562050)冲高2.69% 场内价格续刷上市以来新高[1] - 药ETF覆盖50大龙头药企 重仓创新药(占比60%) 兼顾中药和高壁垒仿制药 完全不含医疗和CXO[3] - 创新药龙头股领衔 长春高新涨停两连板 百济神州飙升15%创历史新高[1] 创新药行业动态 - 国家医保局公布2025年医保及商保创新药目录调整初审名单 以新药为主 包含CAR-T产品和多个"全球首个且唯一"产品[2] - 2025年上半年创新药对外授权总金额接近660亿美元[3] - 中国生物医药市场规模跃居全球第二 在研创新药约占全球30%[3] 药企授权交易进展 - 复星医药控股子公司与Sitala达成小分子抑制剂FXS6837授权协议 涉及1.9亿美元首付款+500万美元股权+4.8亿美元销售里程碑[3] - 荣昌生物与参天制药就RC28-E注射液达成授权协议 涉及2.5亿元首付款+最高5.2亿元开发里程碑+最高5.25亿元销售里程碑[3] 市场机构观点 - 中信证券认为9月创新药催化事件将明显增多 科技切换消除趋势性短钱 创新药在调整后有望继续上行[3] - 药ETF(562050)作为全市场唯一跟踪制药指数的ETF 提供龙头药企价值重估配置工具[3] 相关ETF产品特征 - 药ETF(562050)及其联接基金(024986)聚焦A股50大龙头药企 重仓创新药(60%)[3] - 医疗ETF(512170)及其联接基金(012323)聚焦医疗器械(52%)+医疗服务(40%) 覆盖6只CXO龙头股 与AI医疗高相关[4]

公司调研活动 - 知名私募彤源投资近期调研2家上市公司 包括长春高新和科锐国际 [1] - 长春高新调研形式为电话会议 科锐国际调研形式包括特定对象调研 分析师会议及业绩说明会 [1][2] 长春高新业务亮点 - 公司在AI大模型设计极度耐碱单域抗体方面取得突破性进展 [1] - 成功完成经大模型设计且进入5000升放大生产 落地应用的蛋白质产品开发 [1] 科锐国际行业趋势 - 今年招聘市场呈现结构化变化 真实需求多 对顾问专业化要求高 [2] - 兼职专家需求扩大 覆盖短期项目与ERP类岗位 [2] 科锐国际业务发展 - 公司业绩增长更多由内因驱动 包括技术投入 多产品布局及深耕垂直领域 [2] - 灵活用工业务依赖大客户策略与长尾客户拓展 客户结构持续优化 [2] - 禾蛙平台offer增速高于收入因转化周期存在 未来转化效率将提升 [2] 科锐国际技术应用 - AI Agent应用于寻访 算薪 自动化等场景 提升人效 正内部测试 [2] - 禾蛙I2.0上线后数据明显增长 未来将推动招聘行业平台化与生态化 [2] 调研机构背景 - 彤源投资注册资本3000万元 从事证券投资 资产管理 投资咨询等业务 [3] - 机构结合境内外多家金融 投资公司经验 立足于中国进行综合投资 [3]

公司调研概况 - 知名私募理成资产近期调研2家上市公司 包括长春高新和恺英网络 [1] 长春高新调研情况 - 公司通过电话会议形式接受理成资产调研 [1] - 在AI大模型应用领域取得突破性进展 成功使用AI设计极度耐碱单域抗体 [1] - 完成经大模型设计且进入5000升放大生产规模的蛋白质产品开发并实现落地应用 [1] 恺英网络财务表现 - 2025年上半年实现营业收入25.78亿元 同比增长0.89% [2] - 归母净利润9.50亿元 同比增长17.41% [2] - 信息服务收入6.57亿元 主要为传奇盒子及推广服务收入 [2] - 境外收入2.02亿元 同比增长59.57% [2] 恺英网络业务进展 - 多款产品在海外市场登顶榜单 [2] - 推出AI开发平台《SOON》 [2] - 投资EVE智能陪伴应用 [2] - 计划2025年上线AI潮玩品牌《暖星谷梦游记》 [2] - 控股股东累计增持超1.3亿元 [2] - 传奇盒子获多家企业入驻 支付金额达4.5亿元 [2] 调研机构背景 - 上海理成资产是国内最早成立的私募管理公司之一 [3] - 拥有13年投资管理经验 坚持追求安全边际的成长股投资理念 [3] - 公司员工50人 其中近30人为专业投研人员 [3] - 管理规模最高超过100亿元 [3] - 专注于医药 先进制造 大消费领域的二级股票多头策略和PIPE策略 [3] - 长期业绩排名居前 曾获得三届四座私募金牛奖 [3]

