股票存仓情况 - 股东于9月4日将股票存入中国证券登记结算香港 存仓市值达32.54亿港元 占公司总股份24.50% [1] 股份转换安排 - 1.498亿股内资股已于2025年9月4日完成转换为H股 [1] - 转换后的H股将于2025年9月5日上午九时正在联交所开始上市交易 [1]

政策目标 - 工业和信息化部及市场监督管理总局印发《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》，要求规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值在2025年至2026年平均增速达到7%左右 [1] - 加上锂电池、光伏及元器件制造等相关领域后，电子信息制造业年均营收增速目标为5%以上 [1] 行业复苏迹象 - A股锂电设备企业上半年经营状况开始折射出新动能，主要锂电设备企业订单已出现复苏迹象 [1] - 自1月份以来，先导智能、利元亨、逸飞激光、赢合科技、誉辰智能等头部企业密集发布喜讯，订单类型涵盖涂布、辊分、切叠、组装、化成分容、后段整线等锂电生产关键环节 [1] - 客户范围包括欧洲顶尖锂电厂商、全球知名汽车品牌、国内头部电池企业以及储能、AI算力等新兴产业巨头 [1] 国内市场驱动因素 - 产线改造升级需求释放，宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等头部电池企业积极扩产 [2] - 大圆柱、固态电池等新技术的工程化验证进一步深入，驱动设备更新换代 [2] - 东吴证券研报指出，2025年宁德订单有望重回2020-2021年规模 [2] 海外市场驱动因素 - 能源转型政策驱动及储能市场爆发，推动动力电池需求复苏和储能装机需求井喷 [3] - 海外电池厂商重启扩产，对锂电设备需求增速超过国内 [3] - 2024下半年海外项目定标高峰，促成2025年进入订单批量交付阶段 [3] 新进入者及技术升级 - 新入局者及整车厂加速布局电池产业，带动整线设备采购需求 [4] - 非标定制及更高要求的储能电芯，均将有效提升设备价值量 [4] - 锂电设备行业有望在2025年走出低谷，重回上升通道 [4] 相关上市公司 - 港股市场锂电设备相关产业链公司包括宁德时代（03750）、比亚迪（01211）、中创新航（03931）、瑞浦兰钧（00666）等 [5]

公司股份转换 - 1.498亿股内资股已于2025年9月4日完成转换为H股 [1] - 转换H股将于2025年9月5日上午九时正开始在联交所上市 [1]

股份转换完成 - 1 498亿股内资股已于2025年9月4日完成转换为H股 [1] 上市安排 - 转换H股将于2025年9月5日上午九时正开始在联交所上市 [1]

公司股份转换 - 公司完成149,831,290股内资股转换为H股 [1] - 转换H股于2025年9月5日上午九时正在联交所上市 [1]

股份数据 - 2025年8月31日H股已发行股份611,668,105股[3] - 2025年9月4日H股因转换及上市增加149,831,290股，占比8.45%[3] - 2025年9月4日H股已发行股份761,499,395股[3] - 2025年8月31日内资股已发行股份1,160,633,753股[4] - 2025年9月4日内资股因转换及上市减少149,831,290股，占比8.45%[4] - 2025年9月4日内资股已发行股份1,010,802,463股[4] - 截至2025年8月31日公司已发行股份总数1,772,301,858股[4] - 转换及上市后公司已发行股份总数不变，含H股761,499,395股及内资股1,010,802,463股[4] 其他 - 公司呈交日期为2025年9月4日[2] - 呈交者为戴颖，职衔是执行董事及联席公司秘书[14] - 上市发行人若在交易所出售库存股份须按规则披露并填妥第三章节[14]

股份变动 - 149,831,290股内资股于2025年9月4日完成转换为H股，9月5日在联交所上市[5] - 转换前内资股1,160,633,753股占比65.49%，H股611,668,105股占比34.51%[6] - 转换后内资股1,010,802,463股占比57.03%，H股761,499,395股占比42.97%[6] - 转换前后公司已发行股份总数均为1,772,301,858股[6]

