激励计划 - 2025年限制性股票激励计划草案及考核管理办法通过审议[4][5] - 首次授予激励对象共420人[6] - 公示激励对象名单，监事会将披露审核意见[7] 关联交易 - 拟与关联方续签物业协议，面积82,208.54平方米，年费用约574.14万元[8] - 续签在批准额度内，无需提交股东大会[8]

会议审议 - 审议通过2025年限制性股票激励计划相关议案，需提交股东大会审议[4][5][6][7][9] - 审议通过补选非独立董事议案，提名宫晨瑜为候选人，需提交股东大会审议[10] - 审议通过续签物业服务协议书暨关联交易议案，表决结果3票同意[11][12] 物业协议 - 续签物业服务协议物业管理面积为82,208.54平方米[12] - 续签物业服务协议年物业服务费约为574.14万元[12] 股东大会 - 董事会同意于2025年10月14日召开第三次临时股东大会[13] - 召开地点为江苏省无锡市新吴区长江南路27号公司会议室[13] - 采取现场和网络投票相结合方式[13]

会议信息 - 江苏微导纳米科技股份有限公司第二届董事会第七次独立董事专门会议于2025年9月19日通讯召开[1] - 应到独立董事2名，实到2名[1] 议案表决 - 《关于续签物业服务协议书暨关联交易的议案》2票同意，0票反对，0票弃权[2] 关联交易情况 - 公司本次续签关联交易定价公平，无损害股东利益，无不良财务影响[2]

股权激励计划概况 - 公司公布2025年限制性股票激励计划 拟授予382.76万股限制性股票 约占公司股本总额0.83% [1] - 首次授予332.76万股限制性股票 约占股本总额0.72% 占本次授予权益总额86.94% [1] - 预留50.00万股限制性股票 约占股本总额0.11% 占本次授予权益总额13.06% [1]

行业概述 - 纳米薄膜是由厚度在1-100纳米量级的组元镶嵌于基体形成的二维材料 具有量子尺寸效应、表面效应、小尺寸效应等独特性质 [2] - 纳米薄膜厚度接近电子特征散射的平均自由程 表现出优异的光、电、磁、力学性能 [2] - 制备方法主要包括液相法和气相法 [2] 技术进展 - 物理气相沉积（PVD）和化学气相沉积（CVD）仍是主流制备工艺 [1][6] - 原子层沉积（ALD）技术在极薄膜层与三维结构制备中优势明显 [1][6] - 等离子体增强化学气相沉积（PECVD）和卷对卷（R2R）镀膜技术在大面积柔性衬底制备中取得突破 显著降低单位生产成本 [1][6] - 超疏水、防反射、高阻隔、导电与绝缘等功能性薄膜研发活跃 专利申请数量年增长率超过15% [1][6] - 中国已成为全球纳米薄膜专利最大申请国 [1][6] 市场规模 - 2024年全球纳米薄膜行业市场规模为159.7亿美元 同比增长12.62% [7] - 2024年中国纳米薄膜行业市场规模约为218亿元 同比增长10.66% [1][6] 产业链结构 - 产业链上游包括石墨、石灰石、碳酸钙、蒙脱土、有色金属、聚酰亚胺薄膜、稀土元素等原材料 [4] - 上游设备包括磁控溅射仪、电子束蒸发设备、脉冲激光沉积系统、化学气相沉积系统等 [4] - 产业链中游为纳米薄膜生产制造环节 [4] - 下游应用于电子信息、新能源、生物医药、工业、环保等领域 [4] 重点企业表现 - 江苏菲沃泰纳米科技股份有限公司2024年实现营业收入4.79亿元 同比增长55.21% [8] - 菲沃泰拥有327项专利 产品应用于华为、苹果等全球头部企业 [8] - 2025年上半年菲沃泰营业收入2.29亿元 同比增长6.95% 归母净利润0.17亿元 同比增长7.74% [9] - 江苏微导纳米科技股份有限公司2025年上半年营业收入10.50亿元 同比增长33.42% [9] - 微导纳米2025年上半年归母净利润1.92亿元 同比增长348.95% [9] 应用领域拓展 - 消费电子领域从整机表面防护向内部元器件、电路板及芯片保护渗透 [11] - 新能源领域用于锂离子电池固态电解质和光伏组件减反射膜 [11] - 生物医药领域用于药物输送系统和生物传感器 [11] - 汽车电子领域应用于胎压传感器保护、电池防水等场景 [11] 技术发展趋势 - 材料科学与制备工艺突破实现性能质的提升 [10] - 功能集成化趋势明显 通过复合材料和多层结构设计实现多功能一体化 [10] - 智能响应机制研发取得进展 如环境敏感型医疗薄膜和自清洁光伏薄膜 [10] 绿色制造方向 - 生物基材料通过合成生物学路径生产 降低成本并实现"零碳足迹" [13] - 纳米薄膜回收体系推动循环经济 提升资源利用率 [13] - 节能降耗方面 纳米热电材料实现热能与电能高效转换 [13] - 可降解纳米纤维素、淀粉纳米粒子等绿色纳米材料成为重要发展方向 [13]