公司调研概览 - 中欧瑞博近期调研6家上市公司 涵盖生物技术、刀具制造、电子制造、消费食品及医疗设备领域 [1] 长春高新 - 公司在AI大模型设计耐碱单域抗体领域取得突破性进展 成功完成经大模型设计且进入5000升放大生产并落地应用的蛋白质产品开发 [1] 欧科亿 - 2025年上半年营业收入603.479万元 同比增长4.17% 净利润同比下降98.71% 主因产能利用率低、折旧增加、材料成本及费用率上升 [2] - 原材料库存备货周期约3-4个月 通过价格调整传导成本压力 已开设近30家国内外运营中心 推动新能源汽车及航空航天领域整体解决方案落地 [2] - 坚持技术驱动与系统服务战略 聚焦涂层与精密结构研发 制造业复苏带动新能源汽车、航空航天及消费电子领域刀具需求增长 [2] - 行业处于黄金发展阶段 国产刀具在高端领域加速替代进口 海外市场潜力巨大 但与欧美产品在涂层及结构适配性上仍存差距 [2] 景旺电子 - 2025年上半年营业收入70.95亿元 同比增长20.93% 归母净利润6.50亿元 同比降低1.06% 扣除股份支付影响后净利润7.21亿元 同比增长9.55% [3] - 汽车电子收入保持高速增长 AI服务器及800G光模块出货量增加 毛利率受金属材料价格及新厂爬坡影响但逐季改善 [3] - 新增投资50亿元建设珠海金湾基地 用于高阶HDI、HLC及SLP等高端PCB产能 泰国基地主体结构封顶 将满足海外客户对汽车电子及AI服务器产品需求 [3] 蓝思科技 - H股于2025年7月9日上市 代码06613 公司与客户及3D打印行业领先企业联合研发 部分产品预计明年量产 [4] - 全资子公司湖南蓝思新能源有限公司注册资本10亿元 主营光伏玻璃产品、设备及元器件以及光伏发电项目 [4] 西麦食品 - 公司发展战略未变 总经理由原营销负责人接任 工作衔接顺利 [4] - 德赛康谷上半年营收超3000万元 同比增长约10% 二季度开始盈利 复合燕麦产品为增长引擎 推动产品结构优化及毛利率提升 [4] - 牛奶燕麦片和五黑为复合燕麦主要大单品 已有一款燕麦粥进入山姆会员店且销售良好 资源持续向复合品类及药食同源新品倾斜 [4] - 燕麦消费早餐场景占比近60%但逐年下降 公司将拓展更多消费场景 百瑞吉公司专注高端礼品渠道 为公司新设创新渠道 [4] 安图生物 - 集采及DRG政策导致化学发光产品价格下调且检测量减少 但2024年装机量创新高且销量增长 安徽集采及DRG全面执行将对下半年市场形成压力 [5] - 质谱系统已获证 配套试剂将陆续获批 测序仪预计近期获证但短期贡献有限 研发支出逐步资本化 [5] - 政策影响预计2024年底或2025年出清 之后3-5年发光业务将平稳增长 测序仪主要面向非临床销售 肿瘤标志物项目受影响较大 [5] - 分子仪器项目进展缓慢导致资产减值计提 utolumo 6000系列单机年产出约50万元 2025年上半年检测量下降且低级别医院受影响更显著 [5] - 渠道库存稳定 流水线推广因竞争加剧调整政策 生化业务受江西集采及DRG影响导致销售额下降 [5]

公司调研活动 - 知名私募重阳投资近期对2家上市公司进行调研 包括长春高新和福昕软件 [1] - 重阳投资参与长春高新电话会议 [1] - 上海重阳投资管理股份有限公司参与福昕软件特定对象调研 [2] 长春高新技术创新 - 公司在使用AI大模型设计极度耐碱单域抗体方面取得突破性进展 [1] - 成功完成经大模型设计且进入5000升放大生产、落地应用的蛋白质产品开发 [1] 福昕软件产品升级 - 福昕AI助手正式完成DeepSeek大模型的接入 赋能学术研究、报告撰写、办公日常等多个场景 [2] - 公司发布海外版云产品PDF Editor Cloud最新版本 该版本已集成AIGC技术 [2] - 集成AIGC技术可实现PDF文档总结、内容改写、实时问答等智能文档服务功能 [2] 重阳投资背景 - 上海重阳投资管理有限公司采用合伙经营模式 在2009年设立 [3] - 公司运用各种规范金融工具为客户管理金融财富 以管理资产可持续成长为己任 [3] - 注重研究驱动的投资 强调严谨科学的投资流程在投资中的重要性 [3]