权益变动交易结构 - 中创新航通过协议转让方式受让李宏庆持有的87,620,380股苏奥传感股份 占公司总股本10.94% [1][3][4] - 李宏庆同步签署表决权放弃协议 在股份过户登记完成且转让对价支付完毕之日起60个月内不可撤销地放弃155,725,311股表决权 [1][3][4] - 中创新航拟以现金认购上市公司向特定对象发行A股股票 认购数量不超过119,482,337股 认购金额不超过672,685,557.31元 [1][3][4] - 协议转让和表决权放弃为不可分割整体 不以发行为前提 但发行以协议转让和表决权放弃实施为前提 [3][4] 控制权变更情况 - 本次权益变动前中创新航未持有上市公司股份 李宏庆持有291,120,704股 占比36.36% [4] - 协议转让及表决权放弃完成后 中创新航持股比例达10.94% 表决比例10.94% 李宏庆持股比例降至25.42% 表决比例降至5.97% [4] - 上市公司控股股东由李宏庆变更为中创新航 公司变更为无实际控制人状态 [4] 股份过户及合规进展 - 截至2025年第二季度持续督导意见出具日 本次协议转让正在办理深交所合规性确认 尚未完成中登公司深圳分公司股份转让过户手续 [4] - 财务顾问确认本次权益变动符合《收购管理办法》等法律法规要求 交易各方已履行报告和公告义务 [1][4] 承诺履行与后续计划 - 中创新航承诺股份锁定18个月 确保上市公司人员 资产 财务 机构和业务独立性 避免同业竞争 规范关联交易 [6][7][8][9] - 信息披露义务人承诺未来12个月内暂无继续增持或处置股份计划 自收购完成起60个月内保持控制权稳定 [9][10][12] - 持续督导期内未对上市公司主营业务 资产重组 董监高人员 公司章程 员工聘用 分红政策及组织结构进行重大调整 [12][13][14][15][16] 资金与担保情况 - 中创新航确认认购资金为自有资金 不存在代持 结构化安排或利用上市公司资金情形 [12] - 持续督导期内上市公司未对信息披露义务人提供担保或借款 [17]

核心观点 - 中国东方资产管理股份有限公司聚焦制造业高质量发展 近5年累计新增投放制造业项目122个 投资金额超450亿元 积极支持制造强国建设[1] 金融支持力度 - 近5年累计新增投放制造业项目122个 投资金额超450亿元[1] - 灵活运用不良资产收购 市场化债转股等业务模式 提供全周期金融服务[2] - 通过"不良资产收购+实质性重组"模式帮助无人机企业重要股东缓解阶段性财务危机[2] - 2025年5月参与赛力斯汽车增资扩股 支持新能源车企发展[3] - 设立专项基金参与中创新航增资 定向偿还企业对外金融负债[3] 企业纾困案例 - 纾困无人机头部科技企业 避免企业股权价格贬损 维护股权结构稳定[2] - 参与赛力斯汽车增资扩股 支持企业壮大资本实力 控制资产负债率[3] - 参与中创新航市场化债转股 助力企业降低负债率 加快创新发展[3] - 参与中利集团破产重整 帮助企业卸下近百亿元债务包袱 保住2600余名职工就业岗位[4] - 支持增洲系公司破产重整 解决原超过18亿元债务问题 新引入产业投资人释放36艘新造船订单[5] - 推进磷化工龙头破产和解 通过"产业+金融"结合助力解除退市风险 重整后市值大幅提升[6] 产业转型升级 - 助力合肥市国家级集成电路产业集群"链主"企业 拓宽资本金融资渠道 降杠杆调结构[7] - 2024年3月增资英诺赛科 缓解债务压力 支持企业扩产和推进上市 成功实现港股上市[7] - 支持青海省盐湖产业地方国企 助力高质量碳酸锂项目建设投产 修复区域信用状况[8] 业务模式创新 - 采用"定制组包+主动收购+分别重整+产业赋能+分类处置"一揽子方案处理增洲系公司重整[5] - 联合产业投资人定制"庭外债务重组"衔接"庭内重整和解"方案处理磷化工企业危机[6] - 通过市场化债转股等投行化手段支持集成电路企业发展[7]

港股市场表现 - 恒生指数下跌1.21%险守25000点关口 国企指数和恒生科技指数分别下跌1.41%及1.66% 盘中均创月内低点 [1] - 权重科技股多数由涨转跌 阿里巴巴跌近4% 小米和快手跌超2% 腾讯、网易、京东小幅下跌 百度涨1.6% 美团涨0.5% [1] - 大金融股包括银行、保险、券商及中字头股等权重板块走低 [1] 行业板块动态 - 半导体芯片股大幅下挫 龙头股中芯国际跌超6% 华虹半导体和上海复旦跟跌 [1] - 黄金股因获利了结导致价格走弱呈现高开低走 带动铜、铝等有色金属股齐跌 [1] - 生物医药股、军工股、汽车股、海运股、濠赌股、石油股等纷纷下跌 [1] - 农产品股、燃气股、风电股等少数板块逆势上涨 [1] 个股异动及事件 - 影视娱乐股冲高 细价股橙天嘉禾涨超12%领涨 [1] - 中创新航涨13.6%刷新阶段新高 因近日拿下印度大型电池项目合作 公司正加速全球化产能布局 [1]