国产算力芯片发展前景 - 国内科技公司停购英伟达人工智能芯片并终止现有订单 国产算力芯片市占率有望快速提升[1] - 华为公布昇腾AI芯片三年发展路线图 计划2026至2028年推出四款新品 包括采用自研HBM技术的昇腾950PR[1] - 推理卡在国产12nm工艺平台具有强性价比 国产算力芯片供应链向盛合晶微等本土企业倾斜[4] 先进制程扩产进程 - 国内先进逻辑扩产超预期 存储技术将于明年迎来新迭代周期[2] - 长鑫存储于7月7日正式启动上市征程 长存三期于9月5日成立 预示产能与良率持续提升[2] - 减薄机/划片机/键合机等设备商受益于先进封装扩产趋势[4] 半导体设备国产化突破 - 高端SoC测试机需具备多通道测试能力与高测试频率 目前由爱德万等国际厂商主导[3] - 华峰测控与长川科技积极布局SoC测试机领域 与下游头部客户合作紧密[3] - 前道制程设备涉及北方华创刻蚀设备/中微公司薄膜沉积设备/中科飞测量测设备等国产供应商[4] 技术迭代与产业链机遇 - 华为宣布自研HBM技术及超节点互联方案 计划2026年推出首款自研HBM芯片昇腾950PR[1] - 训练卡所需3D堆叠等先进工艺原由台积电代工 国产化转移创造设备替代机遇[4] - 后道封测与硅光设备领域涵盖华海清科减薄机/盛美上海电镀机/罗博特科硅光设备等国产厂商[4]

公司股价表现 - 9月19日股价上涨5.02%至49.40元/股 成交额达1.38亿元 换手率2.80% 总市值227.81亿元 [1] 主营业务结构 - 光伏设备业务占比76.54% 半导体设备占比18.43% 配套产品及服务占比3.07% [1] - 公司以原子层沉积(ALD)技术为核心 专注于微纳米级薄膜沉积设备的研发与产业化 [1] - 产品应用于光伏、集成电路及柔性电子等半导体与泛半导体领域 [1] 机构持仓动态 - 诺安高端制造股票A(001707)二季度增持1万股至9万股 持仓占基金净值比例4.21% [2] - 该基金当日浮盈约21.24万元 今年以来收益率达36.3% 近一年收益率68.77% [2] - 基金经理童宇管理规模6443.8万元 任职期间最佳回报率15.69% [3] 公司基本信息 - 2015年12月25日成立 2022年12月23日上市 注册地址江苏省无锡市新吴区 [1]

行业投资评级 - 增持（维持）[1] 核心观点 - 中美算力竞争推动国产算力芯片发展 华为公布昇腾AI芯片三年路线图 计划2026至2028年推出四款新品 包括2026Q1的昇腾950PR（采用自研HBM）、2026Q4的昇腾950DT、2027Q4的昇腾960和2028Q4的昇腾970 [4] - 中国互联网监管机构要求科技公司停止购买英伟达AI芯片 国产算力芯片市占率有望快速提升 [4] - 国内先进制程扩产超预期 存储技术明年迎来新迭代周期 长存三期成立及长鑫存储启动上市 推动良率和产能提升 [4] - 高端SoC测试机需求增长 国产厂商华峰测控和长川科技积极布局 与下游头部客户合作紧密 [4] - 算力芯片驱动先进封装需求 国产供应链如盛合晶微受益 减薄机/划片机/键合机等设备商有望增长 [4] 投资建议公司 - 前道制程设备：刻蚀和薄膜沉积设备厂商北方华创、中微公司 量测设备厂商中科飞测、精测电子 薄膜沉积设备厂商拓荆科技、微导纳米、晶盛机电及某泛半导体设备龙头 [4] - 后道封测设备：华峰测控、长川科技 [4] - 先进封装设备：晶盛机电（减薄机）、某泛半导体设备龙头（切磨抛+键合机）、华海清科（减薄机）、盛美上海（电镀机）、芯源微（涂胶显影+键合机）、拓荆科技（键合机）、德龙激光（切片机）、大族激光（切片机） [4] - 硅光设备：罗博特科、奥特维（AOI检测设备） [4]

公司治理变更 - 公司于2025年8月1日召开第二届董事会第二十四次会议审议通过注册资本变更及工商登记修订议案[2] - 变更依据为2023年第二次临时股东大会对董事会的授权并结合注册资本实际情况[2] - 公司已完成工商变更登记和备案手续并取得无锡市市场监督管理局换发的新营业执照[2] 信息披露来源 - 本信息由证券日报作为文章来源进行披露[3]

股份与资本变更 - 2023年限制性股票激励计划新增股份3479154股[2] - 股份总数由457678129股增至461157283股[2] - 注册资本由457678129元增至461157283元[2] 公司事务 - 2025年8月1日召开第二届董事会第二十四次会议[3] - 完成工商变更登记和备案，换发《营业执照》，注册资本变更为46115.7283万元[3] 公司信息 - 成立日期为2015年12月25日[3] - 住所为无锡市新吴区长江南路27号[3]